立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票

申请文件的审核问询函的回复

信会师函字[2024]第 ZA440 号

上海证券交易所：

贵所于2024年6月24日下发的《关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证上审（再融资）〔2024〕160号）（以下简称“问询函”）已收悉。立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”、“申报会计师”或“我们”）作为龙元建设集团股份有限公司（以下简称“发行人”或“龙元建设”）2022年度、2023年度财务报表审计机构，对问询函中与会计师有关的问题进行了审慎核查，具体回复内容如下：

注：本函审核问询函回复中财务数据均保留两位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成；涉及2024年1-6月相关财务数据未经审计。

问题3：关于融资规模

根据申报材料，公司最近一期资产负债率为79.13%，本次向特定对象发行股票募集资金不超过184947.74万元，扣除发行费用后将用于补充流动资金和偿还银行贷款。

请发行人结合公司现有资金余额、现金流入净额、用途和资金缺口，说明本次融资规模的合理性；结合本次募集资金用于补流及偿债的具体用途及相关安排，说明对公司偿债能力的影响，后续是否有其他提高公司偿债能力的举措。

请保荐机构和申报会计师根据《证券期货法律适用意见第18号》第5条进行核查并发表明确意见。

【发行人回复】

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一、请发行人结合公司现有资金余额、现金流入净额、用途和资金缺口，说明本次融资规模的合理性

综合考虑公司日常营运需要、公司现有资金余额、预测期现金流入净额、预测期预计现金分红及偿还债务利息支出等因素分析，公司未来三年（2025年-2027年）的资金缺口为374313.64万元，具体测算过程如下：

单位：万元类别项目金额计算规则

2024年3月31日货币资金余额137091.92

可自由支配资金受限资金余额33371.23

可自由支配资金 103720.69 A未来三年预计经营

未来三年预计经营性现金流入净额 138235.46 B性现金流入净额

最低货币资金保有量142394.19*

未来期间利息费用支出441875.60*资金支出需求

未来期间预计现金分红所需资金32000.00*

总体资金需求合计 616269.79 C=* +* +*

总体资金缺口 -374313.64 D=A+B-C

（一）可自由支配资金

截至2024年3月31日，发行人货币资金余额为137091.92万元，其中受限货币资金为33371.23万元。扣除上述使用受限的资金，公司剩余103720.69万元资金可用于业务经营。

（二）未来三年预计经营性现金流入净额公司未来三年新增经营性现金流净额以公司未来三年经营活动产生的现金

流量净额和营业收入为基础进行测算。报告期内，公司营业收入以及经营活动产生的现金流量净额情况如下：

单位：万元

项目2024年1-3月2023年度2022年度2021年度

营业收入275218.15900417.301424589.531954781.74

经营活动现金流量净额16393.12162573.33-171481.48-24247.68经营活动现金流量净额

5.96%18.06%-12.04%-1.24%

占营业收入比例

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项目2024年1-3月2023年度2022年度2021年度

经营活动现金流量净额/

2.68%

营业收入平均值

由上表可见，公司各期经营活动现金流量净额占当期营业收入比例的平均值为2.68%，假设公司未来三年（2025年-2027年）维持上述比例。

鉴于报告期内下游行业持续低迷、PPP 项目回款进度不及预期、银行融资渠

道不畅等多因素影响，公司短期流动性压力增大。受此影响，公司新承接项目数量减少，从而导致营业收入大幅下滑。本次交易完成后，公司将有效缓解现金流压力，增强资本实力，加快订单承接和生产经营进程，同时充分发挥国有和民营融合发展的机制优势以及杭州市属国企资源优势，助力公司市场开拓。因此假设公司未来三年（2025年-2027年）营业收入水平恢复至2020年-2022年营业收入水平。2020年-2022年公司实现营业收入如下：

单位：万元项目2022年度2021年度2020年度

营业收入1424589.531954781.741778668.34

平均值1719346.54

2025年-2027年公司预计经营活动现金流量净额情况如下：

单位：万元项目2025年度2026年度2027年度

预测的营业收入1719346.541719346.541719346.54

经营活动产生的现金流量净额/营业收入2.68%2.68%2.68%

预计经营活动现金流量净额46078.4946078.4946078.49

未来三年公司经营活动现金流量净额合计138235.46

注：上述营业收入增长的假设及测算仅为测算本次向特定对象发行股票募集资金用于补

充流动资金的合理性，不代表对2025年至2027年经营情况及趋势的判断，亦不构成盈利预测。

（三）最低货币资金保有量

公司的营业收入主要来源于建筑施工以及基建投资业务，上述业务回款会受到下游房地产行业景气度、PPP 项目所在地财政状况的影响。受下游行业持续低迷，部分客户回款不及预期的影响，公司为确保生产经营中对职工薪酬、劳务用工、原材料采购等的必要支出，根据公司2024年第一季度财务数据测算，按平

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均储备两个月的付现资金作为最低货币资金保有量，公司最低货币资金保有量需求达到142394.19万元，具体测算如下：

单位：万元财务指标计算公式金额

2024年第一季度营业成本*226457.19

2024年第一季度期间费用总额*47733.52

2024年第一季度非付现成本总额*60599.42

2024年第一季度付现成本总额*=*+*-*213591.29

最低货币资金保有量（两个月保有量）*=*÷月数*2142394.19

注1：期间费用总额包括税金及附加、管理费用、研发费用、销售费用以及财务费用；

注2：非付现成本总额包括当期固定资产、投资性房地产折旧、无形资产摊销、使用权

资产折旧、长期待摊费用摊销、股份支付费用、租赁负债利息支出。

（四）未来期间利息费用支出

2021年至2023年，公司利息费用支出分别为141102.81万元、153799.45

万元、148825.59万元，年平均利息费用支出为147909.28万元。2024年第一季度公司利息费用支出为34812.64万元，年化后2024年利息费用支出为139250.56万元，则2022年至2024年的年平均利息费用支出为147291.87万元。

假设2025-2027年的年平均应偿还借款利息费用与2022年至2024年的年平

均利息费用支出保持一致，则公司未来三年（2025-2027年）借款利息费用支出金额为441875.60万元。

（五）未来期间预计现金分红所需资金

根据赖振元家族和杭州交投集团签订的《战略合作暨控制权变更框架协议》

及补充协议约定，上市公司每年度现金分红原则上不少于当年实现的可分配利润的20%，同时承诺2024年度至2026年度累计承诺净利润数不低于人民币160000万元，因此预计未来三年（2025年-2027年）累计现金分红所需资金32000.00万元。

综上所述，综合考虑公司所处建筑施工行业特点带来的最低货币资金保有量需要、公司现有资金余额、用途和预测期资金流入净额、预测期预计现金分红及

偿还债务利息支出等因素，公司目前的资金缺口为374313.64万元，超过本次募集资金总额，因此，本次募集资金规模具有合理性。

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二、结合本次募集资金用于补流及偿债的具体用途及相关安排，说明对公司偿债能力的影响

（一）本次募集资金用于补流及偿债的具体用途及相关安排公司本次募集资金补充流动资金主要用于未来随着公司业务规模增长而增

加的营运成本，如员工薪酬、原材料采购、销售费用、管理费用等公司日常生产经营相关的非资本性支出；公司本次募集资金偿还银行贷款主要用于偿还公司因业务发展需要所产生的银行借款及相关利息支出。

本次募集资金用于补充流动资金和偿还银行贷款将有助于公司缓解资金压力，增强公司生产能力、资金实力、抗风险能力以及生产经营的灵活性和应变力，助力公司提升核心竞争力、扩大业务规模、保持行业竞争优势、提高持续经营能力。

（二）对公司偿债能力的影响

本次募集资金到位后，对公司偿债能力的影响测算如下：

主要财务指标募集资金到位前募集资金到位后（模拟）

流动比率（倍）1.101.16

速动比率（倍）1.091.16

资产负债率（%）79.1376.65

注：募集资金使用前主要财务指标数据使用龙元建设2024年第一季度财务数据计算。

公司本次募集资金到位后，流动比率预计从1.10倍上升为1.16倍，速动比率预计从1.09倍上升为1.16倍，资产负债率将会进一步降低，从79.13%降低至

76.65%。公司偿债能力将进一步增强，流动资金压力将进一步缓解，为公司未来

业务开拓及业绩的增长提供有力保障。

三、后续是否有其他提高公司偿债能力的举措

（一）提升公司经营业绩，增强抗风险能力

本次向特定对象发行股票完成后，杭州交投集团将会成为公司控股股东，公司将会作为杭州交投集团工程建设类业务的主要运营平台，着力加大基础设施项目投资、建设、运营业务，做强建筑工程总承包及绿色建筑等相关主业，促进上

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市公司持续健康发展。公司将深耕长三角区域市场，提升公司在长三角区域业务市场占有率，并在原有市场业务基础上，充分发挥杭州交投集团区域城市开发和高铁新城建设大项目带动效应，以及杭州市属国企资源优势，围绕基础设施建设开展强链、延链、补链，将其打造为国内房屋建筑、交通工程、市政工程、水利环境等领域营收规模和项目实施能力领先的综合型基础设施类工程总承包商和

城市美容商，有力推动公司相关产业发展再上新台阶。

（二）优化现金流管理，加快资金回笼

公司将进一步加强应收账款催款力度，提高与相关 PPP 项目主管单位协商频率、加大向上级主管部门沟通力度，以争取早日达成付款安排、督促项目及时回款，加快资金回笼。

（三）加强成本控制，提升运营效率

公司将继续优化各项运营流程，实施精益管理，加强成本控制，从采购、生产到销售各个环节严格把关，降低生产成本和管理费用。通过提升运营效率，提高公司的盈利能力，增强偿债能力。

（四）拓宽融资渠道，降低资金成本

本次向特定对象发行股票完成后，杭州交投集团将成为公司控股股东。公司将积极拓宽融资渠道，进一步提升银行授信额度，降低资金成本，提高资金使用效率，确保公司在未来的业务扩展和项目投资中拥有充足的资金支持，增强公司的偿债能力。

四、结合《证券期货法律适用意见第18号》第5条进行核查根据《证券期货法律适用意见第18号》第5条第一款的规定：“（一）通过配股、发行优先股或者董事会确定发行对象的向特定对象发行股票方式募集资金的，可以将募集资金全部用于补充流动资金和偿还债务……”公司本次再融资属于董事会确定发行对象的向特定对象发行股票方式募集资金，募集资金可以全部用于补充流动资金和偿还债务。

申报会计师取得本次融资规模的测算明细表，向发行人了解现有货币资金用途、资金需求和未来现金流入金额等情况，核查本次补充流动资金规模的合理性；

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将公司本次资金缺口测算相关财务指标与公司历史业绩情况指标进行对比，分析测算的谨慎性和合理性。

经核查，申报会计师认为：公司本次再融资属于董事会确定发行对象的向特定对象发行股票方式募集资金，募集资金可以全部用于补充流动资金和偿还债务。本次募集资金用于补充流动资金和偿还银行贷款的规模具备合理性，符合《证券期货法律适用意见第18号》第5条的相关规定。

【申报会计师核查程序及核查意见】

（一）核查程序

申报会计师执行的核查程序包括但不限于：

1、取得并查阅报告期内财务报表，复核分析发行人日常营运需要、公司货

币资金余额及使用安排、资金缺口、公司资产负债率等，判断募集资金规模的合理性；

2、取得发行人募集资金用于补流及偿债的具体用途及相关安排的说明；

3、取得发行人关于后续其他提高公司偿债能力的举措的承诺；

4、取得本次融资规模的测算明细表，向发行人了解现有货币资金用途、资

金需求和未来现金流入金额等情况，核查本次补充流动资金规模的合理性；

5、将公司本次资金缺口测算相关财务指标与公司历史业绩情况指标进行对比，分析测算的谨慎性和合理性。

（二）核查意见经核查，申报会计师认为：

1、结合公司现有资金余额、现金流入净额、用途和资金缺口，本次融资规

模具有合理性；

2、本次融资有利于提升公司的偿债能力，结合本次再融资，公司制定了其

他提高偿债能力的举措；

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3、公司本次再融资属于董事会确定发行对象的向特定对象发行股票方式募集资金，募集资金可以全部用于补充流动资金和偿还债务。本次募集资金用于补充流动资金和偿还银行贷款的规模具备合理性，符合《证券期货法律适用意见第

18号》第5条的相关规定。

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问题4：关于业务及经营情况

4.1根据申报材料，报告期内公司营业收入呈下降趋势，毛利率分别为

16.40%、15.55%、16.83%、17.72%；2023年公司期间费用为206837.48万元，

较2022年略有上升；报告期公司归母净利润分别为66729.34万元、38078.23

万元、-131083.16万元及-367.64万元；经营活动产生的现金流量净额分别为

-24247.68万元、-171481.48万元、162573.33万元和16393.12万元。

请发行人说明：（1）结合报告期内公司主要业务类型、具体项目承接、在建

以及完工的项目数量及单项金额、行业政策影响及市场需求情况等，分析公司收入持续下滑的原因，与同行业可比公司是否存在差异；（2）结合项目施工情况、公司人员数量变动、原材料价格变动等，说明主营业务成本结构变动的原因，是否符合行业惯例；（3）分析公司报告期内毛利率的变化原因，与同行业可比公司毛利率是否存在差异及原因；（4）结合公司期间费用构成及主要影响因素，分析公司在2023年度营业收入及员工人数下滑情况下，期间费用金额上升的原因及合理性；（5）报告期内公司经营活动产生的现金流净额与净利润存在差异的具体原因，使用间接法将净利润调节为经营活动现金流量的具体过程；（6）结合公司最新在手订单情况、项目承接及开工情况、客户开拓情况等，说明公司经营业绩是否存在好转迹象，持续经营能力是否存在不确定性。

请保荐机构及申报会计师进行核查并发表明确意见。

【发行人回复】

一、结合报告期内公司主要业务类型、具体项目承接、在建以及完工的项

目数量及单项金额、行业政策影响及市场需求情况等，分析公司收入持续下滑的原因，与同行业可比公司是否存在差异

（一）建筑行业政策影响及市场需求情况

报告期内，国家围绕重大战略部署和“十四五”规划，加大宏观政策调节力度，建筑行业及其下游行业持续调整。建筑施工行业方面，在“保交付”政策支撑下，行业房屋竣工面积在2023年实现阶段性增长，但新开工面积持续负增长，房地产行业的低迷对建筑行业的发展产生一定影响；基础设施建设投资行业方

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关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复面，国家相继出台《关于进一步推动政府和社会资本合作（PPP）规范发展、阳光运行的通知》《关于促进民营经济发展壮大的意见》《关于完善政府诚信履约机制优化民营经济发展环境的通知》等针对性政策措施，进一步规范实施政府和社会资本的合作机制，保障项目回款；绿色建筑行业方面，在“双碳”目标推动下，国家政策加码支持建筑绿色化及装配式建筑高速发展，《城乡建设领域碳达峰实施方案》等政策的出台为绿色建筑、生态城市的规模化、快速发展提供了机遇。

建筑行业的市场需求与经济发展有较为密切的关系。根据国家统计局数据，

2023 年我国国内生产总值（GDP）达到 126.06 万亿元，按不变价格计算，同比

增长5.2%；2023年全社会固定资产投资完成额50.97万亿元，同比增长2.80%。

近年来我国各项宏观调控组合政策发力显效，经济数据回升向好，但随着我国经济发展进入“新常态”，国内生产总值和固定资产投资增速有所放缓，建筑业市场需求的增速有所下降，建筑业仍处在从过去的“增加数量”向未来的“提高质量”转变过程中。

2021年以来，在房地产行业持续低迷的市场环境下，建筑行业面临巨大挑战，部分建筑企业存在收入下滑和现金流紧张情况，公司积极主动控制业务规模，持续降低房地产行业相关订单的承接量，同时自2020年后就不再承接重资产、长周期的 PPP 项目，受此影响公司在建项目、竣工项目及新承接项目均呈现逐年下滑趋势，公司土建施工业务收入呈下滑趋势。

（二）公司及同行业可比公司的经营情况

1、同行业可比公司经营情况

（1）报告期内同行业可比公司的营业收入情况

2021年度、2022年度和2023年度，公司与同行业上市公司营业收入情况如

下表：

单位：万元

2023年度2022年度2021年度

公司名称金额同比变动金额同比变动金额

中国建筑226552924.4010.24%205505207.008.58%189270630.70

上海建工30462764.596.50%28603661.471.77%28105546.80

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2023年度2022年度2021年度

公司名称金额同比变动金额同比变动金额

陕建股份18055499.14-4.65%18936565.5612.92%16769353.04

宁波建工2267267.553.69%2186686.702.56%2132019.16

重庆建工4471032.98-9.36%4932974.62-14.69%5782493.22

龙元建设900417.30-36.79%1424589.53-27.12%1954781.74

注：公司选取前述可比公司主要系考虑到其房屋建设业务占比较大，与公司业务类型相似。

2022年度，公司营业收入较2021年度减少530192.21万元，下降27.12%，

主要是由于公司 2022 年有效工程施工时间同比减少，同时公司主动控制 PPP 项目施工节奏。报告期内，公司营业收入与重庆建工变动趋势一致，宁波建工、上海建工营业收入基本维持稳定。中国建筑主要由于充分发挥其全产业链布局优势，各项业务收入均稳步增长，导致整体收入实现增长。宁波建工主要由于市政与公用设施板块业务营业收入同比增加12.74%，导致营业收入增加；上海建工通过调整工期和提高工效，提升了2022年下半年施工产值，导致营业收入维持基本稳定。

2023年度，公司营业收入较2022年度减少524172.23万元，下降36.79%，

主要是由于公司新增订单量减少。报告期内，公司营业收入与同行业重庆建工、陕建股份变动趋势一致，与公司业务重合范围较大的宁波建工、上海建工基本维持稳定。中国建筑主要由于持续加强市场开拓力度，加快推进项目履约进度，导致营收规模稳步增长；宁波建工主要由于销售建筑材料板块业务营业收入同比增

加59.95%，因此营业收入保持稳定增长；上海建工主要由于建筑施工板块业务营业收入同比增长7.28%，因此营业收入保持稳定增长。

综上所述，公司营业收入下降幅度大于同行业可比公司，主要原因系：1）报告期内，部分金融机构对公司进行抽贷、压贷及增加增信措施，导致公司融资能力下降，现金流较为紧张，公司承接项目更为谨慎，导致公司新承接项目数量减少；2）同行业可比公司主要系中央国有企业和地方国有企业，资金实力和筹资能力优于公司，且具有较强的资源优势，同行业可比公司受近年来融资环境变化的影响相对较小，其新承接项目数量和规模均大于公司；3）部分可比公司具有突出的区域优势，在其所在地的收入占比较大，例如最近三年宁波建工在宁波

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大市内的主营业务收入占比在72%左右，重庆建工在重庆市内的主营业务收入占比在75%-84%；4）近年来大型基建项目数量逐年减少，建筑企业普遍实施业务下沉战略，导致建筑行业市场竞争进一步加剧，对公司的新承接项目产生一定冲击，公司及部分可比上市公司新签项目的平均金额出现下降。

（2）报告期内同行业可比公司的主要业务类型

根据可比上市公司定期报告披露，公司及同行业可比公司的主要业务类型如下表所示：

公司名称主要业务类型介绍主要项目类型

中国建筑主要投资方向为房地产开发、融投资建造、城镇房建（装饰、园林）、综合建设等领域。公司强化内部资源整合与业务协同，打基建（市政、铁路、中国建筑造“规划设计、投资开发、基础设施建设、房屋建筑工轨交、路桥、电力、程”“四位一体”的商业模式，为城市建设提供全领域、港工）、跨板块（安全过程、全要素的一揽子服务。装、钢构、商混）房屋工程（含公共建筑、商办楼宇、住宅

上海建工形成了以建筑施工业务为基础，设计咨询业务和房屋等）、基建工程

建材工业业务为支撑，房产开发业务和城市建设投资业务（含轨道交通、道为两翼的核心业务架构。近年，公司积极拓展城市更新、路、桥梁、隧道工程、

水利水务、生态环境、工业化建造、建筑服务业、新基建

上海建工园林绿化工程、水利领域等六大新兴市场。目前，上海建工“五大事业群+六水运工程、管道管廊大新兴业务”覆盖投资、策划、设计、建造、运维、更新工程等）、专业工程

全产业链，可为客户提供高效的建筑全生命周期整体解决（工业工程、节能环方案。

保工程、海洋工程、电力工程等）陕建股份业务主要包括建筑工程业务和石油化工工程业务。建筑工程业务是公司的核心业务，涵盖勘察、设计、建材、建筑工业化、房建、路桥、市政、水利、装饰装修、

房建、路桥、市政、

陕建股份钢结构、安装、古建园林等细分市场领域。石油化工工程水利等

业务是公司的重要业务组成部分，公司在炼油、石油化工、煤化工、化肥、油气储运、工业建筑、长输管线施工、大型设备吊装等领域具有丰富的施工经验。

宁波建工主业为房屋建筑工程勘察、设计、施工、安装，市政道路桥梁、园林绿化，建筑装修装饰、建筑幕墙的设房屋建筑、市政道路宁波建工

计、施工及预拌商品混凝土、水泥预制构件、钢结构、装桥梁、园林绿化等

配式建筑等的生产、销售。

重庆建工是以房屋建筑工程、基础设施建设与投资等业务为主业，集工程设计、机械制造、建筑材料生产、特许经营、物流配送等服务为一体的国有控股上市公司，主要从事的业务包括：公共与民用房屋建筑施工、机电安装工程房屋建筑、路桥施重庆建工

施工、建筑装修装饰等；高等级公路及公路路基、路面、工、市政建设等

桥梁、水利、港口、隧道等的施工、建设与投资；建筑机

械设备、器材、构件、钢结构、建筑材料的生产、销售、

物流、工程设计、技术咨询、技术服务等。

7-2-12立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复公司名称主要业务类型介绍主要项目类型

龙元建设深耕建筑工程总承包和基础设施建设投资领域，经过四十多年发展，通过建筑产业链上下游延伸、基建领传统施工项目（公域丰富业绩和资源积累、绿色建筑等行业发展新领域研发龙元建设建、厂区、市政等）、和布局，形成了建筑总承包、基建投资和绿色建筑三大板PPP 项目等

块协同发展的龙元生态，各板块拥有独立的商业模式、团队和管理运作经验，共同助力集团实现更好的战略发展。

注：资料来源于上市公司定期报告。

公司主营业务涵盖土建施工、建筑装饰、钢结构、幕墙、水利、基建投资业务等，同行业可比公司主要包括中国建筑、上海建工、陕建股份、宁波建工和重庆建工。中国建筑的主营业务包括房屋建筑工程业务、基础设施建设与投资业务、房地产开发与投资业务等，2023年房屋建筑工程业务营业收入占比最大，为

61.1%；上海建工的主营业务包括建筑施工、建材工业、房产开发等，2023年建

筑施工业务营业收入占比最大，为87.29%；陕建股份的主营业务包括建筑工程业务、石油化工工程业务等，2023年建筑工程业务营业收入占比最大，为91.13%；

宁波建工的主营业务包括房屋建筑业务、市政与公用设施业务、安装业务等，2023年房屋建筑业务和市政与公用设施业务营业收入占比分别为49.30%和26.98%，为宁波建工主要收入来源；重庆建工的主营业务包括房屋建设业务、基建工程业

务、专业工程业务等，2023年房屋建设业务和基建工程业务营业收入占比分别为56.52%和30.47%，为重庆建工主要收入来源。

（3）报告期内同行业可比公司的具体项目承接、在建以及完工的项目数量及单项金额

2021年度、2022年度和2023年度，公司及同行业可比公司的累计新签项目

情况如下表所示：

单位：个，亿元

2023年度2022年度2021年度

公司名称平均平均平均数量总金额数量总金额数量总金额金额金额金额

中国建筑740838727.005.23643135015.005.44592031074.005.25

上海建工116073722.910.32105784516.870.43103594425.060.43

陕建股份31663964.071.2529813940.651.3229363142.811.07

宁波建工1431192.990.131600236.820.151957218.430.11

重庆建工970563.440.581029737.820.72943632.490.67

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2023年度2022年度2021年度

公司名称平均平均平均数量总金额数量总金额数量总金额金额金额金额

龙元建设10775.910.71126101.120.80169189.851.12

注：数据来源于上市公司定期报告，可比公司未披露最近一期相关数据，下同。

2021年度、2022年度和2023年度，公司累计新签项目数量分别为169个、

126个和107个，项目总金额分别为189.85亿元、101.12亿元和75.91亿元，项

目平均金额分别为1.12亿元、0.80亿元和0.71亿元，总体呈现下降趋势。同行业中国建筑累计新签项目数量、总金额和项目平均金额呈现上升趋势，项目平均金额总体保持稳定；宁波建工累计新签项目数量和总金额均呈现下降趋势；上海

建工、重庆建工累计新签项目数量基本保持稳定，累计新签项目总金额和项目平均金额呈现下降趋势；陕建股份主要由于其提升了陕西省外市场新签合同额，导致累计新签项目数量和总金额出现增长，项目平均金额有所上升。与同行业可比公司相比，公司累计新签项目数量、合同总金额、项目平均金额呈现下降趋势，且下降幅度较大，主要原因系受宏观经济、房地产开发和基建投资市场、外部融资环境变化影响，公司的融资能力受到一定影响，可承接项目的数量和规模受限，公司主动控制房建业务和 PPP 业务的规模，导致公司新签订单下滑。

2021年度、2022年度和2023年度，公司及同行业可比公司的在建项目情况

如下表所示：

单位：个，亿元

2023年度2022年度2021年度

公司名称平均平均平均数量总金额数量总金额数量总金额金额金额金额

中国建筑27838104500.003.752485096499.003.882288086868.003.80

上海建工515810026.211.94552110626.771.9242356398.591.51

陕建股份35747227.302.0236926342.351.7230845084.171.65

宁波建工557637.001.14579583.211.01576499.380.87

重庆建工857423.260.499001546.121.7211841785.391.51

龙元建设177401.762.27223512.762.30228602.272.64

2021年度、2022年度和2023年度，公司在建项目数量分别为228个、223

个和177个，总金额分别为602.27亿元、512.76亿元和401.76亿元，项目平均金额分别为2.64亿元、2.30亿元和2.27亿元，总体呈现下降趋势。同行业中国

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建筑在建项目数量和总金额呈现上升趋势，项目平均金额总体保持稳定；重庆建工在建项目数量、项目总金额和项目平均金额均呈现下降趋势；宁波建工在建项

目数量基本保持稳定，项目总金额、项目平均金额有所上升；上海建工主要由于建筑装饰及其他板块项目数量和金额上升，导致在建项目数量、项目总金额、项目平均金额有所上升；陕建股份主要由于房屋建设及基建工程板块项目数量和金额上升，导致其在建项目数量和总金额基本保持稳定，项目平均金额有所上升。

与同行业可比公司相比，公司在建项目数量、总金额、项目平均金额呈逐年下降趋势主要系受到宏观环境影响，公司新承接房建和基建项目数量减少，导致在建房建和基建项目数量及规模有所下降。

2021年度、2022年度和2023年度，公司及同行业可比公司的竣工验收的项

目情况如下表所示：

单位：个，亿元

2023年度2022年度2021年度

项目公司名称平均平均平均数量总金额数量总金额数量总金额金额金额金额

中国建筑1099423930.002.181144224072.002.101147527877.002.43

竣工上海建工13812127.971.5411201298.571.1610621192.491.12

验收陕建股份11961261.711.059661027.631.06992876.960.88的项

目情宁波建工1594207.150.131416196.900.141722205.210.12

况重庆建工279322.011.15364394.591.08536491.610.92

龙元建设120202.401.6988136.701.55146214.321.47

2021年度、2022年度和2023年度，公司竣工验收的项目数量分别为146个、

88个和120个，总金额分别为214.32亿元、136.70亿元和202.40亿元，项目平

均金额分别为1.47亿元、1.55亿元和1.69亿元，总体保持稳定，主要原因系在“保交付”政策支撑下，公司积极推进存量项目的收尾结算工作。同行业中国建筑竣工验收的项目数量、总金额、项目平均金额均呈现下降趋势；重庆建工竣工

验收的项目数量、总金额呈现下降趋势，项目平均金额有所上升；宁波建工竣工验收的项目数量呈现下降趋势，总金额和项目平均金额基本保持稳定；上海建工、陕建股份竣工验收的项目数量、总金额和项目平均金额均呈现上升趋势。由于同行业各可比公司项目数据及规模存在较大差异，且受各项目周期、施工进度、客

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户诉求等因素影响，竣工验收项目数量及金额也存在较大差异，公司与同区域的宁波建工在竣工验收项目数量和总金额方面趋势保持一致。

综上，随着宏观经济增速放缓及建筑业客观环境发生变化，建筑业市场增速有所放缓，竞争愈加激烈，行业龙头建筑企业优势明显，市场集中度持续提升，持续挤压其他建筑公司市场空间，导致公司市场份额和经营业绩也受到一定影响。

2、公司经营情况

（1）报告期内公司累计新签项目情况

报告期内，公司累计新签项目情况如下：

单位：个，万元

2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

细分行业数量总金额数量总金额数量总金额数量总金额

房屋建设33125651.4465598187.5878627618.001161728972.37

基建工程415896.9024143988.8826343515.7725112423.45

专业工程------56638.00

建筑装饰182.8488598.981422955.871546257.17

其他513639.56108296.15817064.7984198.00

总计43155270.74107759071.591261011154.431691898488.99

项目平均金额-3610.95-7094.13-8025.04-11233.66

报告期内，受经济下行、需求收缩以及房地产行业持续低迷的影响，公司未新承接 PPP 项目，且建筑总承包订单量下降，公司累计新签项目数量、合同总金额、项目平均金额呈逐年下降趋势，数量分别为169个、126个、107个和43个，总金额分别为1898488.99万元、1011154.43万元、759071.59万元和

155270.74万元，项目平均金额分别为11233.66万元、8025.04万元、7094.13

万元和3610.95万元。公司累计新签项目数量、合同总金额、项目平均金额呈逐年下降趋势，主要原因系房屋建设和基建工程业务持续下滑：1）房屋建设业务持续下滑主要系公司主动控制业务规模，持续降低房地产行业相关订单的承接量，尤其是合理控制新增民营房地产项目的规模；2）基建工程业务持续下滑主

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要系公司主动收缩 PPP 业务规模，自 2020 年后就不再承接重资产、长周期的 PPP项目。

（2）报告期内公司竣工验收项目情况

报告期内，公司竣工验收项目情况如下：

单位：个，万元

2024年1-6月2023年2022年2021年

细分行业数量总金额数量总金额数量总金额数量总金额

房屋建设511278066.75901662548.94501020218.51991511995.83

基建工程9229906.9010260569.67952230.3411496474.49

专业工程1896.85319791.015176382.51544034.68

建筑装饰--844862.511019217.212152391.07

其他827447.61936220.131498975.741038280.71

总计691536318.111202023992.26881367024.311462143176.78

项目平均金额-22265.48-16866.60-15534.37-14679.29

报告期内，公司竣工验收项目数量和总金额总体保持稳定，项目平均金额呈现上升趋势。竣工验收项目数量分别为146个、88个、120个和69个，竣工验收项目总金额分别为2143176.78万元、1367024.31万元、2023992.26万元和

1536318.11万元，项目平均金额分别为14679.29万元、15534.37万元、16866.60

万元和22265.48万元。公司竣工验收项目数量和总金额总体保持稳定、项目平均金额呈现上升趋势，主要原因系在“保交付”政策支撑下，公司积极推进存量项目的收尾结算工作，报告期内竣工验收项目数量和金额保持相对稳定。

（3）报告期内公司在建项目情况

报告期内，公司在建项目情况如下：

单位：个，万元

2024年1-6月2023年2022年末2021年末

细分行业数量总金额数量总金额数量总金额数量总金额

房屋建设771870917.361173065230.201594046041.331283272331.03

基建工程19557423.4125503754.4226594142.48712582825.96

专业工程11154.28483229.68584212.9724775.51

建筑装饰11485.751676751.8715104143.361079039.05

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2024年1-6月2023年2022年末2021年末

细分行业数量总金额数量总金额数量总金额数量总金额

其他10131195.2715288592.0018299109.691783745.20

总计1082562176.071774017558.172235127649.832286022716.75

项目平均金额-23723.85-22698.07-22993.95-26415.42

报告期内，公司在建项目数量、总金额、项目平均金额呈逐年下降趋势。公司在建项目数量分别为228个、223个、177个和108个，在建项目总金额分别为6022716.75万元、5127649.83万元、4017558.17万元和2562176.07万元，项目平均金额分别为26415.42万元、22993.95万元、22698.07万元和23723.85万元。公司在建项目数量、总金额、项目平均金额整体呈下降趋势主要系受到宏观环境影响，公司新承接房建和基建项目数量减少，在建房建和基建项目数量及规模有所下降：1）房屋建设业务持续下滑主要系公司主动控制业务规模，持续降低房地产行业相关订单的承接量，尤其是合理控制新增民营房地产项目的规模；2）基建工程业务持续下滑主要系公司主动收缩 PPP 业务规模，自 2020 年后就不再承接重资产、长周期的 PPP 项目。

（三）公司收入持续下滑的原因分析

报告期内，公司营业收入出现持续下滑，同行业部分可比公司的营业收入亦出现一定程度的波动。公司营业收入出现持续下滑的主要原因如下：

1、报告期内我国国民经济增长速度放缓，国民生产总值、全社会固定资产

投资总额增速放缓，房地产行业面临深度调整，从而对建筑行业产生一定影响，建筑企业普遍面临营收增长压力，公司新增订单量和新开工项目亦有所减少。同时受房地产销售情况不理想等因素影响，公司主要客户的收入及现金流并未有明显改善，导致公司部分项目实施放缓，项目结算和工程款回收难度加剧，导致公司现金流受到影响。

2、近年公司现金流周转压力较大，公司向外部金融机构进行融资的难度加大，融资成本进一步提升，一定程度上影响了公司对部分大型、优质项目的开拓，进一步导致公司收入下降。

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3、为把控项目风险，公司严控项目源头风险，坚定调整业务和客户结构的战略方向，具体措施包括：1）持续降低房地产行业相关订单的承接量，压降住宅类业务比例，提升市政公建类业务比例；2）报告期内不再承接重资产、长周期的 PPP 项目，公司主动收缩业务规模，导致公司营业收入出现下滑。

综上所述，公司收入持续下滑主要系受宏观经济、房地产开发和基建投资市场、外部融资环境变化影响，以及公司主动调整业务和客户结构的战略所致。根据相关数据，公司及同行业部分可比公司的营业收入、项目数量和金额均出现了不同程度的波动，公司收入下降的原因与同行业可比公司不存在较大差异。

二、结合项目施工情况、公司人员数量变动、原材料价格变动等，说明主

营业务成本结构变动的原因，是否符合行业惯例报告期各期，公司主营业务成本变动情况如下：

单位：万元

2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

人工费125664.4231.16%227708.2430.56%461167.1138.38%747704.0445.79%

材料费173481.6343.01%302055.2040.53%388236.9232.31%461758.0028.28%

机械安装费11463.922.84%18524.432.49%34997.622.91%33397.272.05%

其他直接费20713.745.14%79368.5310.65%58976.574.91%73828.384.52%

分包工程71996.5017.85%117559.2115.78%258272.9421.49%316378.1619.37%

合计403320.22100.00%745215.60100.00%1201651.16100.00%1633065.85100.00%

由上表可知，报告期各期公司主营业务成本主要为人工费、材料费和分包工程。主营业务成本金额呈现逐渐下滑趋势，主要原因系面对经济下行、需求收缩以及房地产行业持续低迷的影响，报告期内公司新承接的建筑总承包项目减少；

公司自 2021 年起不再承接 PPP 业务，随着存量 PPP 项目逐渐由建设期转入运营期，PPP 业务带来的工程施工收入也逐渐下滑。公司的主营业务成本与公司承接项目数量变动趋势基本一致。

报告期各期末，公司员工总数分别为5013人、4862人、3158人和2841人，主要包括生产人员和技术人员等。公司员工带来的成本主要计入期间费用，主营业务成本中的人工费主要为公司工程施工类项目对应的劳务分包费用。

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报告期内，公司材料费主要包括钢材、水泥等建筑材料。报告期内，钢材和水泥的市场价格变动如下：

注：数据来源 wind。

注：数据来源 wind。

报告期内，公司主要建筑材料钢材和水泥的价格存在一定波动。公司材料费占比逐渐提高，主要原因系当年在建项目类型差异，例如市政类项目机械化程度较高，材料费占比较高；房建类项目人工费占比较高。

最近三年，公司与同行业可比公司的主营业务成本构成占比对比如下：

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2023年2022年2021年

项目龙元重庆宁波龙元重庆宁波龙元重庆宁波建设建工建工建设建工建工建设建工建工

人工费30.56%21.52%24.12%38.38%21.88%24.89%45.79%22.26%26.31%

材料费40.53%42.33%44.99%32.31%43.03%47.02%28.28%44.39%50.83%

小计71.09%63.85%69.11%70.69%64.91%71.90%74.07%66.65%77.14%

机械安装费2.49%5.98%3.60%2.91%6.34%4.36%2.05%6.14%4.31%

其他直接费10.65%4.12%1.75%4.91%4.18%1.69%4.52%4.26%1.41%

分包工程15.78%22.05%18.23%21.49%20.37%18.03%19.37%18.34%13.89%

间接费用0.00%4.00%3.43%0.00%4.20%3.59%0.00%4.60%3.24%

合计100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%

注：因部分同行业可比公司未披露主营业务成本分类金额，故仅选取重庆建工与宁波建工年报数据进行对比。

由上表可知，同行业可比公司的主营业务成本主要由人工费、材料费与分包工程构成，与公司的主营业务成本构成一致。部分年份的人工费和材料费占比存在波动主要原因系项目类型不同、分包方式不同，人工费和材料费合计占比相对稳定。

综上，公司主营业务成本结构相对稳定，与同行业可比公司相比不存在明显差异。

三、分析公司报告期内毛利率的变化原因，与同行业可比公司毛利率是否存在差异及原因

（一）报告期内公司毛利率的变化原因

报告期内，公司积极推进由高速发展向高质量发展转变，实现项目转型升级、提质增效。报告期各期，公司的主营业务毛利分别为317822.70万元、221433.77万元、151161.60万元和90301.70万元，主营业务毛利率分别为16.29%、15.56%、

16.86%和18.29%。

报告期内，公司主营业务按行业类别划分的毛利构成情况如下：

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单位：万元

2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

土建施工8535.099.45%14068.599.31%59558.9826.90%147099.1046.28%

装饰与钢结构8922.159.88%16003.5410.59%11380.545.14%10794.593.40%

水利施工1852.782.05%4717.863.12%4435.212.00%4382.191.38%

PPP 项目投资 70896.47 78.51% 111428.40 73.71% 140177.12 63.30% 153726.12 48.37%

其他95.220.11%4943.203.27%5881.922.66%1820.690.57%

合计90301.70100.00%151161.60100.00%221433.77100.00%317822.70100.00%

报告期内，公司主营业务按行业类别划分的毛利率情况如下：

单位：%

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

土建施工3.232.795.599.32

装饰与钢结构6.668.317.596.60

水利施工12.3213.1910.5112.13

PPP 项目投资 99.62 79.63 99.90 99.54

其他1.0421.6023.909.64

合计18.2916.8615.5616.29

报告期内，公司主营业务综合毛利率总体保持稳定，其中公司土建施工业务收入占比下降，PPP 项目投资业务的收入占比提高，由于 PPP 项目投资业务的毛利率较高，拉高了公司整体毛利率水平。

综上，公司各业务板块毛利率变化原因主要系：

1、土建施工业务：报告期内，公司土建施工业务的毛利率分别为9.32%、

5.59%、2.79%和3.23%，总体呈现下降趋势。公司主营业务收入占比最高的是土

建施工业务，土建施工业务包含公司承接传统施工项目和投资的 PPP 施工项目，受经济下行、需求收缩以及房地产行业持续低迷的影响，公司建筑总承包项目施工节奏有所放缓；考虑到当前建筑市场竞争加剧，报告期内公司采用了更具有竞争力的报价策略，导致项目毛利率较低；另一方面，2022年度土建施工营业收入、营业成本同比分别减少32.44%、29.66%，2023年度土建施工营业收入和营业成本同比分别减少52.62%、51.21%，主要原因系当期营业收入下降明显，而

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部分人工、机械安装等成本相对稳定，导致营业成本下降幅度小于营业收入从而导致毛利率下降；此外公司主动控制业务规模，自2020年后就不再承接重资产、长周期的 PPP 项目，而 PPP 施工项目毛利普遍高于传统施工项目，综合导致土建施工业务营业收入和毛利下滑幅度较大；

2、装饰与钢结构业务：报告期内，公司装饰与钢结构业务的毛利率分别为

6.60%、7.59%、8.31%和6.66%，最近三年总体呈现上升趋势。装饰与钢结构业

务属于绿色建筑领域，近年来公司以龙元明筑、大地钢构、信安幕墙等为主体，积极拓展绿色建筑板块，形成了一定的竞争优势；

3、水利施工业务：报告期内，公司水利施工业务的毛利率分别为12.13%、

10.51%、13.19%和12.32%。水利施工业务收入和毛利金额占比相对较低，2021年至2023年毛利率基本保持稳定；

4、PPP 项目投资业务：报告期内，公司 PPP 项目投资业务的毛利率分别为

99.54%、99.90%、79.63%和 99.62%。公司主营业务毛利占比最高的为 PPP 项目

投资业务，其中 PPP 项目投资业务 2023 年毛利率下降主要系部分 PPP 项目与实施机构协商进行财务结算、清算或提前回购，考虑到公司现金流紧张，为推动项目结算、加快回款进度，经与实施机构协商，对项目结算价进行调减，相应金额计入 PPP 项目投资成本。同时，自 2020 年后，公司不再承接重资产、长周期的PPP 项目，公司大部分 PPP 项目陆续进入了运营期，对公司毛利贡献比较稳定，从而导致公司毛利率上升。

（二）报告期内公司与同行业可比公司毛利率比较

报告期内，公司与同行业上市公司综合毛利率比较情况如下表：

单位：%

项目公司名称2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

中国建筑9.449.8310.4611.33

上海建工7.628.879.049.43

宁波建工8.828.828.058.08毛利率

重庆建工6.025.614.874.83

陕建股份10.3610.589.118.72

平均8.458.748.318.48

7-2-23立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

项目公司名称2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

发行人18.1916.8315.5516.40

注1：同行业可比上市公司数据取自其定期报告或根据其定期报告数据计算；

注2：综合毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入。

报告期内，与同行业可比公司相比，龙元建设综合毛利率高于同行业平均水平，且差异有所扩大，主要原因是同行业上市公司之间主营业务细分领域有所不同，而各细分行业相应的毛利率各不相同；同时，公司 PPP 业务占比高于同行业上市公司，从而导致公司综合毛利率高于同行业平均水平。

1、土建施工业务

根据申银万国行业分类，选取以下房屋建设行业上市公司作为公司土建施工业务的可比公司。最近三年，公司与同行业上市公司土建施工业务毛利率比较情况如下表：

单位：%公司名称2023年度2022年度2021年度

宁波建工（房屋建筑业务）4.974.545.36

上海建工（建筑施工业务）7.497.508.21

陕建股份（建筑工程业务）10.629.158.64

浙江建投（建筑施工业务）4.704.824.94

平均6.956.506.79

龙元建设2.795.599.32

注：可比公司数据来源于其定期报告，下同。

由上表可知，与同行业可比公司相比，除2021年外，公司土建施工业务毛利率低于可比公司平均水平，且呈现下降趋势，主要原因如下：（1）各家可比上市公司的业务构成有所不同，公司土建施工业务主要包括传统施工项目和 PPP施工项目；宁波建工主业为房屋建筑工程勘察、设计、施工、安装，市政道路桥梁等；上海建工的建筑工程业务领域涵盖房屋工程（含公共建筑、商办楼宇、住宅房屋等）、基建工程（含轨道交通、道路、桥梁、隧道工程、园林绿化工程、水利水运工程、管道管廊工程等）、专业工程（工业工程、节能环保工程、海洋工程、电力工程等）、建筑装饰等；陕建股份建筑施工业务主要涵盖勘察、设计、

建材、建筑工业化、房建、路桥、市政、水利、装饰装修、钢结构、安装、古建

园林等细分市场领域；浙江建投建筑施工业务包括房屋建筑、市政路桥、轨道交

7-2-24立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

通、水利水电、设备安装、装饰装修等施工业务；（2）受经济下行、需求收缩以

及房地产行业持续低迷的影响，公司建筑总承包项目施工节奏有所放缓，且公司自 2020 年后就不再承接重资产、长周期的 PPP 项目，PPP 施工项目对公司毛利率的贡献降低，综合导致公司毛利率低于同行业平均水平。

2、装饰与钢结构业务

根据申银万国行业分类，选取以下房屋建设行业、钢结构行业上市公司作为公司装饰与钢结构业务的可比公司。最近三年，公司与同行业上市公司装饰与钢结构业务毛利率比较情况如下表：

单位：%公司名称2023年度2022年度2021年度

宁波建工（建筑装饰工程业务）4.994.178.51

重庆建工（建筑装饰业务）7.588.456.47

杭萧钢构（建筑业）15.4515.5914.32

鸿路钢构（钢结构件业务）9.009.029.41

精工钢构（钢结构行业）12.1713.0111.16

平均9.8410.059.97

龙元建设8.317.596.60

由上表可知，与同行业可比公司相比，除2021年外，公司装饰与钢结构业务毛利率低于可比公司平均水平，主要原因系各家可比上市公司的业务构成有所不同，公司装饰与钢结构业务主要包括幕墙装饰和钢结构两大业务；宁波建工、重庆建工建筑装饰业务主要聚焦于装饰装修业务；杭萧钢构、鸿路钢构、精工钢

构主要聚焦于钢结构工程，为该领域的领先供应商。

3、水利施工业务

围海股份主要聚焦于水利工程领域的建筑施工业务，故选取其作为公司水利施工业务的可比公司。最近三年，公司与同行业上市公司水利施工业务毛利率比较情况如下表：

单位：%公司名称2023年度2022年度2021年度

围海股份（建筑施工业务）11.5711.0114.23

7-2-25立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复公司名称2023年度2022年度2021年度

龙元建设13.1910.5112.13

由上表可知，与同行业可比公司相比，公司水利施工业务毛利率与可比公司不存在显著差异。

4、PPP 项目投资业务

上海建工城市建设投资业务主要是以 PPP 方式投资、建设包括道路交通、

旧区改造、交通枢纽等在内的市政基础设施项目，与公司 PPP 项目投资业务相似度较高，故选取其作为公司 PPP 项目投资业务的可比公司。最近三年，公司与同行业上市公司 PPP 项目投资业务毛利率比较情况如下表：

单位：%公司名称2023年度2022年度2021年度

上海建工（城市建设投资业务）90.0085.0195.54

龙元建设79.6399.9099.54

由上表可知，公司与同行业可比公司 PPP 项目投资业务毛利率均较高。公司 PPP 项目投资业务 2023 年毛利率下降主要系部分 PPP 项目与实施机构协商进

行财务结算、清算或提前回购，考虑到公司现金流紧张，为推动项目结算、加快回款进度，经与实施机构协商，对项目结算价进行调减，相应金额计入 PPP 项目投资成本。

四、结合公司期间费用构成及主要影响因素，分析公司在2023年度营业收

入及员工人数下滑情况下，期间费用金额上升的原因及合理性公司2023年及上年同期的期间费用情况分析如下：

单位：万元

2023年度2022年度

项目金额占营业收入比重金额占营业收入比重

销售费用989.820.11%693.280.05%

管理费用41532.394.61%38033.382.67%

财务费用150840.8316.75%153525.2610.78%

研发费用13474.441.50%10117.480.71%

合计206837.4822.97%202369.4014.21%

7-2-26立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

报告期内公司期间费用金额相对稳定，主要为财务费用，占期间费用总额超过70%。2023年期间费用与上年相比金额增长幅度较小，期间费用率增长幅度较大主要系营业收入下滑所致。

（一）销售费用

公司2023年及上年同期的销售费用明细如下：

单位：万元项目2023年度2022年度

职工薪酬298.97310.05

业务招待费445.45225.18

招投标费用28.8928.55

差旅费166.9450.12

其他49.5879.38

合计989.82693.28

公司销售费用主要为业务招待费、销售人员工资、差旅费等，公司销售费用占营业收入的比例较小。公司2023年销售费用较上年增长296.54万元，主要系业务招待费和差旅费金额增长。

同行业可比公司2022年和2023年的销售费用率对比情况如下：

项目公司2023年度2022年度

中国建筑0.34%0.32%

上海建工0.25%0.28%

宁波建工0.03%0.02%

销售费用率重庆建工0.04%0.03%

陕建股份0.06%0.06%

平均0.14%0.14%

发行人0.11%0.05%

由上表可知，同行业可比公司的销售费用率均较低，除上海建工和陕建股份外，其他可比公司2023年销售费用率相较2022年均有小幅增长，变动趋势不存在明显差异。此外，面对经济下行、需求收缩以及房地产行业持续低迷的影响，公司2023年营业收入下滑较大，导致公司2023年销售费用率同比增长。

7-2-27立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

（二）管理费用

公司2023年及上年同期的管理费用明细如下：

单位：万元项目2023年度2022年度

职工薪酬25158.2923715.07

物料消耗427.93592.90

业务招待费3503.582994.34

会务费38.936.84

租赁费725.31424.33

聘请中介机构费用3974.122352.44

住宿、交通等差旅费986.56818.70

折旧摊销3905.474930.92

车辆使用费428.78469.89

装修费51.47356.85

公用事业费1089.17517.03

电讯电话费192.91150.14

协会会费127.4058.89

劳动保护费35.2932.34

行业管理部门费用22.5822.45

保险费76.6077.88

诉讼费77.7485.57

其他710.27426.78

合计41532.3938033.38

2023年，公司管理费用同比小幅增长，主要原因系：1、由于公司诉讼增加、PPP 项目公司清算结算、集团公司并购等事项，公司聘请专业机构产生的中介费用增长导致管理费用增长；2、公司于2023年度进行员工优化，支付的员工离职补偿金导致职工薪酬增长。

同行业可比公司2022年和2023年的管理费用率对比情况如下：

项目公司2023年度2022年度

中国建筑1.52%1.65%管理费用率

上海建工2.56%2.46%

7-2-28立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复项目公司2023年度2022年度

宁波建工2.77%2.58%

重庆建工2.23%1.98%

陕建股份2.08%1.77%

平均2.23%2.09%

发行人4.61%2.67%

由上表可知，同行业可比公司的管理费用率均较低，除中国建筑外，其他可比公司2023年管理费用率相较2022年小幅增长，变动趋势不存在明显差异。此外，公司2023年营业收入下滑较大，导致公司2023年管理费用率增长幅度超过同行业可比公司。

（三）财务费用

公司2023年及上年同期的财务费用明细如下：

单位：万元项目2023年度2022年度

利息费用148825.59153799.45

减：利息收入1209.314626.99

净利息费用147616.28149172.46

其中：PPP 项目的净利息费用 120005.01 119127.33

汇兑损益-47.34-1510.29

其他3271.895863.08

合计150840.83153525.26

公司财务费用金额较高主要原因系开展 PPP 业务所需的资金投入较大，公司借款导致的利息费用较高。

同行业可比公司2022年和2023年的财务费用率对比情况如下：

项目公司2023年度2022年度

中国建筑0.82%0.96%

上海建工0.79%0.95%

财务费用率宁波建工0.72%0.77%

重庆建工1.36%1.12%

陕建股份1.19%0.75%

7-2-29立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复项目公司2023年度2022年度

平均0.98%0.91%

发行人16.75%10.78%

由上表可知，公司2023年财务费用率较上年同比大幅增长，财务费用金额变动较小，主要原因系公司2023年营业收入下滑所致。公司财务费用率远高于同行业可比公司，主要原因系公司与同行业可比公司的业务构成不同，公司 PPP业务占比相对较高，PPP 项目的净利息费用金额较大。

（四）研发费用

公司2022年和2023年研发费用分别为10117.48万元和13474.44万元。公司以龙元明筑作为绿色建筑业务领域的核心平台，积极研发钢结构装配式建筑、光伏建筑一体化等相关技术及解决方案，逐渐加大研发投入，力求在绿色建筑业务领域形成技术优势。

同行业可比公司2022年和2023年的研发费用率对比情况如下：

项目公司2023年度2022年度

中国建筑2.03%2.42%

上海建工3.55%3.56%

宁波建工2.44%2.34%

研发费用率重庆建工0.31%0.22%

陕建股份0.85%0.63%

平均1.84%1.83%

发行人1.50%0.71%

由上表可知，同行业可比公司的研发费用率均有一定差异，主要系各公司的研发方向、进展和投入情况均有差异。公司2023年研发费用率同比增长较大，主要原因系公司逐渐加大研发投入且公司2023年营业收入下滑较大。

（五）净利润

公司2023年度和上年同期的净利润情况如下：

7-2-30立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

单位：万元项目2023年度2022年度

归属于母公司所有者的净利润-131083.1638078.23

归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润-135567.15-61142.88

2022年，公司非经常性损益对净利润影响较大，主要原因系公司于2022年

将通过杭州璨云英翼投资合伙企业（有限合伙）持有的科创板上市公司航宇科技

（688239.SH）18.95%股份，通过大宗交易和集合竞价的方式全部转让，确认投

资收益108268.22万元。

同行业可比公司2022年和2023年的净利润对比情况如下：

单位：万元公司项目2023年度2022年度

归属于母公司所有者的净利润5426417.305095030.10中国建筑归属于母公司所有者的扣除非

4853866.904523386.40

经常性损益的净利润

归属于母公司所有者的净利润155786.34135568.50上海建工归属于母公司所有者的扣除非

110442.2487529.53

经常性损益的净利润

归属于母公司所有者的净利润32939.3634859.99宁波建工归属于母公司所有者的扣除非

28966.7925366.31

经常性损益的净利润

归属于母公司所有者的净利润3759.4115148.65重庆建工归属于母公司所有者的扣除非

-10135.63-2753.45经常性损益的净利润

归属于母公司所有者的净利润396200.55358930.11陕建股份归属于母公司所有者的扣除非

383644.75316141.95

经常性损益的净利润

由上表可知，同行业可比公司中，2023年重庆建工归属于母公司所有者的净利润同比下滑，归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润出现亏损；

宁波建工归属于母公司所有者的净利润同比下滑，其他同行业可比公司仍有所增长。

公司业绩下滑与同行业可比公司存在差异的主要原因系：

1、受宏观经济、房地产开发和基建投资市场、外部融资环境变化影响，以

及公司主动调整业务和客户结构的战略所致，公司收入持续下滑。此外，公司自

7-2-31立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

2020 年后不再承接新的 PPP 项目，随着公司存量 PPP 项目逐步进入运营期，对

于收入贡献持续降低；

2、由于部分房地产客户出现信用风险，公司持续计提信用减值损失和资产减值损失。公司2023年计提信用减值损失73668.56万元和资产减值损失9098.17万元。相较于同行业可比公司，减值金额对于公司利润的影响较大；

3、公司部分 PPP 项目回款不及预期，导致公司经营性现金流入和有息负债

偿还计划不匹配，财务费用仍保持较高水平。

五、报告期内公司经营活动产生的现金流净额与净利润存在差异的具体原因，使用间接法将净利润调节为经营活动现金流量的具体过程

（一）报告期内公司经营活动产生的现金流净额与净利润存在差异的具体原因

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-24247.68万元、-171481.48万元、162573.33万元和69476.61万元。公司报告期期初经营活动现金流量净额为负，后由负转正与净利润差异较大的主要原因如下：

1、PPP 项目施工业务产生的净利润与经营现金流量净额差异较大。公司 PPP

项目的回款主要在运营期（通常为8-20年）内分期实现，而项目建设相关投入主要集中在建设期（通常为 1-4 年），因此单个 PPP 项目在建设期产生的经营活动现金流量净额为负。随着公司 PPP 项目陆续进入运营期，PPP 项目产生的经营活动现金流量净额将会改善，从而改善公司经营活动现金流量净额情况。

2、2023年，公司持续加大清收清欠力度，推动完工项目的结算进度，通过

多种途径加快应收款项的回笼，改善经营现金流情况。

报告期内，同行业可比公司的净利润与经营活动现金流净额对比情况如下：

单位：万元

归母净利润（A）

公司简称2024年1-6月2023年2022年2021年中国建筑2944987.605426417.305095030.105140766.10

上海建工82638.19155786.34135568.50376877.19

7-2-32立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

宁波建工14389.1232939.3634879.0041574.57

重庆建工-1884.263759.4115140.8427336.57

陕建股份158281.52396200.55359190.75347671.84

龙元建设-20309.54-131083.1638035.4866729.34

经营活动产生的现金流量净额（B）

公司简称2024年1-6月2023年2022年2021年中国建筑10876921.401103012.30382892.701436132.10

上海建工-2261962.532098125.62895750.411036833.74

宁波建工-157654.00115869.48101170.48-90749.73

重庆建工-160766.0526878.38124180.80-84916.37

陕建股份-771266.67-746912.7573702.58-305995.52

龙元建设69476.61162573.33-171481.48-24247.68

差异（A-B）

公司简称2024年1-6月2023年2022年2021年中国建筑-7931933.804323405.004712137.403704634.00

上海建工2344600.72-1942339.28-760181.92-659956.55

宁波建工172043.12-82930.12-66291.48132324.30

重庆建工158881.79-23118.97-109039.95112252.94

陕建股份929548.191143113.30285488.17653667.36

龙元建设-89786.15-293656.49209516.9690977.02

由上表可知，同行业可比公司各年度的经营活动现金流量净额波动较大且无明显规律，由于建筑施工行业项目周期较长，各期的经营活动现金流入主要取决于当年竣工结算回款的项目情况。同行业可比公司各年度的经营活动现金流量净额与归母净利润均存在差异较大。

综上所述，公司经营活动现金流与净利润差异较大具有合理性，属于行业普遍现象。

（二）使用间接法将净利润调节为经营活动现金流量的具体过程

单位：万元

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润-18798.70-133144.1137664.8468838.39

7-2-33立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

加：资产减值准备5081.799098.1760729.8737074.42

信用减值损失7477.1073668.5630100.352992.78

固定资产折旧、油气资产折

1689.853709.373863.624665.06

耗、生产性生物资产折旧

投资性房地产折旧282.39---

使用权资产摊销414.461049.321257.171301.44

无形资产摊销225.18548.15821.36770.32

长期待摊费用摊销92.48220.00565.53534.09

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益-30.41-111.54-55.22-146.28以“－”号填列）固定资产报废损失（收益以----“－”号填列）公允价值变动损失（收益以---42679.96-“－”号填列）财务费用（收益以“－”号

70382.76151228.81163631.72146508.37

填列）投资损失（收益以“－”号-1635.682983.17-82315.29-10502.93

填列）递延所得税资产减少（增加-4211.31-13285.58-5016.56-6421.27以“－”号填列）递延所得税负债增加（减少-6.165.892.98-10.16以“－”号填列）存货的减少（增加以“－”

155.32980.97-865.22365.08号填列）经营性应收项目的减少（增-35214.02504049.63-614835.35-739138.59加以“－”号填列）经营性应付项目的增加（减

43571.56-422310.43282671.74468921.60少以“－”号填列）

其他--16117.06-7023.06-经营活动产生的现金流量净

69476.61162573.33-171481.48-24247.68

额

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本----一年内到期的可转换公司债

----券

融资租入固定资产----

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额97402.76119946.19146692.43215835.29

减：现金的期初余额119946.19146692.43215835.29268516.04

7-2-34立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

加：现金等价物的期末余额----

减：现金等价物的期初余额----

现金及现金等价物净增加额-22543.44-26746.24-69142.85-52680.76

六、结合公司最新在手订单情况、项目承接及开工情况、客户开拓情况等，

说明公司经营业绩是否存在好转迹象，持续经营能力是否存在不确定性

（一）报告期内公司最新在手订单情况、项目承接及开工情况、客户开拓等情况

截至2024年6月末，公司在手订单总金额为793727.20万元，较2023年末

1322202.39万元有所下降。公司最近一期累计新签项目、在建项目、竣工验收

项目具体情况详见本题回复之“一”之“（二）公司及同行业可比公司的经营情况”。

（二）业绩下滑的因素预计将逐步改善，公司具有持续经营能力

自2020年以来，外部环境持续承压，下游房地产行业深度调整，市场信心不足。根据国家统计局，2023年度，全国房地产开发投资110913亿元，同比下降9.6%，房地产开发企业房屋施工面积838364万平方米，同比下降7.2%。国家出台了“认房不认贷”、降低首付比例和利率等宽松政策，市场信心得到一定修复，但房地产行业流动性仍面临较大困境，从而也对建筑行业产生一定影响，导致对建筑行业需求端的贡献有所下降。大部分建筑企业存在业绩下滑和现金流紧张的情况，部分知名龙头企业甚至爆发了危机。在下游房地产行业持续低迷的背景下，报告期内公司新增订单量逐年减少，公司未新承接 PPP 项目。此外，下游部分房地产企业出现信用风险，公司加大了相关项目的坏账准备计提。同时，部分金融机构对公司进行抽贷、压贷及增加增信措施，公司大量有息负债的兑付导致现金流较为紧张，公司融资成本提升，综合导致公司经营业绩下滑。

近期，国家出台一系列关于房地产行业利好政策，政策层面明显回暖，中央坚持“房住不炒”总基调不变的前提下，积极优化调控政策，推动房地产业的健康发展和良性循环，从而有望带动建筑业回暖及流动性缓解。2023年7月召开的中央政治局会议提出，要有效防范化解地方债务风险，制定实施一揽子化债方

7-2-35立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复案。财政部在地方政府债务限额空间内安排一定规模的再融资政府债券；金融管理部门引导金融机构通过展期、借新还旧、置换等市场化方式化解融资平台债务风险；各地方政府逐项明确具体措施。随着上级政府监督力度的加强，未来 PPP项目回款将得到进一步保障。

公司也积极调整策略，持续改善业务结构和业务类型，建筑总承包板块新承接业务类型主要集中于公建、市政、厂房、办公楼等项目，住宅类项目占比大幅度降低，公司将借助与杭州交投集团在综合交通、市政、房建等建设产业链间的协同效应，围绕基础设施建设开展强链、延链、补链，推动在杭州乃至长三角及其辐射地区的基础设施建设等业务拓展，促进产业链资源整合，为公司未来业绩增长奠定基础。公司积极开拓新客户、争取新订单，2024年7月公司联合体通过公开招标的方式中标杭州西站枢纽南综合体地下道路及接线工程，中标价为

4.50亿元。该项目系公司与杭州交投集团战略合作后中标的首个杭州区域工程项目，杭州西站枢纽是“轨道上的长三角”重要节点工程，项目总投资额估算高达

119784.37万元，本次中标对公司未来进一步拓展长三角区域业务市场具有重要战略意义。同时，公司及杭州交投集团将提高与相关 PPP 项目主管单位协商频率、加大向上级主管部门沟通力度，以争取早日达成付款安排、督促项目及时回款。目前公司大部分 PPP 项目陆续进入了运营期，公司 PPP 项目客户以政府方为主，客户的中长期信用资质良好，有政府可行性缺口补助和政府付费资金支持，且已纳入地方政府财政预算，回款保障较强，是公司未来业绩的重要支撑。此外，公司着力发展绿色建筑事业，旨在顺应全球绿色环保发展潮流、国家“3060”碳达峰和碳中和承诺，保持公司的主业长青，绿色建筑业务有望为公司创造更多的营收和利润。

本次向特定对象发行股票募集资金到位后，公司将有效缓解现金流压力，增强资本实力，加快订单承接和生产经营进程，同时充分发挥国有和民营融合发展的机制优势以及杭州市属国企资源优势，助力公司市场开拓。因此，影响公司业绩下滑的因素预计将逐步改善，公司具有可持续经营能力。

7-2-36立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

【申报会计师核查程序及核查意见】

（一）核查程序

申报会计师执行的核查程序包括但不限于：

1、获取公司报告期内项目承接、建设、完工等数据，分析项目数量与经营

业绩的匹配情况，与同行业可比公司的经营业绩情况进行对比分析；

2、获取公司主营业务成本构成明细，了解成本变动原因，与同行业可比公

司的主营业务成本构成进行对比分析；

3、获取公司主营业务收入、成本与毛利数据，分析变动原因，与同行业可

比公司的毛利率变动进行对比分析；

4、获取公司期间费用构成明细，分析公司期间费用与营业收入、员工人数

等因素的匹配情况，与同行业可比公司的期间费用率进行对比分析；

5、获取公司间接法现金流量表，分析净利润与现金流差异的合理性；

6、了解公司在手订单、项目承接数量、项目开工情况等经营情况，分析公

司是否具备持续经营能力。

（二）核查意见经核查，申报会计师认为：

1、公司关于报告期业绩下滑的原因分析具有合理性；

2、公司主营业务成本结构变动具备合理性，与同行业可比公司相比不存在

明显差异；

3、公司毛利率变动具备合理性，同行业可比公司相比存在一定差异，主要

原因系同行业上市公司之间主营细分业务有所不同，而各细分行业相应的毛利率各不相同；

4、公司期间费用变动具备合理性，与同行业可比公司相比不存在明显差异；

5、公司经营活动产生的现金流净额与净利润存在一定差异，与同行业可比

公司相比不存在明显差异；

7-2-37立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

6、公司报告期内经营业绩持续下滑，公司已在募集说明书中提示经营业绩

持续下滑的风险信息。

7-2-38立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

4.2根据申报材料，1）报告期内，公司应收账款账面价值持续上升，部分账龄超过5年，公司应收账款周转率低于同行业公司平均水平。2）公司将应收账款分为三个组合，组合1为单项金额不重大但按该组合风险较大的应收款项；

组合2为其他不重大应收款项；组合3为期后回款的应收款项，2022年度公司进行会计估计变更，将组合3归入组合2和组合1，其中组合1为单项计提，组合2计提比例为6%。3）报告期内，公司应收账款坏账计提金额逐年上升，主要系组合1账面余额增加所致。

请发行人说明：（1）公司主要应收账款账龄、对应项目名称、施工进度、客

户背景及信用政策、是否逾期及原因、期后回款情况，主要客户信用状况是否发生较大变化，分析公司营业收入下滑但应收账款呈上升趋势的主要原因，以及应收账款周转率低于同行业公司平均水平的合理性；（2）公司应收账款按信用风险

特征分组的具体依据，公司进行会计估计变更的调整情况以及对公司坏账计提金额的影响；（3）公司组合1应收账款余额上升原因，组合1中单项计提坏账准备的具体情况，客户是否涉及诉讼或存在重大信用风险，进行单项准备计提的依据；

（4）组合2中不同账龄应收账款计提比例统一按照6%的确定依据，是否符合行

业惯例；（5）公司应收账款实际计提比例低于同行业公司平均水平的原因及合理

性；（6）结合上述内容，说明公司坏账准备计提是否充分。

请保荐机构及申报会计师进行核查并发表明确意见。

【发行人回复】

一、公司主要应收账款账龄、对应项目名称、施工进度、客户背景及信用

政策、是否逾期及原因、期后回款情况，主要客户信用状况是否发生较大变化，分析公司营业收入下滑但应收账款呈上升趋势的主要原因，以及应收账款周转率低于同行业公司平均水平的合理性

（一）公司主要应收账款账龄、对应项目名称、施工进度、客户背景及信

用政策、是否逾期及原因、期后回款情况，主要客户信用状况是否发生较大变化

7-2-39立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

1、截至2024年6月30日，公司主要应收账款情况如下：

单位：万元、%截至2024客户是否存截至2024施工应收账款原

序号项目名称客户名称减值准备账龄年7月31客户背景在失信、破产年7月31逾期原因或逾期回款保障措施进度值日回款率等信用情况日是否逾期法院判定公司享有工程折价或拍卖所得

价款在24298.97万元范围内的优先受偿荆门民诚置权。同时公司已查封甲方星球世界城商荆门星球世4-5年、5荆门民营房失信被执行

1业股份有限完工21323.331279.4059.28是业裙楼137套房屋的不动产。目前正在

界城项目年以上地产企业人公司对其中的90套房产进行评估和拍卖工作，拍卖面积约4万平方米，价值约4亿元。预计能够收回公司应收款项净额。

项目停工，2023年6月底一审判决公司内蒙古宜和

内蒙宜和国内蒙古民营失信被执行享有优先受偿权，已查封宜和国际小区

2房地产开发停工18287.265486.181年以内15.20是

际小区项目房地产公司人部分房屋、车库和库房，价值约3亿元，有限公司查封资产价值可覆盖诉讼标的。

东方鼎盛（集该项目已纳入政府保交楼项目，售房款海口海域阳海南阳光美团）地产发展由海口市房屋交易与产权管理中心安排

1年以内、失信被执行

3光二期7#8#基投资开发完工15757.08945.4265.49有限公司下是支付，2024年1-3月已回款974万元。

2-3年人

楼项目有限公司属全资子公双方已达成协议，款项分批支付。预计司能够收回公司应收款项净额。

该项目在施工期间按合同付款条件正常浙江台州万

台州万象汽履行，结算期间甲方经营困难，公司已象年产12000上海万象汽失信被执行

4车制造有限完工15653.18939.191年以内72.47是起诉并申请执行。公司对应收款项享有

辆专用车生车下属公司人

公司优先受偿权，执行资产标的能够覆盖公产项目司应收款额。

天津市西青公司与原甲方天津精武学府开发建设有

天津精武学区国有企业，限公司的应收债权已转让给天津环城承天津数据中

5府开发建设完工12418.46745.111年以内14.85是天开西青无是泰建设发展有限公司，该业主为天津市

心项目

有限公司园的运营公西青区国资委下属单位，偿付能力较强。

司预计能够收回相应款项。

7-2-40立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复截至2024客户是否存截至2024施工应收账款原

序号项目名称客户名称减值准备账龄年7月31客户背景在失信、破产年7月31逾期原因或逾期回款保障措施进度值日回款率等信用情况日是否逾期

根据法院判决，业主方需支付公司工程款12353.58万元及逾期付款利息。公司渤海国际信

就上述工程款在案涉工程折价拍卖、变托股份有限无锡世界贸卖价款中享有优先受偿权。根据《房地无锡世贸中公司100%持失信被执行

6易中心有限完工11441.38686.485年以上71.29是产司法鉴定估价报告》，业主方持有房

心项目股，主要在无人、破产重整公司屋土地的拍卖估价为103539万元。目前锡从事房地

业主方已破产，公司已申报债权，信达产的企业资产已收购业主方抵押债权。预计能够收回相应款项。

该项目2024年4月已回款4314.5万元，同时法院判决公司对该项目享有优先受

安徽砀山皇砀山中茂置砀山民营房失信被执行偿权，公司已查封该项目73套商铺和8

7完工10874.543262.361年以内50.91是

城御街项目业有限公司地产企业人套住宅及相应土地15000平方米，经过公司评估可收回资产价值约7千万元。

预计能够覆盖公司应收款项净额。

浙江临安云

安小镇4-6地杭州青山湖公司已将业主方房产进行抵押，抵押金杭州民营房失信被执行

8 块二期 B 区 森林硅谷开 完工 10443.90 626.63 3-4 年 73.19 是 额 1.4 亿元，高于公司对该项目应收账款

地产企业人

块 D 区块项 发有限公司 净额。

目江苏盐城新盐城市亭湖洋港生态渔区公有资产盐城市国有

9港小镇一期完工10167.02610.021年以内62.73无否-

投资经营有企业项目工程总限公司承包广东阳江佳

阳江市兆翔公司起诉后，已查封案涉项目38套房产兆业滨江花阳江民营房失信被执行

10发展有限公完工8491.251698.251年以内33.78是和存款，价值预估7000万元，高于公司

园二期主体地产公司人司对该项目应收账款净额。

工程

注：1、回款率=项目累计收款/累计含税收入，下同；

2、客户失信、破产查询时间为2024年8月7日至2024年8月9日，下同；

3、2023年3月，申请人金螳螂精装科技（苏州）有限公司向海南省海口市中级人民法院申请对海南阳光美基投资开发有限公司破产清算，案号为（2023）

琼01破申4号，同月，申请人已撤回破产清算申请。

7-2-41立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

2、截至2023年12月31日，公司主要应收账款情况如下：

单位：万元、%截至2024年7客户是否存在截至2024年7施工进应收账款

序号项目名称客户名称减值准备账龄月31日回款客户背景失信、破产等信月31日是否逾逾期原因或逾期回款保障措施度原值率用情况期荆门民诚

荆门星球世4-5年、5荆门民营房地

1置业股份完工21323.331279.4059.28失信被执行人是同上

界城项目年以上产企业有限公司内蒙古宜内蒙宜和国和房地产内蒙古民营房

2停工18287.265486.181年以内15.20失信被执行人是同上

际小区项目开发有限地产公司公司海南阳光东方鼎盛（集海口海域阳美基投资1年以内、团）地产发展有

3光二期完工16831.801009.9165.49失信被执行人是同上

开发有限2-3年限公司下属全

7#8#楼项目

公司资子公司浙江台州万象年产台州万象上海万象汽车

412000辆专汽车制造完工15653.18939.191年以内72.47失信被执行人是同上

下属公司用车生产项有限公司目砀山中茂安徽砀山皇砀山民营房地

5置业有限完工15155.194546.561年以内50.91失信被执行人是同上

城御街项目产企业公司天津精武天津市西青区

天津数据中学府开发国有企业，是天

6完工12425.00745.501年以内14.85无是同上

心项目建设有限开西青园的运公司营公司宁波象山原象山县旧供电局地块城区改造

7及原合成纤完工12359.18741.551年以内100.00象山国有企业无否-

建设有限维厂地块项公司目

7-2-42立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复截至2024年7客户是否存在截至2024年7施工进应收账款

序号项目名称客户名称减值准备账龄月31日回款客户背景失信、破产等信月31日是否逾逾期原因或逾期回款保障措施度原值率用情况期渤海国际信托无锡世界股份有限公司

无锡世贸中失信被执行人、

8贸易中心完工11441.38686.485年以上71.29100%持股，主是同上

心项目破产重整有限公司要在无锡从事房地产的企业浙江临安云杭州青山

安小镇4-6湖森林硅杭州民营房地

9 地块二期 B 完工 10443.90 626.63 3-4 年 73.19 失信被执行人 是 同上

谷开发有产企业

区块D区块限公司项目公司已查封武汉正舟置业发展有限公司湖北武汉商武汉正舟港股上市公司名下武汉正荣盘龙正荣府住宅房产和商住项目（汉

10置业发展完工10071.142014.231年以内78.24正荣地产下属无是铺，预估价值约1亿元。2024年一季度已口正荣府）

有限公司子公司回款1800万元。针对剩余工程款，公司总承包工程

正在与业主方、分供应商协商以房抵债。

7-2-43立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

3、截至2022年12月31日，公司主要应收账款情况如下：

单位：万元、%截至2024年7客户是否存在截至2024年7施工进应收账款

序号项目名称客户名称减值准备账龄月31日回款客户背景失信、破产等信月31日是否逾逾期原因或逾期回款保障措施度原值率用情况期荆门民诚

荆门星球世3-4年、荆门民营房地

1置业股份完工21323.331279.4059.28失信被执行人是同上

界城项目4-5年产企业有限公司

ADB 大厦 亿 华 菲 律 菲律宾房地产

2完工16916.931015.025年以上100.00无否根据协议已完成以房抵款。

项目宾集团企业渤海国际信托无锡世界股份有限公司

无锡世贸中失信被执行人、

3贸易中心完工11441.38686.484-5年71.29100%持股，主是同上

心项目破产清算有限公司要在无锡从事房地产的企业江苏宿迁丽新成诚置宿迁民营房地

4景华庭小区业江苏有完工9695.74581.742-3年92.18无否-

产企业项目限公司

公司与甲方于2018年、2019年分两次签

署以房抵款协议。协议涉及住宅1869.31桂芳园地

营口龙湾项港资房地产企平方米、办公用房6779.04平方米，房产

5产（营口）完工8538.41512.305年以上80.60失信被执行人是

目工程业预估价值1.44亿元，该项目以房抵款已销有限公司

售回款1762.18万，剩余房屋仍在销售中，预计能够覆盖公司账款金额。

成都环嘉原四川国资房

公司已查封冻结甲方银行存款733万，房盛源学府名房地产开地产企业，2024

6完工7122.76427.371年以内78.95失信被执行人是屋400套市值评估约3.6亿元，车位771

城项目发有限公年7月转让给个市值评估约3800万元。

司当地民企上海松江佘上海悦筑厦门国资旗下

7 山 13D36号 房 地 产 有 完工 7071.37 424.28 1 年以内 95.19 无 否 -

控股子公司地块项目限公司惠州市名

民营房地产企根据甲方的破产清偿方案，公司合计获得惠阳光耀山人实业发

8在建6664.58399.875年以上78.32业光耀集团的失信被执行人是分配141套住宅分配房产、26套商铺、204

水名城项目展有限公

项目公司个车位，价值9601.14万元。

司

7-2-44立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复截至2024年7客户是否存在截至2024年7施工进应收账款

序号项目名称客户名称减值准备账龄月31日回款客户背景失信、破产等信月31日是否逾逾期原因或逾期回款保障措施度原值率用情况期

根据法院判决，公司就10741.43万元工江苏中豪程款有权就该项目工程折价或者拍卖的中豪国际广宿迁民营房地

9置业有限完工6342.28380.545年以上84.03失信被执行人是价款优先受偿。目前以物抵债22套写字

场一期项目产企业

责任公司楼，抵债价1435.40万元。另查封甲方土地使用权、写字楼和地下室。

金鼎天地培上海建工知名企业上海

10训中心项目一建集团完工6086.85365.211年以内90.72建工集团下属无否-

钢结构工程有限公司企业

7-2-45立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

4、截至2021年12月31日，公司主要应收账款情况如下：

单位：万元、%截至2024年7客户是否存在截至2024年7施工进应收账款

序号项目名称客户名称减值准备账龄月31日回款客户背景失信、破产等信月31日是否逾逾期原因或逾期回款保障措施度原值率用情况期荆门民诚

荆门星球世2-3年、荆门民营房地

1置业股份完工21323.331279.4059.28失信被执行人是同上

界城项目3-4年产企业有限公司

ADB 大厦 亿 华 菲 律 菲律宾房地产

2完工16930.461015.835年以上100.00无否同上

项目宾集团企业渤海国际信托无锡世界股份有限公司

无锡世贸中失信被执行人、

3贸易中心完工11441.38686.483-4年71.29100%持股，主是同上

心项目破产清算有限公司要在无锡从事房地产的企业江苏宿迁丽新成诚置宿迁民营房地

4景华庭小区业江苏有完工9778.74586.721-2年92.18无否-

产企业项目限公司桂芳园地营口龙湾项港资房地产企

5产（营口）完工9085.06545.105年以上80.60失信被执行人是同上

目工程业有限公司欧雅国际欧雅兰庭项台州民营房地

6广场有限完工8606.47-5年以上100.00无否-

目产企业公司广东省珠海珠海横琴市横琴礼德丽新创新港资房地产企

7学校基坑支完工7552.1067.551年以内100.00无否-

方发展有业护及桩基础限公司工程重庆九龙坡重庆融慧区节能环保创展投资重庆民营房地

8完工7380.88442.851年以内100.00无否-

产业园 L13 发 展 有 限 产企业地块公司

7-2-46立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复截至2024年7客户是否存在截至2024年7施工进应收账款

序号项目名称客户名称减值准备账龄月31日回款客户背景失信、破产等信月31日是否逾逾期原因或逾期回款保障措施度原值率用情况期上海市北上海静安市高新集团北高新租赁上海国资房地

9不动产经完工7098.6177.221年以内75.53无否-

住房及配套产企业营管理有幼儿园项目限公司惠州市名民营房地产企惠阳光耀山人实业发

10在建6664.58399.875年以上78.32业光耀集团的失信被执行人是同上

水名城项目展有限公项目公司司

7-2-47立信会计师事务所（特殊普通合伙）

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公司主要应收账款对应客户主要为房地产开发企业。近几年，房地产行业持续低迷，涉及客户的经营性现金流并未有明显改善且普遍存在涉诉的情形，对于信用情况或回款保障措施出现明显变化的客户，公司将涉及的应收账款由账龄组合转入组合1，结合项目的具体情况对应收账款单项计提坏账准备。

（二）分析公司营业收入下滑但应收账款呈上升趋势的主要原因

报告期各期，公司的主营业务收入中工程施工类业务占比超过80%。对于工程施工类业务收入，由于客户能够控制公司履约过程中的在建资产，公司将其作为在某一时段内履行的履约义务，按照履约进度确认收入，履约进度不能合理确定的除外。公司按照投入法，根据已发生成本确定提供服务的履约进度。

工程施工项目在审价结算前，根据时段法确定施工收入和合同资产。当该工程施工项目对应的应收款已具有无条件收取合同对价的权利时（例如向甲方开具发票、甲方完成审价结算等），公司将合同资产调整至应收账款列示。因此，公司应收账款和合同资产的变动均与营业收入变动相关。

报告期各期末，公司应收账款、合同资产（不含 PPP 项目）与营业收入的匹配情况如下：

单位：亿元项目2024年6月末2023年末2022年末2021年末

应收账款48.0351.2343.9645.13

合同资产（不含 PPP 项目） 101.82 112.66 173.17 180.78

合计149.85163.89217.12225.91

营业收入49.4690.04142.46195.48

营业收入（不含PPP项目投资） 42.35 76.05 128.43 180.03

由上表可见，公司应收账款2023年较2022年有所增加，主要原因系项目结算导致应收账款增加，部分项目由合同资产列示转入应收账款列示。报告期各期，应收账款与合同资产（不含 PPP 项目）的合计数与营业收入均呈现下滑趋势，具有合理性。

7-2-48立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

（三）应收账款周转率低于同行业公司平均水平的合理性

报告期各期，公司应收账款周转率分别为4.79、3.20、1.89和1.99（年化）次，存在一定程度的波动，主要系公司营业收入规模和应收账款账面价值变动所致。

公司与同行业上市公司应收账款周转率的对比情况如下：

项目公司2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

中国建筑8.049.6810.5111.09

上海建工4.714.824.865.66

宁波建工4.225.055.305.80

应收账款重庆建工1.482.242.713.78周转率

（次）陕建股份0.821.141.441.56

平均3.854.594.965.58平均（剔除中国建筑）2.813.313.584.20

发行人1.991.893.204.79

注：同行业可比上市公司数据取自其定期报告或根据其定期报告数据计算，2024年1-6月比率为年化后数据。

行业平均值较高的原因主要系中国建筑应收账款周转率远高于其他可比公司，剔除中国建筑对均值的影响后，2021-2022年，公司应收账款周转率与可比公司平均值不存在较大差异，符合建筑行业特征。2023年应收账款周转率低于同行业可比公司平均值主要原因系公司营业收入同比下滑较大，且建筑总承包项目结算导致应收账款上升。

报告期各期，公司应收账款周转率持续下降的主要原因系：1、受经济环境的影响，公司建筑总承包项目施工节奏有所放缓，导致营业收入中占比最高的土建施工收入下滑；2、面对经济下行、需求收缩以及房地产行业持续低迷的影响，公司部分客户/业主方的资金压力较大，回款进度不及预期，导致公司在营业收入下滑的情况下，应收账款规模仍保持相对较高水平。

7-2-49立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

二、公司应收账款按信用风险特征分组的具体依据，公司进行会计估计变更的调整情况以及对公司坏账计提金额的影响

（一）公司应收账款按信用风险特征分组的具体依据目前，公司应收账款坏账准备计提的政策为根据对预期信用损失进行的估计计提坏账准备。根据该政策，应收账款分为不同的组合，不同组合有不同的风险特征，根据不同组合确定不同的坏账准备计提方法。具体如下：

分类组合确定组合的依据坏账准备的计提方法年末对于单项金额重大的应收款项单独进行减值测试。如有单项金额重大并

占应收款项余额10%以上客观证据表明其发生了减值

单独计提坏账准-

的款项的，根据其未来现金流量现值备的应收款项

低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备如有客观证据表明单项金额不

单项金额不重大重大的应收款项发生减值的，但单独计提坏账--根据其未来现金流量现值低于

准备的应收款项其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备单项金额不重大但按信用根据单个应收款项的实际情况

按信用风险特征组合1风险特征组合后该组合的逐项测试，确定实际需要计提组合计提坏账准风险较大的应收款项的比例备的应收款项

组合2其他不重大应收款项按照6%计提

报告期各期末，上述四类应收账款的明细情况如下：

单位：万元

2024年6月30日

账面余额坏账准备账面类别计提比例

金额比例（%）金额价值

（%）

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备543337.25100.0063066.3411.61480270.92

组合1106444.2419.5936852.7534.6269591.48

组合2436893.0280.4126213.586.00410679.43

组合3-----

合计543337.25100.0063066.3411.61480270.92

2023年12月31日

类别账面余额坏账准备账面

7-2-50立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复计提比例价值

金额比例（%）金额

（%）

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备578940.81100.0066656.7711.51512284.04

组合1113890.8719.6738753.7834.0375137.10

组合2465049.9480.3327903.006.00437146.95

组合3-----

合计578940.81100.0066656.7711.51512284.04

2022年12月31日

账面余额坏账准备账面类别计提比例

金额比例（%）金额价值

（%）

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备475551.51100.0035988.147.57439563.37

组合115211.973.208367.7655.016844.20

组合2460339.5496.8027620.376.00432719.17

组合3-----

合计475551.51100.0035988.147.57439563.37

2021年12月31日

账面余额坏账准备账面类别计提比例

金额比例（%）金额价值

（%）

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备491709.22100.0040426.798.22451282.43

组合125629.895.2118400.7771.797229.12

组合2367100.3174.6622026.026.00345074.29

组合398979.0320.13--98979.03

合计491709.22100.0040426.798.22451282.43

注：组合1为单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项；

组合2为其他不重大应收款项；组合3为期后回款的应收款项（一般为截止至次年的三月一日前），该组合已于2022年会计估计变更后取消。

（二）公司进行会计估计变更的调整情况以及对公司坏账计提金额的影响

1、2022年进行会计估计变更的具体调整情况

2022年12月7日，公司召开第十届董事会第五次会议、第十届监事会第四次会议，审议通过了《公司关于会计估计变更的议案》。公司以预期信用损失为

7-2-51立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复基础，按照不同风险特征，分组合计提应收账款坏账准备、合同资产减值准备以及确认为金融资产的 PPP 项目减值准备。涉及应收账款变更的内容如下：

变更前变更后变更前类别变更后类别计提比例计提比例

组合1、单项金额不重大但按信用风组合1、单项金额不重大但按险特征组合后该组合的风险较大的单项认定信用风险特征组合后该组合单项认定应收款项的风险较大的应收款项

组合2、其他不重大应收款项6%组合2、其他不重大应收款项6%组合3、期后回款的应收款项（一般不计提--为截止至次年的三月一日前）

注：公司进行会计估计变更后，组合3取消，原组合3中项目转入组合2。

2、会计估计变更的原因

随着公司业务结构和客户情况的不断变化以及客户风险管理措施的进一步提升，公司综合评估了应收账款的构成及风险性，简化风险特征的分类组合，并结合当前经营情况以及对未来运营状况的预测，为了更加客观公允地反映公司的财务状况和经营成果，公司根据《企业会计准则28号—会计政策、会计估计变更和差错更正》的规定，并参考同行业上市公司的应收账款、合同资产等的预期信用损失率，公司对应收账款减值计提的会计估计进行调整。

3、会计估计变更对公司坏账准备计提和财务数据的影响

本次会计估计变更自2022年12月7日起适用，应收账款会计估计变更导致公司2022年度财务报表的信用减值损失增加7036.85万元。

三、公司组合1应收账款余额上升原因，组合1中单项计提坏账准备的具体情况，客户是否涉及诉讼或存在重大信用风险，进行单项准备计提的依据公司应收账款组合1的分类标准为单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项。

近年来我国国民经济增长速度放缓，全社会固定资产投资总额增长率呈下降趋势，房地产行业面临深度调整，对建筑行业产生一定影响；同时受房地产客户销售情况不理想等因素影响，公司部分客户的收入及现金流并未有明显改善且普遍存在涉诉的情形，导致公司部分应收账款回款风险加大，公司根据客户的信用情况对应收账款组合1单项计提坏账准备。2023年，组合1应收账款余额上升

7-2-52立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

的主要原因系公司根据项目结算和诉讼判决情况，将相应项目的应收账款转入组合1计提。截至2024年6月30日，公司组合1前十大应收账款中前8项均为于

2023年转入组合1，前8项账面原值占前十大比重为88.86%。

7-2-53立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

截至2024年6月30日，组合1计提坏账准备的前十大应收账款具体情况如下：

单位：万元、%是否于序项目工程名计提业主名称应收账款坏账准备计提依据和理由2023年转号称比例入组合1

2023年6月底一审判决公司享有优先受偿权1.78亿元，已查封宜和

内蒙古宜和房

内蒙宜和国国际小区部分房屋、车库和库房，价值约3亿元，查封资产价值可

1地产开发有限18287.265486.1830.00是

际小区项目覆盖诉讼标的。考虑到查封资产状态以及未来可变现能力，按照30%公司计提坏账准备。

2024年1月，终审判决公司对该项目享有优先受偿权，且公司已查

安徽砀山皇砀山中茂置业

210874.543262.3630.00封该项目相关房产价值约7000万元。结合该项目2024年4月回款是

城御街项目有限公司

4314.5万元，预计能够收回款项的70%，故按照30%计提坏账准备。

广东阳江佳

公司起诉后，已查封案涉项目38套房产和存款，价值预估7000万兆业滨江花阳江市兆翔发

38491.251698.2520.00元。鉴于甲方未按调解协议约定付款，公司已于2023年初推动案件是

园二期主体展有限公司执行，基于查封资产价值计提20%坏账准备。

工程

湖北武汉商公司已查封甲方名下武汉正荣盘龙正荣府住宅房产和商铺，预估价住项目（汉武汉正舟置业值约1亿元。2023年5月双方达成调解协议。2024年一季度已回款

48244.491648.9020.00是口正荣府）发展有限公司1800万元。针对剩余工程款，公司正在与业主方、分供应商协商以总承包工程房抵债。结合查封资产价值和项目回款情况计提20%坏账准备。

通辽阿利坦

通辽市西部城2023年12月终审判决，龙元建设对其承建的项目在7599.10万元范银河湾城市

5乡置业有限公7599.092279.7330.00围内享有优先受偿权。公司保全甲方资产包括房产和土地，考虑到是

综合体开发

司查封资产状态以及未来可变现能力，按照30%计提坏账准备。

工程公司已查封冻结甲方银行存款733万元和车位771个资产价值约成都环嘉房地

盛源学府名3800万元，此外公司轮候查封甲方房屋400套。2023年8月，法院

6产开发有限公7122.763561.3850.00是

城项目出具执行裁定，考虑甲方原有股东涉及债务较多，回款执行难度大司

且较为复杂，计提50%坏账准备。

7-2-54立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复是否于序项目工程名计提业主名称应收账款坏账准备计提依据和理由2023年转号称比例入组合1

2023年4月，龙元建设就甲方应付工程款向岳阳市岳阳楼区人民法

院就提起诉讼，2024年1月，甲方已进入破产程序，根据破产裁定湖南岳阳巴

岳阳花果山置书，公司在9249.23万元范围内，就其所承建的正荣府项目的折价

7陵正荣府二6485.881297.1820.00是

业有限公司或拍卖、变卖所得价款享有优先受偿的权利。甲方名下车位、房屋、期

商铺和银行存款合计约9119.90万元。考虑到正荣地产财务状况和查封资产的变现能力，计提20%坏账准备。

2024年2月，法院一审判决公司就该龙之梦亚太工程三期、四期和

沈阳畅峰房地

龙之梦亚太六期享有合计约2.24亿元优先受偿权。公司已冻结甲方现金1.4亿

8产开发有限公5361.041072.2120.00是

工程三期元以及部分房产。公司根据一审判决金额计提20%减值准备，目前司

二审审理中，公司将根据诉讼进展进行动态调整。

2020年，法院二审判决甲方向公司支付工程款、履约保证金及相应

中润万和城陕西中润实业违约金。公司查封甲方商铺资产价值4836.09万元，目前司法二拍

94836.083143.4565.00否

项目有限公司已流拍，法院已出具结案通知书以房抵债，鉴于变现难度较大，计提65%坏账准备。

2021年11月法院判决聚宝苑公司向公司支付欠款及利息。公司自

青岛东方天青岛聚宝苑置2020年起申请查封甲方2宗土地及1处房产。公司拥有优先受偿权，

104245.471698.1940.00否

鹅堡项目业有限公司考虑到相关资产处于青岛郊区，变现周期长，估计能够收回60%，计提40%减值准备。

合计81547.8525147.82--

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四、组合2中不同账龄应收账款计提比例统一按照6%的确定依据，是否符合行业惯例

（一）组合2中不同账龄应收账款计提比例统一按照6%的确定依据

对于应收账款，公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。公司对应收账款进行分析，如果该应收账款自初始确认后发生信用减值，公司对其进行单项认定，对该应收账款按整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。对于其他尚未发生信用减值的应收账款，公司结合当前状况以及对未来经济状况的预测，确定预期信用损失率为6%。

截至2024年6月30日，组合2应收账款坏账准备计提明细如下：

单位：万元、%账龄应收账款余额坏账准备计提比例

1年以内207451.5812447.096.00

1至2年37610.902256.656.00

2至3年40684.012441.046.00

3至4年37352.802241.176.00

4至5年21223.881273.436.00

5年以上92569.855554.196.00

合计436893.0226213.586.00

组合2中不同账龄的应收账款均按照6%计提坏账准备，主要原因系：

1、从整体来看，公司主要按照应收账款预期信用损失的情况计提坏账准备，

符合企业会计准则要求，公司自2019年执行新金融工具准则以来，执行一贯延续的减值计提政策。

2、由于工程行业的特点，账龄与款项回收不直接相关，账龄较长并不能完

全代表应收款项回收风险增加。

（1）从项目选择角度，公司在业务承接时就会综合考虑客户资信和项目回款风险，选择优质客户的优质项目进行承做。近年来，公司持续优化承接项目的结构，国企项目、保障与安置住房项目等回款保障性更高的项目承接规模比例提升；

7-2-56立信会计师事务所（特殊普通合伙）

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（2）从实际经营角度，公司会从客户资信情况、项目所在地、项目类型、合作关系、历史回款情况等综合多方面因素判断应收款项回款的可能性。

（3）从诉讼角度，《中华人民共和国民法典》第807条规定，公司对承做项

目的拍卖款项享有优先受偿权，体现了国家对施工行业的支持与保护。公司通过诉讼保全方式能够有效保障款项收回。由于诉讼周期较长，相应的应收账款账期也会延长。

（二）应收账款计提比例是否符合行业惯例

1、同行业上市公司应收账款减值计提政策

公司简称应收账款坏账准备计提政策本集团基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失。本集团考虑了不同客户的信用风险特征，以账龄为基础评估应收款项及合同资产的预期信用损失。

当单项应收账款和合同资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本集团依据信用风险特征将应收账款和合同资产划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

应收账款组合1应收政府部门及中央企业客户应收账款组合2应收海外企业客户中国建筑应收账款组合3应收其他客户

对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的长期应收款中的BT项目款、

土地一级开发以及其他基建项目款等，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。对于其他长期应收款，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来

12个月内或整个存续期信用损失率，计算预期信用损失。

应收款项计量损失准备的方法

本公司对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项（无论是否含重大融资成分）与合同资产，以及由《企业会计准则第21号——租赁》规范的租赁应收款，均采用简化方法，即始终按整个存续期预期信用损失计量损失准备。

根据金融工具的性质，本公司以单项金融资产或金融资产组合为基础评估信用风险是否显著增加。资产负债表日，对于单项金额重大的应收款项（单项金额重大的标准为800万元）及部分单项金额不重大的应收款项，在无须付出不必重庆建工

要的额外成本或努力后即可以评价其预期信用损失的，则单独进行减值会计处理并确认损失准备。余下应收款项，根据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

应收账款组合1：账龄

应收账款组合2：合并范围内关联方款项

对于划分为账龄组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

7-2-57立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复公司简称应收账款坏账准备计提政策本集团基于单项和组合评估应收账款的预期信用损失。当单项应收账款和合同资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本集团依据信用风险特征将应收账款和合同资产划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

商业承兑汇票及应收账款组合1应收本集团合并范围关联方款项

陕西建工商业承兑汇票及应收账款组合2本集团合并范围外-石油、化工行业客户款项

商业承兑汇票及应收账款组合3本集团合并范围外-房建、公路、市政等行业客户款项

对于划分为组合的应收商业承兑汇票及应收账款，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

如果有客观证据表明某项金融资产预计或已经发生信用减值，则本集团在单项基础上对该金融资产计提减值准备。

对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项，无论上海建工是否包含重大融资成分，本集团始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。根据业务性质，本集团应收账款信用组合区分为：“建筑、承包、设计、施工组合”、“BT 及 PPP 项目组合”、“融资租赁组合”、“其他组合”。

应收款项、租赁应收款计量损失准备的方法

不包含重大融资成分的应收款项。对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的不含重大融资成分的应收款项、合同资产，本公司采用简化方法，即始终按整个存续期预期信用损失计量损失准备。

根据金融工具的性质，本公司以单项金融资产或金融资产组合为基础评估信用风险是否显著增加。本公司根据信用风险特征将应收票据、应收账款和合同资宁波建工

产划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

应收账款组合1：账龄组合

应收账款组合2：合并范围内关联方组合

对于划分为组合的应收账款、合同资产，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

2、同行业上市公司应收账款减值计提比例

同行业可比公司的坏账计提情况如下：

信用风险中国建筑上海建工宁波建工重庆建工陕建股份特征组合

1年以内2%、4.5%、6%1.50%3.00%3.00%

1-2年5%、10%、12%建筑、承包、设5.00%5.00%10.00%

2-3年15%、20%、25%计、施工9.48%；13.00%20.00%30.00%

BT 及 PPP 项目

3-4年30%、40%、45%3.51%；31.00%30.00%60.00%

4-5年45%、65%、70%其他7.80%55.00%50.00%80.00%

5年以上100.00%80.00%100.00%100.00%

7-2-58立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

3、应收账款坏账计提比例是否符合行业惯例

公司的应收账款坏账计提比例与同行业可比公司存在一定差异，但公司整体应收账款计提比例与同行业可比公司平均水平相当，具体详见本问题“五、公司应收账款实际计提比例低于同行业公司平均水平的原因及合理性”。

五、公司应收账款实际计提比例低于同行业公司平均水平的原因及合理性

最近三年，公司与同行业可比公司应收账款坏账计提对比情况如下：

公司2023年度2022年度2021年度

中国建筑14.95%15.27%15.54%

上海建工12.67%11.21%10.07%

宁波建工13.11%11.61%12.93%

重庆建工10.61%10.69%9.79%

陕建股份10.93%9.66%8.47%

平均值12.46%11.69%11.36%

龙元建设11.51%7.57%8.22%

最近三年，公司应收账款整体坏账计提比例低于可比公司，主要原因系公司为夯实资产质量以及考虑税收等综合因素，对无法收回且全额计提的坏账进行梳理并予以核销，核销的应收账款比例较高。公司于最近三年内核销应收账款，导致应收账款坏账计提比例分子下降，从而降低了应收账款坏账计提比例。

公司及同行业可比公司均剔除该因素影响后（将2021年至2023年因无法收回核销的坏账准备加回），各年度应收账款坏账准备计提比例与可比公司对比如下：

公司2023年度2022年度2021年度

中国建筑15.21%15.88%16.14%

上海建工12.73%11.25%10.11%

宁波建工13.16%11.92%13.25%

重庆建工10.62%10.81%9.92%

陕建股份10.93%9.68%8.47%

平均值12.53%11.91%11.58%

龙元建设14.28%11.06%8.73%

7-2-59立信会计师事务所（特殊普通合伙）

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由上表可知，剔除坏账核销因素的影响后，自公司2022年进行会计估计政策变更后，应收账款减值计提比例接近可比公司平均值，2023年应收账款减值计提比例高于可比公司平均值。

六、结合上述内容，说明公司坏账准备计提是否充分

综上所述，公司应收账款坏账准备计提综合考虑客户质量及其信用情况、业务性质、回款周期、历史坏账准备计提比例以及一贯性原则等因素确定，具备合理性，公司坏账准备计提充分。

【申报会计师核查程序及核查意见】

（一）核查程序

申报会计师执行的核查程序包括但不限于：

1、了解公司销售相关的内部控制制度，获取并查阅了主要客户的合同；

2、获取公司应收账款明细表，检查账龄划分的准确性，了解主要应收账款

的交易背景及合理性及相关诉讼材料；

3、统计应收账款账龄分布逾期情况、应收账款期后回款情况，获取公司诉

讼项目清单，了解逾期应收账款的形成原因，了解公司针对逾期账款采取的保障措施，了解是否存在回款风险；

4、查阅同行业可比上市公司定期报告，对比分析公司应收账款周转率下降

的原因及合理性；

5、了解公司会计估计变更调整情况及调整的合理性，测算会计估计变更对

应收账款坏账计提及财务数据的影响情况；

6、查阅公司的应收账款坏账准备计提政策，获取应收账款按信用风险特征

分组明细表，检查分组的合理性和准确性；了解组合1中单项计提坏账准备的具体情况，了解相关诉讼或客户存在重大信用风险，获取单项准备计提的依据；对比同行业可比公司，评价应收账款坏账准备的计提政策是否谨慎合理；

7、获取公司应收账款期后回款金额，结合期后回款情况分析应收账款坏账

准备计提的合理性和准确性。

7-2-60立信会计师事务所（特殊普通合伙）

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（二）核查意见经核查，申报会计师认为：

1、报告期内公司应收账款规模变动具有合理性，由于公司2023年营业收入

同比下滑较大且建筑总承包项目结算导致应收账款上升，应收账款周转率低于同行业可比公司，具有合理性；

2、报告期内公司进行会计估计变更具备合理性，自公司2022年进行会计估

计政策变更后，应收账款减值计提比例接近可比公司平均值，2023年应收账款减值计提比例高于可比公司平均值；会计估计变更的影响已合理测算并充分披露；

3、报告期内公司应收账款分类依据具备合理性，符合公司的实际情况和行

业惯例；

4、报告期内公司应收账款坏账准备计提综合考虑客户质量及其信用情况、业务性质、回款周期、历史坏账准备计提比例以及一贯性原则等因素确定，具备合理性，公司坏账准备计提充分。

7-2-61立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

4.3根据申报材料，1）报告期内，公司合同资产、其他非流动资产、一年

内到期的其他非流动资产金额较大，合同资产主要系金融资产模式的在建 PPP项目、在建及完工未结算的建筑总承包项目，其他非流动资产、一年内到期的其他非流动资产系完工后对 PPP 项目的投资款和回报款。2）公司资产减值损失主要为合同资产、其他非流动资产、一年内到期的非流动资产的减值损失，2023年存在已计提合同资产减值损失转回的情形。3）公司于2022年度进行会计估计变更，对完工一年内但尚未结算项目以及在建项目的合同资产（不含 PPP项目）由不计提减值改为按 0.5%的比例计提减值。对低风险的 PPP 项目投资款计提比例由不计提减值改为按 0.5%的比例计提减值，对低风险的 PPP 项目投资回报款由按1%的比例计提减值改为按0.5%的比例计提减值。

请发行人说明：（1）将合同资产按在建建筑总承包项目、已完工未结算建筑

总承包项目和金融资产模式的 PPP 项目进行区分，分别说明对应余额、减值准备及账面价值，以及账龄、信用政策、客户背景及信用情况、项目情况及施工进度、是否按约定结算或者未结算的原因、尚需履行的合同义务、期后结算及回款情况，说明公司合同资产报告期内变动的主要影响因素，是否存在合同纠纷或潜在结算风险；（2）说明合同资产（不含 PPP项目）进行会计估计变更的依据以及对财务

数据的影响，结合合同资产（不含 PPP项目）账龄、客户资信情况、可比公司减值计提情况等，说明公司相关合同资产减值计提是否充分；（3）结合 PPP项目各环节情况，说明公司对 PPP业务会计分类依据，列示公司主要 PPP项目情况、余额、所在地区、期后回款情况、减值计提情况、是否已纳入财务预算等，分析其他非流动资产金额在 2023 年度上升的原因；（4）公司针对 PPP 金融资产减值进

行会计估计变更的依据及具体影响，低风险 PPP项目和一般风险 PPP项目的划分依据，相应坏账计提是否充分，与同行业可比公司计提政策及比例是否存在差异。

请保荐机构及申报会计师进行核查并发表明确意见。

【发行人回复】

一、将合同资产按在建建筑总承包项目、已完工未结算建筑总承包项目和金融

资产模式的 PPP 项目进行区分，分别说明对应余额、减值准备及账面价值，以及账龄、信用政策、客户背景及信用情况、项目情况及施工进度、是否按约定结算或

7-2-62立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

者未结算的原因、尚需履行的合同义务、期后结算及回款情况，说明公司合同资产报告期内变动的主要影响因素，是否存在合同纠纷或潜在结算风险

（一）将合同资产按在建建筑总承包项目、已完工未结算建筑总承包项目

和金融资产模式的 PPP 项目进行区分，分别说明对应余额、减值准备及账面价值，以及账龄、信用政策、客户背景及信用情况、项目情况及施工进度、是否按约定结算或者未结算的原因、尚需履行的合同义务、期后结算及回款情况

1、合同资产按在建建筑总承包项目、已完工未结算建筑总承包项目和金融

资产模式的 PPP 项目进行区分，分别说明对应余额、减值准备及账面价值报告期各期末，按在建建筑总承包项目、已完工未结算建筑总承包项目和金融资产模式的 PPP 项目进行区分，公司合同资产的账面价值、减值准备及账面余额具体情况如下表所示：

单位：万元

2024年6月30日2023年12月31日

项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值在建建筑总承包

549717.062748.59546968.48566593.712832.97563760.74

项目已完工未结算建

443045.3529763.34413282.01537256.9428282.86508974.08

筑总承包项目金融资产模式的

607708.803049.04604659.75661723.243447.99658275.25

PPP 项目

质保金65436.527469.7657966.7661338.267485.2353853.03

合计1665907.7343030.731622877.001826912.1542049.051784863.10

2022年12月31日2021年12月31日

项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值在建建筑总承包

926812.144634.06922178.081087109.51-1087109.51

项目已完工未结算建

761068.9040573.18720495.72645211.2422382.22622829.02

筑总承包项目金融资产模式的

1946643.9910482.821936161.172294123.484433.922289689.56

PPP 项目

质保金97034.078040.8088993.27109515.2311678.9397836.30

合计3731559.1063730.853667828.254135959.4638495.074097464.39

7-2-63立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

2、项目账龄、信用政策、客户背景及信用情况、项目情况及施工进度、是否按约定结算或者未结算的原因、尚需履行的合同义

务、期后结算及回款情况

（1）报告期内主要在建建筑总承包项目情况

由于合同资产系企业已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素，本题回复中在建项目不适用账龄，以开工时间列示，以体现合同资产的执行期间及可能面临的信用风险情况。具体情况如下：

*截至2024年6月30日在建建筑总承包项目情况

单位：万元截至截至客户是否截至

2024.7.312024.7.31

合同资减值计客户存在失信、2024.7.31序号项目名称开工时间项目所在地客户名称施工进度尚未履行产金额提金额背景破产等信回款率及结算情的合同义

用情况（%）况务

上饶市广信上饶门窗玻璃、

在建项目，江西上饶和兴家区恒利轩投市国外墙真石

12021年9月江西省32297.79161.49无未到结算58.25

园安置小区工程资发展有限有企漆等未完时间公司业成山东日照经济技日照

日照瑞达建在建项目，电气工程、术开发区运动员市国

22021年4月山东省23702.06118.51设集团有限无未到结算消防工程37.31

培训训练基地有企公司时间等未完成

EPC 项目 业上海闵行马桥镇上海

在建项目， 15A08 地

90 号 15A08-09 上海旗力置 市民

32021年3月上海市21696.22108.48无未到结算块部分工77.24

地块项目施工总业有限公司营企时间程未完成承包工程业

7-2-64立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复截至截至客户是否截至

2024.7.312024.7.31

合同资减值计客户存在失信、2024.7.31序号项目名称开工时间项目所在地客户名称施工进度尚未履行产金额提金额背景破产等信回款率及结算情的合同义

用情况（%）况务浙江玉环市中等

玉环市中等在建项目，职业技术学校迁政府主体结构

42022年8月浙江省18697.0193.49职业技术学无未到结算41.06

建工程后续建设方已完成校时间施工衢州

浙江衢州智慧新衢州市慧城在建项目，室外五条市国

5城百家坊社区项2022年3月浙江省17387.4386.94城市有机更无未到结算支路面层76.40

有企目一期新有限公司时间等未完成业上海市静安区灵上海

上海云宏企在建项目，土方回填、石社区 N070402 市国

62021年9月上海市17198.9885.99业发展有限无未到结算下水道等79.37

单元 081B03 地 有企公司时间未完成块租赁住宅项目业三亚

海南东朋祥在建项目，三亚新豪天地安市民失信被执零星工程

72018年5月海南省12703.7863.52泰房地产开未到结算49.85

置区项目营企行人收尾中发有限公司时间业山西太行置晋城

山西晋城公园里在建项目，业房地产开市民失信被执结构施工

8居住小区（二期）2020年9月山西省12603.7763.02未到结算50.83

发有限责任营企行人中建设项目工程时间公司业宁波

浙江宁波梅山综在建项目，宁波港城实市国零星工程

9保区多层公共保2022年2月浙江省12426.7262.13无未到结算82.38

业有限公司有企收尾中税仓项目时间业

7-2-65立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复截至截至客户是否截至

2024.7.312024.7.31

合同资减值计客户存在失信、2024.7.31序号项目名称开工时间项目所在地客户名称施工进度尚未履行产金额提金额背景破产等信回款率及结算情的合同义

用情况（%）况务

正荣改造项目、

河南省新郑市御郑州荣瑞置在建项目，地产失信被执7#楼二结

10首苑项目总承包2020年4月河南省12130.2560.65业发展有限未到结算67.54

下属行人构及装修工程公司时间企业等未完成

注 1：上海闵行马桥镇 90 号 15A08-09 地块项目施工总承包工程项目包括 08 地块和 09 地块两个子项目，其合同资产及减值计提金额系根据两个子项目合并计算，下同；

注2：在建总承包项目回款率=项目累计收款/累计含税收入，下同；

注3：客户失信、破产查询时间为2024年8月7日至2024年8月9日，下同。

*截至2023年12月31日在建建筑总承包项目情况

单位：万元截至截至客户是否截至

2024.7.312024.7.31

合同资减值计客户存在失信、2024.7.31序号项目名称开工时间项目所在地客户名称施工进度尚未履行产金额提金额背景破产等信回款率及结算情的合同义

用情况（%）况务上饶市广信上饶江西上饶和兴家区恒利轩投市国

12021年9月江西省35575.72177.88同上同上同上同上

园安置小区工程资发展有限有企公司业上海闵行马桥镇上海

90 号 15A08-09 上海旗力置 市民

22021年3月上海市30581.66152.91同上同上同上同上

地块项目施工总业有限公司营企承包工程业

7-2-66立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复截至截至客户是否截至

2024.7.312024.7.31

合同资减值计客户存在失信、2024.7.31序号项目名称开工时间项目所在地客户名称施工进度尚未履行产金额提金额背景破产等信回款率及结算情的合同义

用情况（%）况务山东日照经济技日照日照瑞达建术开发区运动员市国

32021年4月山东省24620.52123.10设集团有限同上同上同上同上

培训训练基地有企公司

EPC 项目 业上海市静安区灵上海上海云宏企

石社区 N070402 市国

42021年9月上海市18393.0891.97业发展有限同上同上同上同上

单元 081B03 地 有企公司块租赁住宅项目业衢州浙江衢州智慧新衢州市慧城市国

5城百家坊社区项2022年3月浙江省17338.8586.69城市有机更同上同上同上同上

有企目一期新有限公司业浙江玉环市中等玉环市中等职业技术学校迁政府

62022年8月浙江省17075.0485.38职业技术学同上同上同上同上

建工程后续建设方校施工绍兴

绍兴市地铁在建项目，浙江绍兴镜湖梅市国零星工程

72020年4月浙江省15833.4879.17物产置业有无未到结算86.46

山广场开发项目有企收尾中限公司时间业山西太行置晋城山西晋城公园里业房地产开市民

8居住小区（二期）2020年9月山西省15191.9675.96同上同上同上同上

发有限责任营企建设项目工程公司业

7-2-67立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复截至截至客户是否截至

2024.7.312024.7.31

合同资减值计客户存在失信、2024.7.31序号项目名称开工时间项目所在地客户名称施工进度尚未履行产金额提金额背景破产等信回款率及结算情的合同义

用情况（%）况务宁波浙江宁波梅山综宁波港城实市国

9保区多层公共保2022年2月浙江省14225.8471.13同上同上同上同上

业有限公司有企税仓项目业正荣河南省新郑市御郑州荣瑞置地产

10首苑项目总承包2020年4月河南省13301.2166.51业发展有限同上同上同上同上

下属工程公司企业

*截至2022年12月31日在建建筑总承包项目情况

单位：万元截至截至客户是否截至

2024.7.312024.7.31

项目所合同资减值计客户存在失信、2024.7.31序号项目名称开工时间客户名称施工进度尚未履行在地产金额提金额背景破产等信回款率及结算情的合同义

用情况（%）况务上饶市广信江西上饶和兴家区恒利轩投上饶市国

12021年9月江西省30198.47150.99同上同上同上同上

园安置小区工程资发展有限有企业公司上海闵行马桥镇

90 号 15A08-09 上海旗力置 上海市民

22021年3月上海市23230.95116.15同上同上同上同上

地块项目施工总业有限公司营企业承包工程

7-2-68立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复截至截至客户是否截至

2024.7.312024.7.31

项目所合同资减值计客户存在失信、2024.7.31序号项目名称开工时间客户名称施工进度尚未履行在地产金额提金额背景破产等信回款率及结算情的合同义

用情况（%）况务海南海口天街华2016年12中维地产海海口市民结算对账

3海南省21431.35107.16被执行人不适用70.39

府 S2 地块 月 南有限公司 营企业 中山东日照经济技日照瑞达建术开发区运动员日照市国

42021年4月山东省20289.12101.45设集团有限同上同上同上同上

培训训练基地有企业公司

EPC 项目山西太行置山西晋城公园里业房地产开晋城市民

5居住小区（二期）2020年9月山西省19019.6595.10同上同上同上同上

发有限责任营企业建设项目工程公司上海市北高上海静安市北高上海国资

2018年11新集团不动结算对账

6新租赁住房及配上海市17489.6187.45房地产企无不适用75.53月产经营管理中套幼儿园业有限公司宁波杭州湾浙江宁波杭湾健新区海悦健宁波市国结算对账

72020年1月浙江省16983.9584.92无不适用88.19

康服务中心项目康产业发展有企业中有限公司绍兴市地铁浙江绍兴镜湖梅绍兴市国

82020年4月浙江省16314.9081.57物产置业有同上同上同上同上

山广场开发项目有企业限公司黄冈宏景投黄冈市民湖北黄冈南湖榨结算对账

92020年5月湖北省14411.2672.06资发展有限营房地产无不适用80.79

舟街小区项目中公司企业

7-2-69立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复截至截至客户是否截至

2024.7.312024.7.31

项目所合同资减值计客户存在失信、2024.7.31序号项目名称开工时间客户名称施工进度尚未履行在地产金额提金额背景破产等信回款率及结算情的合同义

用情况（%）况务

山西太原后北屯山西光泗房太原市民在建项目，公共部位

10 城中村改造BR-5 2018 年 4 月 山西省 13588.09 67.94 地产开发有 营房地产 被执行人 未到结算 精装修等 82.38

地块项目限公司企业时间未完成

*截至2021年12月31日在建建筑总承包项目情况

单位：万元截至截至客户是否截至

项目2024.7.312024.7.31

合同资减值计客户客户存在失信、2024.7.31序号项目名称开工时间所在施工进度尚未履行产金额提金额名称背景破产等信回款率地及结算情的合同义

用情况（%）况务上海悦筑房厦门国资旗上海松江佘山上海

12020年1月27441.840.00地产有限公下控股子公无已结算不适用95.19

13D36 号地块 市

司司山东菏泽万福河菏泽明福基山东菏泽市国有

2 棚户区改造 PPP 2017 年 3 月 25967.15 0.00 础设施投资 无 已结算 不适用 93.71

省企业项目有限公司海南绿城蓝湾小海南绿城高海南绿城地产集结算对账

3镇汀兰苑南区工2021年7月24674.600.00地投资有限无不适用81.61

省团控股企业中程公司浙江台州万象年台州万象汽

2019年12浙江上海万象汽失信被执

4产12000辆专用22027.420.00车制造有限已结算不适用72.47月省车下属公司行人车生产项目公司

7-2-70立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复截至截至客户是否截至

项目2024.7.312024.7.31

合同资减值计客户客户存在失信、2024.7.31序号项目名称开工时间所在施工进度尚未履行产金额提金额名称背景破产等信回款率地及结算情的合同义

用情况（%）况务山西太行置山西晋城公园里山西业房地产开晋城市民营

5居住小区（二期）2020年9月19358.710.00同上同上同上同上

省发有限责任企业建设项目工程公司黄冈宏景投湖北黄冈南湖榨湖北黄冈市民营

62020年5月16874.490.00资发展有限同上同上同上同上

舟街小区项目省房地产企业公司山西太原后北屯山西光泗房山西太原市民营

7城中村改造2018年4月16745.900.00地产开发有同上同上同上同上

省房地产企业

BR-5 地块项目 限公司山东日照经济技日照瑞达建术开发区运动员山东日照市国有

82021年4月15565.020.00设集团有限同上同上同上同上

培训训练基地省企业公司

EPC 项目江苏盐城新洋港盐城市亭湖生态渔港小镇一江苏区公有资产盐城市国有结算对账

92021年2月15135.510.00无不适用62.73

期项目工程总承省投资经营有企业中包限公司宁波杭州湾浙江宁波杭湾健浙江新区海悦健宁波市国有

102020年1月14520.240.00同上同上同上同上

康服务中心项目省康产业发展企业有限公司

7-2-71立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

*异议诉讼情况

报告期内，公司前述在建建筑总承包项目与客户不存在异议诉讼事项。

（2）报告期内主要已完工未结算建筑总承包项目情况

公司工程施工业务计提坏账的政策为单项计提结合按信用风险特征组合计提坏账准备。合同资产组合2为按组合计提，计提比例为6%。

报告期各期末，公司执行单项计提政策时会对全部建设项目逐项分析、认定。在认定过程中，公司根据客户资信、项目整体价值、客户预售资金监管账户情况、以及相关诉讼保全情况，逐项认定项目是否需要计提减值准备及相应计提比例。

下表中，账龄系指完工至各期末（2024年6月30日、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日）的时间。具体情况如下：

*截至2024年6月30日已完工未结算建筑总承包项目情况

单位：万元客户是否存在失截至截至项目合同资减值计

序号项目名称账龄客户名称客户背景信、破产2024.7.312024.7.31所在地产金额提金额

等信用情结算进度回款率（%）况中维地产海南海口市民

1 海南海口天街华府 S2 地块 1 年以内 海南省 23083.62 115.42 被执行人 结算对账中 70.39

有限公司营企业

7-2-72立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复客户是否存在失截至截至项目合同资减值计

序号项目名称账龄客户名称客户背景信、破产2024.7.312024.7.31所在地产金额提金额

等信用情结算进度回款率（%）况上海市北高新上海国资上海静安市北高新租赁住房及集团不动产经

21年以内上海市18986.101139.17房地产企无结算对账中75.53

配套幼儿园营管理有限公业司上海雨润肉食上海市民

3上海青浦雨润厂房改扩建项目1-2年上海市14965.78897.95无结算对账中85.06

品有限公司营企业江门市悦安房江门市民广东佳兆业江门新会枢纽新城失信被执

41-2年广东省11670.72700.24地产开发有限营房地产结算对账中21.32

项目行人公司企业

1年以天津市森岛置

天津锦绣香江茉莉园住宅小区天津市民

5内、1-2天津市11134.32668.06业投资有限公被执行人结算对账中68.96

总承包工程营企业年司慈溪市文化商浙江慈溪明月湖板块基础设施慈溪市国

61年以内浙江省10894.00653.64务区开发有限无结算对账中65.67

工程及南侧沿岸景观提升工程有企业公司沈阳轩峰房地沈阳市民

一审判决，

7龙之梦亚太工程六期5年以上辽宁省9819.731963.95产开发有限公营房地产被执行人66.09

二审审理中司企业沈阳霓峰房地沈阳市民失信被执

8龙之梦亚太工程五期5年以上辽宁省9285.611857.12产开发有限公营房地产结算对账中42.33

行人司企业广宇集团安徽黄山屯溪区2021率水桥黄山景扬置业

91年以内安徽省8812.41528.74下属房地无结算对账中74.55

地块施工总承包工程有限公司产企业

7-2-73立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复客户是否存在失截至截至项目合同资减值计

序号项目名称账龄客户名称客户背景信、破产2024.7.312024.7.31所在地产金额提金额

等信用情结算进度回款率（%）况苏州易豪仓储

10江苏苏州易豪仓储项目1年以内江苏省7846.9839.23外资企业无结算对账中87.70

服务有限公司

*截至2023年12月31日已完工未结算建筑总承包项目情况

单位：万元客户是否存在失截至截至项目合同资减值计

序号项目名称账龄客户名称客户背景信、破产2024.7.312024.7.31所在地产金额提金额

等信用情结算进度回款率（%）况中维地产海南海口市民

1 海南海口天街华府 S2 地块 1 年以内 海南省 25010.36 125.05 同上 同上 同上

有限公司营企业上海市北高新上海国资上海静安市北高新租赁住房及集团不动产经

21年以内上海市18840.8594.20房地产企同上同上同上

配套幼儿园营管理有限公业司宁波杭州湾新浙江宁波杭湾健康服务中心项区海悦健康产宁波市国

31年以内浙江省18149.1990.75无结算对账中88.19

目业发展有限公有企业司上海雨润肉食上海市民

4上海青浦雨润厂房改扩建项目1-2年上海市13815.45828.93同上同上同上

品有限公司营企业

7-2-74立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复客户是否存在失截至截至项目合同资减值计

序号项目名称账龄客户名称客户背景信、破产2024.7.312024.7.31所在地产金额提金额

等信用情结算进度回款率（%）况江门市悦安房江门市民广东佳兆业江门新会枢纽新城

51-2年广东省11563.33693.80地产开发有限营房地产同上同上同上

项目公司企业

1年以广州市民

广东广州增城区翡翠绿洲十六增城香江房地

6内、2-3广东省10590.86635.45营房地产无结算对账中94.91

期土建二期产有限公司年企业沈阳轩峰房地沈阳市民

7龙之梦亚太工程六期5年以上辽宁省9819.731963.95产开发有限公营房地产同上同上同上

司企业沈阳霓峰房地沈阳市民

8龙之梦亚太工程五期5年以上辽宁省9285.611857.12产开发有限公营房地产同上同上同上

司企业盐城市亭湖区江苏盐城新洋港生态渔港小镇盐城市国

92-3年江苏省9173.82550.43公有资产投资无结算对账中62.73

一期项目工程总承包有企业经营有限公司黄冈市民黄冈宏景投资

10湖北黄冈南湖榨舟街小区项目1年以内湖北省8921.7144.61营房地产无结算对账中80.79

发展有限公司企业

7-2-75立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

*截至2022年12月31日已完工未结算建筑总承包项目情况

单位：万元客户是否截至截至

项目合同资减值计存在失信、2024.7.31

序号项目名称账龄客户名称客户背景2024.7.31所在地产金额提金额破产等信回款率结算进度

用情况（%）苏州地福房地苏州市民

苏州太湖上景花园 2 地块 A 标

11-2年江苏省40160.522409.63产开发有限公营房地产无已结算100.00

段司企业菏泽明福基础山东菏泽万福河棚户区改造菏泽市国

21年以内山东省19629.6998.15设施投资有限无已结算93.71

PPP 项目 有企业公司内蒙古宜和房内蒙古民依据判决内蒙古失信被执

3内蒙宜和国际小区项目1-2年18363.611101.82地产开发有限营房地产结果预结15.20

自治区行人公司公司算宁波明东投资

4宁波东外环路快速化改造工程2-3年浙江省17218.111033.09政府方无已结算100.00

有限公司上海雨润肉食上海市民

5上海青浦雨润厂房改扩建项目1年以内上海市14825.7274.13同上同上同上

品有限公司营企业盐城市亭湖区江苏盐城新洋港生态渔港小镇盐城市国

61-2年江苏省14333.2571.67公有资产投资同上同上同上

一期项目工程总承包有企业经营有限公司金隅京远（宁宁波高新区 GX030107 地块新 宁波市国

72-3年浙江省14166.26849.98波）房地产开发无已结算97.00

建住宅项目有企业有限公司天津市森岛置天津锦绣香江茉莉园住宅小区天津市民结算对账

81年以内天津市13568.86814.13业投资有限公被执行人68.96

总承包工程营企业中司

7-2-76立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复客户是否截至截至

项目合同资减值计存在失信、2024.7.31

序号项目名称账龄客户名称客户背景2024.7.31所在地产金额提金额破产等信回款率结算进度

用情况（%）砀山民营依据判决砀山中茂置业失信被执

9安徽砀山皇城御街项目1-2年安徽省12864.90771.89房地产企结果预结50.91

有限公司行人业算东方鼎盛（集团）地海南阳光美基产发展有失信被执

10海口海域阳光二期7#8#楼项目1年以内海南省12310.19738.61投资开发有限已结算61.20

限公司下行人公司属全资子公司

*截至2021年12月31日已完工未结算建筑总承包项目情况

单位：万元客户是否截至截至

项目合同资减值计存在失信、2024.7.31

序号项目名称账龄客户名称客户背景2024.7.31所在地产金额提金额破产等信回款率结算进度

用情况（%）苏州地福房地苏州市民

苏州太湖上景花园 2 地块 A 标

11年以内江苏省44680.840.00产开发有限公营房地产同上同上同上

段司企业宁波明东投资

2宁波东外环路快速化改造工程1-2年浙江省26896.581613.79政府方同上同上同上

有限公司内蒙古宜和房内蒙古民内蒙古

3内蒙宜和国际小区项目1年以内18011.221080.67地产开发有限营房地产同上同上同上

自治区公司公司

7-2-77立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复客户是否截至截至

项目合同资减值计存在失信、2024.7.31

序号项目名称账龄客户名称客户背景2024.7.31所在地产金额提金额破产等信回款率结算进度

用情况（%）金隅京远（宁宁波高新区 GX030107 地块新 宁波市国

41-2年浙江省16798.721003.45波）房地产开发同上同上同上

建住宅项目有企业有限公司砀山民营砀山中茂置业

5安徽砀山皇城御街项目1年以内安徽省15171.74910.30房地产企同上同上同上

有限公司业肇庆市东基团广东民营

6四季金谷1-2年广东省12928.93775.74星投资开发有房地产企被执行人已结算100.00

限公司业

成都环嘉房地四川国资已结算，依

7盛源学府名城项目1年以内四川省11570.65694.24产开发有限公房地产企被执行人据判决结78.95

司业果结算恩平市汇银房广东民营

8广东恩平汇银江南富湾五期1年以内广东省11473.560.00地产开发有限房地产企无已结算100.00

公司业苏州正誉房地苏州市民

江苏苏州吴江正荣城南被执行人、

91年以内江苏省10931.750.00产开发有限公营房地产已结算96.43

WJJ2019022 地块 宣告破产司企业

商丘建商房地河南民营已结算，依失信被执

10河南商丘建业总部港项目1年以内河南省10290.300.00产开发有限公房地产企据判决结90.87

行人司业果结算

*异议诉讼情况

报告期内，公司前述已完工未结算建筑总承包项目与客户存在异议诉讼的情况如下：

7-2-78立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复序号项目名称异议诉讼进展

1龙之梦亚太工程六期2024年2月一审已判决，目前公司上诉中，已冻结业主方现金1.4亿元以及查封相关房产

2龙之梦亚太工程五期2024年2月一审已判决，目前公司上诉中，已冻结业主方现金1.4亿元以及相关房产

3内蒙宜和国际小区项目2023年6月一审已判决公司享有优先受偿权，已查封宜和国际小区相关房屋、车库和库房

4安徽砀山皇城御街项目2024年1月二审判决，根据判决公司享有优先受偿权，已查封业主方相关商铺、住宅等

5盛源学府名城项目2018年7月已起诉业主方，目前已查封冻结业主方相关银行存款、房屋、车位等

6河南商丘建业总部港项目2022年1月公司已达成调解胜诉

2024年2月，“龙之梦”系列项目诉讼一审判决。根据判决结果，被告沈阳长峰房地产开发有限公司需向公司支付工程款2.24亿

元及利息，此外公司对承建的龙之梦亚太工程津桥路以南的工程折价或者拍卖的价款享有优先受偿权。法院以6.22亿元为限作冻结处理，已冻结业主方现金1.4亿元并查封房产486套。目前公司上诉中。综合考虑业主方的信用情况、当前诉讼进展、项目回款情况等因素，公司对龙之梦亚太工程五期及六期的合同资产坏账准备计提比例均为20%，坏账准备计提充分。

2023年6月，内蒙宜和国际小区项目诉讼一审判决。根据判决结果，被告内蒙古宜和房地产开发有限公司需向公司支付工程款1.78

亿元及利息，此外公司在被告欠付工程款本金1.78亿元范围内就涉案工程项目折价、拍卖所得款享有优先受偿权。目前法院已查封宜和国际小区部分房屋、车库和库房，价值约3亿元，查封资产价值可覆盖诉讼标的。该项目已从合同资产转入应收账款核算。考虑到查封资产状态以及未来可变现能力，截至2024年6月30日，公司对其应收账款按照30%计提坏账准备，坏账准备计提充分。

2024年1月，安徽砀山皇城御街项目诉讼二审判决。根据判决结果，砀山中茂置业有限公司需向公司支付工程欠款9946.50万元及利息，此外公司对承建的项目享有优先受偿权。目前法院已查封业主方73套商铺、8套住宅及1块土地，相关房产价值约7000万

7-2-79立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复元。结合该项目2024年4月回款4314.5万元，预计能够收回款项的70%。该项目已从合同资产转入应收账款核算。截至2024年6月30日，公司对其应收账款按照30%计提坏账准备，坏账准备计提充分。

（3）报告期内主要在建 PPP 项目情况

由于合同资产系企业已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素，本题回复中在建项目不适用账龄，以开工时间列示，以体现合同资产的执行期间及可能面临的信用风险情况。具体情况如下：

* 截至 2024 年 6 月 30 日在建 PPP 项目情况

单位：万元客户是否截至截至截至

合同资减值计客户存在失信、2024.7.312024.7.31

序号项目名称开工时间项目所在地客户名称2024.7.31产金额提金额背景破产等信施工进度及尚未履行的

回款率（%）用情况结算情况合同义务天台县始丰街天台县人

在建项目，室内装修、道唐兴大道玉民政府始

12020年7月浙江省218617.361093.09政府方无未到结算时智能化、电不适用

湖区块改造丰街道办间力等未完成

PPP 项目 事处玉环新城体育

中心、全民健身在建项目，玉环市体室外硬化铺

2中心、体育休闲2018年12月浙江省103147.65515.74政府方无未到结算时不适用

育局装未完成公园及游泳馆间

PPP 项目

娄桥河、前

温州市温瑞平温州市瓯在建项目，后渡河等河

3原西片排涝工2017年12月浙江省80291.46403.02海区水利政府方无未到结算时99.92

道治理未完

程 PPP 项目 局 间成

7-2-80立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复客户是否截至截至截至

合同资减值计客户存在失信、2024.7.312024.7.31

序号项目名称开工时间项目所在地客户名称2024.7.31产金额提金额背景破产等信施工进度及尚未履行的

回款率（%）用情况结算情况合同义务职教中心部

枣阳市基础教在建项目，分道路沥青枣阳市教

4育城乡一体化2021年1月湖北省58762.99293.81政府方无未到结算时摊铺、风雨不适用

育局

PPP 项目 间 操场市内装修等未完成

宁阳县国在建项目，基本完工，宁阳文化艺术

52018年12月山东省49196.75245.98有资产管政府方无未到结算时处于待验收不适用

中心 PPP 项目理局间阶段缙苍公路子温州市鹿

温州市鹿城区在建项目，项目部分路城区交通

6西片国省道公2019年10月浙江省38699.41202.43政府方无未到结算时基、平交口、98.44

工程建设

路 PPP 项目 间 水稳及路面办公室等未完成站房精装

象山县石浦客在建项目，象山县交修、室外绿

7运中心工程2020年11月浙江省29542.59147.71政府方无未到结算时不适用

通局化、附属道

PPP 项目 间路等未完成丽水市莲都区丽水市莲室外铺装绿

人民医院改扩在建项目，都区卫生化及门诊大

8建项目和丽云2018年8月浙江省28341.86141.71政府方无未到结算时不适用

和计划生楼雨棚未完中心卫生院迁间育局成

建 PPP 项目连江县城区内

连江县住在建项目，部分河道整河水环境综合

92023年10月福建省1108.735.54房和城乡政府方无未到结算时治、截污纳不适用

整治工程 PPP建设局间管未完成项目

7-2-81立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

注 1：截至 2024 年 6 月 30 日，公司在建 PPP 项目共计 9 个，因此只列示前述 9 个项目；

注 2：PPP 项目回款率=累计收款/PPP 项目合同约定到期应收金额，下同；

注 3：部分 PPP 项目因未到合同约定的回款节点，不适用于计算回款率，下同。

* 截至 2023 年 12 月 31 日在建 PPP 项目情况

单位：万元截至截至客户是否截至

2024.7.312024.7.31

合同资减值计客户存在失信、2024.7.31序号项目名称开工时间项目所在地客户情况施工进度尚未履行产金额提金额背景破产等信回款率及结算情的合同义

用情况（%）况务天台县始丰街天台县人道唐兴大道玉民政府始

12020年7月浙江省201638.431008.19政府方同上同上同上同上

湖区块改造丰街道办

PPP 项目 事处玉环新城体育

中心、全民健身玉环市体

2中心、体育休闲2018年12月浙江省99505.11497.53政府方同上同上同上同上

育局公园及游泳馆

PPP 项目温州市温瑞平温州市瓯

3原西片排涝工2017年12月浙江省83982.30448.43海区水利政府方同上同上同上同上

程 PPP 项目 局华阴市文体教华阴市文育基础设施政

体广电局、项目已完

4府和社会资本2017年5月陕西省79990.04508.79政府方无无87.95

华阴市教工未结算合作（PPP）项育局目

7-2-82立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复截至截至客户是否截至

2024.7.312024.7.31

合同资减值计客户存在失信、2024.7.31序号项目名称开工时间项目所在地客户情况施工进度尚未履行产金额提金额背景破产等信回款率及结算情的合同义

用情况（%）况务枣阳市基础教枣阳市教

5育城乡一体化2021年1月湖北省56860.13284.30政府方同上同上同上同上

育局

PPP 项目宁阳县国宁阳文化艺术

62018年12月山东省47904.39239.52有资产管政府方同上同上同上同上

中心 PPP 项目理局温州市鹿温州市鹿城区城区交通

7西片国省道公2019年10月浙江省37816.70191.09政府方同上同上同上同上

工程建设

路 PPP 项目办公室丽水市莲都区丽水市莲人民医院改扩都区卫生

8建项目和丽云2018年8月浙江省26612.86133.06政府方同上同上同上同上

和计划生中心卫生院迁育局

建 PPP 项目象山县石浦客象山县交

9运中心工程2020年11月浙江省26344.37131.72政府方同上同上同上同上

通局

PPP 项目连江县城区内连江县住河水环境综合

102023年10月福建省1068.915.34房和城乡政府方同上同上同上同上

整治工程 PPP建设局项目

7-2-83立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

* 截至 2022 年 12 月 31 日在建 PPP 项目情况

单位：万元截至截至客户是否截至

2024.7.312024.7.31

合同资减值计客户存在失信、2024.7.31序号项目名称开工时间项目所在地客户情况施工进度尚未履行产金额提金额背景破产等信回款率及结算情的合同义

用情况（%）况务泉州市城东至北峰快速通道泉州市住及两侧片区棚项目已完

12016年9月福建省345328.481726.64房和城乡政府方无无100.00

户区（石结构工未结算建设局

房）改造 PPP项目浙江省杭富阳区大源镇州市富阳及灵桥镇安置项目已完

22019年4月浙江省212353.381061.77区江南新政府方无无100.00

小区建设工程工未结算城建设管

PPP 项目理委员会澧县城区路网澧县住房项目已完3建设工程（一2017年5月湖南省202880.981446.23和城乡建政府方无无83.92工未结算

期）PPP 项目 设局天台县始丰街天台县人道唐兴大道玉民政府始

42020年7月浙江省183162.23915.81政府方同上同上同上同上

湖区块改造丰街道办

PPP 项目 事处浙江省玉环市玉环市中玉环中等职业项目已完

52018年4月浙江省126818.21634.09等职业技政府方无无不适用

技术学校迁建工未结算术学校

工程 PPP 项目

7-2-84立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复截至截至客户是否截至

2024.7.312024.7.31

合同资减值计客户存在失信、2024.7.31序号项目名称开工时间项目所在地客户情况施工进度尚未履行产金额提金额背景破产等信回款率及结算情的合同义

用情况（%）况务安义县住安义县城市建房和城乡项目已完

6 设（2016）PPP 2016 年 12 月 江西省 114578.86 742.50 政府方 无 无 81.30

规划建设工未结算项目局天长市卫安徽省滁州市生和计划项目已完

7天长市中医院2019年5月安徽省104936.99524.68政府方无无不适用

生育委员工未结算

新区 PPP 项目会温州市温瑞平温州市瓯

8原西片排涝工2017年12月浙江省98330.21499.97海区水利政府方同上同上同上同上

程 PPP 项目 局洞头区状元南温州市洞片市政基础设项目已完

92016年9月浙江省86408.21432.04头区工务政府方无无100.00

施工程 PPP 项 工未结算局目玉环新城体育

中心、全民健身玉环市体

10中心、体育休闲2018年12月浙江省84920.45424.60政府方同上同上同上同上

育局公园及游泳馆

PPP 项目

7-2-85立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

* 截至 2021 年 12 月 31 日在建 PPP 项目情况

单位：万元截至截至客户是否截至

2024.7.312024.7.31

合同资减值计客户存在失信、2024.7.31序号项目名称开工时间项目所在地客户情况施工进度尚未履行产金额提金额背景破产等信回款率及结算情的合同义

用情况（%）况务泉州市城东至北峰快速通道泉州市住及两侧片区棚

12016年9月福建省332218.21433.05房和城乡政府方同上同上同上同上

户区（石结构建设局

房）改造 PPP项目澧县城区路网澧县住房2建设工程（一2017年5月湖南省204292.7375.96和城乡建政府方同上同上同上同上期）PPP 项目 设局贵州省黔东南天柱县城州天柱县鉴江镇建设投项目已完

32017年7月贵州省191154.36916.13政府方无无26.27

小流域综合治资管理中工未结算

理 PPP 项目 心浙江省杭富阳区大源镇州市富阳及灵桥镇安置

42019年4月浙江省156632.50119.09区江南新政府方同上同上同上同上

小区建设工程城建设管

PPP 项目理委员会浙江省玉环市玉环市中玉环中等职业

52018年4月浙江省154516.1878.66等职业技政府方同上同上同上同上

技术学校迁建术学校

工程 PPP 项目

7-2-86立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复截至截至客户是否截至

2024.7.312024.7.31

合同资减值计客户存在失信、2024.7.31序号项目名称开工时间项目所在地客户情况施工进度尚未履行产金额提金额背景破产等信回款率及结算情的合同义

用情况（%）况务天台县始丰街天台县人道唐兴大道玉民政府始

62020年7月浙江省145091.5757.64政府方同上同上同上同上

湖区块改造丰街道办

PPP 项目 事处安义县住安义县城市建房和城乡

7 设（2016）PPP 2016 年 12 月 江西省 113647.26 455.91 政府方 同上 同上 同上 同上

规划建设项目局温州市温瑞平温州市瓯

8原西片排涝工2017年12月浙江省106994.0942.06海区水利政府方同上同上同上同上

程 PPP 项目 局华州区教

育局、华州渭南市华州区区文物旅

教育文体基础游局、华州项目已完

9设施政府和社2017年3月陕西省102739.851427.00区文化广政府方无无49.30

工未结算

会资本合作电局、华州

PPP 项目 区住房和城乡建设局天长市卫安徽省滁州市生和计划

10天长市中医院2019年5月安徽省97457.6044.75政府方同上同上同上同上

生育委员

新区 PPP 项目会

7-2-87立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

*异议诉讼情况

报告期内，公司前述在建 PPP 项目与客户不存在异议诉讼事项。

（二）说明公司合同资产报告期内变动的主要影响因素，是否存在合同纠纷或潜在结算风险

报告期各期末，公司合同资产情况如下：

单位：万元账面价值项目2024年6月302023年12月2022年12月2021年12月日31日31日31日

在建建筑总承包项目546968.48563760.74922178.081087109.51已完工未结算建筑总承

413282.01508974.08720495.72622829.02

包项目

金融资产模式的PPP项目 604659.75 658275.25 1936161.17 2289689.56

质保金57966.7653853.0388993.2797836.30

合同资产1622877.001784863.103667828.254097464.39

报告期各期末，公司合同资产账面价值分别为4097464.39万元、3667828.25万元、1784863.10万元和1622877.00万元，总体呈现下降趋势，主要原因系：1）公司存量 PPP 项目逐渐进入完工阶段，由合同资产转入其他非流动资产；建筑总承包项目完工结算后，由合同资产转入应收账款；2）受宏观经济及建筑行业大环境变化影响，公司新承接的建筑总承包项目数量出现下降，同时报告期内公司未承接新的 PPP 项目。

受宏观经济、房地产开发和基建投资市场、外部融资环境变化影响，公司部分下游客户存在流动性压力较大的情况，导致部分项目存在一定的结算风险，公司已积极会同客户就结算事项进行磋商，相关风险不会对公司正常经营产生重大不利影响。

7-2-88立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

二、说明合同资产（不含 PPP 项目）进行会计估计变更的依据以及对财务

数据的影响，结合合同资产（不含 PPP 项目）账龄、客户资信情况、可比公司减值计提情况等，说明公司相关合同资产减值计提是否充分

（一）公司针对合同资产（不含 PPP 项目）进行会计估计变更的依据及具体影响

1、2022年进行会计估计变更的具体调整情况

2022年12月7日，公司召开第十届董事会第五次会议、第十届监事会第四次会议，审议通过了《公司关于会计估计变更的议案》。公司以预期信用损失为基础，按照不同风险特征，分组合计提应收账款坏账准备、合同资产减值准备，涉及合同资产（不含 PPP 项目）变更的内容如下：

变更前变更后变更前类别变更后类别计提比例计提比例

组合1、单项金额不重大但

组合1、单项金额不重大但按信用风单项认定按信用风险特征组合后风单项认定险特征组合后风险较大的合同资产险较大的合同资产

组合2、其他不重大合同资

组合2、其他不重大合同资产6%6%产

组合3、完工一年以内但尚未结算项组合3、完工一年以内但尚

不计提0.50%目的合同资产未结算项目的合同资产组合4、期后回款的合同资产（一般不计提--为截止至次年的三月一日前）

组合4、在建项目的合同资

组合5、在建项目的合同资产不计提0.50%产

2、会计估计变更的原因

随着公司业务结构和客户情况的不断变化以及客户风险管理措施的进一步提升，公司综合评估了合同资产（不含 PPP 项目）的构成及风险性，简化风险特征的分类组合，并结合当前经营情况以及对未来运营状况的预测，为了更加客观公允地反映公司的财务状况和经营成果，公司根据《企业会计准则28号—会计政策、会计估计变更和差错更正》的规定，并参考同行业上市公司的应收账款、合同资产等的预期信用损失率，公司对合同资产（不含 PPP 项目）减值计提会计估计进行调整。

7-2-89立信会计师事务所（特殊普通合伙）

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3、会计估计变更对公司坏账准备计提和财务数据的影响本次会计估计变更自 2022 年 12 月 7 日起适用，本次合同资产（不含 PPP项目）会计估计变更导致公司2022年度财务报表的资产减值损失增加6854.91万元。

（二）结合合同资产（不含 PPP 项目）账龄、客户资信情况、可比公司减

值计提情况等，说明公司相关合同资产减值计提是否充分

1、合同资产（不含 PPP 项目）账龄公司合同资产组合1为单项计提，组合3为账龄1年以内，组合4（2022年会计变更后）为在建项目不适用账龄。报告期各期，公司合同资产组合2的账龄分布情况如下：

单位：万元

2024年6月30日2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日

项目账面余额占比账面余额占比账面余额占比账面余额占比

1年以内168881.4445.31%256481.8644.30%186770.7139.27%217431.9144.22%

1至2年86841.9023.30%55956.849.67%61379.6212.91%56201.7111.43%

2至3年52191.4414.00%61636.2910.65%51816.6510.90%42024.348.55%

3至4年25345.676.80%51645.588.92%32376.926.81%53852.9810.95%

4至5年7826.892.10%33098.835.72%46347.529.75%30273.916.16%

5年以上31650.308.49%120121.4120.75%96860.0920.37%91924.3718.69%

合计372737.64100.00%578940.81100.00%475551.51100.00%491709.22100.00%

报告期各期末，公司合同资产组合2账龄主要集中在一年以内；账龄在2年以内的合同资产占比超过50%。工程施工从完工到结算，需要经过以下的环节：

（1）公司送审项目结算稿；（2）业主审核结算稿与项目实际情况是否一致；（3）

业主方聘请专业机构审计结算稿数据是否准确。根据行业规律，这些环节通常需要1年到2年。由于近年来行业客观环境变化，项目结算周期有所延长，另外，账龄较长的合同资产中包含工程质保金，一般在工程完工2-5年的工程质保期结束后收回。因此，该账龄分布符合行业特征。

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关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

2、主要客户资信情况

公司主要客户的资信情况，参见本题“一”之“（一）”之“2、项目账龄、信用政策、客户背景及信用情况、项目情况及施工进度、是否按约定结算或者未结算的原因、尚需履行的合同义务、期后结算及回款情况”。

3、同行业可比公司减值计提情况

最近三年末，公司与可比公司的合同资产减值计提比例对比如下：

公司2023年末2022年末2021年末

中国建筑2.86%2.74%2.75%

上海建工1.81%1.64%1.31%

宁波建工3.51%2.37%2.45%

重庆建工0.60%0.51%0.62%

陕建股份1.17%1.20%1.20%

平均值1.99%1.69%1.67%

龙元建设2.30%1.71%0.93%

注：鉴于同行业可比公司未详细披露合同资产中 PPP 项目占比，故本次对比选取合同资产科目全部金额。

由上表可知，鉴于合同资产（不含 PPP 项目）科目的特性（主要为在建或完工未结算的工程项目），公司与同行业可比公司的合同资产减值计提比例均较低。2021年，公司合同资产坏账计提比例低于可比公司平均水平，高于重庆建工计提比例。2022年12月7日，公司召开第十届董事会第五次会议、第十届监

事会第四次会议，审议通过了《公司关于会计估计变更的议案》。公司以预期信

用损失为基础，按照不同风险特征，分组合计提合同资产减值准备。会计估计变更后，公司2022年和2023年合同资产坏账计提比例均高于可比公司平均水平，减值准备计提充分。

4、公司相关合同资产减值计提是否充分

报告期各期末，公司合同资产组合2账龄主要集中在一年以内；账龄在2年以内的合同资产占比超过50%。该账龄分布符合行业特征。

公司执行单项计提政策时，在每个财务报告期末均会对全部建设项目逐项分析、认定，认定范围充分，公司单项计提认定标准具备统一性、客观性。在认定

7-2-91立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复过程中，公司根据客户资信、项目整体价值、甲方预售资金监管账户情况、以及相关诉讼保全情况，逐项认定项目是否需要计提减值及相应计提比例。

鉴于合同资产科目的特性（主要为在建或完工未结算的工程项目），公司与同行业可比公司的合同资产减值计提比例均较低。2021年，公司合同资产坏账计提比例低于可比公司平均水平，高于重庆建工计提比例。2022年会计估计变更后，公司2022年和2023年合同资产坏账计提比例均高于可比公司平均水平。

综上所述，公司相关合同资产减值计提充分。

三、结合 PPP 项目各环节情况，说明公司对 PPP 业务会计分类依据，列示

公司主要 PPP 项目情况、余额、所在地区、期后回款情况、减值计提情况、是

否已纳入财务预算等，分析其他非流动资产金额在2023年度上升的原因

（一）结合 PPP 项目各环节情况，说明公司对 PPP 业务会计分类依据

1、建设施工环节

（1）项目建设期中支付的前期费、建安费和其他各类成本在成本科目归集，按照新准则解释计入合同资产予以资本化。

（2）长期借款的利息支出费用化，计入当期损益，具体计入财务费用。

2、运营环节

（1）项目进入运营期后，合同资产转入其他非流动资产，一年内到期可用性付费从其他非流动资产转入一年内到期的非流动资产。

（2）长期借款的利息支出费用化，计入当期损益，具体计入财务费用。

（3）可用性付费回款冲减一年内到期的非流动资产。

（4）运营业务作为常规业务按实际内容核算。

3、收益环节

（1）建设期期间的投资回报在确认收入的同时计入合同资产，项目进入运营期开始合同资产转为其他非流动资产；运营期期间的投资回报在确认收入的同时计入其他非流动资产。

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关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

（2）一年内到期可用性付费的投资回报，从其他非流动资产转入一年内到

期的非流动资产，回款时冲减一年内到期的非流动资产。

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（二）列示公司主要 PPP 项目情况、余额、所在地区、期后回款情况、减值计提情况、是否已纳入财务预算等

截至 2024 年 6 月 30 日，公司前十大 PPP 项目的具体情况如下：

单位：万元纳入序项目项目减值计截至2024年7月项目名称 PPP 项目投资余额 财政号所在地情况提金额31日回款率预算

1 泉州城东至北峰快速通道及两侧片区棚户区改造PPP项目 福建省 完工 298939.74 1494.70 100.00% 是

2 富阳区大源镇及灵桥镇安置小区建设工程 PPP 项目 浙江省 完工 224413.14 1122.07 100.00% 是天台县始丰街道唐兴大道玉湖区块改造项目（A1-A9 区块

3浙江省在建218617.361093.09不适用是安置房 PPP 项目）

4 贵州省黔东南州天柱县鉴江小流域综合治理 PPP 项目 贵州省 完工 206907.44 9939.62 26.27% 是

5 澧县城区路网建设工程（一期）PPP 项目 湖南省 完工 197110.10 1703.76 83.92% 是

6 玉环市中等职业技术学校迁建工程 PPP 项目 浙江省 完工 121787.03 608.94 100.00% 是

7 安徽省滁州市天长市中医院新区 PPP 项目 安徽省 完工 118496.42 592.48 100.00% 是

8渭南市临渭区新建学校项目陕西省完工116844.4922709.0551.62%是

渭南市华州区教育文体基础设施政府和社会资本合作 PPP

9陕西省完工107844.368404.2349.30%是

项目

玉环新城体育中心、全民健身中心、体育休闲公园及游泳

10浙江省完工103147.65515.74100.00%是

馆 PPP 项目

注：1、PPP 项目投资余额=合同资产（金融资产模式的 PPP 项目）+其他非流动资产+一年内到期非流动资产；

2、PPP 项目回款率=累计收款/PPP 项目合同约定到期应收金额；

3、部分 PPP 项目因未到合同约定的回款节点，不适用于计算回款率。

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（三）分析其他非流动资产金额在2023年度上升的原因

公司会根据 PPP 项目所处的不同环节对 PPP 项目投资形成的资产进行不同

的会计业务分类处理，当 PPP 项目处于建设施工环节，项目建设期中支付的前期费、建安费和其他各类成本在成本科目归集，计入合同资产予以资本化；公司一般依据项目交竣工资料、项目进入运营期资料或项目实际交付使用情况等，判断项目是否从建设施工环节转入运营环节，同时进行合同资产转入其他非流动资产的会计处理。

随着公司存量 PPP 项目施工逐步进入尾声，项目由建设期转入运营期，公司将相应的合同资产转入其他非流动资产列示，因此其他非流动资产金额在2023年度上升。

四、公司针对 PPP 金融资产减值进行会计估计变更的依据及具体影响，低

风险 PPP 项目和一般风险 PPP 项目的划分依据，相应坏账计提是否充分，与同行业可比公司计提政策及比例是否存在差异

（一）PPP 金融资产具体情况

1、报告期内 PPP 金融资产按照风险分类的账面金额、计提金额、计提比例

单位：万元

2024年6月30日2023年12月31日

项目账面余额减值准备计提比例账面余额减值准备计提比例

低风险的 PPP

项目投资及回3260898.0116304.490.50%3268638.3316343.200.50%报款一般风险的

PPP 项目投资 84811.40 5088.68 6.00% 94338.30 5660.29 6.00%及回报款按信用风险特征组合后该组

合的风险较大164047.5960432.8636.84%153253.7356121.3936.62%

的 PPP 项目投资及回报款

合计3509757.0081826.032.33%3516230.3678124.882.22%

7-2-95立信会计师事务所（特殊普通合伙）

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2022年12月31日2021年12月31日

项目账面余额减值准备计提比例账面余额减值准备计提比例

低风险的 PPP

项目投资及回3499274.8017496.370.50%3445401.582804.850.08%报款一般风险的

PPP 项目投资 45748.85 2744.93 6.00% 63699.59 3821.98 6.00%及回报款按信用风险特征组合后该组

合的风险较大111392.9934138.4230.65%59043.2910789.6118.27%

的 PPP 项目投资及回报款

合计3656416.6454379.731.49%3568144.4617416.440.49%

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2、报告期内其他非流动资产前十大 PPP 项目情况

截至 2024 年 6 月 30 日，其他非流动资产前十大 PPP 项目情况如下：

单位：万元客户是否存在截至2024纳入序项目其他非流动资减值计

项目名称客户客户背景失信、破产等年7月31财政号所在地产账面原值提金额信用情况日回款率预算泉州城东至北峰快速通道及两侧泉州市住房和城乡建

1福建省政府方无292393.071461.97100.00%是

片区棚户区改造 PPP 项目 设局浙江省杭州市富阳区富阳区大源镇及灵桥镇安置小区

2浙江省江南新城建设管理委政府方无214953.801074.77100.00%是

建设工程 PPP 项目员会

澧县城区路网建设工程（一期）澧县住房和城乡建设

3湖南省政府方无175671.02878.3683.92%是

PPP 项目 局贵州省黔东南州天柱县鉴江小流天柱县城镇建设投资

4贵州省政府方无172345.83861.7326.27%是

域综合治理 PPP 项目 管理中心玉环市中等职业技术学校迁建工玉环市中等职业技术

5浙江省政府方无121787.03608.94100.00%是

程 PPP 项目 学校安徽省滁州市天长市中医院新区天长市卫生和计划生

6安徽省政府方无107793.84538.97100.00%是

PPP 项目 育委员会

华州区教育局、华州区

渭南市华州区教育文体基础设施文物旅游局、华州区文

7陕西省政府方无83580.09417.9049.30%是

政府和社会资本合作 PPP 项目 化广电局、华州区住房和城乡建设局信丰县城乡规划建设局信丰文教信丰县住房和城乡建

8江西省政府方无80591.71402.9689.89%是

园建设 PPP 项目 设局

华阴市文体教育基础设施政府和华阴市文体广电局、华

9陕西省政府方无76869.02384.3587.95%是

社会资本合作（PPP）项目 阴市教育局

7-2-97立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复客户是否存在截至2024纳入序项目其他非流动资减值计

项目名称客户客户背景失信、破产等年7月31财政号所在地产账面原值提金额信用情况日回款率预算

安义县城市建设（2016）PPP 项 安义县住房和城乡规

10江西省政府方无72447.51362.2481.30%是

目划建设局

截至 2023 年 12 月 31 日，其他非流动资产前十大 PPP 项目情况如下：

单位：万元客户是否存在截至2024纳入序项目其他非流动资减值计

项目名称客户客户背景失信、破产等年7月31财政号所在地产账面原值提金额信用情况日回款率预算泉州城东至北峰快速通道及两侧泉州市住房和城乡建

1福建省政府方无286716.551433.58100.00%是

片区棚户区改造 PPP 项目 设局浙江省杭州市富阳区富阳区大源镇及灵桥镇安置小区

2浙江省江南新城建设管理委政府方无204388.951021.94100.00%是

建设工程 PPP 项目员会

澧县城区路网建设工程（一期）澧县住房和城乡建设

3湖南省政府方无170279.84851.4083.92%是

PPP 项目 局贵州省黔东南州天柱县鉴江小流天柱县城镇建设投资

4贵州省政府方无166781.19833.9126.27%是

域综合治理 PPP 项目 管理中心玉环市中等职业技术学校迁建工玉环市中等职业技术

5浙江省政府方无124156.36620.78100.00%是

程 PPP 项目 学校安徽省滁州市天长市中医院新区天长市卫生和计划生

6安徽省政府方无101337.94506.69100.00%是

PPP 项目 育委员会信丰县城乡规划建设局信丰文教信丰县住房和城乡建

7江西省政府方无78251.27391.2689.89%是

园建设 PPP 项目 设局

7-2-98立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复客户是否存在截至2024纳入序项目其他非流动资减值计

项目名称客户客户背景失信、破产等年7月31财政号所在地产账面原值提金额信用情况日回款率预算

华州区教育局、华州区

渭南市华州区教育文体基础设施文物旅游局、华州区文

8陕西省政府方无78088.88390.4449.30%是

政府和社会资本合作 PPP 项目 化广电局、华州区住房和城乡建设局

安义县城市建设（2016）PPP 项 安义县住房和城乡规

9江西省政府方无70298.41351.4981.30%是

目划建设局新余市下村工业基地储能小镇和渝水区新兴工业产业

10袁河经济开发区标准厂房建设工江西省政府方无65176.20325.88100.00%是

园管理委员会

程 PPP 项目

截至 2022 年 12 月 31 日，其他非流动资产前十大 PPP 项目情况如下：

单位：万元客户是否存在截至2024纳入序项目其他非流动资减值计

项目名称客户客户背景失信、破产等年7月31财政号所在地产账面原值提金额信用情况日回款率预算贵州省黔东南州天柱县鉴江小流天柱县城镇建设投资

1贵州省政府方无172836.33864.1826.27%是

域综合治理 PPP 项目 管理中心

华州区教育局、华州区

渭南市华州区教育文体基础设施文物旅游局、华州区文

2陕西省政府方无84604.45423.0249.30%是

政府和社会资本合作 PPP 项目 化广电局、华州区住房和城乡建设局信丰县城乡规划建设局信丰文教信丰县住房和城乡建

3江西省政府方无82498.73412.4989.89%是

园建设 PPP 项目 设局宣城市住房和城乡建

4宣城市阳德路道路建设工程安徽省政府方无74553.41372.7795.12%是

设委员会

5 晋江市国际会展中心 PPP 项目 福建省 晋江市商务局 政府方 无 72209.10 361.05 65.48% 是

7-2-99立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复客户是否存在截至2024纳入序项目其他非流动资减值计

项目名称客户客户背景失信、破产等年7月31财政号所在地产账面原值提金额信用情况日回款率预算

孟州市文体中心建设 PPP 项目 孟州市住房和城乡建

6河南省政府方无66705.11333.5320.23%是（孟州市体育中心项目建设）设局温州市鹿城区瓯江绕城高速至卧旗山段海塘工程和瓯江路西延温州市鹿城区水利建

7浙江省政府方无65640.28328.20100.00%是（江滨路 A 线西段）二期道路工 设投资有限责任公司

程 PPP 项目

8渭南市临渭区新建学校项目陕西省渭南市临渭区教育局政府方无63978.39319.8951.62%是石浦高速公路定塘连接线（马漕

9浙江省象山县交通运输局政府方无55169.96275.85100.00%是线改建）工程 PPP 项目开化火车站站前片区基础设施配开化县华埠镇人民政

10浙江省政府方无52403.05262.0297.65%是

套工程 PPP 项目 府

截至 2021 年 12 月 31 日，其他非流动资产前十大 PPP 项目情况如下：

单位：万元客户是否存在截至2024纳入序项目其他非流动资减值计

项目名称客户客户背景失信、破产等年7月31财政号所在地产账面原值提金额信用情况日回款率预算

1 晋江市国际会展中心 PPP 项目 福建省 晋江市商务局 政府方 无 91466.10 - 65.48% 是

宣城市住房和城乡建

2宣城市阳德路道路建设工程安徽省政府方无85124.1338.5095.12%是

设委员会

3渭南市临渭区新建学校项目陕西省渭南市临渭区教育局政府方无79845.4143.6351.62%是

温州市鹿城区瓯江绕城高速至卧旗山段海塘工程和瓯江路西延温州市鹿城区水利建

4浙江省政府方无77820.41207.46100.00%是（江滨路 A 线西段）二期道路工 设投资有限责任公司

程 PPP 项目

7-2-100立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复客户是否存在截至2024纳入序项目其他非流动资减值计

项目名称客户客户背景失信、破产等年7月31财政号所在地产账面原值提金额信用情况日回款率预算

孟州市文体中心建设 PPP 项目 孟州市住房和城乡建

5河南省政府方无70023.8334.1820.23%是（孟州市体育中心项目建设）设局石浦高速公路定塘连接线（马漕

6浙江省象山县交通运输局政府方无63559.6241.40100.00%是线改建）工程 PPP 项目开化火车站站前片区基础设施配开化县华埠镇人民政

7浙江省政府方无61407.9644.6997.65%是

套工程 PPP 项目 府

8 商州区高级中学建设（PPP）项目 陕西省 商州区教育体育局 政府方 无 56729.56 65.22 62.55% 是

西安渭北工业区临潼现代工业组西安渭北工业区临潼

9陕西省政府方无49908.5051.8328.72%是

团渭北中学 PPP 项目 现代工业组团管委会

六枝特区人民医院改扩建 PPP 项

10贵州省六枝特区人民医院政府方无45310.0352.04不适用是

目

7-2-101立信会计师事务所（特殊普通合伙）

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3、报告期内一般风险、按信用风险特征组合后该组合的风险较大的前五大 PPP 项目具体情况

（1）报告期内一般风险前五大 PPP 项目

单位：万元

客户是否存在 一般风险 PPP 截至 2024序项目减值计纳入财

年度项目名称客户客户背景失信、破产等金融资产账面年7月31号所在地提金额政预算信用情况原值日回款率

1 晋江市国际会展中心 PPP 项目 福建省 晋江市商务局 政府方 无 19834.62 1190.08 65.48% 是

澧县城区路网建设工程（一期）PPP

2湖南省澧县住房和城乡建设局政府方无18825.111129.5183.92%是

项目

2024安义县住房和城乡规划建

年 1-6 3 安义县城市建设（2016）PPP 项目 江西省 政府方 无 16213.67 972.82 81.30% 是 设局月绍兴市城北新城建设投资

4 绍兴湖西安置小区 BT 工程 浙江省 政府方 无 8455.16 507.31 92.09% 是

有限公司潍州大厦政府和社会资本合作潍坊市潍城区政务服务

5山东省政府方无5166.58309.99不适用是（PPP）项目 中心管理办公室安义县住房和城乡规划建

1 安义县城市建设（2016）PPP 项目 江西省 政府方 无 19834.61 1190.08 81.30% 是

设局

2 晋江市国际会展中心 PPP 项目 福建省 晋江市商务局 政府方 无 18825.11 1129.51 65.48% 是

2023 澧县城区路网建设工程（一期）PPP3 湖南省 澧县住房和城乡建设局 政府方 无 16213.67 972.82 83.92% 是

年项目宣城市住房和城乡建设委

4宣城市阳德路道路建设工程安徽省政府方无8455.15507.3195.12%是

员会

洞头区状元南片市政基础设施 PPP

5浙江省温州市洞头区工务局政府方无5166.58309.99100.00%是

项目

2022 1 晋江市国际会展中心 PPP 项目 福建省 晋江市商务局 政府方 无 20467.96 1228.08 65.48% 是

7-2-102立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

客户是否存在 一般风险 PPP 截至 2024序项目减值计纳入财

年度项目名称客户客户背景失信、破产等金融资产账面年7月31号所在地提金额政预算信用情况原值日回款率

年 澧县城区路网建设工程（一期）PPP

2湖南省澧县住房和城乡建设局政府方无7851.29471.0883.92%是

项目安义县住房和城乡规划建

3 安义县城市建设（2016）PPP 项目 江西省 政府方 无 3083.65 185.02 81.30% 是

设局

华阴市文体教育基础设施政府和社华阴市文体广电局、华阴市

4陕西省政府方无2292.15137.5387.95%是

会资本合作（PPP）项目 教育局

章贡区阳明中学、章江路文体中心

5江西省赣州市章贡区教育局政府方无2088.41125.3063.57%是

及停车场 PPP 项目

1 晋江市国际会展中心 PPP 项目 福建省 晋江市商务局 政府方 无 19428.00 1165.68 65.48% 是

西安渭北工业区临潼现代工业组团西安渭北工业区临潼现代

2陕西省政府方无8163.50489.8128.72%是

渭北中学 PPP 项目 工业组团管委会

2021安义县住房和城乡规划建

3 安义县城市建设（2016）PPP 项目 江西省 政府方 无 5800.97 348.06 81.30% 是

年设局

洞头区状元南片市政基础设施 PPP

4浙江省温州市洞头区工务局政府方无4127.76247.67100.00%是

项目

5 余姚市档案馆基础设施 PPP 项目 浙江省 余姚市档案馆 政府方 无 3569.60 214.18 65.48% 是

（2）报告期内风险较大前五大 PPP 项目

单位：万元

客户是否存在 较大风险 PPP 截至 2024序项目减值计纳入财

年度项目名称客户客户背景失信、破产等金融资产账面年7月31号所在地提金额政预算信用情况原值日回款率

20241渭南市临渭区新建学校项目陕西省渭南市临渭区教育局政府方无56012.2222404.8951.62%是

7-2-103立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

客户是否存在 较大风险 PPP 截至 2024序项目减值计纳入财

年度项目名称客户客户背景失信、破产等金融资产账面年7月31号所在地提金额政预算信用情况原值日回款率

年1-6西安渭北工业区临潼现代工业组西安渭北工业区临潼现

2陕西省政府方无23544.289417.7128.72%是

月 团渭北中学 PPP 项目 代工业组团管委会贵州省黔东南州天柱县鉴江小流天柱县城镇建设投资管

3贵州省政府方无22544.529017.8126.27%是

域综合治理 PPP 项目 理中心

华州区教育局、华州区文

渭南市华州区教育文体基础设施物旅游局、华州区文化广

4陕西省政府方无19911.417964.5649.30%是

政府和社会资本合作 PPP 项目 电局、华州区住房和城乡建设局

5 商州区高级中学建设（PPP）项目 陕西省 商州区教育体育局 政府方 无 16147.95 4036.99 62.55% 是

1渭南市临渭区新建学校项目陕西省渭南市临渭区教育局政府方无56012.2222404.8951.62%是

西安渭北工业区临潼现代工业组西安渭北工业区临潼现

2陕西省政府方无23544.279417.7128.72%是

团渭北中学 PPP 项目 代工业组团管委会贵州省黔东南州天柱县鉴江小流天柱县城镇建设投资管

3贵州省政府方无16982.546793.0226.27%是

2023 域综合治理 PPP 项目 理中心

年 4 商州区高级中学建设（PPP）项目 陕西省 商州区教育体育局 政府方 无 16107.49 4026.87 62.55% 是

华州区教育局、华州区文

渭南市华州区教育文体基础设施物旅游局、华州区文化广

5陕西省政府方无15447.836179.1349.30%是

政府和社会资本合作 PPP 项目 电局、华州区住房和城乡建设局

1渭南市临渭区新建学校项目陕西省渭南市临渭区教育局政府方无52872.1421148.8651.62%是

2022西安渭北工业区临潼现代工业组西安渭北工业区临潼现

2陕西省政府方无13705.222741.0428.72%是

年 团渭北中学 PPP 项目 代工业组团管委会

3 商州区高级中学建设（PPP）项目 陕西省 商州区教育体育局 政府方 无 13076.86 3269.21 62.55% 是

7-2-104立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

客户是否存在 较大风险 PPP 截至 2024序项目减值计纳入财

年度项目名称客户客户背景失信、破产等金融资产账面年7月31号所在地提金额政预算信用情况原值日回款率

华州区教育局、华州区文

渭南市华州区教育文体基础设施物旅游局、华州区文化广

4陕西省政府方无9785.481957.1049.30%是

政府和社会资本合作 PPP 项目 电局、华州区住房和城乡建设局贵州省黔东南州天柱县鉴江小流天柱县城镇建设投资管

5贵州省政府方无7401.501850.3726.27%是

域综合治理 PPP 项目 理中心

1渭南市临渭区新建学校项目陕西省渭南市临渭区教育局政府方无52872.1421148.8651.62%是

西安渭北工业区临潼现代工业组西安渭北工业区临潼现

2陕西省政府方无13705.222741.0428.72%是

团渭北中学 PPP 项目 代工业组团管委会

3 商州区高级中学建设（PPP）项目 陕西省 商州区教育体育局 政府方 无 13076.86 3269.21 62.55% 是

2021

华州区教育局、华州区文年

渭南市华州区教育文体基础设施物旅游局、华州区文化广

4陕西省政府方无9785.481957.1049.30%是

政府和社会资本合作 PPP 项目 电局、华州区住房和城乡建设局贵州省黔东南州天柱县鉴江小流天柱县城镇建设投资管

5贵州省政府方无7401.501850.3726.27%是

域综合治理 PPP 项目 理中心

7-2-105立信会计师事务所（特殊普通合伙）

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（二）公司针对 PPP 金融资产减值进行会计估计变更的依据及具体影响

1、2022年进行会计估计变更的具体调整情况

2022年12月7日，公司召开第十届董事会第五次会议、第十届监事会第四次会议，审议通过了《公司关于会计估计变更的议案》。公司以预期信用损失为基础，按照不同风险特征，分组合计提应收账款坏账准备、合同资产减值准备以及确认为金融资产的 PPP 项目减值准备。涉及 PPP 金融资产变更的内容如下：

变更前变更后变更前类别变更后类别计提比例计提比例

低风险的 PPP 项目投资

低风险的 PPP 项目投资款 不计提 0.50%款

低风险的 PPP 项目投资

低风险的 PPP 项目投资回报款 1.00% 0.50%回报款

一般风险的 PPP 项目投

一般风险的 PPP 项目投资及回报款 6% 6%资及回报款按信用风险特征组合后按信用风险特征组合后该组合的风单项认定该组合的风险较大的单项认定

险较大的 PPP 项目投资及回报款

PPP 项目投资及回报款

2、会计估计变更的原因

随着公司业务结构和客户情况的不断变化以及客户风险管理措施的进一步提升，公司综合评估了 PPP 金融资产的构成及风险性，简化风险特征的分类组合，并结合当前经营情况以及对未来运营状况的预测，为了更加客观公允地反映公司的财务状况和经营成果，公司根据《企业会计准则28号—会计政策、会计估计变更和差错更正》的规定，并参考同行业上市公司的 PPP 金融资产的预期信用损失率，公司对 PPP 金融资产减值计提进行调整。

3、会计估计变更对公司坏账准备计提和财务数据的影响

本次会计估计变更自 2022 年 12 月 7 日起适用，本次 PPP 金融资产会计估计变更导致公司2022年度财务报表的资产减值损失增加14420.52万元。

（三）低风险 PPP 项目和一般风险 PPP 项目的划分依据及计提方式

公司根据相关会计准则要求，将 PPP 项目划分为低风险和一般风险。其主要标准是：当 PPP 项目期末存在逾期情形时，该项目判定为一般风险，按 6%计

7-2-106立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

提减值损失；当 PPP 项目在正常付款期不存在逾期情形时，该项目判定为低风险，按0.5%计提减值损失。

合同资产中，“一般风险 PPP 项目投资及回报款”的划分依据为在建或部分运营的项目发生逾期。划分为此组合的 PPP 项目处于在建或部分运行时期，尚未完成整体的竣工验收，处于建设期尚未进入运营期。由于 PPP 项目的特性，回款主要在运营期（通常为8-20年）内分期实现。因此，发生逾期的金额占该PPP 项目全部回款金额的比例较小，且由于回款周期较长，短期回款不及预期无法完全反映未来年度的回款情况。公司主要基于历年实际情况及内控制度对项目管理的要求，综合考虑同行业可比公司的信用减值计提情况，按6%计提减值损失。

一年内到期的非流动资产中“一般风险 PPP 项目投资及回报款”的划分依

据为已经出现逾期迹象的完工 PPP 项目。划分为此组合的 PPP 项目逾期金额较小或初次发生逾期，公司同样按6%计提减值损失。对于存在回款期内连续逾期，且公司认为风险较大的 PPP 项目，将转入“按信用风险特征组合后该组合的风险较大的 PPP 项目投资及回报款”组合，公司对每个 PPP 项目逐项进行分析，结合逾期时间和金额、业主方实际情况、与业主方达成的还款约定、公司对业主

方的未来还款预期等多方面综合确定每个 PPP 项目的减值计提比例。

（四）与同行业可比公司计提政策及比例是否存在差异，相应坏账计提是否充分

1、同行业可比公司 PPP 项目减值计提政策

公司简称减值计提政策

对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的长期应收款中的 PPP 项目应

收款、BT 项目款、土地一级开发款以及其他基建项目款等，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和中国建筑

整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。对于其他长期应收款，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期信用损失率，计算预期信用损失。

对于融资租赁业务、BT 及 PPP 业务形成的长期应收款，采用一般金融资产的减值方法，即按照自初始确认后信用风险是否已显著增加分别按照相当于未来12上海建工

个月的预期信用损失（阶段一）或整个存续期的预期信用损失（阶段二和阶段三）计量损失准备。

7-2-107立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复公司简称减值计提政策

对于除上述以外的金融资产，如：债权投资、其他债权投资、其他应收款、除宁波建工租赁应收款以外的长期应收款、贷款承诺和财务担保合同等，本公司按照一般方法，即“三阶段”模型计量损失准备。

对于除上述以外的金融资产，如：债权投资、其他债权投资、其他应收款、除租赁应收款以外的长期应收款等，本公司按照一般方法，即“三阶段”模型计量损失准备。

重庆建工资产负债表日，本公司根据信用风险特征将长期应收款划分为若干组合，对于划分为组合的长期应收款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

对于销售商品、提供劳务以及 BT、PPP 业务形成的合同资产（含根据流动性列报至其他非流动资产），本集团选择采用预期信用损失的简化模型，即始终按陕建股份

照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

2、减值计提比例与同行业可比公司对比情况

根据同行业可比公司披露的定期报告，不同公司对于不同阶段的 PPP 项目形成的资产采用的会计处理方法、计入的报表科目均有所不同。PPP 项目主要涉及的科目有合同资产、其他非流动资产、一年内到期的非流动资产（长期应收款）。

（1）合同资产减值计提

同行业可比公司对于合同资产中的 PPP 项目未单独列示，故仅对比合同资产科目整体的减值计提情况，具体详见本题“二”之“（二）”之“3、同行业可比公司减值计提情况”。

（2）其他非流动资产和一年内到期的非流动资产（长期应收账款）减值计提

根据可比公司披露的定期报告，不同公司对于不同阶段的工程施工类项目形成的资产采用的会计处理方法、计入的报表科目均有所不同。因此将公司与同行业可比公司的其他非流动资产和一年内到期的非流动资产（长期应收账款）的综

合对比情况如下：

在计算可比公司的其他非流动资产坏账计提比例时，为保持可比性，仅选取各可比公司其他非流动资产科目下与建筑总承包、PPP 项目、BT 项目等相关的

工程施工类项目进行对比，具体选取标准如下：

7-2-108立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复公司选取标准中国建筑其他非流动资产科目的合同资产项目上海建工其他非流动资产科目的合同资产和项目准备金项目

宁波建工 其他非流动资产科目的工程质量保证金和 PPP 项目重庆建工其他非流动资产科目的合同资产项目

陕建股份 其他非流动资产科目的 PPP 建设成本和质保金项目

龙元建设 其他非流动资产科目的金融资产模式的 PPP 项目

2021 年，公司执行《企业会计准则解释第 14 号》将已竣工的 PPP 项目长期

应收款重分类至其他非流动资产，将符合条件的其他非流动资产重分类至一年内到期的非流动资产科目。报告期内，可比公司均未使用一年内到期的非流动资产科目，故将一年内到期的非流动资产与可比公司的长期应收款进行对比。选取各可比公司长期应收款科目下与工程施工类项目进行对比，具体选取标准如下：

公司选取标准

长期应收款科目的全部项目，包括应收 BT 项目款、应收其他基建项目款、PPP 项目应收款、土地一级开发及征拆垫款、押金及工程质量保证金、应中国建筑

收关联方款项、其他。最后两项金额较小，且各项减值未单项披露，故选取全部项目

上海建工 长期应收款科目的 BT 及 PPP 项目

宁波建工长期应收款科目的全部项目，即垫付的工程款重庆建工 长期应收款科目的全部项目，即 BT 项目长期应收款科目的全部项目，即分期收款建筑业务、PPP 项目应收款、PPP陕建股份项目投资款和质保金

龙元建设 一年内到期的非流动资产科目的全部项目，即金融资产模式的 PPP 项目最近三年末，公司与同行业可比公司的其他非流动资产和一年内到期的非流动资产（长期应收账款）合计减值计提比例对比如下：

公司2023年末2022年末2021年末

中国建筑1.34%1.39%1.21%

上海建工1.83%1.66%1.34%

宁波建工0.50%0.50%0.50%

重庆建工0.32%0.33%0.38%

陕建股份0.50%0.50%0.50%

平均值0.90%0.88%0.79%

龙元建设2.62%2.57%1.02%

7-2-109立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复由上表可知，公司其他非流动资产和一年内到期的非流动资产（长期应收账款）的减值计提比例高于同行业可比公司平均值。

（3）与宁波建工和陕建股份的 PPP 项目资产减值计提对比

根据宁波建工和陕建股份披露的定期报告，PPP 项目资产涉及的报表科目较为明晰，故将龙元建设与上述两家可比公司可能涉及已完工 PPP 项目的报表科目的减值计提情况进行对比分析，相应的报表科目选取标准如下：

选取标准公司计提比例报表科目具体项目（最新）

其他非流动资产 建设期 PPP 项目 0.50%宁波建工

长期应收款垫付的工程款0.50%

其他非流动资产 PPP 项目建设期成本 0.50%

陕建股份 PPP 项目应收款 0.50%长期应收款

PPP 项目投资款 0.50%

其他非流动资产 金融资产模式的 PPP 项目 0.50%

低风险的 PPP 项目投资款 0.50%

龙元建设 低风险的 PPP 项目投资回报款 0.50% 一年内到期的非流动

资产 一般风险的 PPP 项目投资及回报款 6.00%按信用风险特征组合后该组合的风险单项计提

较大的 PPP 项目投资及回报款

最近三年末，公司与同行业可比公司的上述报表科目合计减值计提比例对比如下：

公司2023年末2022年末2021年末

宁波建工0.50%0.50%0.50%

陕建股份0.50%0.50%0.50%

龙元建设2.62%2.57%1.02%

由上表可知，将公司与同行业可比公司涉及已完工 PPP 项目报表科目的减值计提情况进行对比，公司的减值计提比例高于可比公司。

相较于同行业可比公司，公司对于 PPP 金融资产计提的减值比例较高，主要原因系：同行业可比公司列示 PPP 金融资产科目不同，未披露按照 PPP 金融资产所处的项目阶段计提减值准备情况。例如陕建股份 PPP 项目列示在其他非

7-2-110立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

流动资产（PPP 项目建设期成本）和长期应收款（PPP 项目投资款），均按照 0.5%计提减值准备。公司对于 PPP 金融资产，根据项目阶段以及是否发生逾期、是否连续逾期等因素综合判断，划分为低风险的 PPP 项目投资款和回报款（减值计提比例 0.50%）、一般风险的 PPP 项目投资及回报款（减值计提比例 6.00%）、

按信用风险特征组合后该组合的风险较大的 PPP 项目投资及回报款（单项计提）。

相较于同行业可比公司，公司 PPP 金融资产占资产比重较高，公司对于 PPP 金融资产的减值估计更加谨慎，计提比例更高，能够更加公允的反映公司的经营状况。

综上，公司将 PPP 金融资产按照项目完工和结算情况分别列示于合同资产、其他非流动资产、一年内到期的非流动资产科目，PPP 金融资产的整体减值计提情况高于同行业可比公司，减值计提充分，具备合理性。

【申报会计师核查程序及核查意见】

（一）核查程序

申报会计师执行的核查程序包括但不限于：

1、获取公司合同资产明细表，了解主要项目的账龄、信用政策、客户背景

及信用情况、项目情况、施工进度及尚未履行的合同义务、期后结算和回款情况、

减值计提等情况，分析合同资产变动原因及合理性；

2、获取公司诉讼项目清单，了解主要项目是否处于诉讼状态或存在合同纠纷；获取主要项目诉讼上诉及判决资料，了解诉讼进展，分析合同资产可回收性及减值准备计提是否充分；结合项目账龄、施工进度及结算等情况，分析主要项目是否存在潜在结算风险；

3、查阅公司合同资产进行会计估计变更的董事会决议及相关公告，查阅公

司合同资产减值计提政策，与同行业可比公司的减值计提情况进行对比分析；

4、查阅公司定期报告，了解公司 PPP 业务会计分类的依据，获取公司主要

PPP 项目的具体情况，了解其所在地区及项目是否纳入财政预算；获取账面余额、期后回款金额、减值计提金额等数据，分析其他非流动资产在2023年上升的原因；

7-2-111立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

5、查阅公司 PPP 资产进行会计估计变更的董事会决议及相关公告，查阅公

司 PPP 项目资产减值计提政策，与同行业可比公司的减值计提情况进行对比分析。

（二）核查意见经核查，申报会计师认为：

1、公司合同资产报告期内变动具备合理性，合同资产涉及部分项目存在结算风险，公司已在募集说明书中披露合同资产减值风险；

2、公司已充分披露合同资产（不含 PPP 项目）进行会计估计变更的依据以

及对财务数据的影响，公司合同资产减值计提充分，与同行业可比公司差异具有合理性；

3、报告期内公司 PPP 项目会计分类具备合理性，PPP 项目均已纳入财政预算，其他非流动资产金额在 2023 年度上升主要原因系完工 PPP 项目由合同资产转入其他非流动资产；

4、报告期内公司已充分披露针对 PPP 金融资产减值进行会计估计变更的依

据以及对财务数据的影响。公司对 PPP 金融资产列示分类具有合理性，相应坏账计提充分，计提比例高于同行业可比公司。

7-2-112立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

4.4根据申报材料及公开资料，1）截至2024年一季度末，公司短期借款、一年内到期非流动负债、长期借款分别为363549.41万元、217598.89万元、

1748747.91万元，公司资产负债率为79.13%。2）2021至2023年末，公司货币资金分别为296408.12万元、229973.64万元、165049.61万元。3）截至

2024年一季度末，应付账款、其他应付款余额分别为1071493.02万元和

508414.02万元。4）公司存在票据承兑逾期的情形。

请发行人说明：（1）以列表形式说明报告期内公司有息负债的主要情况，包括但不限于期限、金额、利率、借款方、是否存在延迟支付本息情况，结合公司的货币资金情况、现金流状况、对外债务情况及偿付安排等，说明公司后续是否存在偿债风险，偿债能力与同行业可比公司是否存在较大差异；（2）报告期内货币资金规模与利息收入、有息负债规模与利息费用是否匹配；（3）公司主要应付

账款情况，包括但不限于交易金额及采购内容、交易时间、供应商、是否存在关联关系、付款政策、是否存在逾期情形，说明长账龄应付账款尚未结算的原因，是否存在诉讼风险；（4）分析主要其他应付款项的形成原因、账龄情况、应付对

方情况、是否存在关联关系、偿还情况及是否逾期；（5）结合公司票据开具及兑付情况，说明公司票据逾期的原因，对应交易内容及应付对方情况，以及对公司的具体影响。

请保荐机构及申报会计师进行核查并发表明确意见。

【发行人回复】

一、以列表形式说明报告期内公司有息负债的主要情况，包括但不限于期

限、金额、利率、借款方、是否存在延迟支付本息情况，结合公司的货币资金情况、现金流状况、对外债务情况及偿付安排等，说明公司后续是否存在偿债风险，偿债能力与同行业可比公司是否存在较大差异

（一）以列表形式说明报告期内公司有息负债的主要情况，包括但不限于

期限、金额、利率、借款方、是否存在延迟支付本息情况

报告期各期末，公司有息负债情况如下：

7-2-113立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

单位：万元

2024年6月30日2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

短期借款382781.2814.76%360138.2613.73%363331.4813.03%441291.1515.91%

其他应付款-非

71806.422.77%80620.323.07%81158.572.91%33300.001.20%

银金融机构借款长期借款（含一年内到期的长期1929230.9074.40%1965267.4174.92%2082723.6274.72%1975662.3171.25%

借款）

其他流动负债209093.628.06%217163.378.28%260333.729.34%289359.7410.43%

应付债券------33383.651.20%

有息负债合计2592912.22100.00%2623189.37100.00%2787547.40100.00%2772996.85100.00%

报告期各期末，公司主要有息负债为短期借款、其他应付款、长期借款等，具体情况如下：

1、主要长期借款

单位：万元截至当期末序借款长期借款借款借款是否存在延借款人贷款人利率号期限金额开始日到期日迟支付本息情况

2024年6月30日

泉州市明泉建设 LPR+137BP

1浦发银行20年231713.502017/3/302037/8/9否

投资有限公司（约5.53%）

天台县明台建设 LPR+35BP

2农发行13年157112.002020/4/12033/3/25否

管理有限公司（约4.55%）

天柱县明柱基础是，逾期利LPR+185BP

3设施投资有限公兴业银行13年101248.752018/6/152031/6/21息150.00万（约6.15%）司元

台州明环基础建 LPR+44BP

4工商银行3年88871.862018/12/292021/12/1否

设投资有限公司（约4.64%）

温州明元基础设 LPR+58BP

5浦发银行11年82815.042016/12/232027/12/15否

施投资有限公司（约4.78%）天长市明天基础

LPR+123BP

6设施管理有限公徽商银行12年75834.292019/5/242031/11/30否（约5.42%）司

温州明瓯基础设 LPR+122BP

7兴业银行15年72237.172017/12/152032/12/15否

施投资有限公司（约5.43%）

杭州明赋建设开 LPR+83.8BP

8农业银行17年71863.382020/5/152037/5/7否

发有限责任公司（约5.04%）

台州明玉体育设 LPR+74BP

9农发行16年66400.002019/7/312035/7/30否

施建设有限公司（约4.94%）

7-2-114立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复截至当期末序借款长期借款借款借款是否存在延借款人贷款人利率号期限金额开始日到期日迟支付本息情况

杭州明赋建设开 LPR+74BP

10中国银行17年59059.882020/5/152037/5/7否

发有限责任公司（约4.94%）

2023年12月31日

泉州市明泉建设 LPR+137BP

1浦发银行20年235024.452017/3/302037/7/31否

投资有限公司（约5.67%）

天台县明台建设 LPR+35BP

2农发行15年151312.002020/4/12035/3/26否

管理有限公司（约4.65%）天柱县明柱基础

LPR+185BP

3设施投资有限公兴业银行13年101248.752018/6/152031/6/13否（约6.15%）司

台州明环基础建 LPR+44BP

4工商银行15年89365.862018/12/292033/12/1否

设投资有限公司（约4.74%）

温州明元基础设 LPR+58BP

5浦发银行14年85815.042016/12/232028/12/10否

施投资有限公司（约4.88%）天长市明天基础

LPR+122BP

6设施管理有限公徽商银行13年75834.292019/5/242031/12/30否（约5.53%）司

温州明瓯基础设 LPR+123BP

7兴业银行15年73487.462017/12/152032/12/15否

施投资有限公司（约5.52%）

杭州明赋建设开 LPR+83.8BP

8农业银行17年71102.002020/5/152037/5/7否

发有限责任公司（约5.14%）

台州明玉体育设 LPR+74BP

9农发行17年66500.002019/7/312036/7/30否

施建设有限公司（约5.04%）

杭州明赋建设开 LPR+74BP

10中国银行17年58431.002020/5/152037/5/7否

发有限责任公司（约5.04%）

2022年12月31日

泉州市明泉建设 LPR+137BP

1浦发银行20年241670.662017/3/302037/7/31否

投资有限公司（约6.02%）

天台县明台建设 LPR+35BP

2农发行15年129400.002020/4/12035/3/26否

管理有限公司（约5.00%）天柱县明柱基础

LPR+185BP

3设施投资有限公兴业银行13年101448.752018/6/152031/6/13否（约6.50%）司

温州明元基础设 LPR+58BP

4浦发银行14年91812.332016/12/232028/12/10否

施投资有限公司（约5.23%）

台州明环基础建 LPR+44BP

5工商银行15年90429.862018/12/292033/12/1否

设投资有限公司（约5.09%）天长市明天基础

LPR+122BP

6设施管理有限公徽商银行13年75834.292019/5/242031/12/30否（约5.87%）司

温州明瓯基础设 LPR+123BP

7兴业银行15年73344.842017/12/152032/12/15否

施投资有限公司（约5.88%）

7-2-115立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复截至当期末序借款长期借款借款借款是否存在延借款人贷款人利率号期限金额开始日到期日迟支付本息情况

杭州明赋建设开 LPR+83.8BP

8农业银行17年72781.002020/5/152037/5/7否

发有限责任公司（约5.49%）

台州明玉体育设 LPR+74BP

9农发行17年69500.002019/7/312036/7/30否

施建设有限公司（约5.39%）

杭州明赋建设开 LPR+74BP

10中国银行17年59811.002020/5/152037/5/7否

发有限责任公司（约5.39%）

2021年12月31日

泉州市明泉建设 LPR+137BP

1浦发银行20年243251.172017/3/302037/7/31否

投资有限公司（约6.02%）

天台县明台建设 LPR+35BP

2农发行15年105000.002020/4/12035/3/26否

管理有限公司（约5.00%）天柱县明柱基础

LPR+185BP

3设施投资有限公兴业银行13年102000.002018/6/152031/6/13否（约6.50%）司

温州明元基础设 LPR+58BP

4浦发银行14年95712.332016/12/232028/12/10否

施投资有限公司（约5.23%）

台州明环基础建 LPR+44BP

5工商银行15年92623.862018/12/292033/12/1否

设投资有限公司（约5.09%）

温州明瓯基础设 LPR+123BP

6兴业银行15年75000.002017/12/152032/12/15否

施投资有限公司（约5.88%）常德明澧基础设

LPR+49.5BP

7施建设开发有限工商银行13年62410.002018/11/282031/12/25否（约5.15%）公司

晋江市明晋会展 LPR+49BP

8邮储银行11年58860.002019/9/212030/3/25否

有限责任公司（约5.14%）

象山明浦基础设 LPR+115BP

9兴业银行12年54110.002019/4/282031/4/27否

施开发有限公司（约5.80%）

温州明鹿基础设 LPR+54BP

10兴业银行12年52500.002016/4/272028/4/27否

施投资有限公司（约5.80%）

由上表可知，截至2024年6月末，公司主要长期借款中，天柱县明柱基础设施投资有限公司向兴业银行的长期借款中存在逾期利息150.00万元。

2、主要短期借款

单位：万元截至当期末借款短期借款借款借款是否存在延序号借款人贷款人利率期限金额开始日到期日迟支付本息情况

2024年6月30日

1龙元建设工商银行1年15000.004.5850%2023/5/122025/3/25否

7-2-116立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复截至当期末借款短期借款借款借款是否存在延序号借款人贷款人利率期限金额开始日到期日迟支付本息情况

2龙元建设工商银行1年15000.004.5850%2023/5/162025/3/25否

3龙元建设华夏银行2年15000.004.7000%2022/8/52024/8/5否

4龙元建设华夏银行3年10000.004.7000%2022/7/272024/7/27否

上海农商

5龙元建设1年10000.005.0000%2024/6/172025/6/16否

银行

6龙元建设民生银行2年8000.004.0000%2024/4/252025/4/24否

7龙元建设民生银行1年7500.004.0000%2024/4/252025/4/24否

8龙元建设邮储银行1年7210.004.5000%2023/4/102024/3/21是

9龙元建设农业银行1年7000.004.5000%2024/6/22025/5/31否

10龙元建设中国银行1年6802.764.1000%2023/7/292024/1/29是

2023年12月31日

1龙元建设华夏银行1.5年15000.004.7000%2022/08/052024/02/05否

2龙元建设工商银行1年15000.004.7850%2023/05/122024/04/20否

3龙元建设工商银行1年15000.004.7850%2023/05/162024/04/20否

4龙元建设建设银行1.5年14810.154.6545%2022/08/112024/02/10否

5龙元建设华夏银行1.5年10000.004.7000%2022/07/272024/01/27否

6龙元建设建设银行1年10000.004.1500%2023/03/312024/03/31否

7龙元建设兴业银行1年10000.004.5000%2023/05/082024/05/07否

8龙元建设沪农商行1年10000.004.7000%2023/06/192024/06/17否

9龙元建设民生银行1年8900.004.0000%2023/02/072024/01/27否

10龙元建设建设银行1年8000.004.1500%2023/05/252024/05/25否

2022年12月31日

1龙元建设华夏银行1年15000.004.7000%2022/08/052023/08/05否

2龙元建设建设银行1年15000.004.1500%2022/08/112023/08/11否

3龙元建设民生银行0.5年14000.004.0000%2022/08/042023/02/03否

4龙元建设建设银行1年11000.004.1500%2022/05/252023/05/25否

5龙元建设兴业银行1年10000.004.4500%2022/01/212023/01/20否

6龙元建设邮储银行1年10000.004.5675%2022/04/082023/04/07否

7龙元建设工商银行1年10000.004.7850%2022/05/262023/05/16否

8龙元建设华夏银行1年10000.004.7000%2022/07/272023/07/27否

9龙元建设沪农商行0.5年10000.004.7000%2022/12/202023/06/19否

7-2-117立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复截至当期末借款短期借款借款借款是否存在延序号借款人贷款人利率期限金额开始日到期日迟支付本息情况

10龙元建设农业银行1年9700.004.2000%2022/11/022023/11/01否

2021年12月31日

1龙元建设交通银行1年20000.004.1500%2021/12/072022/12/06否

2龙元建设中国银行1年18000.004.7850%2021/12/092022/12/08否

3龙元建设建设银行1年15000.004.1500%2021/08/192022/08/19否

4龙元建设民生银行1年15000.004.0000%2021/08/042022/08/03否

5龙元建设华夏银行1年15000.004.7000%2021/01/042022/01/04否

6龙元建设沪农商行1年15000.004.7000%2021/12/212022/12/20否

7龙元建设邮储银行1年14000.004.3500%2021/11/172022/11/16否

8龙元建设建设银行1年12000.004.2500%2021/07/192022/07/19否

9龙元建设建设银行1年11000.004.1500%2021/05/262022/05/26否

由上表可知，截至2024年6月末，公司主要短期借款中，公司向邮储银行、中国银行的短期借款存在逾期。截至2024年8月末，公司正在就还款事项与邮储银行、中国银行进一步协商。

3、其他应付款-非银金融机构借款

单位：万元截至当期末序借款其他应付借款借款是否存在延借款人贷款人利率号期限款金额开始日到期日迟支付本息情况

2024年6月30日

温州明鹿基础设物产中大集团

12年16303.6511.50%2022/12/162024/12/15否

施投资有限公司股份有限公司开化明化基础设物产中大集团

22年15544.7912.00%2023/3/312025/3/30否

施投资有限公司股份有限公司宁波长和置业

3龙元建设长期14671.0612.00%2021/12/10-否

有限公司国民信托有限

4龙元建设1年8498.1614.60%2022/11/162023/11/16是

公司国民信托有限

5龙元建设1年8498.1614.60%2023/3/132024/3/13是

公司赣州发展融资

6龙元建设租赁有限责任5年8290.609.08%2022/6/292027/6/29否

公司

2023年12月31日

7-2-118立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复截至当期末序借款其他应付借款借款是否存在延借款人贷款人利率号期限款金额开始日到期日迟支付本息情况国民信托有限

1龙元建设1年7920.0014.60%2022/11/162023/11/16是

公司国民信托有限

2龙元建设1年7920.0014.60%2023/3/132024/3/13否

公司宣城明宣基础设光大兴陇信托

31.5年9000.009.80%2022/12/22024/4/9否

施开发有限公司有限责任公司温州明鹿基础设物产中大集团

42年16121.7511.50%2022/12/162024/12/15否

施投资有限公司股份有限公司开化明化基础设物产中大集团

52年19360.0012.00%2023/3/312025/3/30否

施投资有限公司股份有限公司宁波长和置业

6龙元建设长期11800.0012.00%2021/12/10-否

有限公司赣州发展融资

7龙元建设租赁有限责任5年8338.579.08%2022/6/292027/6/29否

公司

2022年12月31日

国民信托有限

1龙元建设1年7920.0014.60%2022/11/162023/11/16否

公司上海图斯投资

2龙元建设1.5年20020.006.80%2021/11/152023/3/27否

管理有限公司温州明鹿基础设物产中大集团

32年18000.0011.50%2022/12/162024/12/15否

施投资有限公司股份有限公司宣城明宣基础设光大兴陇信托

41.5年15000.009.80%2022/12/22024/4/9否

施开发有限公司有限责任公司宁波长和置业

5龙元建设长期12800.0012.00%2021/12/10-否

有限公司赣州发展融资

6龙元建设租赁有限责任5年8338.579.08%2022/6/292027/6/29否

公司

2021年12月31日

杭州惠扬企业

1龙元建设管理合伙企业1年21500.0011.00%2021/12/242022/12/24否（有限合伙）宁波长和置业

2龙元建设长期8000.0012.00%2021/12/10-否

有限公司

由上表可知，截至2023年末和2024年6月末，公司主要其他应付款-非银金融机构借款中，与国民信托有限公司的借款存在逾期，公司正在就展期事项与国民信托有限公司进一步协商。

7-2-119立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

（二）结合公司的货币资金情况、现金流状况、对外债务情况及偿付安排等，说明公司后续是否存在偿债风险，偿债能力与同行业可比公司是否存在较大差异

1、货币资金情况

报告期各期末，公司货币资金情况如下：

单位：万元

2024年6月30日2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日

项目金额占比金额金额金额金额金额占比

库存现金137.770.11%56.820.03%176.360.08%357.830.12%

银行存款97264.9975.45%119889.3772.64%146516.0863.71%215477.4572.70%

其他货币资金31506.8624.44%45103.4227.33%83281.2036.21%80572.8327.18%

合计128909.62100.00%165049.61100.00%229973.64100.00%296408.12100.00%

其中：存放在境

750.520.58%1855.191.12%2258.330.98%1361.140.46%

外的款项总额

截至2024年6月30日，公司货币资金中其他货币资金为受限资金，金额为

31506.86万元，占货币资金的比例为24.44%，主要由于抵押、质押或冻结等对

资金使用的限制，具体情况如下：

单位：万元项目期末余额占比

银行承兑汇票保证金2578.498.18%

保函保证金5107.0216.21%

冻结资金22016.0869.88%

借款保证金701.002.22%

其他保证金1104.273.50%

合计31506.86100.00%

2、现金流状况

报告期内，公司现金流量情况如下：

单位：万元

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

经营活动产生的现金流量净额69476.61162573.33-171481.48-24247.68

投资活动产生的现金流量净额-5838.5710229.88107160.4917661.05

7-2-120立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

筹资活动产生的现金流量净额-86154.03-199568.23-5234.50-46094.56

受房地产宏观政策调整及经济下行影响，公司部分项目回款相对滞后，导致

2021 年和 2022 年公司经营活动产生的现金流量净额为负数。随着公司存量 PPP

项目逐渐进入运营期，公司加大力度督促资金回笼，2023年公司经营活动产生的现金流量净额由负转正。

受融资环境的影响，报告期各期公司筹资活动产生的现金流量净额均为负数，公司流动性压力较大。

3、对外债务情况

截至2024年6月30日，公司短期借款、其他应付款-非银金融机构借款、长期借款（含一年内到期的长期借款）和其他流动负债的金额分别为382781.28

万元、71806.42万元、1929230.90万元和2592912.22万元。

单位：万元项目金额占有息负债的比例

短期借款382781.2814.76%

其他应付款-非银金融机构借款71806.422.77%

长期借款（含一年内到期的长期借款）1929230.9074.40%

其他流动负债209093.628.06%

有息负债合计2592912.22100.00%

4、偿付安排

（1）短期借款针对短期借款，公司采取如下偿付安排：1）针对逾期款项，公司正在与银行积极沟通展期及后续还款事宜；2）公司持续加大回款催收力度，利用经营性现金流有序推动偿付工作；3）公司控股股东充分支持公司经营发展，向公司提供借款，以改善公司资金流动性；4）杭州交投集团正在积极协助公司进行融资以帮助公司缓解短期资金压力；5）本次向特定对象发行股票募集资金在扣除相

关发行费用后，将全部用于补充流动资金和偿还银行贷款，将极大缓解公司资金压力，降低流动性风险。

7-2-121立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

（2）长期借款

公司部分长期借款存在逾期的情况，主要系部分 PPP 项目的回款金额不及预期，导致公司未及时偿付部分长期借款。针对长期借款，公司采取如下偿付安排：1）加强与实施机构的沟通联系，定期向实施机构发函争取回款，及时了解回款工作流程和准备事宜，提升回款工作效率；2）针对部分回款进度较慢的 PPP项目，公司会派遣专人与实施机构保持密切沟通，就还款计划与实施机构签订补充协议，并与借款银行就还款节奏、贷款利率等进行重新磋商，以缓解公司流动性压力；3）各 PPP 项目公司加强运营阶段管理，满足合同约定的绩效考核要求；

4）公司合理推动部分 PPP 项目提前付费或股权回购；5）公司构建了系统的回

款工作管理体系，确保回款工作开展有序合规。

5、说明公司后续是否存在偿债风险，偿债能力与同行业可比公司是否存在

较大差异

截至2024年6月30日，公司合并口径资产负债率为79.14%，略低于可比公司平均值。公司与同行业可比上市公司资产负债率的对比情况如下：

项目公司2024年6月30日

中国建筑76.28

上海建工85.76

宁波建工82.23

资产负债率（%）重庆建工89.89

陕建股份88.63

平均数84.56

龙元建设79.14

注：同行业可比上市公司数据取自其定期报告或根据其定期报告数据计算。

报告期内，公司与同行业上市公司现金流量情况的对比如下：

单位：万元

项目公司2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

中国建筑-10876921.401103012.30382892.701436132.10

经营活动产上海建工-2261962.532098125.62895750.411036833.74生的现金流

量净额宁波建工-157654.00115869.48101170.48-90749.73

重庆建工-160766.0526878.38124180.80-84916.37

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项目公司2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

陕建股份-771266.67-746912.7573702.58-305995.52

龙元建设69476.61162573.33-171481.48-24247.68

中国建筑-895315.30-2650151.90-1147725.20-3244442.10

上海建工-264179.48-363780.53-152163.62-181198.73

投资活动产宁波建工-16974.47-44652.02-21864.918679.87生的现金流

量净额重庆建工-16129.25-43105.22-47224.50-30461.43

陕建股份-52358.39-251741.73-971408.35-183451.35

龙元建设-5838.5710229.88107160.4917661.05

中国建筑9957601.803045019.601652062.805248296.80

上海建工48176.13-786772.31-373851.80-295039.81

筹资活动产宁波建工124705.1079773.2639511.5889123.11生的现金流

量净额重庆建工14811.75-3722.30-95892.68-25122.43

陕建股份-103454.961374563.111271058.35601327.20

龙元建设-86154.03-199568.23-5234.50-46094.56

注：同行业可比上市公司数据取自其定期报告。

综上所述，公司资产负债率水平与同行业可比公司平均数不存在较大差异。

受经济下行、需求收缩以及房地产行业持续低迷的影响，建筑行业出现一定波动，对公司及部分可比公司的经营活动产生的现金流产生一定影响，公司部分项目回款相对滞后，导致公司暂时出现短期流动性困难。此外，报告期内公司融资渠道受限，融资成本和难度有所增加，导致筹资活动产生的现金流量净额持续为负。

后续公司将通过项目回款催收、银行及控股股东借款等方式增加公司流动性，降低债务偿付风险。

二、报告期内货币资金规模与利息收入、有息负债规模与利息费用是否匹配

（一）公司货币资金规模与利息收入匹配

报告期内，公司银行存款产生的利息收入与货币资金匹配情况如下：

单位：万元

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

利息收入（银行存款）275.681112.081417.381801.10

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项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

年均存款余额108577.18133202.72180996.77241919.51

平均利率0.51%0.83%0.78%0.74%

注1：年均存款余额=（期初银行存款余额+期末银行存款余额）/2；

注2：2024年1-6月平均利率为年化数据。

中国人民银行于2015年10月24日公布的金融机构人民币存款基准利率情

况如下表所示：

单位：%活期定期存款协定通知存款项目存款三个月半年一年二年三年存款一天七天存款基

0.351.101.301.502.102.751.150.801.35

准利率

报告期内，公司平均存款年利率分别为0.74%、0.78%、0.83%和0.51%，均高于活期存款利率，利率水平合理。公司货币资金规模与利息收入具备匹配性。

（二）有息负债规模与利息费用匹配

报告期内，公司利息费用与有息负债规模匹配情况如下：

单位：万元

项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度

有息负债规模2592912.222623189.372787547.402772996.85

利息费用71145.71148825.59153799.45141102.81利息费用与有息

5.49%5.67%5.52%5.09%

负债规模的比例

注：2024年1-6月利息费用与有息负债规模的比例为年化数据。

报告期内，中国人民银行公告的 LPR（贷款市场报价利率）情况如下表所示：

2024年2023年2022年2021年

项目

6月30日12月31日12月31日12月31日

一年期 LPR 3.45% 3.45% 3.65% 3.80%

五年期 LPR 3.95% 4.20% 4.30% 4.65%

报告期内，公司利息费用与有息负债规模的比例分别为5.09%、5.52%、5.67%和 5.49%，高于五年期 LPR，主要原因系受房地产宏观政策调整及经济下行影响，建筑行业受到一定冲击，公司融资成本和难度有所增加，同时公司存在非银金融机构借款，借款利率较高。综上，报告期内公司利息费用与有息负债规模的比例

7-2-124立信会计师事务所（特殊普通合伙）

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整体较为稳定，整体保持在5.0%-6.0%，公司利息费用与有息负债规模具备匹配性。

三、公司主要应付账款情况，包括但不限于交易金额及采购内容、交易时

间、供应商、是否存在关联关系、付款政策、是否存在逾期情形，说明长账龄应付账款尚未结算的原因，是否存在诉讼风险公司应付账款主要为材料款、专业分包款及劳务分包款。报告期各期末，公司应付账款的账面金额分别为1653997.38万元、1568473.79万元、1137580.92

万元和1096314.99万元。

截至2024年6月30日，公司主要应付账款明细如下：

单位：万元是否涉应付账款是否为是否序号供应商账龄采购内容供应商情况诉及诉金额关联方逾期讼风险

宁波安通建筑1年以内、公司长期合

158207.72建筑劳务否否否

劳务有限公司1-2年作劳务单位是，为公司持股交易对方按

杭交投装备科5%以上照合同约定

2技发展（建德）22741.111年以内建筑材料股东杭对账开票后，否否

有限公司州交投按约定日期集团的支付货款子公司交易对方为

1年以内、天津荣昊建筑 日照 EPC 项

311582.181-2年、建筑劳务否否否

工程有限公司目合作劳务

2-3年

公司

1年以内、杭州崇和建筑公司长期合

47942.641-2年、建筑劳务否否否

劳务有限公司作劳务单位

2-3年

交易对方为

1年以内、天台县基投建 天台 PPP 项

57891.771-2年、建筑材料否否否

材有限公司目实施机构

2-3年

下属单位

1年以内、上海觉亚贸易1-2年、公司长期合

67528.44各类材料否否否

有限公司2-3年、3作供货单位年以上

1年以内、上海耀元实业1-2年、公司长期合

76821.46钢材否否否

有限公司2-3年、3作供货单位年以上

7-2-125立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复是否涉应付账款是否为是否序号供应商账龄采购内容供应商情况诉及诉金额关联方逾期讼风险公司长期合浙源建设有限非劳务专

86706.141年以内否作专业分包否否

公司业分包单位慈溪飞展建筑项目合作劳

9劳务分包有限5337.151年以内劳务分包否否否

务分包单位公司

中铁上海工程 宣城 PPP 项施工总包

10局集团市政工4601.731年以内否目联合体施否否

单位程有限公司工单位

注：前述供应商均为公司长期合作单位，与公司合作时间较长、签订合同数量较多，因此未列示具体交易时间。

公司主要付款政策如下：1、建筑材料：自收货之日起90天内支付至已到货

物货款的80%，自收货之日起6个月支付尾款；2、建筑劳务：单一分项工程或者单一劳务作业（工种）完工后，7天内按照双方确认的已完工程价款的70%支付；如遇春节节点，支付至双方确认的已完工程价款的85%；合同全部工作内容完工后，根据结算价款支付至97%；余款作为保修金于完工后2年内付清。

公司账龄3年以上且尚未结算的应付账款包括：1）公司向上海觉亚贸易有

限公司采购各类材料形成的应付账款，未结算原因系该供应商为公司长期合作单位，该供应商视采购金额、签订合同数量等情况给予公司一定账期，且双方采用分批次滚动签订供货合同的方式进行结算；2）公司向上海耀元实业有限公司采

购钢材形成的应付账款，未结算原因系该供应商为公司长期合作单位，该供应商视采购金额、签订合同数量等情况给予公司一定账期，且双方采用分批次滚动签订供货合同的方式进行结算。

四、分析主要其他应付款项的形成原因、账龄情况、应付对方情况、是否

存在关联关系、偿还情况及是否逾期

截至2024年6月30日，公司其他应付款的账面金额为486565.15万元。其他应付款余额主要为非银类借款（含赖振元家族成员借予上市公司款项）、外部单位往来款等。截至2024年6月30日，公司主要其他应付款明细如下：

金额是否为是否序号客商账龄形成原因（万元）关联方计息

物产中大资产管理1年以内、

131848.44否融资借款计息（浙江）有限公司1-2年

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关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复金额是否为是否序号客商账龄形成原因（万元）关联方计息

玉环市国有资产投 1 年以内、 该款项为 PPP 项目

2资经营集团有限公25235.131-2年、2-3否实施机构借款，用计息

司年于支持项目建设

杭州富春湾新城建 该款项为 PPP 项目

1年以内、

3设投资集团有限公24570.25否实施机构借款，用计息

1-2年

司于支持项目建设交易对方为公司

1年以内、浙江省第一水电建 PPP 项目施工总承

1-2年、2-3

4设集团股份有限公24464.98否包单位，该款项为不计息

年、3年以司该交易对方支付的上履约保证金是，为

1年以内、公司实赖振元借予上市公

5赖振元21218.20不计息

1-2年际控制司的款项

人

该款项为 PPP 项目实施机构按照合同

泉州市住宅建设开1年以内、3约定投入的项目资

620561.26否不计息发有限公司年以上本金（非注册资本金），无需偿还且不计入回款基数

该款项为 PPP 项目天长市城南片区建

718574.001年以内否实施机构借款，用计息

设运营有限公司于支持项目建设

1年以内、

8国民信托有限公司16996.32否融资借款计息

1-2年

1年以内、是，为因项目建设需要，

1-2年、2-3

9朱如兴16453.35公司前项目经理自筹资金不计息

年、3年以任董事进行垫资上

1年以内、宁波长和置业有限

1014671.061-2年、2-3否公司外借款计息

公司年

由上表可知，截至2024年6月30日，公司主要其他应付款中，公司与国民信托有限公司的其他应付款存在逾期，公司正在就展期事项与国民信托有限公司进一步协商。

五、结合公司票据开具及兑付情况，说明公司票据逾期的原因，对应交易

内容及应付对方情况，以及对公司的具体影响

（一）公司票据开具及兑付情况，对应交易内容及应付对方情况

截至2024年6月30日，公司存在逾期未支付的票据情况如下：

7-2-127立信会计师事务所（特殊普通合伙）

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项目笔数金额（万元）

电子商业票据22412563.85

纸质商业票据826093.86

合计30618657.71

截至2024年6月30日，公司存在逾期未支付的电子商业票据224笔，涉及

25 个传统施工项目和 PPP 项目，金额合计 12563.85 万元，应付对方均系为公司

传统施工和 PPP 项目提供建筑材料等产品的供应商，其具体情况如下：

单位：万元逾期未序号涉及项目名称项目类别支付金额

1 天台县始丰街道唐兴大道玉湖区块改造 PPP 项目 PPP 1479.13

2 贵州省黔东南州天柱县鉴江小流域综合治理 PPP 项目 PPP 1057.84

3江门市新会区悦峰府项目传统施工1000.00

4 恩施火车站站前广场及道路改造工程 PPP 项目 PPP 900.00

5天津锦绣香江茉莉园住宅小区总承包工程传统施工850.00

6 山东菏泽万福河棚户区改造 PPP 项目 PPP 800.00

7 宁波东外环路快速化改造工程三路一桥 PPP 项目 PPP 746.97

8 山东菏泽万福河路网建设 PPP 项目 PPP 727.48

9 苏地 2020-WG-40 号地块项目 传统施工 685.00

10江苏南京天云北街综合管廊传统施工680.00

11茉莉园住宅小区二标段项目传统施工665.53

12 上海闵行马桥镇 90 号 15A08 地块项目施工总承包工程 传统施工 500.00

13 澧县城区路网建设工程（一期）PPP 项目一标段 PPP 500.00

14上海青浦雨润厂房改扩建项目传统施工400.00

15 澧县城区路网建设工程（一期）PPP 项目三标段 PPP 395.00

16 温州桃花岛 T04-6 至 T04-18 地块/温州白麓湾项目 传统施工 275.80

17 江西安义一河两岸景观市政工程 PPP 项目 PPP 235.00

18 淄川区文化中心及城区南部工业遗址旅游 PPP 项目 PPP 171.99

19龙泉91亩项目施工总承包传统施工155.00

20内蒙宜和国际小区项目传统施工108.34

21 苏地 2020-WG-40 号地块项目 传统施工 70.77

22 南京 2022G05 地块项目一标段土建及水电安装工程 传统施工 50.00

23 浙江临安云安小镇 4-6 地块二期 B 区块 D 区块项目 传统施工 50.00

7-2-128立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复逾期未序号涉及项目名称项目类别支付金额

24河南省新郑市御首苑项目总承包工程传统施工40.00

25广东广州番禺锦绣香江汉溪村地块二住宅传统施工20.00

合计12563.85

截至2024年6月30日，公司存在逾期未支付的纸质商业票据82笔，涉及

17 个传统施工项目和 PPP 项目，金额合计 6093.86 万元，应付对方均系为公司

传统施工和 PPP 项目提供建筑材料等产品的供应商，其具体情况如下：

逾期未序号涉及项目名称项目类别支付金额

1 浙江玉环市中等职业技术学校迁建工程后续建设施工 PPP 2222.00

2上海雨润肉食品有限公司厂房改扩建项目传统施工805.00

3天津锦绣香江茉莉园住宅小区总承包工程传统施工584.67

4大陆汽车系统（长沙）有限公司长沙新建项目传统施工498.10

5 天台县始丰街道唐兴大道玉湖区块改造 PPP 项目 PPP 442.00

6 山东莒县公安局天网工程 PPP 374.55

7 澧县城区路网建设工程（一期）PPP 项目一标段 PPP 350.00

8 贵州省黔东南州天柱县鉴江小流域综合治理 PPP 项目 PPP 312.50

9广东恩平汇银江南富湾五期传统施工150.00

10 淄川区文化中心及城区南部工业遗址旅游 PPP 项目 PPP 86.87

11 富阳区大源镇及灵桥镇安置小区建设工程 PPP 项目 PPP 68.70

12龙泉91亩项目施工总承包传统施工47.97

13 安徽省滁州市天长市中医院新区 PPP 项目 PPP 47.00

14 山东莒县中心小学及初中运动场 PPP 39.11

15 浙江省玉环市中等职业技术学校迁建工程 PPP 项目二期 PPP 28.00

16 江西安义一河两岸景观市政工程 PPP 项目 PPP 20.00

17 江西安义农贸市场综合体房建工程 PPP 项目 PPP 17.38

合计6093.86

（二）公司票据逾期的原因

公司存在部分商业票据未能按期支付的主要原因系：

1、受房地产宏观政策调整及经济下行影响，近年来公司的营业收入和现金

流情况持续承压；

7-2-129立信会计师事务所（特殊普通合伙）

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2、近年来部分客户未能按期支付工程款项，公司应收账款回款速度减弱，

影响公司对供应商的款项支付；

3、为保障部分传统施工和 PPP 项目的建设顺利进行，同时为缓解现金流压力，公司通过商业票据支付上游供应商款项。受相关项目回款滞后的影响，相关商业票据出现逾期情况。

（三）票据逾期对公司的具体影响及公司应对措施

截至2024年6月30日，公司逾期未支付的票据金额合计18657.71万元，包括电子商业票据12563.85万元、纸质商业票据6093.86万元，逾期票据金额较小，对公司的整体经营影响不大。此外，公司已采取多项措施解决票据逾期问题，具体如下：

1、加速资金回笼

由于公司部分业主方的资金压力较大，项目回款进度不及预期，导致公司流动性压力较大而欠付上游供应商款项。公司就回款工作流程、工作方案、人员安排等方面形成了系统的工作管理机制，公司对回款工作进行专项管理，对回款进展进行实时监控和协调。针对部分回款进度不及预期的项目，公司已定期向业主方发函争取回款，派遣专人与业主方保持密切沟通，以加速资金回笼，缓解公司流动性压力。

2、积极与债权人进行沟通

公司将继续积极与债权人进行沟通，充分了解债权人诉求，争取就债务解决方案达成一致意见，尽早消除票据逾期对公司造成的影响。

3、多渠道融资缓解资金压力

为满足公司资金需求，公司通过多种渠道进行融资，除通过银行贷款外，公司还通过银行供应链产品融资给予供应商一定额度，以及通过非银融资渠道补充流动性，包括向融资租赁公司、保理公司取得融资。此外，公司通过向特定对象发行股票引入国资股东为公司补充流动资金，以缓解资金周转压力。

7-2-130立信会计师事务所（特殊普通合伙）

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综上所述，受房地产宏观政策调整及经济下行影响，对建筑行业产生一定影响，公司客户回款不及预期，导致公司短期流动性紧张，部分商业票据未能如期支付，公司已采取多项举措解决票据逾期问题。

【申报会计师核查程序及核查意见】

（一）核查程序

申报会计师执行的核查程序包括但不限于：

1、获取公司主要长期借款、短期借款、其他应付款-非银金融机构借款的明细表，结合公司的货币资金、现金流、对外债务及偿付安排等情况，与同行业可比公司的资产负债率、现金流情况对比，分析公司的偿债能力；

2、查阅公司报告期银行存款余额、利息收入、有息负债、利息费用数据，

查阅中国人民银行公告的存款基准利率和 LPR 数据，分析公司资金规模与利息收入、有息负债规模与利息费用的匹配性；

3、获取公司主要应付账款明细表，查阅公司与主要供应商签订的合同，了

解公司主要付款政策，并向管理层了解长账龄应付账款尚未结算的原因以及是否存在诉讼风险；

4、获取公司主要其他应付款明细表，通过公开信息查询、询问等核查程序

了解公司与其他应付款前十名是否存在关联关系，向管理层了解偿还情况及逾期情况；

5、获取公司截至2024年6月30日的逾期票据明细表，向管理层了解票据

逾期的原因、影响及应对措施。

（二）核查意见经核查，申报会计师认为：

1、公司已在《募集说明书》中披露了公司无法偿还到期债务的风险，报告

期内公司偿债能力与同行业可比公司的差异具有合理性；

2、报告期内公司资金规模与利息收入、有息负债规模与利息费用具有匹配性；

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3、公司主要应付账款供应商长期未结算原因具有合理性，不存在诉讼风险；

4、公司部分其他应付款存在逾期情形；

5、公司票据逾期的原因具有合理性。

7-2-132立信会计师事务所（特殊普通合伙）

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4.5根据申报材料，截至2023年末、2024年一季度末，公司其他应收款分

别为258355.12万元、314649.70万元，公司其他应收款主要包括往来款、保证金及工资保证金等，公司其他应收款金额中超过15%系账龄5年以上，上述期间公司对其他应收款计提坏账损失43254.16万元、4351.42万元。

请发行人说明：（1）公司其他应收款的主要内容及形成背景，交易对方情况、是否涉及关联方，相关金额、账龄、款项收回情况，公司存在长账龄款项的原因；

（2）结合公司其他应收款的组合划分依据及账龄计提情况，说明公司报告期各

期末计提其他应收款坏账准备的具体依据，其中2023年度计提其他应收款坏账损失金额上升的原因及背景，相关坏账计提是否充分。

请保荐机构及申报会计师进行核查并发表明确意见。

【发行人回复】

一、公司其他应收款的主要内容及形成背景，交易对方情况、是否涉及关联方，相关金额、账龄、款项收回情况，公司存在长账龄款项的原因

（一）公司其他应收款的主要内容及形成背景

截至2023年12月31日、2024年6月30日，公司其他应收款账面价值分别为258355.12万元、267158.77万元。

单位：万元

2024年6月30日2023年12月31日

项目金额占比金额占比

往来款251793.2694.25%241172.3993.35%

保证金12375.224.63%13746.025.32%

工资保证金2990.291.12%3436.711.33%

合计267158.77100.00%258355.12100.00%

公司其他应收款主要包括往来款、承接建筑施工业务的工程保证金等，均系基于日常经营业务发生的，具有真实商业背景，符合行业惯例。

往来款主要包括与外部单位的往来款及与项目部往来款等。与外部单位的往来款主要为宁波阳光海湾发展有限公司（以下简称“宁波阳光海湾”）对公司欠

款、公司对参股 PPP 项目公司菏泽明福、宁波明东的借款等。其中宁波阳光海

7-2-133立信会计师事务所（特殊普通合伙）

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湾对公司欠款参见本题回复“一”之“（三）长账龄其他应收款情况”；公司对

参股 PPP 项目公司菏泽明福及宁波明东提供借款系公司为发展主营业务而向参

股 PPP 项目公司提供，按照项目 PPP 合同约定，公司作为社会资本方负责投资、融资、建设、运营。由于客观融资环境情况发生变化，项目公司融资流程较长，无法和项目进展相匹配，出于顺利推进项目的考虑，发行人向 PPP 项目公司提供借款，该借款是为开展基建投资业务产生的经营性往来，不属于关联方非经营性资金占用。项目部往来款主要是为保障工程项目建设顺利推进，公司为每个施工项目提供一定金额的备用金，用于支付项目施工过程中现场的各项零星支出；

以及在项目完工后，公司对项目财务预结算或结算形成的阶段性考核结果计入对应项目的其他应收款。

截至2024年6月30日，公司与外部单位的经营性往来款如下：

单位：万元

对方期末余额占往来款比例（%）

菏泽明福81616.2725.44%

宁波阳光海湾33319.6710.39%

宁波明东6353.731.98%

合计121289.6737.81%保证金主要包括履约保证金与投标保证金。履约保证金主要为公司在建筑施工业务中缴纳的履约保证金。建筑施工行业中，施工方通常要根据项目总金额向发包方缴纳一定比例的履约保障金，用于防止承包人在合同执行过程中违反合同规定或违约，并弥补给发包人造成的经济损失，缴纳金额一般不超过工程价款的

10%；投标保证金主要为公司进行项目投标时缴纳的保证金。

工资保证金系各地主管部门为保证农民工等建筑工人的合法权益，要求建筑企业根据施工项目总造价的一定比例，向主管部门指定账户缴纳的保证金，用以保证农民工等建筑工人的工资发放。

7-2-134立信会计师事务所（特殊普通合伙）

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截至2024年6月30日，公司其他应收款前五名明细如下：

单位：万元，%占其他应是否涉

序减值计提主要内容、形成背景及原因、款客商名称金额收款余额账龄及关联交易对方情况减值计提情况号金额项收回情况比例方

菏泽明福 PPP 项目 根据该 PPP 项目合同，公司作为该 PPP 项目已进入运营期，公司，由龙元建设、社会资本方负责投资、融资、建否，系已回款6亿元左右，根据与菏泽明福菏泽牡丹区经开区设、运营。由于客观融资环境情1年以内、公司参实施机构的财务决算报告，

基础设施管委会和宁波汇智况发生了变化，项目公司融资流

1 81616.27 4896.98 25.44 1-2 年、2-3 股 PPP 未来仍有 14 亿元可行性付

投资有限通投资管理有限公程较长，无法和项目进展相匹年项目公费可收回，足以覆盖对公司公司司共同出资成立的配，出于顺利推进项目的考虑，司的欠款，公司按照6%计提项目公司，为公司参 公司为该 PPP 项目提供借款以减值准备，计提充分。

股 PPP 项目公司 及由此形成的利息。

双方已达成和解协议，根据协议，公司对其债权可转换为宁波阳光60%股权，和解协议执行后，宁波阳光海湾债务基本得到清偿，其资产公司原计划作为业主之一与宁主要为所拥有的位于浙江

波阳光海湾共同投资该项目，公宁波阳光省奉化市裘村镇杨村、裘村奉化阳光海湾投资司代为支付的土地收储款和履

2海湾发展33319.671999.1810.395年以上否镇应家棚村、莼湖桐照的超

项目的开发单位约保证金，后续由于投资条件未有限公司过44万平方米土地的使用达成，该笔款项目建设支持资金权。公司拟通过出售该转股款项转为借款。

权形式收回该笔款项，根据公司判断，股权出售的价款可以覆盖应收宁波阳光海湾款项金额。公司按照6%计提减值准备，计提充分。

7-2-135立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复占其他应是否涉

序减值计提主要内容、形成背景及原因、款客商名称金额收款余额账龄及关联交易对方情况减值计提情况号金额项收回情况比例方该施工项目部所负责的项目存

甲方与公司签订“工抵房”

在“工抵房”待处置情形，公司协议时已经考虑处置变现

与甲方签订“工抵房”协议锁定等因素，对资产价值进行一相应资产处置权限后，账面处理定折让，目前已处置大部分

第三项目1年以内、暂挂账在其他应收款，同时抵减

311898.29713.903.71否公司项目施工部门资产，剩余资产价值约1.6

部1-2年对应项目应收账款。施工项目部亿元，正在陆续处理中，预负责与分包商、供应商签订三方

计能够覆盖账面金额，公司协议抵付应付款或处置变现等

按照6%计提减值准备，计工作，完成后抵减该项目部其他提充分。

应收款。

优先由该施工项目部其他施工项目完工决算形成的

1年以内、盈利进行抵减。同时，该施

该项目部承建的项目经审价结

第十六项2-3年、3-4工项目部负责人承诺可用

411389.333048.043.55否公司项目施工部门算以及公司内部财务决算后形

目部年、4-5年、房产、股权等资产价值约成阶段性的考核结果。

5年以上1.3亿元进行偿还。公司按

照20%至100%对相应项目

计提减值准备，计提充分。

7-2-136立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复占其他应是否涉

序减值计提主要内容、形成背景及原因、款客商名称金额收款余额账龄及关联交易对方情况减值计提情况号金额项收回情况比例方该施工项目部所负责的项目存

甲方与公司签订“工抵房”

在“工抵房”待处置情形，公司协议时已经考虑处置变现

与甲方签订“工抵房”协议锁定等因素，对资产价值进行一相应资产处置权限后，账面处理

1年以内、定折让，目前已处置大部分

第十八项暂挂账在其他应收款，同时抵减

58164.21489.852.541-2年、2-3否公司项目施工部门资产，剩余资产价值约1.3

目部对应项目应收账款。施工项目部年亿元，正在陆续处理中，预负责与分包商、供应商签订三方

计能够覆盖账面金额，公司协议抵付应付款或处置变现等

按照6%计提减值准备，计工作，完成后抵减该项目部其他提充分。

应收款。

合计146387.7811147.9445.63

7-2-137立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

（二）公司其他应收款相关金额、账龄、款项收回情况及长账龄款项情况

报告期各期末，公司其他应收款的账龄分布情况如下：

单位：万元

2024年6月30日2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日

账龄账面余额占比账面余额占比账面余额占比账面余额占比

1年以内121277.8637.80%88339.7129.35%102078.1831.19%141567.7351.08%

1至2年52784.7116.45%59878.6019.89%108848.8733.26%38259.6913.80%

2至3年67674.3321.09%70192.6123.32%33005.2910.09%25639.239.25%

3至4年17332.875.40%18284.966.08%22295.606.81%11872.324.28%

4至5年8875.612.77%9415.543.13%7920.232.42%7278.182.63%

5年以上52865.7116.48%54874.6718.23%53106.6716.23%52541.8818.96%

合计320811.08100.00%300986.08100.00%327254.84100.00%277159.02100.00%

报告期各期末，公司其他应收款的按账龄计提减值准备情况如下：

单位：万元

2024年6月30日2023年12月31日

账龄账面原值减值账面价值账面原值减值账面价值

1年以内121277.8622232.6399045.2388339.7112564.5475775.17

1至2年52784.717652.2845132.4259878.606239.6053638.99

2至3年67674.335146.5262527.8070192.615297.6264894.99

3至4年17332.875564.4811768.4018284.965621.6012663.36

4至5年8875.611388.667486.959415.541308.358107.18

5年以上52865.7111667.7441197.9754874.6711599.2443275.43

合计320811.0853652.31267158.77300986.0842630.96258355.12

公司其他应收款账龄以1年以内为主，但由于近年来建筑行业客观环境变化，由于项目结算周期有所延长，1至2年、2至3年账龄金额增加，符合行业现状。

（三）长账龄其他应收款情况公司账龄5年以上的其他应收款主要为宁波阳光海湾对公司欠款以及工程项目保证金。2009年11月，公司与宁波阳光海湾及其相关主体签署《阳光海湾项目工程建设施工协议》，约定公司承包宁波阳光海湾项目17平方公里范围内所有基础设

7-2-138立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复施工程，公司向其支付工程保证金7200万元。后续公司希望作为业主参与到项目运营中，2010年8月，公司与宁波阳光海湾及其相关主体签署《资金支持与合作协议书》，约定公司在满足相关条件后，向宁波阳光海湾提供合计3亿元的项目建设资金，公司按照约定向宁波阳光海湾陆续投入项目建设支持资金30100万元。由于公司与宁波阳光海湾及其主体在合作开发事宜产生异议，2011年7月，公司向法院提起了诉讼，请求判令宁波阳光海湾立即偿还公司款项30100万元、利息损失及违约金。2012年3月，龙元建设向宁波市中级人民法院提起诉讼，请求判令宁波阳光海湾返还工程保证金7200万元。2014年12月，宁波市中级人民法院作出判决，判令阳光海湾返还工程保证金7200万元及利息。后因宁波阳光海湾破产，

2017年11月，宁波市奉化区人民法院对宁波阳光海湾债权人和解协议(草案)作出认可裁定。根据和解协议公司已确认债权金额72973.27万元，上述债权转为宁波阳光60%股权。截至2024年6月30日，与发行人债权相关的股权清偿部分的工商变更登记手续尚未完成，发行人对于宁波阳光海湾的债权余额为33319.67万元，与和解协议确认债权总额的差额主要系违约金及利息等内容。

目前宁波阳光海湾已无实际经营活动，除名下拥有位于浙江省奉化市裘村镇杨村、裘村镇应家棚村、莼湖桐照的超过44万平方米土地的使用权外无其他资产。

参考同区域的土地成交价情况，发行人对宁波阳光60%股权的价值进行了测算，并认为该等股权的价值超过应收宁波阳光海湾款项金额，和解协议执行后，宁波阳光海湾债务基本得到清偿，公司按照6%对该笔其他应收款计提减值准备，计提充分。

公司拟通过出售该股权形式收回该笔款项，目前发行人正积极寻找意向交易方进行洽谈。公司与宁波阳光海湾不存在关联关系，不存在正常业务经营以外的其他利益安排，不存在关联方非经营性资金占用。

二、结合公司其他应收款的组合划分依据及账龄计提情况，说明公司报告

期各期末计提其他应收款坏账准备的具体依据，其中2023年度计提其他应收款坏账损失金额上升的原因及背景，相关坏账计提是否充分最近三年，公司及可比公司的其他应收款坏账准备计提比例如下表所示：

项目2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日

中国建筑10.94%9.98%10.42%

7-2-139立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复项目2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日

上海建工7.12%7.25%7.35%

陕建股份19.43%14.69%13.81%

宁波建工11.15%12.20%13.86%

重庆建工7.65%6.19%5.43%

平均数11.26%10.06%10.17%

中位数10.94%9.98%10.42%

龙元建设14.16%11.94%10.23%

公司将其他应收款分为两个组合，组合1为单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的其他应收款项，组合2为其他不重大的其他应收款项。其中组合1为单项计提，组合2计提比例为6%。

报告期各期末，公司其他应收款的坏账计提情况如下：

单位：万元

2024年6月30日

账面余额坏账准备账面类别计提比例

金额比例（%）金额价值

（%）

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备320811.08100.0053652.3116.72267158.77

组合171562.5522.3138697.4054.0732865.15

组合2249248.5377.6914954.916.00234293.62

合计320811.08100.0053652.3116.72267158.77

2023年12月31日

账面余额坏账准备账面类别计提比例

金额比例（%）金额价值

（%）

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备300986.08100.0042630.9614.16258355.12

组合150213.9216.6827584.6354.9322629.29

组合2250772.1683.3215046.336.00235725.83

合计300986.08100.0042630.9614.16258355.12

2022年12月31日

类别账面余额坏账准备账面

7-2-140立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复计提比例价值

金额比例（%）金额

（%）

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备327254.84100.0039088.8011.94288166.04

组合146838.3414.3122263.8147.5324574.53

组合2280416.5085.6916824.996.00263591.51

合计327254.84100.0039088.8011.94288166.04

2021年12月31日

账面余额坏账准备账面类别计提比例

金额比例（%）金额价值

（%）

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备277159.02100.0028344.6510.23248814.37

组合119699.627.1112897.0865.476802.53

组合2257459.4092.8915447.566.00242011.84

合计277159.02100.0028344.6510.23248814.37

报告期各期末，公司其他应收款坏账准备金额分别为28344.65万元、

39088.80万元、42630.96万元和53652.31万元。其中2023年其他应收款坏账

准备计提比例为14.16%，高于同行业可比公司平均水平，其他应收款坏账准备金额为42630.96万元，同比增长9.06%，主要系受经济大环境和建筑行业不景气的影响，公司增加了组合1的其他应收款计提金额。

综上所述，公司其他应收款主要包括往来款、保证金及工资保证金，不存在日常经营业务以外的其他利益安排，除对参股 PPP 项目借款外，其他对应的交易对象与发行人不存在关联关系，不存在关联方非经营性资金占用情形。公司根据坏账计提政策逐项进行减值测试后，根据风险大小情况，按单项或按组合计提相应的坏账准备，此外公司其他应收款计提比例与可比公司不存在重大差异，公司其他应收款减值准备计提充分。

【申报会计师核查程序及核查意见】

（一）核查程序

申报会计师执行的核查程序包括但不限于：

7-2-141立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

1、查阅公司其他应收款构成明细表、核查其他应收款账龄分布情况，向管

理层了解其他应收款形成原因、长账龄其他应收款情况；

2、获取并查阅公司报告期各期末其他应收款的坏账计提明细表，重新计算

并测试其他应收款坏账准备金额的准确性；

3、查阅公司关联方清单，核查其他应收款涉及关联方往来的情况；

4、将公司其他应收款的坏账计提情况与同行业可比公司的计提情况进行对比。

（二）核查意见经核查，申报会计师认为：

公司其他应收款不存在日常经营业务以外的利益往来，除对参股 PPP 项目借款外，其他对应的交易对象与发行人不存在关联关系，不存在关联方非经营性资金占用情形。公司根据坏账计提政策逐项进行减值测试后，根据风险大小情况，按单项或按组合计提相应的坏账准备，公司其他应收款减值准备计提充分。

7-2-142立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

问题7：关于财务性投资根据申报材料，1）截至2024年3月31日，公司长期股权投资、其他权益工具投资分别为73993.22万元、3127.78万元。2）截至2024年3月31日，公司参股青岛明青等11家公司。

请发行人说明：（1）相关对外投资标的与公司主营业务是否存在紧密联系及

相关合作安排，是否属于围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资等情形；（2）结合公司报告期内的资金拆借背景及发生情况，说明相关拆借资金是否属于财务性投资，以及认定依据；（3）本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入的和拟投入的财务性投资情况，是否从本次募集资金总额中扣除，分析公司是否满足最近一期末不存在金额较大财务性投资的要求。

请保荐机构及申报会计师根据《证券期货法律适用意见第18号》第1条进行核查并发表明确意见。

【发行人回复】

一、相关对外投资标的与公司主营业务是否存在紧密联系及相关合作安排，

是否属于围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资等情形

（一）公司最近一期长期股权投资和其他权益工具投资明细

截至2024年6月30日，公司持有长期股权投资账面余额73189.53万元，具体情况如下：

单位：万元序号被投资单位账面余额

1宁波明东投资有限公司23047.79

2嘉兴城浦投资合伙企业（有限合伙）22663.65

3青岛明青健康产业管理有限公司10934.81

4莒县明聚基础设施投资管理有限公司3785.34

5青岛聚量融资租赁有限公司2928.62

6菏泽明福基础设施投资有限公司2856.11

7财惠私募基金管理有限公司2685.79

8上海市房屋建筑设计院有限公司2171.96

7-2-143立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复序号被投资单位账面余额

9上海益城停车服务有限公司1368.83

10杭州城投基础设施投资管理有限公司503.86

11荣宝斋（宁波）有限公司134.88

12天长市城控全过程咨询有限公司87.06

13湖南龙元明惠私募股权基金管理有限公司20.83

14北京明树数据科技有限公司-

合计73189.53

截至2024年6月30日，公司持有其他权益工具投资账面余额3130.64万元，具体情况如下：

单位：万元序号项目账面余额

1国家绿色发展基金股份有限公司1000.00

2宁波杭州湾新区水艺污水处理有限公司896.94

3河南中装建设集团有限公司726.85

4中华甬商投资集团公司403.91

5杭州城投海潮建设发展有限公司53.65

6蒲江达海水务有限公司49.00

7浙江蓝城易筑建设管理集团有限公司0.30

合计3130.64

（二）上述投资标的涉及的相关业务范围，与公司主营业务的关系与公司主营是否属于财序号被投资单位主营业务业务的关系务性投资长期股权投资为开展基础建设投资

宁波明东投 宁波“三路一桥”项目 PPP

1业务进行的必要投资，否

资有限公司项目公司与公司主营业务相关莒县人民政府基础设施建设

项目 PPP 项目的项目公司与嘉兴城浦投为开展基础建设投资山东省菏泽市牡丹区万福河

2资合伙企业业务进行的必要投资，否

商贸物流片区基础设施及公（有限合伙）与公司主营业务相关共服务建设项目的项目公司的股东

7-2-144立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复与公司主营是否属于财序号被投资单位主营业务业务的关系务性投资青岛明青健为开展基础建设投资青岛市市民健康中心建设工

3康产业管理业务进行的必要投资，否

程 PPP 项目公司有限公司与公司主营业务相关莒县明聚基为开展基础建设投资础设施投资莒县人民政府基础设施建设

4业务进行的必要投资，否

管理有限公 项目 PPP 项目公司与公司主营业务相关司为开展融资租赁业务青岛聚量融并开拓青岛建筑总承

5资租赁有限融资租赁是

包市场业务进行的投公司资菏泽明福基山东菏泽万福河商贸物流片为开展基础建设投资

6础设施投资区基础设施及公共服务建设业务进行的必要投资，否

有限公司 项目 PPP 项目公司 与公司主营业务相关财惠私募基为获取投资增值进行

7金管理有限股权投资的投资，与公司主营业是

公司务无关有利于公司开展建筑

上海市房屋总承包业务，属于以获

8建筑设计院建筑设计业务取技术为目的的产业否

有限公司投资，与公司主营业务相关上海益城停为提高公司在基础设

9车服务有限停车管理综合服务商施服务领域的综合能是

公司力进行的投资杭州城投基础设施投资为拓展公司业务渠道

10进行基础设施投资是

管理有限公进行的投资司

为提高公司在 PPP 项北京明树数目领域的影响力与综

11 据科技有限 PPP 项目大数据应用 是

合服务能力进行的投公司资荣宝斋（宁公司早期进行的投资，

12经营文玩字画、工艺美术品是

波）有限公司与主营业务无关有利于公司开展建筑

天长市城控总承包业务，属于以获

13全过程咨询工程咨询相关业务取技术为目的的产业否

有限公司投资，与公司主营业务相关湖南龙元明为获取文旅景区类建

惠私募股权筑总承包业务，拓展业

14投资于文旅景区业务是

基金管理有务渠道进行的投资，与限公司公司主营业务相关其他权益工具投资

7-2-145立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复与公司主营是否属于财序号被投资单位主营业务业务的关系务性投资为获取绿色环保类建国家绿色发

筑施工业务，拓展业务

1展基金股份投资于绿色环保投资领域是

渠道进行的投资，与公有限公司司主营业务相关宁波杭州湾宁波杭州湾新区新建污水厂为开展基础建设投资新区水艺污

2 工程（一期）PPP 项目的项目 业务进行的必要投资， 否

水处理有限公司与公司主营业务相关公司为提高公司建筑施工河南中装建的综合服务能力进行

3设集团有限装配式相关业务否的投资，与公司主营业公司务相关

中华甬商投公司早期进行的投资，

4商会业务是

资集团公司与公司主营业务无关杭州城投海为开展基础建设投资望江新城城市有机更新征收

5潮建设发展业务进行的必要投资，否

改造工程 PPP 项目公司有限公司与公司主营业务相关为开展基础建设投资蒲江达海水蒲江县域污水处理厂及配套

6业务进行的必要投资，否

务有限公司 管网建设工程 PPP 项目公司与公司主营业务相关浙江蓝城易

浙江省内及省外，各类商业代为拓展基础建设投资筑建设管理

7建、资本代建、政府代建业务业务渠道进行的投资，否

集团有限公的推广和实施与公司主营业务相关司

二、结合公司报告期内的资金拆借背景及发生情况，说明相关拆借资金是

否属于财务性投资，以及认定依据报告期内，公司的资金拆借背景及发生情况参见本回复“问题6：关于关联交易”之“二”之“（一）报告期内，公司向参股公司进行资金拆借的背景及资金往来情况，符合行业惯例”。

报告期内，公司向参股公司宁波明东与菏泽明福提供借款作为运营资金，上述两家公司为未纳入合并范围的 PPP 项目公司。公司作为 PPP 项目的社会资本方，按照 PPP 项目股东协议要求负责项目建设资金的融资工作，上述借款主要基于 PPP 项目顺利推进考虑，有利于维护客户关系，符合公司主营业务及战略发展方向。

根据《证券期货法律适用意见第18号》的规定，“围绕产业链上下游以获取技术、原料或者渠道为目的的产业投资，以收购或者整合为目的的并购投资，

7-2-146立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

以拓展客户、渠道为目的的拆借资金、委托贷款，如符合公司主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资”，因此上述资金拆借不属于财务性投资。

三、本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入的和拟投入的财

务性投资情况，是否从本次募集资金总额中扣除，分析公司是否满足最近一期末不存在金额较大财务性投资的要求

（一）本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入的和拟投入的

财务性投资情况，是否从本次募集资金总额中扣除

2023年6月27日，发行人召开第十届董事会第九次会议，审议通过本次向

特定对象发行股票的相关议案。自本次发行相关董事会决议日前六个月至今，公司存在实施或拟实施财务性投资及类金融业务，具体如下：

1、投资类金融业务

公司不存在经营或投资融资租赁、融资担保、商业保理、典当及小额贷款业务等类金融业务的情形。

2、非金融企业投资金融业务

公司不涉及投资金融业务的情形。

3、与公司主营业务无关的股权投资

为了拓展基建投资领域业务方向，2023年1月，公司通过子公司龙元明城向人民网兴体（上海）私募投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“人民网基金”）实缴出资100万元。2023年3月，又向其追加投资200万元。人民网基金以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。本次投资目的主要为公司希望与人民网共同拓展体育基础设施投资项目。本次投资属于围绕公司产业链上下游以获取业务渠道为目的的产业投资，符合公司主营业务方向。由于合作项目未能落地，2023年12月，公司子公司龙元明城将其持有的人民网基金40%财产份额（对应投资金额合计300万元）全部对外转让并完成工商登记变更。

7-2-147立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复综上，由于该合作项目未能落地，基于谨慎性原则，公司将其认定为财务性投资。公司已于2023年12月退出人民网基金，并收回投资款，可以不从本次募集资金总额中扣除。除此之外，公司不涉及与主营业务无关的股权投资。

4、投资产业基金、并购基金

公司不存在投资产业基金、并购基金的情形。

5、拆借资金公司对外拆借资金的情况详见本题之“二、结合公司报告期内的资金拆借背景及发生情况，说明相关拆借资金是否属于财务性投资，以及认定依据”。

6、委托贷款

公司不存在委托贷款的情形。

7、购买收益波动大且风险较高的金融产品

公司未购买收益波动大且风险较高的金融产品。

8、拟实施的财务性投资

公司不存在拟实施的财务性投资及类金融业务。

截至2024年6月30日，公司对上述认定为财务性投资的企业存在部分认缴出资尚未完成，具体情况如下：

7-2-148立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

单位：万元公司被投资单位被投资单位被投资单位公司公司公司尚未出资金

科目序号被投资单位实缴/受让成立时间注册资本实缴资本入股时间认缴金额账面余额额金额

1青岛聚量融资租赁有限公司2020年4月20000.0020000.002021年10月3000.002830.502928.62-

2财惠私募基金管理有限公司2017年1月10000.004900.002018年4月3000.001470.002685.791530.00

3上海益城停车服务有限公司2017年7月15000.005354.002017年7月3690.002214.001368.831476.00

杭州城投基础设施投资管理

42017年12月2000.002000.002017年12月400.00400.00503.86-

长期股有限公司

权投资5北京明树数据科技有限公司2017年7月3000.002380.002017年7月1500.001500.00--

6荣宝斋（宁波）有限公司2015年12月1000.001000.002015年12月490.00490.00134.88-

湖南龙元明惠私募股权基金

72020年3月1000.00172.502020年3月490.00122.5020.83367.50

管理有限公司

小计12570.009027.007642.813373.50国家绿色发展基金股份有限

82020年7月8850000.002327500.002020年7月10000.001000.001000.009000.00

其他权公司益工具港币港币马币马币

9中华甬商投资集团公司2010年1月2013年12月403.91-

投资66976.0066976.00267.58267.58

小计10000.001000.001403.919000.00

合计22570.0010027.009046.7212373.50

注1：2021年10月，公司以2830.50万元受让青岛聚量融资租赁有限公司15%的股份，该公司注册资本为20000万元，公司不存在尚未出资义务。

7-2-149立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

2018年4月，公司以1050.45万元受让财惠私募基金管理有限公司30%股份，后因其转增资本，公司实缴金额至1470.00万元。根据财惠私募基金管理有限公司《公司章程》及《股东增资扩股协议》约定，公司实缴资本未达到7000万元之前，未分配利润优先用于转增资本，暂不分配。在实缴资本达到7000万元之后，将根据股东会决议，进行利润分配，剩余出资于2028年底前完成出资，未来公司拟以其未分配利润进行转增资本。上海益城停车服务有限公司自2021年起已经停止对外经营，未来计划进行审计清算。湖南龙元明惠私募股权基金管理有限公司简易注销公告已结束，2024年9月底前完成注销。国家绿色发展基金股份有限公司成立于2020年7月，是由财政部，生态环境部以及上海市政府三方共同发起的国家级投资基金。该基金主要投资环境保护和污染防治、生态修复和国土空间绿化、能源资源节约利用、绿色交通和清洁能源等领域。

2024年9月23日，发行人对上述认定为财务性投资的企业尚未实缴出资部分出具承诺，承诺如下：“自本次发行董事会决议日前（2023年6月27日）前六个月至本承诺函出具日，本公司未对上述公司尚未实缴出资部分进行实缴出资或新增投资；自本承诺函出具之日起，本公司不会对上述公司尚未实缴出资部分进行实缴出资或新增投资。”因此，对上述公司未实缴出资部分不属于本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入或拟投入的财务性投资，无需从本次募集资金中扣除。

（二）公司最近一期末不存在金额较大财务性投资

1、交易性金融资产

截至2024年6月30日，公司不存在持有交易性金融资产的情况。

2、其他权益工具投资

截至2024年6月30日，公司持有其他权益工具投资3130.64万元，具体情况如下：

单位：万元项目金额经营内容

国家绿色发展基金股份有限公司1000.00投资于绿色环保投资领域

7-2-150立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复项目金额经营内容宁波杭州湾新区新建污水厂工程

宁波杭州湾新区水艺污水处理有限公司896.94

（一期）PPP 项目的项目公司

河南中装建设集团有限公司726.85装配式相关业务

中华甬商投资集团公司403.91商会业务望江新城城市有机更新征收改造工

杭州城投海潮建设发展有限公司53.65

程 PPP 项目的项目公司蒲江县域污水处理厂及配套管网建

蒲江达海水务有限公司49.00

设工程 PPP 项目

浙江省内及省外，各类商业代建、浙江蓝城易筑建设管理集团有限公司0.30资本代建、政府代建业务的推广和实施

合计3130.64宁波杭州湾新区水艺污水处理有限公司是宁波杭州湾新区新建污水厂工程

（一期）PPP 项目的项目公司、杭州城投海潮建设发展有限公司是望江新城城市

有机更新征收改造工程 PPP 项目的项目公司、蒲江达海水务有限公司是蒲江县

域污水处理厂及配套管网建设工程 PPP 项目的项目公司。PPP 项目公司的设立、投资和运营是公司开展基建投资业务所必要的投资行为，与公司主营业务相关，不认定为财务性投资。

河南中装建设集团有限公司（以下简称“河南中装”）为公司通过子公司龙元明筑与长垣市星耀智能制造科技有限公司等当地企业于2020年共同投资设立，公司投资其主要原因系与河南省长垣市城投教育投资有限公司就长垣职专新校区一期建设项目（两馆两中心及南北校区综合教学楼）进行合作，公司为该项目总承包（装配式 EPC）单位，河南中装为该项目装配式钢结构材料供应商，报告期内，公司与河南中装未产生交易。因此，对河南中装的投资属于以获取技术、渠道为目的的产业投资，与公司主营业务相关，不认定为财务性投资。

浙江蓝城易筑建设管理集团有限公司（以下简称“蓝城易筑”）为公司子公

司杭州城投建设与蓝城房产建设管理集团有限公司（以下简称“蓝城集团”）于

2021年成立的合资公司，公司投资其主要原因系公司拟借鉴蓝城集团的管理理

念、管理经验和管理模式等，以安置房代建为切入点，对外承接项目管理、代建业务，从而拓宽公司的业务来源渠道。2022年10月，公司与蓝城易筑就浙江新经合集团有限公司总部大楼项目进行合作，公司承担该项目的建筑工程设计任

7-2-151立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复务。报告期内，公司就该项目于2023年确认收入399.78万元。因此，对蓝城易筑的投资属于以获取技术、渠道为目的的产业投资，与公司主营业务相关，不认定为财务性投资。

公司持有的国家绿色发展基金股份有限公司、中华甬商投资集团公司股权属

于财务性投资，金额合计1403.91万元。

3、借予他人款项

截至 2024 年 6 月 30 日，公司向参股 PPP 公司菏泽明福提供的运营资金借款 81616.27 万元，公司向参股 PPP 公司宁波明东投资有限公司提供的运营资金借款6353.73万元。菏泽明福为山东菏泽万福河商贸物流片区基础设施及公共服务建设 PPP 项目的项目公司，宁波明东为宁波“三路一桥”PPP 项目的项目公司。

公司作为 PPP 项目的社会资本方，按照 PPP 项目股东协议要求负责项目建设资金的融资工作，上述借款主要基于 PPP 项目顺利推进考虑，有利于维护客户关系，符合公司主营业务及战略发展方向，不属于财务性投资。

4、投资产业基金、并购基金

截至2024年6月30日，公司不存在持有投资产业基金、并购基金的情况。

5、购买收益波动大且风险较高的金融产品

截至2024年6月30日，公司不存在购买收益波动大且风险较高的金融产品的情况。

6、长期股权投资

截至2024年6月30日，公司持有长期股权投资账面余额73189.53万元，具体情况如下：

单位：万元是否属于被投资单位账面余额主营业务财务性投资

宁波“三路一桥”项目 PPP

宁波明东投资有限公司23047.79否项目公司

7-2-152立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复是否属于被投资单位账面余额主营业务财务性投资莒县人民政府基础设施建

设项目 PPP 项目的项目公司与山东省菏泽市牡丹区

嘉兴城浦投资合伙企业（有限合伙）22663.65否万福河商贸物流片区基础设施及公共服务建设项目的项目公司的股东青岛市市民健康中心建设

青岛明青健康产业管理有限公司10934.81否

工程 PPP 项目公司莒县明聚基础设施投资管理有限公莒县人民政府基础设施建

3785.34否

司 设项目 PPP 项目公司

青岛聚量融资租赁有限公司2928.62融资租赁是山东菏泽万福河商贸物流

菏泽明福基础设施投资有限公司2856.11片区基础设施及公共服务否

建设项目 PPP 项目公司

财惠私募基金管理有限公司2685.79股权投资是

上海市房屋建筑设计院有限公司2171.96建筑设计业务否

上海益城停车服务有限公司1368.83停车管理综合服务商是杭州城投基础设施投资管理有限公

503.86进行基础设施投资是

司

荣宝斋（宁波）有限公司134.88经营文玩字画、工艺美术品是

天长市城控全过程咨询有限公司87.06工程咨询相关业务否湖南龙元明惠私募股权基金管理有

20.83投资于文旅景区业务是

限公司

北京明树数据科技有限公司 - PPP 项目大数据应用 是

合计73189.53

上述长期股权投资中宁波明东、嘉兴城浦、青岛明青、莒县明聚、菏泽明福

为 PPP 项目公司或 PPP 项目公司的股东，PPP 项目公司的设立、投资和运营是公司开展基建投资业务所必要的投资行为，与公司主营业务相关。对上述公司的投资不认定为财务性投资。

天长市城控全过程咨询有限公司（以下简称“天长城控咨询”）为公司子公

司杭州城投建设和天长市城市投资控股集团有限公司（以下简称“天长城发”）

于2022年共同投资设立，公司投资其主要原因系天长城发及其子公司承担了天长市范围的基础设施投资开发建设管理职能。通过设立天长城控咨询，公司可以从天长市场获取更多的业务来源，2022年，公司子公司杭州城投建设、天长城控咨询与天长市城发水务有限公司共同签署《天长市城乡供水一体化二期项目全

7-2-153立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复过程咨询服务项目》，公司提供全过程工程咨询服务。报告期内，就该项目公司确认收入分别为0万元、0万元、410.67万元和63.76万元。因此，对天长城控咨询的投资属于以获取技术、渠道为目的的产业投资，与公司主营业务相关，不认定为财务性投资。

公司于2006年收购上海市房屋建筑设计院有限公司（以下简称“上房设计院”）51%股权，基于当时公司战略，公司拟打造为建成集施工、设计、装饰、融资、投资、科研、建材为一体的综合现代化建筑企业，收购上房设计院可以提高公司在房屋建筑工程设计和技术咨询服务等领域的实力及科研能力。后因市场环境变化和公司战略调整，公司于2016年将上房设计院控制权对外转让，公司保留持有41%股权。双方就房屋建筑工程设计领域进行合作探索，相互推荐客户，拓宽公司业务渠道，报告期内，双方无具体项目落地。因此，对上房设计院的投资属于以获取技术、渠道为目的的产业投资，与公司主营业务相关，不认定为财务性投资。

公司持有的其他长期股权投资认定为财务性投资，合计金额为7642.81万元。

7、类金融业务

公司主营业务为建筑总承包业务、基建投资业务和绿色建筑业务，公司不属于类金融机构，未开展类金融业务。

截至2024年6月30日，长期股权投资中青岛聚量融资租赁有限公司，其主营业务为融资租赁。根据《监管规则适用指引——发行类第7号》的规定，上述参股公司从事的业务属于类金融业务，公司对其投资属于投资类金融业务，属于财务性投资。

综上，截至2024年6月30日，公司的财务性投资金额汇总如下：

单位：万元占当期归属于母公司项目投资金额净资产的比例

其他权益工具投资1403.910.13%

长期股权投资7642.810.72%

合计9046.720.85%

7-2-154立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复因此，公司不存在最近一期末持有金额较大、期限较长的财务性投资（包括类金融业务）的情形，符合《证券期货法律适用意见第18号》的相关要求。

四、根据《证券期货法律适用意见第18号》第1条进行核查情况

（一）如前所述，已充分披露公司持有的财务性投资情况，包括投资类金融业务；非金融企业投资金融业务、与公司主营业务无关的股权投资；投资产业基

金、并购基金；拆借资金；委托贷款；购买收益波动大且风险较高的金融产品等；

（二）如前所述，公司的股权投资中除个别财务性投资外，其余投资属于为

获取主营业务相关的原料和渠道等资源，充分发挥产业链上下游的协同作用，与公司主业存在紧密联系，属于围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资；

（三）公司参股公司青岛聚量融资租赁有限公司属于类金融公司；

（四）公司不存在通过发起设立、政策性重组等形成且短期难以清退的财务性投资；

（五）如前所述，公司持有的财务性投资未超过公司合并报表归属于母公司

净资产的30%，满足最近一期末不存在金额较大财务性投资的要求；

（六）如前所述，自本次发行董事会决议日前六个月起至本回复出具日，公司已充分披露已实施或拟实施的财务性投资；

（七）公司已在募集说明书中披露截至最近一期末不存在金额较大的财务性投资的基本情况。

【申报会计师核查程序及核查意见】

（一）核查程序

申报会计师执行的核查程序包括但不限于：

1、结合财务性投资的相关规定，查阅发行人的定期报告、财务会计报告、审计报告、公开披露的公告等文件；

7-2-155立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

2、取得报告期最近一期发行人长期股权投资和其他权益工具投资明细表，

通过公开渠道查询被投资企业基本信息、股权登记变动信息，了解投资背景、被投资企业的基本情况及其与发行人主营业务的关系；

3、取得发行人报告期资金拆借明细表，了解拆借款形成原因、拆借对象的

经营范围、与发行人业务的关系；

4、查阅发行人向人民网基金的出资凭证，查询合伙企业基本信息了解合伙

企业投资范围、目前投资进展、与公司业务的关系；

5、查阅发行人可能与财务性投资相关的会计科目，查阅发行人报告期内董

事会、监事会、股东大会相关会议文件及其他公开披露文件和发行人出具的相关承诺，了解自本次发行相关董事会决议日前六个月至今，发行人是否已实施或拟实施财务性投资（包括类金融业务）；

6、对照《证券期货法律适用意见第18号》第1条对财务性投资的规定，逐

项对照核查发行人对外投资、资金拆借事项，并核实其是否属于财务性投资的情况。

（二）核查意见经核查，申报会计师认为：

1、发行人最近一期长期股权投资和其他权益工具投资中，除个别财务性投资外，均为符合公司主营业务及战略发展方向的投资；

2、报告期内发行人参股 PPP 项目公司资金拆借款均不属于财务性投资；

3、自本次发行相关董事会决议日前六个月至今，公司为拓展基建投资领域

业务方向，向人民网基金投资300万元，由于合作项目未能落地，已将其持有的人民网基金40%财产份额（对应投资金额合计300万元）全部对外转让并完成工

商登记变更，并收回投资款，可以不从本次募集资金总额中扣除。除此之外，公司不存在其他已实施或拟实施财务性投资。

4、发行人最近一期末不存在持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）情形；

7-2-156立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复5、公司关于财务性投资及类金融业务的认定符合《证券期货法律适用意见

第18号》第1条的相关规定。

7-2-157立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

问题8：关于其他

8.1根据申报材料，1）截至报告期末，公司及其控股子公司涉案金额在5000

万元以上的诉讼仲裁案件合计22件，部分案件公司作为被告，公司未计提预计负债。2）截至2023年末，公司其他流动负债为217163.37万元，主要为待转销项税。

请发行人说明：（1）相关诉讼、仲裁案件受理情况和基本案情，诉讼或仲裁请求，判决、裁决结果及执行情况，公司未计提预计负债的原因，结合相关案件进展及管理层判断依据，说明相关会计处理是否符合《企业会计准则》规定；（2）说明其他流动负债主要内容及形成原因。

请保荐机构及申报会计师进行核查并发表明确意见。

【发行人回复】

一、相关诉讼、仲裁案件受理情况和基本案情，诉讼或仲裁请求，判决、

裁决结果及执行情况，公司未计提预计负债的原因，结合相关案件进展及管理层判断依据，说明相关会计处理是否符合《企业会计准则》规定

（一）相关诉讼、仲裁案件受理情况和基本案情，诉讼或仲裁请求，判决、裁决结果及执行情况

报告期末，发行人相关诉讼、仲裁案件受理情况和基本案情，诉讼或仲裁请求，判决、裁决结果及执行情况如下表所示：

7-2-158立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

序号原告被告案由基本案情进展是否受理诉讼或仲裁请求判决、裁决结果执行情况

2008年8月6日，发包人沈阳长峰房地产开发有限公司（以下简称“沈阳长峰”）与承包人龙元建设签订《沈阳龙之梦亚太中心施工总承包合同》。

2010年10月8日，沈阳长峰沈阳长峰房地产开作出《关于公司分立的股东决2023年2月，龙元建设向发有限公司、沈阳畅定》以存续方式另分立出六家沈阳市中级人民法院提起峰房地产开发有限公司（即沈阳畅峰房地产开发诉讼，请求沈阳长峰支付2024年2月19日，沈阳市中级人民法公司、沈阳轩峰房地有限公司、沈阳轩峰房地产开结算款并赔偿逾期利息损院作出“（2023）辽01民初325号”

产开发有限公司、沈发有限公司、沈阳景峰房地产失，由共同被告承担连带民事判决，判决沈阳长峰支付龙元建设阳景峰房地产开发建设工程开发有限公司、沈阳霓峰房地清偿责任，同时确认龙元工程款224163559.45元及利息，龙元龙元建暂未进入执

1有限公司、沈阳霓峰施工合同产开发有限公司、沈阳虹峰房审理阶段是建设就沈阳长峰拖欠的款建设在沈阳长峰欠付工程款范围内就

设行阶段

房地产开发有限公纠纷地产开发有限公司、沈阳瀚峰项对位于沈阳市大东区东涉案工程折价、拍卖所得价款享有优先

司、沈阳虹峰房地产房地产开发有限公司、上海长边城街东地块的沈阳龙之受偿权。沈阳畅峰、沈阳轩峰、沈阳景开发有限公司、沈阳峰房地产开发有限公司，以下梦亚太中心项目津桥路以峰、沈阳虹峰、上海长峰承担连带责任。

瀚峰房地产开发有合称“共同被告”），并相应南工程（三、四、六期）双方均不服提起上诉。

限公司、上海长峰房地修改公司章程及办理公司分建设工程拍卖或折价价款

地产开发有限公司立登记，并由分立的公司对案享有优先受偿权。

涉项目划块管理。原、被告间签订了一系列相关协议、补充协议等文件。项目执行过程中，沈阳长峰仅支付款项

633410860.59元，拖延支付结

算款559813544.26元。

7-2-159立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

序号原告被告案由基本案情进展是否受理诉讼或仲裁请求判决、裁决结果执行情况

2013年8月9日，龙元建设与

内蒙古宜和房地产开发有限公司（以下简称“宜和公司”）2021年5月，龙元建设向签署《内蒙古乌兰察布宜和国乌兰察布市中级人民法院2023年6月29日，乌兰察布市中级人际小区施工总包合同》，约定提起诉讼，请求宜和公司民法院作出“（2021）内09民初60号”了由龙元建设作为总承包方进支付工程垫资款、工程价民事判决书，判决宜和公司支付龙元建内蒙古宜和房地产建设工程

龙元建行乌兰察布市宜和国际小区工款及相应利息，由高尚文、设工程款178010740.83元及利息、龙暂未进入执

2开发有限公司、高尚施工合同审理阶段是设程建设。此后陆续签订了相关刘国能承担连带责任，同元建设在宜和公司欠付工程款本金行阶段文、刘国能纠纷

支付特别约定条款及实施细时确认龙元建设对宜和国178010740.83元范围内就案涉工程项

则、工程款垫付等补充协议。际小区项目工程折价或拍目折价、拍卖所得价款享有优先受偿高尚文、刘国能是宜和公司股卖所得价款享有建设工程权。双方均不服提起上诉。

东及实际控制人。项目执行过价款优先受偿权。

程中，宜和公司拖欠龙元建设款项。

2022年6月，龙元建设向2023年5月29日，武汉市中级人民法

武汉市中级人民法院提起院作出“（2022）鄂01民初1860号”诉讼，请求正舟置业支付民事调解书，双方达成协议，确认涉案工程款、逾期支付进度款总包工程结算金额、正舟置业累计已付

武汉正舟置业有限2019年11月8日，龙元建设的违约金、逾期支付结算款金额，约定相关商票及工程款抵房后公司、武汉正锦企业与武汉正舟置业有限公司（以款的违约金，由武汉正锦续事宜；并确认正舟置业对龙元建设的管理咨询有限公司、建设工程下简称“正舟置业”）签订《建企业管理咨询有限公司、欠付金额为116266670.90元，龙元建龙元建已执行财产

3正荣正创（武汉）置施工合同设工程施工合同》，约定由龙执行阶段是正荣正创（武汉）置业发设在欠付金额116266670.90元范围内

设26.65万元

业发展有限公司、正纠纷元建设承建武汉正荣盘龙正荣展有限公司、正荣地产控就其所承建的商住项目享有折价或拍

荣地产控股股份有府。项目执行过程中，正舟置股股份有限公司承担连带卖、变卖所得价款优先受偿的权利。同限公司业拖欠龙元建设款项。责任，同时确认龙元建设日，武汉市中级人民法院裁定准许龙元对武汉正荣盘龙正荣府建建设撤回对武汉正锦企业管理咨询有

设工程折价或拍卖所得价限公司、正荣正创（武汉）置业发展有

款享有建设工程价款优先限公司、正荣地产控股股份有限公司的受偿权。起诉。

7-2-160立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

序号原告被告案由基本案情进展是否受理诉讼或仲裁请求判决、裁决结果执行情况

2021年12月1日，宿州市中级人民法

院作出一审判决，中茂公司不服判决提起上诉。2022年7月24日，安徽省高级人民法院出具“（2022）皖民终181号”民事裁定书，裁定撤销原一审判决，发回重审。2023年2月3日，宿州市中级人民法院作出“（2022）皖13民初274号”民事判决书，判决解除2016年11月签订的《安徽砀山-皇城御街项目建设工程施工合同》，中茂公司

2020年10月，龙元建设向

支付龙元建设工程欠款及利息、停工损宿州市中级人民法院提起

失、保证金及逾期付款利息，同时龙元诉讼，请求中茂公司支付

2016年11月，龙元建设与砀建设就其承建的工程折价或拍卖的价

拖欠工程款及利息、保证山中茂置业有限公司（以下简款享有优先受偿权。中茂公司、龙元建建设工程金延期利息、停工损失，龙元建砀山中茂置业有限称“中茂公司”）签订《安徽设均不服判决，提起上诉。安徽省高级暂未执行到

4施工合同执行阶段是同时确认龙元建设对“安设公司砀山-皇城御街项目建设工程人民法院作出终审判决：砀山中茂于本财产纠纷徽砀山-皇城御街”项目施工合同》。项目执行过程中，判决生效之日起30日内支付龙元建设

1#-20#楼以及地下车库工

中茂公司拖欠龙元建设款项。因停工造成的损失9280453.93元、支程折价或拍卖所得价款享

付保证金5000000.00元及逾期付款利有建设工程价款优先受偿

息、支付工程欠款99464972.45元及利权。

息。一审案件受理费龙元负担

405080.00元，鉴定费龙元负担

772958.00元，二审案件受理费龙元负

担405080.00元。2024年1月23日，安徽省高级人民法院作出“（2023）皖民终402号”民事判决书，判决中茂公司支付龙元建设工程款99464972.45

元及利息，龙元建设在中茂公司欠付工程款范围内就涉案工程折价、拍卖所得价款享有优先受偿权。

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关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

序号原告被告案由基本案情进展是否受理诉讼或仲裁请求判决、裁决结果执行情况

2019年10月31日，龙元建设

与台州万象汽车制造有限公司2023年5月，龙元建设向（以下简称“台州万象”）签温岭市人民法院提起诉订《台州万象年产12000辆专讼，请求台州万象支付拖

2023年6月13日，双方达成和解，确

建设工程用车生产项目（205地块）施欠工程款，同时确认龙元龙元建台州万象汽车制造认台州万象尚欠工程款159927620.27暂未执行到

5施工合同工总承包建设工程施工合同》，执行阶段是建设对台州万象年产

设有限公司元，并约定台州万象分四期付清上述工财产纠纷约定由龙元建设承建台州万象12000辆专用车生产项目程款。

年产12000辆专用车生产项目（205地块）折价或拍卖所

（205地块）施工总承包工程。得价款享有建设工程价款

项目执行过程中，台州万象拖优先受偿权。

欠龙元建设款项。

2021年5月6日，宿迁市中级人民法院

作出“（2020）苏13民初570号”民

事调解书，双方确认截至2021年3月

10日，江苏中豪欠付本金及利息合计

2020年7月，龙元建设向165.601972元，该笔款项自2021年12

2011年4月19日，龙元建设

宿迁市中级人民法院提起月1日起，由江苏中豪每月支付龙元建与江苏中豪佳园控股集团有限诉讼，请求解除与江苏中设1000万元，2023年4月一并支付自公司（以下简称“江苏中豪”）

豪签订的一系列施工协2021年3月11日起产生的利息。同日，签订《中豪国际写字楼和五星建设工程议，请求江苏中豪支付拖宿迁市中级人民法院作出“（2020）苏已执行财产龙元建江苏中豪佳园控股级宾馆地下室结构工程工程施

6施工合同执行阶段是欠工程款及违约金，同时13民初570号”民事判决书，判决龙元1435.40万设集团有限公司工合同》，约定龙元建设承建纠纷确认龙元建设对中豪国际建设在165601972元工程款范围内就元中豪国际写字楼和五星级宾馆

广场酒店、写字楼及地下相关工程折价或拍卖的价款优先受偿。

地下室结构工程。项目执行过室工程折价或拍卖所得价龙元建设不服该判决，并提起上诉。

程中，江苏中豪拖欠龙元建设款享有建设工程价款优先2023年5月25日，江苏省高级人民法款项。

受偿权。院作出“（2021）苏民终1776号”民事判决书，判决龙元建设就江苏中豪欠付其107414348.8元工程款有权就其施工的相关工程折价或拍卖的价款优先受偿。

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序号原告被告案由基本案情进展是否受理诉讼或仲裁请求判决、裁决结果执行情况

2020年5月，龙元建设向

青岛市中级人民法院提起诉讼，请求解除与聚宝苑公司签订的《青岛市建设工程施工合同》及《东方2021年6月，青岛市中级人民法院作出天鹅堡花园建设工程施工一审判决，龙元建设与聚宝苑公司均不合同补充协议（一）》和服判决提起上诉，2021年11月1日山《青岛天鹅堡花园建设工东省高级人民法院作出“（2021）鲁民青岛聚宝苑置业有2011年7月16日，龙元建设程施工合同补充协议终1739号”民事判决书，判决《建设限公司、青岛圆通汇与青岛聚宝苑置业有限公司（二）》，请求聚宝苑公工程施工合同》无效，聚宝苑公司向龙建设工程已执行财产

龙元建投资有限公司、青岛（以下简称“聚宝苑公司”）司支付工程欠款及逾期利元建设支付63223359.09元及利息、返

7施工合同执行阶段是1243.90万

设德盛建材有限公司、签订《建设工程施工合同》。息，同时确认龙元建设对还保证金、贴息费用及鉴定费，并由青纠纷元

青岛悦海居置业有项目执行过程中，聚宝苑公司少海新城北海中央地块工岛圆通汇投资有限公司、青岛德盛建材限公司拖欠龙元建设款项。程项目青岛“东方天鹅堡有限公司承担补充赔偿责任；同时，龙花园”工程折价或拍卖所元建设在上述款项范围内享有工程价

得价款享有建设工程价款款优先受偿权。2021年11月23日，龙优先受偿权，青岛德盛建元建设向青岛市中级人民法院申请执材有限公司、青岛悦海居行。

置业有限公司承担连带责任，青岛圆通汇投资有限公司在4000万元范围内承担补充赔偿责任。

2012年4月6日，龙元建设与

襄阳智谷文化开发有限公司2021年11月，龙元建设向（以下简称“智谷文化”）签襄阳市中级人民法院提起订《襄阳智谷文化产业园项目诉讼，请求判令智谷文化建设工程龙元建襄阳智谷文化开发建设工程施工合同》，合同签向龙元建设支付拖欠的工暂未进入执

8施工合同审理阶段是暂未裁决或判决

设有限公司订后，龙元建设履行了合同约程款共计人民币行阶段纠纷

定的义务，按时完成了工程项92663432.12元及逾期付目，并于2014年底交付智谷文款利息、逾期支付工程款化使用。项目执行过程中，智的违约金。

谷文化拖欠龙元建设款项。

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序号原告被告案由基本案情进展是否受理诉讼或仲裁请求判决、裁决结果执行情况

2022年8月26日，阳东区人民法院作

出“（2021）粤1704民初3774号”民

事调解书，龙元建设与阳江兆翔达成协议，确认总承包工程中，四项工程合计阳江市兆翔发展有2018年10月，龙元建设与阳

2021年12月，龙元建设向总金额暂定为128225500.79元，其中限公司、佳兆业地产江市兆翔发展有限公司（以下阳东区人民法院提起诉截至2022年7月6日已支付（阳江）有限公司、建设工程简称“阳江兆翔”）签订《阳龙元建讼，请求解除与阳江兆翔38184524.76元，龙元建设在未付款范暂未执行到

9广州市兆誉房地产施工合同江佳兆业滨江花园工期主体总执行阶段是

设之间的工程施工合同，请围内享有优先受偿权，并约定复工启动财产开发有限责任公司、纠纷承包工程施工合同》。项目执求阳江兆翔支付拖欠工程款到账后一周内，龙元建设组织全面复广东佳兆业房地产行过程中，阳江兆翔拖欠龙元款。工，并在阳江兆翔正常付款情况下龙元开发有限公司建设款项。

建设于2022年12月31日前完成所有工程量；阳江兆翔同意按照调解协议资

金支付计划向龙元建设支付启动款、进

度款、剩余结算款、质保金等款项。

2023年3月，龙元建设向2024年1月26日，玉环市人民法院作

玉环市人民法院提起诉出“（2023）浙1021民初1222号”民

2019年6月19日，龙元建设讼，请求判令台州君成向事调解书，双方达成一致：1.台州君成

与台州君成房地产开发有限公龙元建设支付工程款在2024年1月30日前向龙元建设支付司（以下简称“台州君成”）82078593.13元，并支付工程款300万元，龙元建设收到上述款台州君成房地产开签订施工合同，合同约定台州逾期付款违约金；判令西项优先支付审核追加费252万元；台州建设工程

龙元建发有限公司、西藏瑜君成将玉环市沙门镇汇金中心藏瑜禧企业管理合伙企业君成向龙元建设支付500万元，其余工已执行财产

10施工合同执行阶段是

设禧企业管理合伙企项目承包给龙元建设施工。西（有限合伙）在程款待审核报告出具后于2024年6月800.00万元纠纷业（有限合伙）藏瑜禧企业管理合伙企业（有82078593.13元范围内对30日前付清；2.台州君成在2024年9限合伙）是台州君成控股股东。台州君成的债务承担连带月5日前支付2%工程质量保修金，在项目执行过程中，台州君成拖清偿责任；确认龙元建设2027年9月5日前支付1%工程质量保欠龙元建设款项。对案涉工程折价或拍卖、修金。3.龙元建设的工程款就其承建的变卖款在82078593.13元相关工程折价或拍卖的价款享有优先范围内享有优先受偿权。受偿权。

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序号原告被告案由基本案情进展是否受理诉讼或仲裁请求判决、裁决结果执行情况

龙元建设与荆门民诚置业股份2020年4月，龙元建设分

2020年7月10日，荆门市中级人民法有限公司（以下简称“民诚置别向荆门市中级人民法院院裁定并案处理。2020年7月14日，业”）分别于2014年12月5就“荆门星球*世界城”荆门市中级人民法院作出“（2020）鄂日、2017年10月23日订立《施一期、二期工程提起诉讼，建设工程08民初23号”民事调解书，双方达成龙元建荆门民诚置业股份工总承包协议书》，约定民诚请求民诚置业支付工程款暂未执行到

11施工合同执行阶段是协议，共同确认民诚置业欠付龙元建设设有限公司置业分别将“荆门星球*世界及违约金，同时确认龙元财产纠纷工程款242989740元及相关利息，该城”工程一期、二期交由龙元建设对“荆门星球*世界等款项由民诚置业分四期付清，龙元建建设承包施工。项目执行过程城”一期、二期工程折价设对相关工程折价或拍卖所得价款在中，民诚置业拖欠龙元建设款或拍卖所得价款享有建设欠款范围内享有优先受偿权。

项。工程价款优先受偿权

2024年3月28日，浙江省象山县人民

2013年2月1日，龙元建设与法院作出“（2023）浙0225民初5920宁波三立祥和置业有限公司签号”民事判决，国源置业支付龙元公司订《象山东海铭城海鲜美食街

2023年3月，龙元建设向欠款3966.45万元及利息。国源公司不项目施工承包合同》，因建设建设工程象山县人民法院提起诉服一审判决提起上诉。国源置业于2024龙元建宁波国源置业有限方主体变更，龙元建设与宁波暂未执行到

12施工合同审理阶段是讼，请求判令国源置业支年6月12日向浙江省宁波市中级人民设公司国源置业有限公司（以下简称财产纠纷付龙元建设工程款法院申请撤回上诉，浙江省宁波市中级“国源置业”）于2013年7

45385452元及逾期利息。人民法院作出“（2024）浙02民终1781月签订《补充合同》，约定变号”民事裁定书，准予国源置业撤回上更合同主体。项目执行过程中，诉，同时（2023）浙0225民初5920号国源置业拖欠龙元建设款项。

判决书生效。

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2023年4月，龙元建设向

岳阳市岳阳楼区人民法院

提起诉讼，请求判决花果龙元建设与岳阳花果山置业有山置业向龙元建设支付工限公司（以下简称“花果山置程款69898432.67元、逾

2024年1月30日，岳阳市岳阳楼区人业”）签订《建设工程施工合期支付进度款的违约金及龙元建设已建设工程甲方破产清算，民法院作出“（2023）湘0602破12号”龙元建岳阳花果山置业有同》，约定由龙元建设承建岳逾期支付结算款的违约向破产管理

13施工合同公司申报债权是公告，花果山置业债权人应于2024年4

设限公司阳巴陵正荣府项目房屋建筑总金。上述诉讼请求金额暂人申报相关纠纷阶段月30日前向破产管理人申报债权，第承包工程。项目执行过程中，合计71153788.83元；并债权一次债权人会议召开时间另行通知。

花果山置业拖欠龙元建设款请求判决确认龙元建设就项。花果山置业应付的工程款对原岳阳巴陵正荣府项目建设工程的拍卖或折价价款享有优先受偿权。

2024年1月，广州市增城区人民法院作

出“（2023）粤0118民初5288号”调

2022年4月，龙元建设向解书，双方达成协议：1.双方确认涉案广州市增城区人民法院起

项目最终结算金额为28223435.84元，龙元建设与正晖（广州）置业诉，请求判决正晖置业向正晖置业累计已付款金额为7000000发展有限公司（以下简称“正龙元建设支付工程进度款元；2.正晖置业给龙元建设开具的商业晖置业”）签订《广州增城正1993.502.21元及其逾期承兑汇票票面价值共7000000元，不正晖（广州）置业发荣公馆项目一标段总承包建设付款违约金、工程结算款

建设工程视为已付款，若上述商票持票人发起追龙元建展有限公司、长沙正工程施工合同》，约定由龙元32743642.15元及其逾期暂未执行到

14施工合同执行阶段是索，由龙元建设负责解决。若晖置业就

设荣正璟置业有限公建设承建位于广州市增城区荔付款违约金；并判决长沙财产纠纷上述商票实际发生款项支付或基于票司湖街南北大道北侧的广州增城正荣正璟置业有限公司就

据纠纷判决应承担的款项金额，从对龙正荣公馆项目。项目执行过程正晖置业所负上述债务向元建设的应付未付款中等额扣除;；3.中，正晖置业拖欠龙元建设款龙元建设承担连带责任；

正晖置业于2024年6月30日前向龙元项。确认龙元建设对其承建建建设支付欠付金额共21213435.84元。

设工程的拍卖或折价价款

4.龙元建设在21213435.84元范围内就

享有优先受偿权。

涉案工程折价、拍卖所得价款享有优先受偿权。

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2018年1月，龙元建设向

海南省第一中级人民法院

提起诉讼，请求解除与裕生置业签订的工程总承包2021年7月22日海南省高级人民法院

合同及补充协议、承发包作出“（2018）琼民初35号”“（2018）合同关系，裕生置业支付琼民初52号”民事判决书，判决：龙

2014年7月10日，公司与澄工程欠款及逾期支付违约元建设向裕生置业交付施工工程的技迈裕生置业有限公司（以下简金，赔偿工期延误损失，术资料、配合涉案工程竣工验收；总承建设工程称“裕生置业”）签订《银海赔偿因裕生置业擅自肢解包合同无效、裕生置业向龙元建设支付龙元建澄迈裕生置业有限暂未进入执

15施工合同壹号项目3#地块建设工程总审理阶段是工程给其他施工单位给龙工程款50610581.89元及利息，龙元建

设公司行阶段纠纷承包合同》（以下简称“总承元建设造成的损失，同时设在工程款范围内对涉案工程享有优包合同”）。项目执行过程中，确认龙元建设对其承建建先受偿权。2022年4月12日，最高人裕生置业拖欠龙元建设款项。设工程的拍卖或折价价款民法院作出“（2021）最高法民终1302享有优先受偿权；2018年号”、“（2021）最高法民终1303号”，

6月，裕生置业向海南省高裁定撤销原判决，发回海南省高级人民

级人民法院提起诉讼，请法院重审。

求龙元建设退还部分工程

款及利息，赔偿因工程质量问题造成的损失。

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2020年11月20日，内蒙古自治区高级

人民法院作出“（2016）内民初32号”

民事判决书，判决通辽置业给付龙元建设工程进度款69773360.96元及相关

利息、工程进度款利息631894.83元。

2016年6月，龙元建设向双方不服判决，提起上诉。2021年10内蒙古自治区高级人民法月27日，最高人民法院作出“（2021）院提起诉讼，请求通辽置最高法民终389号之一”裁定撤销原判

2013年2月，龙元建设与通辽

业向龙元建设支付拖欠的决，发回内蒙古自治区高级人民法院重市西部城乡置业有限公司（以工程款及利息、支付工程审。2023年4月27日，内蒙古自治区建设工程下简称“通辽置业”）签订《通龙元建通辽市西部城乡置进度款迟延支付产生的利高级人民法院作出“（2022）内民初1暂未执行到

16施工合同辽市阿利坦银河湾城市综合体执行阶段是设业有限公司息2527579.3元、停工损号”民事判决书，判决：通辽置业给付财产纠纷项目建设工程施工合同》，项失627500元、可得利益及龙元建设工程进度款75990917.61元

目执行过程中，通辽置业拖欠龙元建设对于“通辽市阿及相关利息、工程进度款利息龙元建设款项。

利坦银河湾城市综合体开631894.83元、龙元建设对其承建的项发工程”享有优先受偿目在75990917.61范围内享有优先受权。偿权、龙元建设给付通辽置业维修费

300000元。2023年5月15日，龙元建

设提起上诉，2023年12月8日，最高人民法院作出“（2023）最高法民终302号”民事判决书，判决驳回双方上诉，维持原判。

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2020年1月至2022年7月，

沈晓亮因工程项目建设支出需要，向龙元建设申请借款，双方签订了《内部借款协议书》，约定了借款事宜，同时约定张新为沈晓亮的债务提供连带责2023年12月19日，象山县人民法院作任保证。此外，2018年龙元建出“（2023）浙0225民初3585号”民设及沈晓亮、浙江国建彼盟信2023年4月，龙元建设向事判决书，判决沈晓亮归还龙元建设借沈晓亮、张新、浙江息技术有限公司（以下简称象山县法院提起诉讼，请款47325268.72元及利息，张新、浙江龙元建民间借贷暂未执行到

17国建彼盟信息技术“浙江国建”）曾签订相关协执行阶段是求沈晓亮未依约还本付国建承担连带清偿责任。浙江国建不服

设纠纷财产

有限公司议，约定浙江国建为沈晓亮向息，张新、浙江国建承担判决，提起上诉。2024年4月3日，宁公司的借款提供连带责任担连带清偿责任。波市中级人民法院作出“（2024）浙02保。上述协议签订后，龙元建民终355号”民事判决书，判决驳回上设依约累计向沈晓亮提供借款诉，维持原判。

55606368.91元。后沈晓亮未

依约还本付息，截至2023年4月4日，拖欠龙元建设本金

47325268.72元、利息

12363909.26元。

2023年4月，龙元建设向

济南仲裁委员会提起仲裁

2010年5月，龙元建设与山东申请，请求裁决：1.被申请山东现代物流中心现代物流中心发展有限公司、人向申请人支付工程款

龙元建发展有限公司、现代建设工程现代联合控股集团有限公司签暂未进入执

18仲裁审理阶段是75284160元及相应利息；暂未裁决或判决设联合控股集团有限合同纠纷订《济南现代国际大厦裙房工行阶段

2.龙元建设就本案工程的公司程施工合同》，后因工程款拖折价或拍卖的价款在第一欠产生纠纷。

项请求范围内享有建设工程价款优先受偿权。

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2023年10月，龙元建设向

无锡市中级人民法院提起诉讼，主要请求：1.判令无锡耀辉支付欠付工程款

2018年10月，龙元建设与无120509148.03元；2.判令

锡耀辉房地产开发有限公司无锡耀辉支付欠付工程款建设工程

龙元建无锡耀辉房地产开（以下简称“无锡耀辉”）就利息至实际支付之日止；暂未进入执

19施工合同审理阶段是暂未裁决或判决

设发有限公司无锡崇安寺地块二期项目展开3.判令无锡耀辉返还履约行阶段纠纷

合作并签署总承包工程合同，保证金及迟延返还的利后因合同履行产生纠纷。息；4.判令龙元建设在工程款范围内对无锡崇安寺地块二期项目工程折价或拍卖的价款享有优先受偿权。

2022年8月，龙元建设子

公司明志投资向六盘水市

中级人民法院提起诉讼，

2016年，龙元建设与宁波明琅

请求：1.判令六枝特区人民六盘水投资管理有限公司组成联合体贵州省六盘水市中级人民法院作出判医院向明志投资支付贵州市明志通过公开招投标程序中标六枝决驳回明志投资的诉讼请求。明志投资省六盘水市六枝特区人民

基础设 PPP 项目 医院改扩建 PPP 项目，并成立 不服并提起上诉。2023 年 12 月 8 日， 暂未进入执

20 六枝特区人民医院 审理阶段 是 医院改扩建 PPP 项目提前施投资合同纠纷项目公司六盘水市明志基础设贵州省高级人民法院作出“（2023）黔行阶段终止补偿费暂计有限公施投资有限公司（以下简称民终327号”民事裁定书，裁定本案发

586430000元；2.判令六司“明志投资），后续各方就项回贵州省六盘水市中级人民法院重审。枝特区人民医院赔偿因违目合同履行产生纠纷。

约给明志投资造成的停窝工等损失暂定12403000元。

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2020年7月27日，龙元建设

与山西太行置业房地产开发有

限公司（以下简称“太行置业”）签订《公园里居住小区（二期）建设项目工程（A1、A2 地块）建设工程施工合同》，2023年

4月6日，晋城市中级人民法院作出“（2023）晋05破申1号”民事裁定书，裁定受理北方国际信托公司对太行置业提出的重整申请。2023年4月10日，晋城市中级人民法院作出

2024年4月，龙元建设向“（2023）晋05破2号”公告，山西省晋城市城区人民法晋城市中级人民法院担任太行

院提起诉讼，请求：1.请求置业管理人。2023年6月25依法确认原告对被告享有日，龙元建设向管理人申报债龙元建山西太行置业房地破产债权债权252252643.3元；2.暂未进入执

21权，2024年1月29日，管理审理阶段是暂未裁决或判决

设产开发有限公司确认纠纷请求依法确认原告对被告行阶段人与晋城市住房和城乡建设局上述债权系工程价款享有向龙元公司送达《关于工程款建设工程价款优先受偿债权的商洽函》，审核确认债权；3.本案诉讼费用由被告

权本金、利息等其他损失合计承担。

9414.65万元，为普通债权。

2024年4月10日，晋城市中级人民法院作出“（2023）晋05破2号之四”《民事裁定书》，裁定批准山西太行置业房地产开发有限责任公司重整

计划草案，并终止山西太行置业房地产开发有限责任公司重整程序。因龙元建设对管理人确认的债权金额及性质产生异议，向山西省晋城市城区人民法院提起诉讼。

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序号原告被告案由基本案情进展是否受理诉讼或仲裁请求判决、裁决结果执行情况

2021年8月23日，龙元建设

2024年2月，龙元建设向

与大陆汽车系统（长沙）有限中国国际经济贸易仲裁委公司（以下简称“大陆汽车”）龙元建大陆汽车系统（长建设工程员会上海分会提起仲裁，暂未进入执

22签订了《承包商协议》。龙元审理阶段是暂未裁决或判决

设沙）有限公司合同纠纷请求大陆汽车向龙元建设行阶段

建设完成约定的项目建设后，支付工程款等费用合计双方就部分工程款及部分成本

9126.16万元。

费用产生争议。

2018年1月5日，龙元建设与浙江广播电视集团（以下简称“广电集团”）签订《建设工

2024年4月，龙元建设收程施工合同》，约定龙元建设到浙江省杭州市余杭区人作为浙江广播电视集团第一广民法院“（2024）浙0110被告为浙江广播电播发射台迁建工程的承包人。

建设工程民诉前调5324号”追加第暂未进入执

23楼红权视集团；第三人为龙同年，楼红权作为龙元建设项审理阶段是暂未裁决或判决

合同纠纷三人通知书，因龙元建设行阶段元建设目经理进行施工。2024年3月，与该案有利害关系，追加楼红权因与广电集团存在建设龙元建设为第三人参加诉

工程施工合同纠纷，向浙江省讼。

杭州市余杭区人民法院提起诉讼，请求广电集团向楼红权支付工程款10922.60万元。

2010年4月，龙元建设与宁波2023年5月，王晨向宁波阳光海湾发展有限公司（以下市奉化区人民法院提起诉简称“宁波阳光海湾”）签订讼，请求龙元建设向其支龙元建设、宁波阳光建设工程暂未进入执

24王晨《建设工程施工合同》，王晨审理阶段是付工程款及利息合计暂未裁决或判决

海湾发展有限公司合同纠纷行阶段

作为龙元建设项目经理负责项5983.85万元，并要求宁波目建设。后因项目进行期间发阳光海湾承担连带付款责生纠纷。任。

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序号原告被告案由基本案情进展是否受理诉讼或仲裁请求判决、裁决结果执行情况

2021年5月8日，龙元建设与青建集团股份有限公司（以下青岛城简称“青建集团”）组成联合2023年12月，青岛城投及投健康2024年7月2日，山东省青岛市中级人体与青岛城投健康产业管理有青岛城投医疗管理有限公产业管民法院于作出“（2023）鲁02民初1135合资、合作限公司（以下简称“青岛城司向青岛市中级人民法院理有限号”民事判决书，判决龙元建设、青建龙元建设、青建集团开发房地投”）就青岛市市民健康中心提起诉讼，请求龙元建设、暂未进入执

25公司、审理阶段是集团向青岛城投医疗支付土地费用

股份有限公司产合同纠建设工程政府和社会资本合作青建集团支付土地费用及行阶段

青岛城3114.23万元及逾期利息，第三人青岛纷项目展开合作，后双方就项目利息，第三人青岛明青健投医疗明青对龙元建设、青建集团付款义务承

合作产生争议，青岛城投及青康产业管理有限公司承担管理有担连带责任。龙元建设提起上诉。

岛城投医疗管理有限公司于连带责任。

限公司

2023年12月向青岛市中级人

民法院提起诉讼。

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序号原告被告案由基本案情进展是否受理诉讼或仲裁请求判决、裁决结果执行情况

2018年9月26日，龙元建设

与商丘建商房地产开发有限公司签订了建设工程施工合同及

相关合同，约定龙元建设作为商丘市建业总部港项目的承包人。同年，周增喜作为龙元建设项目经理，与龙元建设就商丘建业总部港项目的相关事宜

进行了合同约定。后双方就合2024年2月29日，梁园区人民法院作同履行发生争议，2023年8月出“（2023）豫1402民初8917号”民

19日，周增喜以龙元建设合计事判决书，判决龙元建设向周增喜支付

2023年8月19日，周增喜

应付其137829840.81元，但工程款46064305.57元及利息，商丘建向梁园区人民法院提起诉

实际仅支付70142305.71元，商房地产开发有限公司在欠付工程价讼，请求龙元建设支付工建设工程尚欠71514823.77元为由，向款49046581.88范围内对周增喜承担暂未进入执

26周增喜赖忠林、龙元建设审理阶段是程款项及对应利息，并确

合同纠纷梁园区人民法院提起诉讼，要责任。龙元建设不服判决，已提起上诉。行阶段认其在2023年8月13日求龙元建设支付该等款项及对河南省商丘市中级人民法院于2024年前为商丘市建业总部港项应利息，并确认其在2023年86月19日作出“（2024）豫14民终1213目的实际施工人。

月13日前为商丘市建业总部号”民事判决书，判令驳回周增喜及龙港项目的实际施工人。2024年元建设上诉请求，维持原判。龙元建设

2月29日，梁园区人民法院作准备申请再审。

出“（2023）豫1402民初8917号”民事判决书，判决龙元建设向周增喜支付工程款

46064305.57元及利息，商丘

建商房地产开发有限公司在欠

付工程价款49046581.88范围内对周增喜承担责任。龙元建设不服判决，已提起上诉。

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（二）公司未计提预计负债的原因，结合相关案件进展及管理层判断依据，说明相关会计处理是否符合《企业会计准则》规定

上述第1至第22项案件均为公司作为原告起诉的案件，主要系公司起诉甲

方拖欠工程款事项，系公司维护自身合法权益而诉至法院的行为，针对该类诉讼事项，公司无需计提负债。

上述第23项案件为法院追加公司作为第三人的建设工程合同纠纷案件，该

案件仍在审理阶段，原告及被告均未针对第三人提出诉求经济索赔，故不涉及计提预计负债的情形。

上述第24项案件为建设工程合同纠纷，该案件仍在审理阶段，公司管理层

无法对该诉讼是否可能导致经济利益流出及其金额作出合理的估计，公司综合考虑无需计提预计负债。

上述第25项案件为公司作为被告的合资、合作开发房地产合同纠纷诉讼案。

2021年5月8日，龙元建设与青建集团组成联合体与城投健康就青岛市市民健

康中心建设工程政府和社会资本合作项目展开合作，龙元建设与青建集团为社会资本方，城投健康为政府出资代表，后双方就项目合作产生争议，2023年12月，城投健康及其子公司青岛城投医疗管理有限公司（以下简称“城投医疗”）向青

岛市中级人民法院提起诉讼，请求龙元建设、青建集团支付土地费用25582.00万元及利息，第三人青岛明青承担连带责任。

截至2024年6月30日，青岛明青出资情况如下：

单位：万元名称注册资本注册资本占比实缴资本尚未出资额

城投健康24304.0049.00%20631.163672.84

龙元建设17707.2035.70%11483.096224.11

青建集团7588.8015.30%4842.882745.92

合计49600.00100.00%36957.1312642.87

根据青岛明青章程中明确各方应在2021年12月31日前出资完毕，但目前各股东均存在未依约出资到位，城投健康和城投医疗所诉土地款属于 PPP 项目合同中青岛明青应承担的义务。根据公司管理层判断，公司仅需在未出资本息范

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围内承担责任，很可能不会出现因诉讼承担额外义务的情形。截至2024年6月末，该案件仍在审理阶段，公司无需计提预计负债。2024年7月，该案件一审法院判决龙元建设、青建集团向城投医疗支付土地费用3114.23万元及相应利息，青岛明青对龙元建设、青建集团付款义务承担连带责任。2024年7月底，公司已向山东省高级人民法院提起上诉。

上述第26项案件系公司作为被告的建筑工程合同纠纷诉讼案，主要系在履

行建筑施工合同中与原告产生的纠纷。2024年6月，该案件二审法院判决维持一审原判，判决龙元建设向原告支付工程款及利息等合计约5279.39万元。由于原告与公司在本案所涉及的施工项目发生其他诉讼，2023年7月法院判决公司胜诉，原告尚待执行本金及利息等合计约4509.94万元。2024年6月，公司已根据扣除原告待执行金额后的769.46万元计入其他应付款，无需计提预计负债。

此外，由于原告涉及刑事问题，已被刑事拘留。

综上所述，公司相关会计处理符合《企业会计准则》规定。

二、说明其他流动负债主要内容及形成原因

报告期各期末，公司其他流动负债构成情况如下：

单位：万元

2024年2023年2022年2021年

项目

6月30日12月31日12月31日12月31日

已背书未到期票据5262.0110320.9113765.5035223.84

待转销项税203831.61206842.46246568.22254135.90

合计209093.62217163.37260333.72289359.74

报告期各期，公司的主营业务收入中工程施工类业务占比超过80%。对于工程施工类业务收入，由于客户能够控制公司履约过程中的在建资产，公司将其作为在某一时段内履行的履约义务，按照履约进度确认收入，履约进度不能合理确定的除外。公司按照投入法，根据已发生成本确定提供服务的履约进度，并根据履约进度计提待转销项税。

工程施工项目在审价结算前，根据时段法确定施工收入和合同资产。当该工程施工项目对应的应收款已具有无条件收取合同对价的权利时（例如向甲方开具

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关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复发票、甲方完成审价结算等），公司将合同资产调整至应收账款列示，并将相应待转销项税转入应交税金-应交增值税科目。

【申报会计师核查程序及核查意见】

（一）核查程序

申报会计师执行的核查程序包括但不限于：

1、查阅相关诉讼法律文书，如起诉状、判决书等，了解相关诉讼、仲裁案

件受理情况和基本案情，诉讼或仲裁请求，判决、裁决结果及执行情况；

2、访谈公司管理层，了解上述诉讼未计提预计负债的原因及合理性；

3、获取其他流动负债构成明细，了解其他流动负债形成的背景和原因。

（二）核查意见经核查，申报会计师认为：

1、结合公司上述关于诉讼仲裁案件的诉讼或仲裁请求，判决、裁决结果及

执行情况的说明，公司相关会计处理在所有重大方面符合《企业会计准则》的相关规定；

2、报告期各期末，公司其他流动负债主要构成为公司根据工程施工类业务

履约进度计提的待转销项税。

（以下无正文）

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2024年9月日

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