储锂藏金布渠道

看好锂、黄金、采矿和再生资源渠道商。 1-7 月新能源汽车产量同比增长 3 倍,利好碳酸锂。美元加息后金价或将进一步上涨,国内金价表现更优。天津环保事件将加速推动危废资源化回收渠道整合,稀土价格仍在寻底,六大集团合并传闻难实现。主题方面关注西藏板块(西藏城投、西藏矿业)。推荐配置:天齐锂业、众和股份、豫光金铅、赤峰黄金、 四通新材、 西藏珠峰、怡球资源。

基本金属:国内价格大幅反弹,国际价格涨跌互现美元指数周跌 1.03%。 LME 铜、 铝、 铅、锌、 锡、 镍周价格变化分别为 0.26%、 -0.57%、1.86%、 -1.32%、 1.48%、 -1,62%;国内铜、 铝、铅、锌、 锡、 镍周价格变化分别为3.97%、 1.21%、 3.12%、 3.12%、 -0.13%、 2.19%。 受人民币贬值的影响国内金属价格或将继续反弹。 公司方面,蒙东地区有色金属资源富、品位高、盈利强,民营机制带来适应时代的转型升级,近期股价随大盘深度调整,值得关注。推荐四通新材、豫光金铅、闽发铝业、西藏珠峰、中金岭南等。

贵金属:国内贵金属价格大幅反弹

美元指数周跌 1.03%,报 96.61。 贵金属价格普涨, 国际金价周涨 1.75%至 1113.2美元/盎司,白银价格周涨 2.66%。国内金价周涨 6.03%,国内白银价格周涨 8.79%。受人民币贬值的影响, 国内贵金属价格强势反弹, 人民币贬值改变了金价的预期,我们预计美元加息后国际金价或将进一步上涨,且国内金价表现将优于海外。股票方面建议关注估值便宜,有成长性品种: 刚泰控股、赤峰黄金等。

小金属: 继续看好锂产业链

锂方面: 碳酸锂价格继续持平。 我国新能源汽车 2015 年以来均保持快速增长, 1-7月累计同比增长 3 倍,锂价上涨使 Rockwood2015 年上半年锂产品利润同比增长24%,FMC 二季度锂矿业绩增长 17%。新能源汽车需求持续增长拉动动力锂电池需求,预计锂价仍将保持上行趋势, 建议关注:天齐锂业, 众和股份, *ST 路翔,赣锋锂业。 稀土方面:本周轻重稀土氧化物价格分别下跌 0.67%和 0.29%。 稀土价格仍在寻底,市场传闻稀土六大集团合并,纯属臆想,建议回避。

新材料:环保事件利好危废资源化

天津环保事件震惊全球,我们预计国家危险废弃物管制力度将大幅提升。废铅酸蓄电池、电路板、有色冶炼渣等危废资源化及无害化市场有望得到迅速规范,建立合法回收体系。相关行业龙头将因此受益,推荐:赤峰黄金、豫光金铅。风险提示: 美联储宽松政策变化、中国经济政策变化、欧洲经济变化。