中证网讯11月13日晚间，ST曙光(600303)发布2024年度向特定对象非公开发行A股股票的预案，拟募集资金总额不超过3.39亿元，由公司实控人之一梁梓通过现金全额认购，扣除发行费用后将全部用于补充流动资金。

公司有关负责人表示，本次定增不但能为公司注入营运资金，增强公司资金实力，还将为公司发展提供资金保障，促进公司健康、可持续发展。

保障公司控股权稳定 促进长期可持续发展

根据公告，公司本次拟以2.28元/股的价格，向梁梓发行14851.73万股。通过非公开发行，实控人将进一步提高持股比例，发行完成后梁梓直接持有公司股份比例将上升为18.02%，梁梓变更为公司直接实控人，梁梓、权维夫妇仍为公司实际控制人，此次发行不会导致公司实际控制权发生变化。

值得注意的是，公司实控人通过这一举措，显示了其对公司未来发展的坚定信心，进一步强化了企业管理层对公司的长期发展方向和战略布局的掌控力。在汽车行业竞争加剧的背景下，ST曙光通过资本市场进一步增强股东支持，有助于提升市场信心，促进企业的持续健康发展。

优化资本结构 增强抗风险能力

数据显示，ST曙光近年来偿债压力逐年上升。2021年、2022年和2023年，公司的资产负债率分别为39.82%、44.80%和54.19%，资产负债率不断走高，短期偿债压力较大。截至2023年末，公司流动比率和速动比率分别为0.78和0.62，公司营运资金面临短缺压力。

通过本次向特定对象发行募集资金补充流动资金，在一定程度上能够优化公司资本结构，增强公司资金实力，公司净资产及总资产规模均将有一定幅度的提高，资产负债率将有所下降，资产负债结构更趋稳健，财务状况将得到优化，有利于增强公司资本结构的稳定性和抗风险能力，进而改善公司持续经营能力。可预见的是，此次定增或将加速公司“摘帽”进程。

把握行业发展机遇 巩固公司市场地位

为培育和壮大消费新增长点，促进消费稳定增长，2024年6月份，国家发改委等五部门印发相关通知，提出一系列措施有力刺激推动汽车销售市场增长。据中汽协数据，2024年1-10月，我国汽车产销量达2446.6万辆和2462.4万辆，汽车产销量保持同比稳步增长，其中，10月国家以旧换新政策对汽车消费拉动效应明显，车市热度持续走高，该月汽车销量环比同比更是实现双双增长。

ST曙光作为以汽车整车、汽车车桥及零部件为主营业务的大型汽车产业集团，公司拥有黄海N系列皮卡、黄海新能源客车、黄海特种车、曙光车桥及零部件四大产品平台，拥有“黄海客车”和“曙光车桥”两大中国名牌产品，是“国家汽车整车出口基地企业”，拥有国家级企业技术中心。

公司称，为抓住国家扩大汽车消费、释放汽车消费潜力机遇，公司需不断加大资金投入，加快产品提档升级并针对特定市场的产品及市场开发，满足不断发展调整的市场需求。本次定增发行成功后，将为公司提供更充足的财务资源，有助于改善公司的财务状况，预计公司在未来的业务拓展、人才引进以及新品研发等方面能够实施更为精准和深远的战略布局，巩固公司的行业市场地位，促进公司稳健发展。

有市场人士分析认为，在当下的市场环境中，大股东主动投入实质性资金参与定增，这不仅能提升其股权比例、稳固控制权;且对公司而言，与依赖外部资金相比，“内部资助”的方式能更快地帮助上市公司扩大生产能力，为公司的业务扩张和升级提供便利。另外，此举也显示了大股东对公司长期发展前景的信心，有助于增强市场对公司的信心，为投资者提供稳定预期。