钱江水利:钱江水利开发股份有限公司向特定对象发行A股股票上市公告书

股票简称：钱江水利股票代码：600283.SH 上市地点：上海证券交易所

钱江水利开发股份有限公司

向特定对象发行A股股票

上市公告书

保荐人（主承销商）

广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座

二〇二四年十二月特别提示

一、发行股票数量及价格

1、发行数量：66630837股

2、发行价格：8.72元/股

3、募集资金总额：581020898.64元

4、募集资金净额：572370632.48元

二、本次发行股票预计上市时间本次发行新增股份将于限售期届满后的次一交易日起在上海证券交易所主

板上市流通交易，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个交易日。

三、新增股份的限售安排

中国水务认购的股票自本次发行结束之日起18个月内不得转让，其他发行对象认购的股份自本次发行结束之日起6个月内不得转让。本次发行完成后，发行对象基于本次发行所取得的上市公司向特定对象发行的股票，因上市公司分配股票股利、资本公积转增股本等情形所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。法律法规、规范性文件对限售期另有规定的，依其规定。

限售期满后按中国证监会及上交所的有关规定执行。若前述限售期与证券监管机构的最新监管意见或监管要求不相符，将根据相关证券监管机构的监管意见或监管要求进行相应调整。

四、本次发行完成后，公司股权分布符合上海证券交易所的上市要求，不会导致不符合股票上市条件的情形发生

1目录

特别提示..................................................1

目录....................................................2

释义....................................................4

第一节发行人基本情况............................................5

第二节本次新增股份发行情况.........................................6

一、发行股票的类型和面值..........................................6

二、本次发行履行的相关程序.........................................6

三、发行过程简述..............................................7

四、发行方式...............................................12

五、发行数量...............................................12

六、发行价格...............................................12

七、募集资金和发行费用..........................................13

八、限售期................................................13

九、上市地点...............................................13

十、募集资金到账及验资情况........................................13

十一、募集资金专用账户设立和监管协议签署情况...............................14

十二、股份登记和托管情况.........................................14

十三、本次发行的发行对象情况.......................................14

十四、保荐人（主承销商）关于本次发行过程和发行对象合规性的结论性意

见....................................................24

十五、发行人律师关于本次发行过程和发行对象合规性的结论性意见......25

第三节本次新增股份上市情况........................................27

一、新增股份上市批准情况.........................................27

二、新增股份的证券简称、证券代码和上市地点................................27

三、新增股份的上市时间..........................................27

四、新增股份的限售安排..........................................27

第四节股份变动及其影响..........................................28

一、本次发行前后前十名股东情况对比....................................28

2二、本次发行对公司的影响........................................29

三、公司董事、监事、高级管理人员发行前后持股变动情况......................31

四、股份变动对公司每股收益和每股净资产的影响...............................31

第五节财务会计信息分析..........................................32

一、主要财务数据.............................................32

二、管理层讨论与分析...........................................33

第六节本次新增股份发行上市相关机构....................................35

一、保荐人（主承销商）..........................................35

二、发行人律师..............................................35

三、审计机构...............................................35

四、验资机构天健会计师事务所（特殊普通合伙）...............................35

第七节保荐人的上市推荐意见........................................37

一、保荐协议签署和指定保荐代表人情况...................................37

二、保荐人推荐公司本次发行新增股份上市的结论性意见..........................37

第八节其他重要事项............................................39

第九节备查文件..............................................40

一、备查文件...............................................40

二、查询地点...............................................40

三、查询时间...............................................41

3释义

在本上市公告书中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义：

发行人、公司、钱江水利、指钱江水利开发股份有限公司上市公司

本次向特定对象发行股票、钱江水利开发股份有限公司本次向特定对象发行 A股指

向特定对象发行、本次发行股票的行为《钱江水利开发股份有限公司向特定对象发行 A股股本上市公告书指票上市公告书》

控股股东、中国水务指中国水务投资集团有限公司，为上市公司控股股东保荐人（主承销商）、主承销指中信证券股份有限公司

商、中信证券

发行人律师、金杜指北京市金杜律师事务所

审计机构、验资机构、发行

指天健会计师事务所（特殊普通合伙）

人会计师、天健《钱江水利开发股份有限公司向特定对象发行股票认《认购邀请书》指购邀请书》《钱江水利开发股份有限公司向特定对象发行股票申《申购报价单》指购报价单》《钱江水利开发股份有限公司向特定对象发行股票发《发行与承销方案》指行与承销方案》

《公司章程》指《钱江水利开发股份有限公司章程》

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

《发行与承销管理办法》指《证券发行与承销管理办法》

《注册管理办法》指《上市公司证券发行注册管理办法》《上海证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施《实施细则》指细则》

经中国证监会批准向投资者发行、在境内证券交易所上

A股指市、以人民币标明股票面值、以人民币认购和进行交易的普通股

报告期指2021年、2022年、2023年及2024年1-9月中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会上交所指上海证券交易所股东大会指钱江水利开发股份有限公司股东大会董事会指钱江水利开发股份有限公司董事会监事会指钱江水利开发股份有限公司监事会

元、万元指人民币元、人民币万元

注：本上市公告书中，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

4第一节发行人基本情况

公司名称钱江水利开发股份有限公司

英文名称 Qian Jiang Water Resources Development Co.Ltd.注册资本494194061元（本次发行前）股票上市地上海证券交易所股票简称钱江水利

股票代码 600283.SH注册地址浙江省杭州市三台山路3号办公地址浙江省杭州市三台山路3号法定代表人薛志勇

统一社会信用代码 9133000071255815X4

电话0571-87974387

传真0571-87974400

许可项目：水力发电；自来水生产与供应；天然水收集与分配；建设工程设计；建设工程施工；危险废物经营；建筑劳务分包；检验检测服务；旅游业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。一般项目：陆地管道运输；海底管道运输服务；居民日常生活服务；技术服务、技术开发、

技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；海水淡化处理；雨水、微咸水及矿井水的收集处理及利用；水污染治理；水环境污染防治服务；污水处理及其再生利用；非常规水源利用技术研发；环境应急治理服务；环保咨询服务；环境卫生管理（不含环境质量监测，污染源检查，城市生活垃圾、建筑垃圾、餐厨垃圾的处置服务）；智能水务系统开发；水利相关咨询服务；固体废物治理；再生资源回收（除生经营范围产性废旧金属）；工程管理服务；劳务服务（不含劳务派遣）；土石方工程施工；建筑用石加工；市政设施管理；物业管理；专用设备制造（不含许可类专业设备制造）；水资源专用机械设备制造；住宅水电安装维护服务；环境保护专用设备销售；水质污染物监测及检测仪器仪表销售；环境监测专用仪器仪表销售；建筑材料销售；五金产品批发；五金产品零售；机械设备销售；专用化学产品制造（不含危险化学品）；专用化学产品销售（不含危险化学品）；化工产品销售（不含许可类化工产品）；消防器材销售；金属材料销售；环境保护监测；

水资源管理；以自有资金从事投资活动；企业管理；投资管理；信息

咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；企业管理咨询（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。第二节本次新增股份发行情况一、发行股票的类型和面值

本次发行的股票为人民币普通股（A股），每股面值人民币 1.00元。

二、本次发行履行的相关程序

（一）本次发行履行的内部决策程序

2023年12月22日，钱江水利召开第八届董事会第三次临时会议，审议通

过了与本次向特定对象发行股票相关的议案。

2024年1月23日，钱江水利召开2024年第一次临时股东大会，审议通过

了与本次向特定对象发行股票相关的议案。

2024年6月7日，钱江水利召开第八届董事会第五次临时会议，审议通过

了调整本次向特定对象发行股票方案的相关议案。

2024年6月26日，钱江水利召开2024年第二次临时股东大会，审议通过

了调整本次向特定对象发行股票方案的相关议案，以及取消本次发行股票股东大会决议有效期自动延期等相关事项。

2024年10月29日，钱江水利召开第八届董事会第七次会议，审议通过了

《关于公司向特定对象发行 A股股票相关授权的议案》。

（二）本次发行的监管部门审核及注册过程2024年8月21日，上交所出具《关于钱江水利开发股份有限公司向特定对象发行股票审核意见的通知》，发行人本次发行申请获得上交所审核通过。

2024年9月13日，中国证监会出具《关于同意钱江水利开发股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2024〕1293号），同意发行人向特定对象发行股票的注册申请，批复自同意注册之日起12个月内有效。三、发行过程简述

（一）《认购邀请书》发送情况

发行人及主承销商已于2024年11月21日向上交所报送《发行与承销方案》

等发行相关文件，于2024年11月21日收盘后以电子邮件或邮寄等符合法律法规要求的方式合计向156名特定投资者发出认购邀请文件。前述投资者中具体包括截至2024年11月8日发行人前20名股东（剔除发行人及主承销商的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其控制或者施加重大影响的关联方后，未剔除重复机构）、21家证券投资基金管理公司、16家证券公司、11家保险机构投资者、88家其他投资者。

本次向上交所报送发行方案后（2024年11月21日）至申购日（2024年11月26日）上午9：00前，保荐人（主承销商）向北京泰德圣私募基金管理有限公司、J.P. Morgan Securities plc、罗赛、李天虹、西安博成基金管理有限公司、

西藏星瑞企业管理服务有限公司、青岛惠鑫投资合伙企业（有限合伙）共计7名投资者补充发送了认购邀请文件。

经核查，本次认购邀请文件的内容、发送对象的范围及发送过程符合《证券发行与承销管理办法》《注册管理办法》和《实施细则》等有关法律、法规、规

章制度的要求，符合发行人关于本次发行的股东大会、董事会决议及发行方案文件的规定。同时，认购邀请文件真实、准确、完整地事先告知了投资者关于本次选择发行对象、确定认购价格、分配数量的具体规则和时间安排等情形。

经核查，除发行人控股股东中国水务外，本次发行不存在发行人、保荐人（主承销商）的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其控制或者施

加重大影响的关联方通过直接或通过结构化产品等形式间接参与本次发行认购，亦不存在上市公司及其控股股东、实际控制人、主要股东、保荐人（主承销商）

向发行对象做出保底保收益或者变相保底保收益承诺，以及直接或者通过利益相关方向发行对象提供财务资助、补偿、承诺收益或其他协议安排的情形。

（二）投资者申购报价情况在《认购邀请书》所确定的申购时间内，即2024年11月26日上午9：00-12：

00，经发行人律师现场见证，发行人及保荐人（主承销商）共收到39个认购对

象的《申购报价单》及相关申购材料，具体申购报价情况如下：

是否缴申购价格申购金额是否有序号投资者名称纳保证（元/股）（万元）效认购金湖北省中小企业金融服务中心有限

18.511500是是

公司

2河北结构调整基金（有限合伙）8.551500是是

8.592000国调战略性新兴产业投资基金（滁

38.224000是是

州）合伙企业（有限合伙）

7.778000

8.801500

4罗赛8.502000是是

8.202500

5南昌市国金产业投资有限公司9.014000是是

上海国泰君安证券资产管理有限公

68.611500是是

司

7杨岳智8.331500是是

8宏源汇富创业投资有限公司8.531500是是

瑞众人寿保险有限责任公司-分红

98.081500是是

产品

瑞众人寿保险有限责任公司-自有

108.081500是是

资金

11西藏星瑞企业管理服务有限公司9.001500是是

12浙江广杰投资管理有限公司10.231500是是

杭州瀚昭企业管理咨询合伙企业

1310.231500是是（有限合伙）

杭州东方嘉富资产管理有限公司-9.081502

14杭州行远富泽股权投资合伙企业8.681802是是（有限合伙）7.932800至简（绍兴柯桥）私募基金管理有

158.521500是是

限公司中国国际金融股份有限公司（资产

168.381500是是

管理）

振兴嘉杰壁虎一号私募证券投资基9.051500

17是是

金8.723000是否缴申购价格申购金额是否有序号投资者名称纳保证（元/股）（万元）效认购金

18 J.P. Morgan Securities plc 8.88 1500 不适用是

上海金锝私募基金管理有限公司代8.681500

19“金锝至诚8号私募证券投资基是是

7.802000金”

20 UBS AG 8.10 2300 不适用是

8.821650

21杜道广8.521650是是

7.721650华泰资产管理有限公司（代“华泰优

22颐股票专项型养老金产品-中国农8.702800是是业银行股份有限公司”）华泰资产管理有限公司（代“华泰优

23选三号股票型养老金产品-中国工8.702000是是商银行股份有限公司”）华泰资产管理有限公司（代“中汇人

24寿保险股份有限公司-华泰多资产8.701500是是组合”）华泰资产管理有限公司（代“华泰资

25管-广州农商行-华泰资产价值优选8.701500是是资产管理产品”）华泰资产管理有限公司（代“华泰资

26管-中信银行-华泰资产稳赢优选资8.701500是是产管理产品”）华泰资产管理有限公司（代“华泰资

27管-工商银行-华泰资产稳赢增长回8.701500是是报资产管理产品”）

8.112688

28兴证全球基金管理有限公司不适用是

7.813540

华菱津杉（天津）产业投资基金合

298.204000是是

伙企业有限合伙

9.692910

30财通基金管理有限公司9.095610不适用是

8.6211200

9.351500

31青岛惠鑫投资合伙企业（有限合伙）是是

8.733000

8.922960

32华安证券资产管理有限公司是是

8.623700是否缴

申购价格申购金额是否有序号投资者名称纳保证（元/股）（万元）效认购金

8.661500

33国泰君安证券股份有限公司是是

8.521700

8.012000

34李天虹是是

7.692500

8.121500

35张宇7.821700是是

7.602000

8.663000

36易米基金管理有限公司不适用是

8.368000

8.913000

37王梓旭8.515000是是

8.3110000

9.391930

38诺德基金管理有限公司8.895496不适用是

8.5013137

国调创新私募股权投资基金管理9.505000（海南）有限公司-国调创新私募股

399.036000是是

权投资基金（南昌）合伙企业（有限合伙）7.778000

2024年 11月 26日上午 12：00前，除 J.P. Morgan Securities plc、UBS AG、兴证全球基金管理有限公司、财通基金管理有限公司、易米基金管理有限公司、

诺德基金管理有限公司共计6家报价投资者无需缴纳申购保证金外，其余报价投资者均及时、足额缴纳申购保证金。上述39家投资者均按照《认购邀请书》的要求按时、完整地提供了全部申购文件，其报价均为有效报价，上述进行有效申购的发行对象具备有关法律法规及《认购邀请书》所规定的认购资格。

（三）发行配售情况

根据投资者申购报价情况，并严格按照《认购邀请书》中确定的发行价格、发行对象及获配股份数量的程序和规则，确定本次发行价格为8.72元/股。公司控股股东中国水务拟以现金认购本次发行股票数量的25.00%，即

16657709股。中国水务不参与本次发行定价的市场询价过程，但承诺接受市场

询价结果并与其他投资者以相同价格认购。

本次发行最终确定的发行对象为包括公司控股股东中国水务在内的共16名

特定对象，发行股票数量为66630837股，募集资金总额为581020898.64元。

具体发行对象、获配股数及获配金额如下：

序

发行对象名称获配股数（股）获配金额（元）限售期（月）号

1中国水务投资集团有限公司16657709145255222.4818

国调创新私募股权投资基金管理（海南）有限公司-国调

2688073359999991.766创新私募股权投资基金（南昌）合伙企业（有限合伙）

3财通基金管理有限公司643348656099997.926

4诺德基金管理有限公司630275254959997.446

南昌市国金产业投资有限公

5458715539999991.606

司青岛惠鑫投资合伙企业（有

6344036629999991.526限合伙）

7王梓旭344036629999991.526

8华安证券资产管理有限公司339449529599996.406

振兴嘉杰壁虎一号私募证券

9327818228585747.046

投资基金

10杜道广189220116499992.726

杭州东方嘉富资产管理有限

11公司-杭州行远富泽股权投172247715019999.446

资合伙企业（有限合伙）

12罗赛172018314999995.766

西藏星瑞企业管理服务有限

13172018314999995.766

公司

14浙江广杰投资管理有限公司172018314999995.766

杭州瀚昭企业管理咨询合伙

15172018314999995.766企业（有限合伙）

16 J.P. Morgan Securities plc 1720183 14999995.76 6

合计66630837581020898.64-经核查，本次发行定价及配售过程符合《注册管理办法》《实施细则》等有关法律、法规、规范性文件的规定及向上交所报送的《发行与承销方案》文件的要求。发行价格和发行对象的确定、股份数量的分配严格遵守了《认购邀请书》确定的程序和规则。

四、发行方式本次发行采取向特定对象发行的方式进行。

五、发行数量

根据发行人及主承销商已报送的《发行与承销方案》，本次向特定对象发行股票数量不超过76450118股（本次拟发行股票数量上限确定方式为：拟发行股票数量上限=本次募集资金需求总量/发行底价，含中国水务认购股数，对于不足

1股的余股按照向下取整的原则处理），且不超过148258218股。

根据投资者申购报价及最终发行情况，本次向特定对象发行股份数量

66630837股，未超过公司股东大会及董事会审议通过并经中国证监会同意注册

的最高发行数量，未超过本次发行方案中规定的拟发行股票数量上限

（148258218股），且发行数量超过本次发行与承销方案拟发行股票数量的70%。

六、发行价格

本次向特定对象发行的定价基准日为发行期首日（2024年11月22日），发行底价为7.60元/股，不低于定价基准日前20个交易日（不含定价基准日，下同）公司股票交易均价的80%（定价基准日前20个交易日公司股票交易均价=定价基准日前 20个交易日公司 A股股票交易总额/定价基准日前 20个交易日公司 A股股票交易总量）与本次发行前上市公司最近一期末经审计的归属于母公司股东的每股净资产值的较高者。

发行人律师对申购报价全过程进行见证。公司和主承销商根据投资者申购报价情况，严格按照认购邀请书中确定的发行价格、发行对象及获配股份数量的程序和规则，确定本次发行价格为8.72元/股，发行价格与发行底价的比率为

114.74%。七、募集资金和发行费用

本次发行的募集资金总额为人民币581020898.64元，扣除不含税发行费用人民币8650266.16元，募集资金净额为人民币572370632.48元。本次发行募集资金总额未超过公司董事会及股东大会审议通过并经中国证监会同意注册的募集资金总额。

八、限售期

九、上市地点本次发行的股票将于限售期满后在上海证券交易所上市。

十、募集资金到账及验资情况

2024年12月3日，天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《验证报告》（天健验〔2024〕492号）。经审验，截至2024年11月29日止，主承销商为本次发行指定的认购资金专用账户已收到本次向特定对象发行认购对象缴纳的

认购资金合计人民币581020898.64元。

2024年12月2日，主承销商将扣除承销费后的募集资金余款划转至发行人

本次向特定对象发行开立的募集资金专项存储账户中。

2024年12月3日，天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《验资报告》（天健验〔2024〕491号）。经审验，截至2024年12月2日止，发行人本次向特定对象发行股票66630837股，募集资金总额人民币581020898.64元，扣除本次发行费用人民币8650266.16元（不含税）后，实际募集资金净额为人民币

572370632.48元。其中，计入实收股本人民币66630837.00元，计入资本公积（股本溢价）人民币505739795.48元。

十一、募集资金专用账户设立和监管协议签署情况

公司已开立募集资金专用账户，用于本次向特定对象发行股票募集资金的存放、管理和使用，并根据相关规定，在募集资金到位一个月内，与存放募集资金的商业银行、保荐人（主承销商）、相关子公司签订募集资金监管协议，共同监督募集资金的使用情况。

十二、股份登记和托管情况公司本次发行新增66630837股股份已于2024年12月12日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成登记托管及限售手续。

本次发行新增股份为有限售条件流通股，将于限售期届满后的次一交易日起在上交所上市流通交易，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个交易日。

十三、本次发行的发行对象情况

（一）发行对象基本情况

1、中国水务投资集团有限公司

名称中国水务投资集团有限公司企业性质其他有限责任公司

注册地址北京市西城区白广路二条16号701、702主要办公地点北京市西城区白广路二条16号注册资本120000万元人民币法定代表人薛志勇

统一社会信用代码 91110000101620428G

水源及引水工程、城市及工业供排水、污水处理、污泥处理、固废处经营范围

理、非常规水源及水电等项目的投资、设计、建设、咨询、服务、技术开发；节水技术、水务、环保设备及物资的开发、生产、销售和维修；设备租赁；进出口业务。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）获配数量16657709股限售期18个月

2、国调创新私募股权投资基金管理（海南）有限公司-国调创新私募股权投

资基金（南昌）合伙企业（有限合伙）

名称国调创新私募股权投资基金（南昌）合伙企业（有限合伙）企业性质有限合伙企业江西省南昌市南昌高新技术产业开发区艾溪湖北路269号江西省高层注册地址

次人才产业园 15#楼 A11

主要办公地点北京市东城区东长安街 1号东方广场 C1 座 710室出资额160500万元人民币

执行事务合伙人国调创新私募股权投资基金管理（海南）有限公司

统一社会信用代码 91360106MA7DAE5H5C一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动（须经营范围在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）获配数量6880733股限售期6个月

3、财通基金管理有限公司

名称财通基金管理有限公司企业性质其他有限责任公司注册地址上海市虹口区吴淞路619号505室主要办公地点上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心45楼注册资本20000万元人民币法定代表人吴林惠

统一社会信用代码 91310000577433812A

基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理及中国证监会许

经营范围可的其他业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】获配数量6433486股

限售期6个月4、诺德基金管理有限公司名称诺德基金管理有限公司企业性质其他有限责任公司

注册地址中国（上海）自由贸易试验区富城路99号18层主要办公地点上海市浦东新区富城路99号震旦国际大厦18层注册资本10000万元人民币法定代表人潘福祥

统一社会信用代码 91310000717866186P

（一）发起、设立和销售证券投资基金；（二）管理证券投资基金；

经营范围（三）经中国证监会批准的其他业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】获配数量6302752股限售期6个月

5、南昌市国金产业投资有限公司

名称南昌市国金产业投资有限公司

企业性质有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）

注册地址江西省南昌市青山湖区广州路2099号9#楼第9-12层

主要办公地点江西省南昌市青山湖区广州路2099号9#楼第9-12层注册资本400000万元人民币法定代表人赖晓明

统一社会信用代码 91360100778839915M实业投资及投资管理（以上项目依法需经批准的项目，需经相关部门经营范围批准后方可开展经营活动）获配数量4587155股限售期6个月

6、青岛惠鑫投资合伙企业（有限合伙）

名称青岛惠鑫投资合伙企业（有限合伙）企业性质有限合伙企业山东省青岛市城阳区城阳街道荟城路506号6号楼阳光创新投资中心注册地址

山东省济南市历下区解放东路 3-23号历下总部商务中心 E座山东国惠主要办公地点集团九层出资额100001万元人民币

执行事务合伙人山东国惠资产管理有限公司统一社会信用代码 91370214MA3UEGCD2B

一般项目：以自有资金从事投资活动；自有资金投资的资产管理服务。

经营范围（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）获配数量3440366股限售期6个月

7、王梓旭

姓名王梓旭

住址沈阳市沈河区******

身份证号2101022003********获配数量3440366股限售期6个月

8、华安证券资产管理有限公司

名称华安证券资产管理有限公司

企业性质有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）

安徽省合肥市高新区创新大道 2800号创新产业园二期 E1栋基金大厦注册地址

A座 506号

主要办公地点安徽省合肥市蜀山区天鹅湖路 198号财智中心 B1座 4-6 层注册资本60000万元人民币法定代表人唐泳

统一社会信用代码 91340100MAD7TEBR46许可项目：证券业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可经营范围开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）获配数量3394495股限售期6个月

9、振兴嘉杰壁虎一号私募证券投资基金

该认购对象的管理人为四川振兴嘉杰私募证券投资基金管理有限公司，其基本信息如下：

名称四川振兴嘉杰私募证券投资基金管理有限公司

企业性质有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）

注册地址成都市武侯区锦绣街 8号 2层 D042号

主要办公地点中国（四川）自由贸易试验区成都高新区益州大道中段999号注册资本1000万元人民币法定代表人江兴杰

统一社会信用代码 91510107MAD8RDUE6M一般项目：私募证券投资基金管理服务（须在中国证券投资基金业协经营范围会完成登记备案后方可从事经营活动）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）获配数量3278182股限售期6个月

10、杜道广

姓名杜道广

住址广东省深圳市******

身份证号4205021987********获配数量1892201股限售期6个月11、杭州东方嘉富资产管理有限公司-杭州行远富泽股权投资合伙企业（有限合伙）

名称杭州行远富泽股权投资合伙企业（有限合伙）企业性质有限合伙企业注册地址浙江省杭州市富阳区东洲街道黄公望金融小镇黄公望路3幢590工位主要办公地点浙江省杭州市上城区香樟街39号省国贸金融总部大楼29层出资额22100万元人民币执行事务合伙人杭州东方嘉富资产管理有限公司

统一社会信用代码 91330183MADBAQWT7T一般项目：股权投资（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自经营范围主开展经营活动）获配数量1722477股限售期6个月

12、罗赛

姓名罗赛

住址广东省深圳市******

身份证号2103041989********获配数量1720183股

限售期6个月13、西藏星瑞企业管理服务有限公司名称西藏星瑞企业管理服务有限公司企业性质其他有限责任公司

西藏自治区拉萨市柳梧新区高新区柳南大道管理中心（孵化器）1号楼注册地址

A座 12楼 1202-2-15室主要办公地点四川省成都市成华区华翰路88号注册资本600万元人民币法定代表人辛城

统一社会信用代码 91540195MA6T1TR51K

商务信息服务；企业管理服务；财务服务（不含代理记账）；企业形象策划；市场营销策划；礼仪服务；会务服务；展示展览服务；图文经营范围设计；计算机网络工程设计与施工。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。】获配数量1720183股限售期6个月

14、浙江广杰投资管理有限公司

名称浙江广杰投资管理有限公司

企业性质有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）注册地址浙江省杭州市上城区佑圣观路74号七层

主要办公地点浙江省杭州市西湖区西溪路 527号浙商创投中心 B座 605-611室注册资本20000万元人民币法定代表人孙璟统一社会信用代码913300007125613912实业投资，股权投资，投资管理，投资咨询，资产管理。（未经金融等监管部门批准，不得从事向公众融资存款、融资担保、代客理财等经营范围金融服务）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）获配数量1720183股限售期6个月

15、杭州瀚昭企业管理咨询合伙企业（有限合伙）

名称杭州瀚昭企业管理咨询合伙企业（有限合伙）企业性质有限合伙企业注册地址浙江省杭州市上城区佑圣观路74号402室

主要办公地点浙江省杭州市西湖区西溪路 527号浙商创投中心 B座 605-611室出资额 14809.9982万元人民币执行事务合伙人杭州杰信文化发展有限公司

统一社会信用代码 91330102MA2H2RNX76

一般项目：企业管理；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）（除经营范围依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）获配数量1720183股限售期6个月

16、J.P. Morgan Securities plc

名称 J.P. Morgan Securities plc企业性质合格境外机构投资者

注册地址英国伦敦金丝雀码头银行街 25号，E14 5JP主要办公地点英国伦敦金丝雀码头银行街 25号，E14 5JP注册资本17546050000美元

法定代表人 Chi Ho Ron Chan

统一社会信用代码 QF2016EUS309经营范围境内证券投资获配数量1720183股限售期6个月

（二）发行对象与发行人关联关系、最近一年重大交易情况及未来交易安排参与本次发行申购的发行对象在提交《申购报价单》时作出承诺：“（1）本机构/本人不存在发行人和主承销商的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其控制或者施加重大影响的关联方通过直接或间接形式参与本

次发行认购，或将本次发行获配的损益让渡至以上禁止类主体的情形；（2）获配后在锁定期内，委托人或合伙人不得转让其持有的产品份额或退出合伙；（3）不存在上市公司及其控股股东、实际控制人、主要股东、主承销商向本机构/本

人作出保底保收益或变相保底保收益承诺，以及直接或通过利益相关方向本机构/本人提供财务资助或者其他补偿的情形；（4）本次申购金额未超过本机构/本人资产规模或资金规模”。

经核查，本次发行对象中包含发行人控股股东中国水务，为发行人的关联方，其参与本次发行认购构成关联交易。在发行人董事会审议相关议案时，已严格按照相关法律、法规以及《公司章程》的规定，履行了关联交易的审议和表决程序，独立董事发表了事前认可意见和独立意见，关联董事已回避表决。需要提交发行人股东大会审议的相关议案，在审议时关联股东已对本次发行相关事项回避表决。

除中国水务属于发行人的关联方外，本次发行的其他发行对象不包括发行人和主承销商的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其控制或者

施加重大影响的关联方，也不存在上述机构及人员通过直接或间接形式参与本次发行认购的情形。

本上市公告书披露前12个月内，中国水务及其关联方与发行人之间的关联交易情况已履行必要的决策和披露程序。详细情况请参阅发行人定期报告、临时公告等信息披露文件，符合有关法律法规以及公司制度的规定。

除中国水务外，本次发行的其他发行对象与公司最近一年不存在重大交易。

对于未来可能发生的交易，公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求，履行相应的决策程序，并作充分的信息披露。

（三）发行对象私募基金备案情况主承销商和发行人律师对本次发行的获配对象是否属于《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金登记备案办法》等法律法规、规范性文件及自律规则所规定的私募投资基金备案情况进行了核查，相关核查情况如下：

1、无需备案的情形

J.P. Morgan Securities plc为合格境外机构投资者，以其自有资金参与本次认购，不属于《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金登记备案办法》规范的私募投资基金或私募基金管理人，无需行私募投资基金备案程序。

中国水务投资集团有限公司、南昌市国金产业投资有限公司、青岛惠鑫投资

合伙企业（有限合伙）、王梓旭、杜道广、罗赛、西藏星瑞企业管理服务有限公

司、浙江广杰投资管理有限公司、杭州瀚昭企业管理咨询合伙企业（有限合伙）以其自有资金参与本次认购，不属于《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》以及《私募投资基金登记备案办法》规范的私募投资基金或私募基金管理人，也不属于《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》规范的私募资产管理计划，无需履行私募投资基金和私募资产管理计划相关登记备案程序。

2、需要备案的情形

国调创新私募股权投资基金管理（海南）有限公司管理的国调创新私募股权

投资基金（南昌）合伙企业（有限合伙）、四川振兴嘉杰私募证券投资基金管理

有限公司管理的振兴嘉杰壁虎一号私募证券投资基金、杭州东方嘉富资产管理有

限公司管理的杭州行远富泽股权投资合伙企业（有限合伙）属于私募基金，已按照《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金登记备案办法》所规定的私募投资基金要求办理了相关备案登记手续，并已提供登记备案证明文件，其管理人已完成基金管理人登记。

财通基金管理有限公司、诺德基金管理有限公司、华安证券资产管理有限公

司为证券投资基金管理人，以其管理的资产管理计划参与本次认购。上述公司管理的参与本次发行认购的资产管理计划已按照《中华人民共和国证券投资基金法》《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》及《证券期货经营机构私募资产管理计划备案办法》等法律、法规、规范性文件及自律规则的规定在中国证券投资基金业协会进行了备案。

综上，本次发行的发行对象符合相关法律法规、发行人董事会及股东大会关于本次发行相关决议及《发行与承销方案》的规定，涉及需要备案的产品均已根据《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金登记备案办法》等法律法规要求在中国证券投资基金业协会完成登记备案。

（四）发行对象的投资者适当性情况

根据《证券期货投资者适当性管理办法》《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》等相关要求，保荐人（主承销商）须开展投资者适当性管理工作。中国水务及本次发行参与报价并最终获配的投资者均已按照相关法规和《认购邀请书》中的投资者适当性管理要求提交了相关材料，其核查材料符合主承销商的核查要求，主承销商对本次发行的获配对象的投资者适当性核查结论如下：

产品风险等级与风序号获配投资者名称投资者分类险承受能力是否匹配

1 中国水务投资集团有限公司 C5级普通投资者是

国调创新私募股权投资基金管理（海南）

2 有限公司-国调创新私募股权投资基金 A类专业投资者是（南昌）合伙企业（有限合伙）

3 财通基金管理有限公司 A类专业投资者是

4 诺德基金管理有限公司 A类专业投资者是

5 南昌市国金产业投资有限公司 C4级普通投资者是

6 青岛惠鑫投资合伙企业（有限合伙） C5级普通投资者是

7 王梓旭 C5级普通投资者是

8 华安证券资产管理有限公司 A类专业投资者是

9 振兴嘉杰壁虎一号私募证券投资基金 A类专业投资者是

10 杜道广 C5级普通投资者是

11 杭州东方嘉富资产管理有限公司-杭州行 A类专业投资者是

远富泽股权投资合伙企业（有限合伙）

12 罗赛 C5级普通投资者是

13 西藏星瑞企业管理服务有限公司 B类专业投资者是

14 浙江广杰投资管理有限公司 C4级普通投资者是15 杭州瀚昭企业管理咨询合伙企业（有限合 C5级普通投资者是伙）

16 J.P. Morgan Securities plc A类专业投资者是经核查，上述16家投资者均符合《证券期货投资者适当性管理办法》《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》及主承销商投资者适当性管理相关制度要求。

（五）关于发行对象资金来源的说明

根据《监管规则适用指引——发行类第6号》的要求，主承销商须对本次认购对象资金来源进行核查。经核查：本次认购的对象中，中国水务为发行人控股股东并以其自有资金参与本次认购。中国水务已于2024年1月23日就本次发行认购的资金来源等事项承诺如下：

“中国水务的认购资金来源均为自有或自筹资金，不存在对外募集、代持、结构化安排或直接、间接使用发行人及其关联方资金用于认购的情形，不存在发行人及其控股股东或实际控制人、主要股东直接或通过其利益相关方向本公司提供财

务资助、补偿、承诺收益或其他协议安排的情形；不存在认购资金来源于股权质押，发行完成后控股股东、实际控制人股权高比例质押风险的情况。”除中国水务外，参与本次发行申购的其他发行对象在提交《申购报价单》时作出承诺：“不存在发行人和主承销商的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其控制或者施加重大影响的关联方通过直接或间接形式参与本次发行认购，或将本次发行获配的损益让渡至以上禁止类主体的情形”，“不存在上市公司及其控股股东、实际控制人、主要股东、主承销商向本机构/本人作

出保底保收益或变相保底保收益承诺，以及直接或通过利益相关方向本机构/本人提供财务资助或者其他补偿的情形”。

经核查，本次发行不存在发行人及其控股股东、实际控制人、主要股东直接或通过其利益相关方向获配投资者提供财务资助、补偿、承诺收益等的情形，符合中国证监会《监管规则适用指引——发行类第6号》等相关规定。

十四、保荐人（主承销商）关于本次发行过程和发行对象合规性的结论性意见

（一）关于本次发行定价过程合规性的说明经核查，保荐人（主承销商）认为：

发行人本次发行已依法取得必要授权，获得了发行人董事会、股东大会批准，并获得了中国证监会同意注册的批复，履行了必要的内部决策及外部审批程序。

发行人本次向特定对象发行股票的发行过程符合《公司法》《证券法》《发行与承销管理办法》《注册管理办法》《实施细则》等相关法律、法规和规范性文件的规定，符合已向上交所报送的《发行与承销方案》的规定，符合中国证监会《关于同意钱江水利开发股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2024〕1293号）和发行人履行的内部决策程序的要求。本次发行的发行过程合法、有效。

（二）关于本次发行对象的选择合规性的说明经核查，保荐人（主承销商）认为：

发行人本次向特定对象发行对认购对象的选择及发行结果公平、公正，符合上市公司及其全体股东的利益，符合《注册管理办法》《实施细则》及《发行与承销管理办法》等有关法律、法规和规范性文件的规定，符合已向上交所报送的《发行与承销方案》的规定。

施加重大影响的关联方，也不存将本次发行获配的损益让渡至以上禁止类主体的情形。发行人及其控股股东、实际控制人、主要股东未向发行对象做出保底保收益或变相保底保收益承诺，且未直接或通过利益相关方向发行对象提供财务资助或者其他补偿。

发行人本次向特定对象发行股票在发行过程和认购对象选择及发行结果等

各个方面，符合发行人关于本次发行的董事会、股东大会决议和发行方案的相关规定，充分体现了公平、公正原则，符合上市公司及全体股东的利益。

十五、发行人律师关于本次发行过程和发行对象合规性的结论性意见

发行人律师北京市金杜律师事务所认为：

1、本次发行履行了必要的内外部审批程序，本次发行所涉股票上市尚待获

得上交所审核同意；

2、本次发行的《认购邀请书》《申购报价单》的内容符合有关法律法规的规定，《认购协议》的内容不违反有关法律、法规的强制性规定，《认购协议》合法、有效；3、本次发行的发行过程公平、公正，经发行过程确定的发行对象、发行价格、发行股份数量及募集资金总额等发行结果公平、公正，符合《公司法》《证券法》《注册管理办法》《承销管理办法》《实施细则》等相关法律法规的规定

和发行人关于本次发行相关董事会、股东大会决议的要求。第三节本次新增股份上市情况一、新增股份上市批准情况根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司于2024年12月12日出具

的《证券变更登记证明》，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司已完成与本次发行相关的证券变更登记。

二、新增股份的证券简称、证券代码和上市地点

1、本次新增股份的证券简称：钱江水利

2、证券代码：600283

3、上市地点：上海证券交易所主板

三、新增股份的上市时间本次发行新增股份将于限售期满后的次一交易日起在上海证券交易所主板

上市流通交易，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个交易日。

四、新增股份的限售安排

限售期满后按中国证监会及上交所的有关规定执行。若前述限售期与证券监管机构的最新监管意见或监管要求不相符，将根据相关证券监管机构的监管意见或监管要求进行相应调整。第四节股份变动及其影响一、本次发行前后前十名股东情况对比

（一）本次发行前公司前十名股东情况

本次发行完成前，截至2024年9月30日，公司前十名股东情况如下：

有限售序持股数量持股比条件股股东名称股份性质号（股）例（%）份数量

（股）

1中国水务投资集团有限公司16581128133.55无限售条件股份-

浙江省新能源投资集团股份

29614146119.45无限售条件股份-

有限公司

3钱江硅谷控股有限责任公司318217656.44无限售条件股份-

4浙江省水电实业有限公司225078624.55无限售条件股份-

5封明95596601.93无限售条件股份-

6杜德坤22857350.46无限售条件股份-

7高建勇21836270.44无限售条件股份-

8叶德资20563790.42无限售条件股份-

9陈文健14285600.29无限售条件股份-

10金勇11238200.23无限售条件股份-

合计33492015067.76--

（二）本次发行后公司前十名股东情况

本次发行股份登记完成后，截至2024年12月12日（新增股份登记日），公司前十名股东持股情况如下：

有限售条持股数量持股比例序号股东名称股份性质件股份数

（股）（%）量（股）

有限售条件股份、无

1中国水务投资集团有限公司18246899032.5416657709

限售条件股份浙江省新能源投资集团股份

29614146117.14无限售条件股份-

有限公司

3钱江硅谷控股有限责任公司318217655.67无限售条件股份-

4浙江省水电实业有限公司225078624.01无限售条件股份-

5封明93547601.67无限售条件股份-有限售条

持股数量持股比例序号股东名称股份性质件股份数

（股）（%）量（股）国调创新私募股权投资基金管理（海南）有限公司－国调

668807331.23有限售条件股份6880733创新私募股权投资基金（南昌）合伙企业（有限合伙）南昌市国金产业投资有限公

745871550.82有限售条件股份4587155

司

8杜德全43494240.78无限售条件股份-

有限售条件股份、无

9杜道广36429410.651892201

限售条件股份

10王梓旭34403660.61有限售条件股份3440366

合计36519545765.12-33458164

二、本次发行对公司的影响

（一）对公司股本结构的影响

本次发行完成后，公司增加66630837股有限售条件流通股。同时，本次发行不会导致公司控制权发生变化，中国水务仍为公司控股股东，公司仍为无实控人状态。本次发行前后公司的股本结构变动如下：

本次发行前本次发行后本次变动

股份类别（截至2024年9月30日）（截至完成股份登记）

股份数量（股）占总股本比例股份数量（股）股份数量（股）占总股本比例

一、有限售

--666308376663083711.88%条件股份

二、无限售

494194061100.00%-49419406188.12%

条件股份

三、股份总

494194061100.00%66630837560824898100.00%

数本次向特定对象发行完成后，公司股权结构符合《上海证券交易所股票上市规则》规定的上市条件。

（二）对公司资产结构的影响

本次发行募集资金到位后，公司总资产和净资产将同时增加，资产负债率将有所下降。本次发行使得公司整体资金实力和偿债能力得到提升，资本结构得到优化，也为公司后续发展提供有效的保障。（三）对公司业务结构的影响本次向特定对象发行募集资金扣除相关发行费用后拟用于胡村水厂工程（一期）项目、岱山县岱北水厂工程项目、兰溪市登胜水厂工程项目、福州江阴港城

经济区污水处理厂中期工程特许经营项目（一期）、常山华侨城污水处理厂扩建

及提标改造工程特许经营项目、永康市城市污水处理厂（五期）工程项目、平湖

市独山港区工业水厂三期工程项目，符合公司的业务发展方向和战略布局，有利于进一步落实公司的既有战略规划，最终实现公司长期可持续发展。

本次发行完成后，公司的主营业务范围、业务收入结构不会发生重大变化。

（四）对公司治理的影响

本次发行前，公司已严格按照法律法规的要求，建立了完善的公司治理结构。

本次发行完成后，公司的控股股东和无实际控制人的状态都没有发生变化。本次向特定对象发行股票不会对上市公司现有治理结构产生重大影响，公司将继续加强和完善公司的法人治理结构。

（五）对公司董事、监事、高级管理人员和科研人员结构的影响

本次发行不会对公司的董事、监事、高级管理人员和科研人员结构造成重大影响，公司董事、监事、高级管理人员和科研人员不会因本次发行而发生重大变化。若公司拟调整董事、监事、高级管理人员和科研人员结构，将根据有关规定履行必要的法律程序和信息披露义务。

（六）本次发行对同业竞争和关联交易的影响

本次发行完成后，公司与控股股东及其关联方之间的业务关系、管理关系均不会发生变化，不会导致公司与中国水务及其控制的下属企业新增具有重大不利影响的同业竞争。本次募投项目是公司对自来水厂及污水厂的产能扩张，预计在项目建设阶段将新增关联交易，在投产运营阶段不会产生关联交易。对于已发生或者可能发生的关联交易，公司均按照市场化的方式进行定价，并履行关联交易审议程序，该等交易不会对公司的独立经营能力构成重大不利影响。三、公司董事、监事、高级管理人员发行前后持股变动情况

公司董事、监事和高级管理人员未参与此次认购，本次发行前后，公司董事、监事和高级管理人员持股数量未发生变化。

四、股份变动对公司每股收益和每股净资产的影响发行前发行后

项目2024年1-9月2024年1-9月

2023年度/年末2023年度/年末

/2024年9月末/2024年9月末基本每股收益

0.330.580.290.37（元/股）归属于上市公司

股东的每股净资4.956.675.395.22产（元/股）

注1：发行前数据源自公司定期报告；

注2：发行后每股净资产分别按照2023年12月31日和2024年9月30日归属于母公

司股东权益加上本次募集资金净额除以本次发行后总股本计算，发行后每股收益分别按照

2023年度和2024年1-9月归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算。第五节财务会计信息分析

一、主要财务数据

（一）合并资产负债表主要数据

单位：万元

项目2024.9.302023.12.312022.12.312021.12.31

资产总额926273.52765461.93689385.92638284.73

负债总额608884.38462290.61403733.82370612.65

股东权益合计317389.13303171.32285652.10267672.09

归属于母公司股244821.91235334.34220070.40208124.86东权益

（二）合并利润表主要数据

单位：万元

项目2024年1-9月2023年度2022年度2021年度

营业总收入156414.58222219.52182736.65153851.93

营业总成本131163.62199642.88156430.03130680.61

营业利润30385.8835331.2630796.7627144.39

利润总额30497.9835991.1031411.7627442.01

净利润23774.3928201.9224376.5320397.47

归属于母公司所有者的净利16544.3020556.1817242.4615075.76润

（三）合并现金流量表主要数据

单位：万元

项目2024年1-9月2023年度2022年度2021年度

经营活动产生的29463.1639826.3396541.9455895.39现金流量净额

投资活动产生的-74804.12-95047.10-56763.48-58276.91现金流量净额

筹资活动产生的59731.0232474.26-24727.578684.83现金流量净额

现金及现金等价14390.06-22746.5115050.906303.31物净增加额

（四）主要财务指标

项目2024年9月末/1-9月2023年末/度2022年末/度2021年末/度项目2024年9月末/1-9月2023年末/度2022年末/度2021年末/度

流动比率（倍）0.650.590.680.67

速动比率（倍）0.450.360.420.39资产负债率

%46.9836.9533.1333.84（，母公司报表）资产负债率

%65.7360.3958.5658.06（，合并报表）应收账款周转率（次）4.1110.0111.5810.66

存货周转率（次）1.922.411.781.57

每股净资产（元）4.956.676.235.90

每股经营活动现金流0.601.132.731.58量（元）

每股净现金流量（元）0.29-0.640.430.18扣除非经常性损益前

加权平均净资产收益6.869.038.057.42率（%）扣除非经常性损益后

加权平均净资产收益5.655.536.276.09率（%）

基本每股收益（元）0.330.580.490.43

扣除非经常性损益后0.320.360.380.35

基本每股收益（元）

稀释每股收益（元）0.330.580.490.43

扣除非经常性损益后0.320.360.380.35

稀释每股收益（元）注1：按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》（中国证券监督管理委员会公告[2010]2号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》（中国证券监督管理委员会公告[2008]43号）要求计算的净资产收益率和每股收益；

注2：流动比率＝流动资产/流动负债；

速动比率＝（流动资产－存货账面价值）/流动负债；

资产负债率＝负债总计/资产总计；

应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均账面价值；

存货周转率＝营业成本／（存货平均账面价值+合同资产平均账面价值）；

每股净资产＝（归属于母公司股东所有者权益-其他权益工具）/期末总股本；

每股经营活动产生的现金流量净额＝经营活动产生的现金流量净额/期末总股本；

每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加（减少）额/期末总股本。

注3：2024年1-9月的应收账款周转率及存货周转率已年化。

二、管理层讨论与分析

（一）资产负债整体状况分析报告期各期末，公司资产总额分别为638284.73万元、689385.92万元、

765461.93万元和926273.52万元。报告期内公司业务不断扩张，资产规模持续增长。从资产构成来看，公司的资产以非流动资产为主。报告期各期末，公司非流动资产占比分别为76.65%、75.81%、79.09%和75.49%。

报告期各期末，公司的负债总额分别为370612.65万元、403733.82万元、

462290.61万元和608884.38万元。报告期内公司的负债总额增长趋势与资产总

额增长趋势基本保持一致。从负债构成来看，公司的负债结以流动负债为主。报告期各期末，公司流动负债占比分别为60.04%、60.41%、59.07%和57.78%。

（二）偿债能力分析

报告期各期末，公司流动比率分别为0.67、0.68、0.59和0.65，速动比率分别为0.39、0.42、0.36和0.45。公司流动比率及速动比率较低，主要原因系公司经营性现金流量情况较好，银行授信额度较高，在短期偿债压力可控的情况下，公司通过压低现金持有水平以提高资金运营效率所致。此外，公司在报告期各期末持有的大额合同负债也拉低了流动比率及速动比率的水平。

报告期各期末，公司的资产负债率分别为58.06%、58.56%、60.39%和65.73%，公司资产负债率有所上升，主要原因系公司业务扩张过程中资金需求有所增加，新增银行借款所致。本次公开发行募集资金补充相应流动资金后，有利于调整优化公司资产负债结构，减轻公司债务负担，进一步改善公司财务状况，提高公司的抗风险能力，为公司未来的持续发展提供保障。

（三）盈利能力分析

公司主要从事自来水的生产和供应，同时经营污水处理和市政来水管道安装业务。报告期各期，公司营业收入分别为153851.93万元、182736.65万元、

222219.52万元和156414.58万元，归属于母公司股东的净利润分别为15075.76

万元、17242.46万元、20556.18万元和16544.30万元。报告期内，公司的自来水供应规模、污水处理规模不断扩大，亦带动了管道安装业务快速增长，公司营业收入和归属于母公司股东的净利润整体呈现上升趋势。第六节本次新增股份发行上市相关机构一、保荐人（主承销商）名称中信证券股份有限公司办公地址北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦法定代表人张佑君

保荐代表人凌陶、于梦尧项目协办人曲思瀚

项目组成员刘日、王磊、杨帆、顾殊涵、刘若楠

电话010-60837689

传真010-60833955

二、发行人律师名称北京市金杜律师事务所北京市朝阳区东三环中路1号1幢环球金融中心办公楼东楼办公地址

17-18层

负责人王玲

经办律师焦福刚、汪沛

电话010-58785588

传真010-58785566

三、审计机构

名称天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址浙江省杭州市西湖区灵隐街道西溪路128号负责人沈培强

经办注册会计师陈素素、戚铁桥、韩熙、杨天将

电话0571-88216798

传真0571-88216999

四、验资机构天健会计师事务所（特殊普通合伙）

名称天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址浙江省杭州市西湖区灵隐街道西溪路128号

负责人沈培强经办注册会计师胡青、杨天将

电话0571-88216798

传真0571-88216999第七节保荐人的上市推荐意见

一、保荐协议签署和指定保荐代表人情况公司已与中信证券签署了保荐及承销协议。中信证券作为公司本次发行的保荐人，已指派凌陶、于梦尧担任公司本次发行的保荐代表人，负责本次发行上市工作，及股票发行上市后的持续督导工作。

凌陶，男，注册保荐代表人，证券执业编号：S1010720100001。2012 年加入中信证券，现任中信证券投资银行管理委员会总监。曾负责和参与了凯盛科技

2021年非公开发行 A股股票项目、创业环保 2021年非公开发行 A股股票项目、洛阳玻璃 2020年非公开发行A股股票项目、宜宾纸业非公开发行A股股票项目、

冠豪高新吸收合并粤华包项目、三峡水利非公开发行 A股股票项目、岳阳林纸

非公开发行 A股股票项目、中国电建发行股份购买资产项目、广宇发展发行股

份购买资产项目、中骏集团公司债项目、华发股份公司债项目、华发股份中期票

据项目、金科股份中期票据项目、南京城建中期票据项目、新城地产公司债项目等。

于梦尧，女，注册保荐代表人，证券执业编号：S1010722120006。2014年加入中信证券，现任中信证券投资银行管理委员会总监。曾负责和参与了德邦物流 IPO及再融资项目、东方航空非公开 H股增发项目、滨江地产再融资项目、

苏州工业园 IPO 项目、正元智慧 IPO 项目、杭萧钢构再融资项目、招商轮船再

融资项目、环旭电子再融资项目、万科 A重大资产重组项目、中粮地产重大资

产重组项目、祥源文旅重大资产重组项目、招商轮船重大资产重组项目、云南旅

游重大资产重组暨借壳上市项目、新城控股换股吸收合并新城地产 B股项目、

冠豪高新换股吸收合并粤华包 B股项目以及万科、滨江集团、新城控股、中洲

控股、华侨城公司债及中票等债务融资等项目。

二、保荐人推荐公司本次发行新增股份上市的结论性意见

保荐人认为，发行人本次向特定对象发行股票符合《公司法》《证券法》及《注册管理办法》等国家有关法律法规及规范性文件的有关规定，发行人本次发行的股票具备在上交所上市的条件。保荐人同意推荐发行人本次发行的股票在上海证券交易所上市。第八节其他重要事项自本次发行获得中国证监会同意注册之日至本上市公告书刊登前，未发生对公司有较大影响的其他重要事项。第九节备查文件一、备查文件

1、中国证券监督管理委员会出具的同意注册文件；

2、保荐人出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；

3、发行人律师出具的法律意见书和律师工作报告；

4、保荐人关于本次向特定对象发行过程和认购对象合规性的报告；

5、发行人律师出具的关于本次向特定对象发行股票发行过程和认购对象合

规性的法律意见书；

6、天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《验资报告》及《验证报告》；

7、其他与本次发行有关的重要文件。

二、查询地点

1、发行人：钱江水利开发股份有限公司

办公地址：杭州市三台山路3号

电话：0571-87974387