【摘要】

过去十年，海上风电的角色已从单纯的“清洁能源补充”跃升为大国博弈的核心筹码。全球风能理事会（GWEC）数据显示，2022年全球新增海上风电装机量达8.8GW，中国以5.1GW独占鳌头，而欧洲各国正以每年10%的增速追赶。

这背后是三重战略逻辑的叠加：

能源安全：俄乌冲突后，欧洲加速摆脱化石能源依赖，计划到2030年将海上风电装机量提升至134GW；

工业竞争：一台15MW风机涉及超8000个零部件，涵盖稀土永磁、碳纤维等关键材料，直接牵动高端制造业命脉；

气候话语权：拥有海上风电技术标准制定权的国家，将在全球碳关税、绿色金融规则中掌握主动权。

2024年，欧洲海上风电装机项目集中在英国、德国和法国

根据Wind Europe（欧洲风能理事会）最新数据，截至2024年底，欧洲累计风电装机容量达285GW，其中陆上风电248GW，海上风电总装机量37GW。2024年，欧洲新建风电场装机容量为16.4GW，其中陆上新增装机容量13.8GW，海上风电新增装机2.6GW，其中英国新增1,178MW，德国730MW、法国658MW。

2024年欧洲新增装机容量（分国家）

来源：大金重工2024年年度报告

2024年，欧洲海上风电项目拍卖总量36.8GW，创下年度核准量历史新高；其中：海风占比超过半数，达到20GW，同比增长46.3%

根据Wind Europe发布的海上风电市场拍卖数据，到2024年底，欧洲累计核准新增风电装机36.8GW（德国授予的容量最多（19GW），其次是英国（6.3GW）和荷兰（4.1GW））。其中：陆上风电17GW，海上风电20GW。这一规模较2023年核准总量（27.3GW）同比增长35%，创下年度核准量历史新高。其中海上风电部分较2023年的13.6GW同比增长46.3%。

根据Wind Europe的相关数据，2020-2024年欧洲海上风电核准量持续攀升，从2020年的759MW增长至2024年的19.9GW呈现逐年递增趋势。

2024年欧洲核准风电装机分布

 欧洲核准新增风电装机量

来源：大金重工2024年年度报告

根据4Coffshore报告显示，预计2025-2027年，欧洲海上风电项目拍卖量将继续保持增长态势：2025年34.7GW、2026年23.2GW、2027年30.2GW。

2024-2033年，全球预计新增海上风电装机容量410GW，欧洲地区自2025年开始快速起量；海上风电行业预计在未来十年迎来新一轮的增长浪潮

全球风能理事会（GWEC）在《2024全球海上风电报告》中预测：2024-2033年，全球预计新增海上风电装机容量410GW，其中：主要贡献来自于欧洲和中国，欧洲地区自2025年开始快速起量；预计在2028年超过10GW，在2030年超过20GW。海上风电行业预计在未来十年迎来新一轮的增长浪潮。

全球海上风电装机预期

来源：大金重工2024年年度报告

2024-2033年期间：欧洲将贡献全球漂浮式风电新增装机总量的60%；浮式风电技术将自2028年进入商业化进程

根据GWEC数据，预计2024-2028年期间浮式风力发电年复合增长率达到82%，预计到2033年底，全球浮式风电累计装机量有望达到31GW，其在全球海上风电总装机中的占比将从当前的0.3%提升至6%。

就区域分布而言，GWEC预计2024-2033年期间：欧洲将贡献全球漂浮式风电新增装机总量的60%，亚太地区（APAC）占比33%。浮式风电技术将于2028年前后度过预商业化阶段，该技术的商业化进程预计在2029年实现。

全球新增浮式装机预期

来源：大金重工2024年年度报告

海风政策加码，欧洲多国持续加大对海上风电支持力度。

2024年初，欧盟委员会正式出台《欧洲风电行动计划》，旨在普及风电、促进风电产业发展。该计划认为，欧洲风能资源丰富，发展风力发电对于实现脱碳目标、保障电力供应至关重要，海上风电是欧洲发展风电的重要领域。到2030年，欧盟海上风电装机容量达到120GW，2050年进一步提升至300GW。该计划旨在通过普及风电技术加速脱碳进程，并保障能源安全。欧洲地区主要海风发展国家也陆续发布了海上风电相关政策：

（1）2025年初，英国宣布其海上风电将步入“超密集建设期”

2025年初，英国政府多部门联合，为应对气候危机并实现能源转型，宣布加速推进海上风电布局。目标为锚定2030年前实现43-50GW海上风电装机容量，2050年或突破100GW。

2025年1月，英国政府宣布13个海上风电项目加速获批，释放160亿英镑投资潜力；与此同时，将简化环保审批流程，允许通过新增或扩展海洋保护区（MPA）抵消风电场对海底生态的影响。英国能源部长强调，“海上风电将成为英国清洁电力的支柱，助力能源独立与电价稳定”。

2025年2月，英国启动一项针对海上风电项目的激励计划，名为“清洁产业奖金”，将为中标者提供每千兆瓦（GW）海上风电项目2700万英镑的初始资金，鼓励开发商提供投资，以实现到2030年实现该国能源系统脱碳目标。

（2）自2025年开始，德国将在未来四年内启动10个风电场址的拍卖，总装机容量高达12GW

2025年1月，德国联邦海事与水文局（BSH）公布了2025版海上风电场址发展规划，这将为德国实现到2035年海上风电装机容量40GW、2045年达到70GW的目标奠定基础。

BSH表示，通过与丹麦和荷兰的三边协调，德国确定了北海进一步可用于风电开发的区域。

根据最新规划，从2025年开始，德国将在未来四年内启动10个风电场址的拍卖，总装机容量高达12GW。

（3）法国提供108亿欧元项目资金支持并扩大项目拍卖规模

2024年7月，欧盟批准了法国对海上风能项目108亿欧元的支持计划，用以支持2.4-2.8GW的海上风电项目。

2024年10月，法国能源和气候总司（DGEC）已就法国第十次海上风电招标（AO10）的提案启动磋商程序，预计法国AO10招标将授予约9GW的海上风电装机容量。

预计AO10招标将在未来几个月内启动，法国新一轮海风招标希望能在2026年底前授予8.4-9.2GW的新的海上风电装机容量。AO10轮招标的海上风电项目预计将于2035年开始运营。

（4）西班牙将于2025年启动首次3GW海风拍卖

西班牙政府2025年初宣布，将于今年举行首轮海上风电拍卖，目标在未来几年内实现3GW的海上风电装机容量。

这一举措与去年9月修订的《国家能源与气候计划》（PNIEC）保持一致。根据修订后的PNIEC，西班牙将可再生能源在最终能源消费中的目标从42%提高到48%。

（5）其他主要海风国家如丹麦、波兰、荷兰，以及新兴市场如日本、韩国，也在积极布局海上风电，并在未来两年进一步实施项目拍卖计划。

【小结】

目前，全球有近2GW的浮式项目已锁定电力承购协议，预计2025年英国、法国、韩国、意大利、挪威、葡萄牙和西班牙将启动更多的浮式风电招标，该行业正处于一个转折点。

欧洲项目的不断累积，有望促使产业链相关公司的订单高峰加速落地，A股中能够直接出口参与欧洲项目以及配套欧洲本土龙头的厂商有望实现更加优质的毛利率结构，相关公司包括大金重工、东方电缆、亨通光电、中天科技、振江股份、运达股份等。

参考研报

20250330-天风证券-通信行业研究周报：DeepSeek-V3模型更新；法国推进第10轮约9GW海上风电招标

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