行业要闻点评

中国移动宣布推出?移动云?产品 公众云服务?瓜熟蒂落?。数据显示,2013年国内云计算市场增速达到了36%,此次公众云产品发布彰显中国移动长期以来在云计算产业领域的努力与积淀,同时我们看到自去年亚马逊、Google等巨头携新产品杀入国内,整个云计算环境将愈加成熟,特别是注重隐私安全的公众云,急需要巨头的推进。

信息安全装备国产化开始调研:政策进酝酿期。关键领域设备国产化已成定势,不仅给国内厂商带来份额的增长,更是估值的提升,我们预计由于技术、商业环境等因素影响,硬件环节的替代将会率先一步启动,尤其是服务器和路由器。星网锐捷在教育网和金融领域的路由器市占率领先,将充分受益这一历史大趋势。

华为高调发布?麒麟?芯片 短期重点不在外销。芯片是电子信息业的?心脏?,然而国内相比海外在芯片上的差距仍十分巨大,因此国家层面正不断释放扶持集成电路产业发展的政策信号,华为海思此次高调发布自主芯片,虽然短期内内供为主,但可以视作芯片国产化在手机上的一大进步。

重点公司动态与专题研究

量子通信,以信息安全为切入点:量子通信具有信道损失小、传输时滞短、安全性高等特点,是未来通信传输发展的理想方向。欧美、日本和我国在该领域都取得了较大的进展,国内还属于实验转测试阶段,未来,量子通信首先应用在政府、公用事业以及金融行业等安全需求较高的行业,运用的项目为密钥分配和安全管理。随着传统通信的继续发展,量子通信将会往数据传输方面延伸,利用其高效性与及时性对传统通信进行替代。

市场投资策略

通信行业兼顾周期性和成长性,设备子版块和技术制式进步(3G升4G)、运营商投资紧密相关,一方面是有波峰波谷的周期特性,另一方面利润率趋势向下、技术革新带来的淘汰危机,造成该板块内的公司难以重现当年辉煌,我们预计将结合自身优势、依托产业背景,或并购切入、或部分涉足热门行业,建议紧密关注营收和市值规模较小的公司,具体为天源迪科、高新兴、鹏博士、精伦电子、新海宜、世纪鼎利、日海通讯、通鼎光电、三维通信、三元达。

北斗百科:市场最全面的北斗观察(第三期)