年初至6月底,我们所覆盖的通讯设备板块,跑输大盘约10%,尤其是2季度,通讯设备 板块基本没有表现,跑输大盘XX%;主要是前期涨幅较大,而2季度市场关注转向周期 性板块
随着中报的临近,市场有望重新转向通讯设备板块,主要是这一板块的受到电信重组后 电信投资的恢复增长,中报业绩确定性较高,其中中天科技和烽火通信有实现预增的可 能;而随着大盘不断上涨,板块估值优势已经逐渐显现
从下半年的投资策略来看,我们仍认为这一板块,国内国外都存在快速发展的机会:① 国内电信投资明确增长、国际厂商强势地位降低,竞争阶段性放缓;②海外市场存在机 遇,国际运营商在经济危机中将更加注重成本控制,使得中国主系统与配套厂商受益
从个股来看,但我们仍强调存在个股及部分子行业表现突出的可能性,如中兴通讯、中 天科技、中创信测