一、事件概述

近期，国务院发布《“十三五”国家信息化规划》（以下简称《规划》）。《规划》

提出：1）制定网络强国战略工程实施纲要，攻关高端芯片、核心器件、光通信器件、关键网络设备、高端服务器等关键软硬件设备；2）加强量子通信、人工智能、全息显示、虚拟现实、新型非易失性存储、无人驾驶交通工具等新技术基础研发和前沿布局，加快构建智能穿戴设备、高级机器人、智能汽车等新兴智能终端产业体系和政策环境；3）加快高速宽带网络建设，扩大4G 网络覆盖，开展5G 研发试验和商用，主导形成5G 全球统一标准；4）加强北斗核心技术突破，综合提升北斗导航芯片的性能、功耗、成本等指标，鼓励与通信、计算、传感等芯片的集成发展；5）到2018年，云计算和物联网原始创新能力显著增强；到2020 年，形成具有国际竞争力的云计算和物联网产业体系。

一、 二、分析与判断

集成电路、核心元器件等关键环节的突破是建设“数字中国”的重点1、《规划》提出，加大面向新型计算、5G、智能制造、工业互联网、物联网的芯片设计研发部署，推动32/28nm、16/14nm 工艺生产线建设，加快10/7nm 工艺技术研发，大力发展芯片级封装、圆片级封装、硅通孔和三维封装等研发和产业化进程，突破电子设计自动化（EDA）软件。集成电路、核心元器件是电子信息产业的皇冠，其关键薄弱环节的系统性突破对我国电子信息产业的转型升级具有重大战略意义。

2、集成电路具有辐射面广、全球化、附加值高、技术与资本高度密集等特点，国内在先进制造工艺、先进封装技术、IC 设计工具、技术专利池、关键设备和半导体材料方面与发达国家相比尚有较大提升空间。我们认为，“十三五”期间，以高端处理器、存储芯片、I/O 芯片、高端传感器为代表的集成电路、核心元器件等关键硬件的突围将成为建设“数字中国”的核心内容。

人工智能、虚拟现实等前沿技术的领先布局将为国内科技产业的发展赢得先机1、《规划》提出，加强量子通信、人工智能、全息显示、虚拟现实、新型非易失性存储、无人驾驶交通工具等新技术基础研发和前沿布局。量子通信是解决传统通信安全“隐患”问题、保障国家信息安全的有力武器，人工智能是赋予机器感知、决策、反馈能力的重点技术，VR/AR 将成为下一代计算平台，新型存储器是突破大数据高密度、高可靠、大容量存储的关键，无人驾驶是解放司机、变革汽车产业的重要技术。

2、在苹果、谷歌、亚马逊等全球顶级企业的引领下，人工智能、虚拟现实、无[署Tab，le_互Su联mm网ar全y] 面演进升级至IPv6，未来网络架构和关键技术取得重大突破。4G技术的加快普及将显著提升国内的信息化水平。5G 是下一代通信技术，相比4G，具有低延时、高速率、高带宽等优势。

2、5G 是智能汽车、工业互联网、VR/AR、物联网等应用的关键技术之一，将引领人类从语音时代步入大视频时代。我们认为，5G 技术的提前部署将助力中国抢占未来通信行业的话语权，5G 相关的芯片、标准、技术、专利将成为中国重点部署的方向。

核心技术突破将加快北斗导航产业的发展

1、《规划》提出，持续推进北斗系统建设和应用，加快构建和完善北斗导航定位基准站网，推动北斗导航产业链的发展和完善，促进高精度芯片、终端制造和位置服务产业综合发展，2020 年北斗导航系统覆盖全球。

2、北斗导航系统是我国实现精确定时、工程测量、勘探测绘、导航定位、提供时间数据等功能的重要安全保障。我们认为，高精度芯片、高端惯性传感器、关键算法等核心技术的突破将加快北斗导航的发展，产业链上的相关企业在北斗导航的发展带动下将迎来重要发展机遇。

物联网推动人人互联迈向物物互联，是下一个蓝海市场1、《规划》提出，推进物联网感知设施规划布局，发展物联网开环应用。实施物联网重大应用示范工程，推进物联网应用区域试点，建立城市级物联网接入管理与数据汇聚平台，深化物联网在城市基础设施、生产经营等环节中的应用。

2、根据Machina Research 的研究，2024 年全球联网节点数将超过380 亿，其中互联生活、工作相关的连接节点数量占比超过一半。我们认为，在联网设备数量大发展的背景下，MEMS 传感器、计算芯片、射频器件等相关的元器件将率先受益，物联网将成为下一个蓝海市场。

建设陆海空天一体化信息基础设施动，利好无线通信终端厂商1、《规划》提出，建立国家网络空间基础设施统筹协调机制，推动信息基础设施建设、应用和管理。加快空间互联网部署，整合基于卫星的天基网络、基于海底光缆的海洋网络和传统的陆地网络，实施天基组网、地网跨代，推动空间与地面设施互联互通，构建覆盖全球、无缝连接的天地空间信息系统和服务能力。

2、我们认为，国家推进无线宽带网络覆盖和卫星通信，带动连接设备出货高速增长，利好无线通信基站设备和终端设备公司。

二、 三、投资建议

重点推荐：半导体领域，全志科技、北京君正；MEMS 传感器领域，耐威科技；人工智能领域，景嘉微；VR 与AR 领域，水晶光电、联创电子；基础元器件领域，火炬电子；智能硬件领域，保千里；智能控制器领域，和而泰、英唐智控；汽车电子领域，得润电子；LED 领域，联创光电、洲明科技、联建光电；双摄与指纹识别传感领域，欧菲光；手机精密结构件与连接器领域，长盈精密、东山精密；5G 领域，信维通信；电池领域，德赛电池、欣旺达；3D 打印领域，光韵达；3C 自动化领域，正业科技。

四、风险提示：

1、政策推进不及预期；2、关键技术突破不及预期；3、新兴领域发展不及预期。

人驾驶等技术正加速商业化。我们认为，“十三五”期间，科技资源和研发力量将重点投向人工智能、虚拟现实、无人驾驶、新型存储等前沿技术、颠覆性技术，基础性创新性前沿研究有望取得实质进展，为国内科技产业的弯道超车打下坚实基础。

4G 网络加快普及力度，5G 进入技术研发和标准制定阶段，2020 年开启商用1、《规划》提出，到2018 年，开展5G 网络技术研发和测试工作，互联网协议第6 版（IPv6）大规模部署和商用；到2020 年，5G 完成技术研发测试并商用部