看好新兴和再生

有色板块超跌反弹告一段落。强势美元利空基本金属和贵金属价格,看好新兴需求小金属和再生资源。新能源汽车再获政策支持利好锂板块,稀土反弹延续须待基本面见底信号。国际知名资本青睐“互联网+再生资源”。推荐配置:天齐锂业、豫光金铅、赤峰黄金、西藏珠峰、怡球资源。

基本金属:价格普遍下跌

美元指数较上周上涨。LME 铝、铜、锌、铅、镍、锡周跌3.21%、3.96%、5.52%、6.78%、1.74%、2.38;同期国内周跌1.99%、5.36%、3.96%、2.33%、2.04%、1.33%。继美国地产、通胀数据均好于预期后,上周首次申请救济金人数创逾40 年来最低,深化美联储未来加息预期。美元长期来看预计仍将强势。公司方面,蒙东地区有色金属资源富、品位高、盈利强,民营机制带来适应时代的转型升级,近期股价随大盘深度调整,值得关注。推荐豫光金铅、闽发铝业、西藏珠峰、中金岭南等。

贵金属:价格继续下跌

美元指数周涨1.53%,报97.25。贵金属价格全线下跌:国际金价周跌3.12%至1099.1 美元/盎司,白银价格周跌1.33%。国内金价周跌5.24%,国内白银价格周跌1.64%。全球最大黄金ETF SPDR 持仓量较上周减少16.1 吨,为680.15 吨,已连续六个交易日流出,共计2200 万盎司,持有量创2008 年8 月以来新低。美元加息周期渐行渐近,虽受一定成本支撑,但黄金需求并不刚性。股票方面建议关注估值便宜,有成长性品种:刚泰控股、赤峰黄金等。

小金属:新能源汽车再获政策支持,稀土需待政策出手

锂方面:本周碳酸锂价格持平。近期科技部、财政部将牵头成立新能源汽车子基金,基金一期规模约5-7 亿元,主要投资新能源汽车上下游产业链相关优质项目。新能源汽车再获政策支持,锂下游需求持续旺盛。建议关注:天齐锂业,众和股份,*ST 路翔,赣锋锂业。稀土方面:本周轻重稀土氧化物价格分别下跌-2.38%和-3.54%。稀土氧化物价格出现非理性下跌,目前已与原矿倒挂近30%,未来需要政策干预才能恢复市场信心。本轮稀土板块超跌反弹逾50%,未来需要基本面明确见底信号方能继续上涨。

新材料: 国际资本青睐“互联网+再生资源”

盈创回收获得邓普顿基金1500 万美元A 轮投资。再生资源借力资本市场+互联网进行产业链垂直整合,实现回收+利用一体化,大幅提升盈利能力,重塑行业竞争格局。建议关注A 股相关企业:豫光金铅、赤峰黄金、怡球资源、格林美。

风险提示:美联储宽松政策变化、中国经济政策变化、欧洲经济变化。