台积电9 月营收再创历史新高，持续推荐半导体国产替代主线：2021年9 月台积电单月营收1526 亿新台币，同比增长19.67%，环比增长11.1%，9 月台积电营收同比以及环比均保持高增长，并且再次创造了单月历史新高，半导体景气度持续高涨。另外，联电9 月营收188 亿新台币，同比增长29.01%，环比增长-2.01%；世界先进9 月营收41 亿新台币，同比增长46.36%，环比增长3.53%，晶圆代工厂联电及世界先进营收均延续高增长趋势。在半导体硅片方面，环球晶圆9 月营收53 亿新台币，同比增长5.64%，环比增长4.60%，环球晶圆同比以及环比均保持增长。最新的半导体公司数据显示行业景气高涨，各大晶圆厂产能供不应求，资本开始大幅上行，持续推荐半导体国产替代主线。

Steam 平台VR 月活用户环比略有上升，Oculus Quest 2 继续保持第一份额：2021 年9 月Steam 平台的VR 玩家月活总占比为1.80%，较上月增加0.06%。2021 年以来，Steam 平台的VR 玩家月活总占比多次突破2%，随着用户月活数稳步上升，内容生态逐渐强大，VR 市场有望逐步向好。9 月Oculus Quest 2 头显占比为33.19%，创造历史新高，保持Steam第一头显地位。Quest 2、Valve Index 和Rift S 一直占据前三的位置，且领先地位日益增大。头部公司的竞争叠加公司在VR 内容软件端的生态建设，将进一步拉动VR 设备出货量的增长。

本周半导体设备招投标情况：中微半导体中标9 台刻蚀设备：根据机电产品招标投标电子交易平台数据，本周（2021.09.27-2021.10.10）导体设备招投标情况：长江存储本周新增14 台招标设备和60 台中标设备，上海积塔上周新增2 台招标设备和3 台中标设备，中芯绍兴上周新增20 台招标设备和20 台中标设备，上海华力上周共新增7 台招标设备，上海华虹上周新增3 台招标设备和2 台中标设备。国产设备厂商方面，中科飞测中标2 台量测设备，中微半导体中标9 台刻蚀设备、北方华创中标1 台场氧化立式炉管、无锡GMC 中标1 台钨背面刻蚀机、上海众鸿中标3 台刻蚀机、苏州美华达中标6 台晶圆测试机和沈阳芯源微电子中标5 台晶圆清洗机。

投资建议：推荐国内高性能ADC 龙头上海贝岭、IC 离子注入设备龙头万业企业、清洗设备龙头至纯科技、半导体硅片领先厂商立昂微。

风险提示：下游需求不及预期；国产替代不及预期；疫情影响持续风险