【昨夜今晨】靴子落地！今日大变盘？中央汇金加仓这些方向

7.1900:0005:48

┃九方关注

►美股周四走低，道指下跌逾500点终结日线六连涨，纳指连续第二日下滑。全球投资者屏息等待下一个重要节点——共和党总统候选人特朗普将在当地时间周四晚间，在共和党全国代表大会上接受提名并发表主题演讲。美上周初请失业救济人数大增，印证劳动力市场趋弱。芝加哥联储行长称应尽快降息，否则劳动力市场将急剧恶化。截至收盘，道琼斯指数跌1.29%，标普500指数跌0.78%，纳斯达克指数跌0.7%。热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.21%。

►重要会议审议通过《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》。全会分析了当前形势和任务，强调坚定不移实现全年经济社会发展目标。要落实好宏观政策，积极扩大国内需求，因地制宜发展新质生产力，加快培育外贸新动能，扎实推进绿色低碳发展。要统筹好发展和安全，落实好防范化解房地产、地方政府债务、中小金融机构等重点领域风险的各项举措。结合此前的预期来看，比较超预期的是——“科技创新”。从科技创新内容表述来看，这次强调的是“构建支持全面创新体制机制”，并且强调“教育、科技、人才是中国式现代化的基础性、战略性支撑”。一方面，教育、科技、人才三个领域都要改革，深入实施科教兴国战略、人才强国战略、创新驱动发展战略；另一方面，这三个领域要统筹成为一个整体，教育改革、人才发展要为科技服务，为新型举国体制服务。总的来说，科技创新是这次重要会议比较大的增量信息，这个关键词涉及的国产替代、自主可控、教育等概念都将受益。

┃题材机会

1、三星股价大幅反弹，HBM技术可为人工智能提供支持。7月18日，随着隔夜美股科技股大跌，三星电子在韩国股市低开逾3%，但在午后大幅反弹，收盘时转为上涨0.23%。消息面上，据供应链反映，三星电子HBM3E已通过英伟达检测。HBM3E是三星电子在内存技术领域的最新力作，每单位面积存储密度显著提升，可为人工智能等高性能计算应用提供支持。机构认为，算力需求催化HBM技术快速迭代。目前HBM已经成为AI服务器、数据中心、汽车驾驶等高性能计算领域的标配，未来适用市场仍在不断拓宽。2024年是HBM需求元年，2025年有望翻倍。受市场需求催化，当前HBM的开发周期已缩短至一年，产业链公司有望受益。上市公司中，A股相关概念股主要有华海诚科(688535)、联瑞新材(688300)等。

2、华为车BU开始盈利，上半年收入超过去两年总和。据报道，截止今年7月初，2024年华为智能汽车解决方案BU的收入达到100亿元。对比往年，华为车BU收入已翻倍增长。华为年报显示，2022-2023年，华为车BU的全年收入分别为21亿、47亿元，华为车BU短短半年收入，超过过去两年总和。机构认为，汽车电动化处于快速提升时期，华为选择智能汽车作为新的发力赛道，进一步打开“蓝海市场”。上市公司中，A股相关概念股主要有东安动力(600178)、长安汽车(000625)等。

3、养殖业需求向好叠加产能受限，维生素价格持续拉涨。据百川盈孚，7月18日，国内维生素D3市场价格报165元/千克，较上一日上涨6.45%，维生素E报价90元/千克，较上一日上涨3.45%。当前维生素D3厂家继续停报，贸易商市场询单热情较高，交投氛围表现良好。受养殖业盈利改善和市场供需等因素影响，近期VE和VD3等维生素价格明显提升。机构认为，维生素下游主要应用领域为饲料，需求占比达到三分之二以上。由于下游养殖业盈利状况改善，2024年价格上涨得到进一步推动。上市公司中，A股相关概念股主要有浙江医药(600216)、新和成(002001)等。

4、消除炎症，可逆转衰老迹象大幅延长寿命。据报道，根据国际权威学术期刊《自然》刚刚上线的一项研究，通过消除炎症，可以一举逆转老年动物身上的衰老迹象，还能大幅延长寿命！研究显示，只要抑制一种关键的促炎细胞因子——IL11（白细胞介素-11），就能改善老年小鼠的代谢和肌肉功能，还能降低癌症的发生率，延长小鼠寿命——幅度将近25%。数据还显示，抑制IL-11还降低了老年动物常见的一类疾病——癌症的发生率。上市公司中，A股相关概念股主要有迈威生物(688062)、双鹭药业(600276)等。