中船科技:敦煌海装新能源有限公司资产评估报告

本资产评估报告依据中国资产评估准则编制

中船风电清洁能源科技(北京)有限公司拟转让股权

所涉及的敦煌海装新能源有限公司

股东全部权益价值项目

资产评估报告

国融兴华评报字[2024]第010538号

(共1册,第1册)

评估机构名称:北京国融兴华资产评估有限责任公司

评估报告日:2024年10月25日

其他

中国资产评估协会

资产评估业务报告备案回执报告编码:1,111,020,056,202,401,656

合同编号:国融兴华(2024)010457

报告类型:法定评估业务资产评估报告

报告文号:国融兴华评报字[2024]第010538号

报告名称:中船风电清洁能源科技(北京)有限公司拟转让股权所涉及的敦煌海装新能源有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告

评估结论:278,690,000.00元

评估报告日:2024年10月25日

评估机构名称:北京国融兴华资产评估有限责任公司

签名人员:夏双杰(资产评估师)会员编号:11190143何俊(资产评估师)会员编号:11001690

P-

(可扫描二维码查询备案业务信息)

说明:报告备案回执仅证明此报告已在业务报备管理系统进行了备案,不作为

协会对该报告认证、认可的依据,也不作为资产评估机构及其签字资产评估专

业人员免除相关法律责任的依据.

备案回执生成日期:2024年11月06日

融中船风电清洁能源科技(北京)有限公司拟转让股权

所涉及的敦煌海装新能源有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告

资产评估报告目录

声明

摘要2

资产评估报告3

一、委托人、被评估单位及委托合同约定的其他评估报告使用者.3

二、评估目的.6

三、评估对象和评估范围.6

四、价值类型..8

五、评估基准日.8

六、评估依据.8

七、评估方法.11

八、评估程序实施过程和情况..15

九、评估假设.17

十、评估结论..19

十一、特别事项说明.20

十二、评估报告使用限制说明..21

十三、评估报告日..21

十四、评估机构盖章.22

附件.23

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电话:010-51667811传真:82253743

国融中船风电清洁能源科技(北京)有限公司拟转让股权

所涉及的敦煌海装新能源有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告

声明

一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协

会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制.

二、本资产评估机构及其资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则,

坚持独立、客观、公正的原则,并对所出具的资产评估报告依法承担责任.

三、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和资

产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告:委托人或者其他资产评估报告使

用人违反前述规定使用资产评估报告的,资产评估机构及其资产评估师不承担责

任.

四、本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估

报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用;除此之外,其他

任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人.

五、本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解和

使用评估结论,评估结论不等同于评估对象可实现价格,评估结论不应当被认为

是对评估对象可实现价格的保证.

六、评估对象涉及的资产、负债清单及企业经营资料由委托人、被评估单位

申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认;委托人和其他相关当事

人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责.

七、资产评估师已对评估对象及其所涉及资产进行现场调查;已对评估对象

及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注,对评估对象及其所涉及资产的

法律权属资料进行了查验,对已经发现的问题进行了如实披露,并且已提请委托

人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求.

八、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或

者预期的利益关系,与相关当事人没有现存或者预期的利益关系,对相关当事人

不存在偏见.

九、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估

报告中假设和限制条件的限制,资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告

中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响.

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所涉及的敦煌海装新能源有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告

中船风电清洁能源科技(北京)有限公司拟转让股权所涉及的

敦煌海装新能源有限公司股东全部权益价值项目

资产评估报告

摘要

国融兴华评报字[2024]第010538号

中船风电清洁能源科技(北京)有限公司:

北京国融兴华资产评估有限责任公司接受贵公司委托,根据有关法律、法规

和资产评估准则,遵循独立、客观、公正的原则,采用市场法和收益法,按照必

要的评估程序,对中船风电清洁能源科技(北京)有限公司拟转让股权所涉及的敦

煌海装新能源有限公司股东全部权益在评估基准日的市场价值进行了评估.现将

资产评估报告摘要如下:

评估目的:中船风电清洁能源科技(北京)有限公司拟转让股权,需对敦煌海

装新能源有限公司股东全部权益在基准日时的市场价值进行评估,为上述经济行

为提供价值参考依据.

评估对象:敦煌海装新能源有限公司股东全部权益价值.

评估范围:敦煌海装新能源有限公司经审计后的全部资产及负债.

评估基准日:2024年05月31日.

价值类型:市场价值.

评估方法:市场法、收益法.

评估结论:本资产评估报告选用收益法评估结果作为评估结论:具体评估结

论如下:

21,872.85敦煌海装新能源有限公司评估基准日净资产账面价值为万元,收

益法评估后的股东全部权益价值为27,869.00万元,评信增值额为5,996.15万元,

评估增值率为%.27.41

以上内容摘自评估报告正文,欲了解本评估项目的详细情况和止确理解及

使用评估结论,应当认真阅读评估报告正文.并提请评估报告使用者关注评估

报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响.

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所涉及的敦煌海装新能源有限公司

股东全部权益价值项目

资产评估报告

国融兴华评报字[2024]第010538号

中船风电清洁能源科技(北京)有限公司:

北京国融兴华资产评估有限责任公司接受贵公司的委托,根据有关法律、法

规和资产评估准则,遵循独立、客观、公正的原则,采用市场法、收益法,按照

必要的评估程序,对中船风电清洁能源科技(北京)有限公司拟转让股权所涉及的

敦煌海装新能源有限公司股东全部权益在评估基准日的市场价值进行了评估.现

将资产评估情况报告如下:

一、委托人、被评估单位及委托合同约定的其他评估报告使用者

本次评估的委托人为中船风电清洁能源科技(北京)有限公司,被评估单位为

敦煌海装新能源有限公司.

(一)委托人概况

企业名称:中船风电清洁能源科技(北京)有限公司

法定住所:北京市海淀区昆明湖南路51号D座一层105号

法定代表人:郑松

100,000注册资本:万元

企业类型:有限责任公司(法人独资)

91110108055627521统一社会信用代码:K

营业期限:2012-10-08至2032-10-07

主要经营范围:一般项目:技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技

术转让、技术推广;工程和技术研究和试验发展;风电场相关系统研发;工程技

术服务(规划管理、勘察、设计、监理除外):对外承包工程；工程管理服务；工

程造价咨询业务:专业设计服务；热力生产和供应:机械设备销售;机械电气设

备销售.(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)许可项

目:发电业务、输电业务、供(配)电业务:输电、供电、受电电力设施的安装、

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维修和试验.(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具

体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)(不得从事国家和本市产业政策

禁止和限制类项目的经营活动.)

(二)被评估单位

1.基本情况

企业名称:敦煌海装新能源有限公司

法定住所:甘肃省酒泉市敦煌市七里镇光电产业园区内

法定代表人:张剑虹

23,000注册资本:万(元)

企业类型:有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资)

91620982595529391统一社会信用代码:G

营业期限:2012-06-01至2042-05-31

经营范围:风电场开发及附属工程建设;风电场运营及维护;风力发电；生

产、销售电力(依法须经批准的项目,须经有关部门批准后方可开展经营活动)

2.股权结构

(1)2014年11月25日,公司负责人由肖帅变更为孟黎,股东由中船重工(重

庆)海装风电设备有限公司变更为中船海装(北京)新能源投资有限公司:

(2)2018年11月21日,公司负责人由孟黎变更为赵宪刚

(3)2022年1月18日,负责人由赵宪刚变更为张剑虹,公司市场主体类型由一

人有限责任公司变更为有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资),股东由

中船海装(北京)新能源投资有限公司变更为中船风电投资(北京)有限公司;

金额单位:万元序号股东名称出资金额出资比例实缴金额实缴比例

1中船风电投资(北京)有公司8,000.00100%8,000.00100%

合计8,000.00100%8,000.00100%

(4)2022年03月17日,注册资本由300.00万元增加至8000.00万元;

(5)2022年11月15日,注册资本由8000.00万元增加至23000.00万元；

股权结构如下:

金额单位:万元序股东名称出资金额出资比例实缴金额实缴比例

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融中船风电清洁能源科技(北京)有限公司拟转让股权

所涉及的敦煌海装新能源有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告注释号

1中船风电清洁能源科技(北京)公司23,000.00100%22,500.00100%

合计23,000.00100%22,500.00100%

截止本次评估基准日,上述股权情况尚未发生变更.

3.经营管理情况

主要经营范围:风电场开发及附属工程建设:风电场运营及维护;风力发电:

生产、销售电力.(依法须经批准的项目,须经有关部门批准后方可开展经营活

动)

4.发电项目情况

敦煌海装新能源有限公司主要进行风场的运营.

199.5项目装机容量MW,分两期建设、运营:

一期建设49.5MW,建成时间为2022年9月；由12台4.0MW和1台1.5MW

共13台风电机组、13台箱式变电站、2回35kV架空集电线路组成,运行期年上

网电量为14587.7万kwh,等效满负荷年利用小时数2947h,容量系数为0.336.并

网发电时间为2022年10月.

二期建设150MW,建成时间为2023年9月；主要由30台5.0MW风电机组、

30台箱式变电站、6回35kV架空集电线路,运行期年上网电量为416700万kwh,

等效满负荷年利用小时数2778h,容量系数为0.340.并网发电时间为2023年10

月.

5.公司近年财务状况

金额单位:万元财务指标2021/12/312022/12/312023/12/312024/5/31

总资产332.6954,340.90105,442.87115,736.53

总负债3,664.5641,370.1789,061.2193,863.68

股东权益-3,331.8712,970.7316,381.6621,872.85

经营业绩2021年2022年2023年2024年1-5月

营业收入0.00115.663,657.623,569.58

利润总额-3,631.87104.281,373.92924.65

净利润-3,631.87102.611,374.911,418.49

2024年较2023年净资产增加主要是由于增加注册资本导致.

上述财务数据,由大华会计师事务所(特殊普通合伙)审计,出具了无保留意

见类型的审计报告(大华审字2024]0011028879号).

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其他

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(二)委托合同约定的其他评估报告使用者

本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同约定的使用人和国家法律、

法规规定的资产评估报告使用人使用:除国家法律、法规另有规定外,任何未经

评估机构和委托人确认的机构或个人不能由于得到资产评估报告而成为资产评

估报告使用者.

(三)委托人与被评估单位关系

本次评估项目的委托人为被评估单位股东.

二、评估目的

因中船风电清洁能源科技(北京)有限公司拟转让股权,需对敦煌海装新能源

有限公司股东全部权益在基准日时的市场价值进行评估,为上述经济行为提供价

值参考依据.

本经济行为已经中国船舶集团风电发展有限公司《总经理办公会议纪要

(2024)7号》、中国船舶集团有限公司《关于同意开展正镶白旗盛元风力发电有

限公司等8家公司股权处置前期工作的通知》(船资发(2024)62号)文件通过.

三、评估对象和评估范围

(一)评估对象和评估范围

评估对象:敦煌海装新能源有限公司股东全部权益价值.

评估范围:敦煌海装新能源有限公司经审计后的全部资产及负债.具体包括:

资产总额为115,736.53万元,负债总额为93,863.68万元,所有者权益总额为

21,872.85万元,账面价值详见下表:

金额单位:人民币万元财务指标2024/5/31

总资产115,736.53

总负债93,863.68

股东权益21,872.85

委托评估对象和评估范围与经济行为一致且与评估委托合同约定的评估对

象与评估范围一致.上述财务数据经大华会计师事务所(特殊普通合伙)审计,出

具了无保留意见类型的审计报告(大华审字[2024J0011028879号).

(二)主要实物资产概况

纳入评估范围的实物资产分别为房屋建筑物类和设备类资产.

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1.房屋建筑物类

敦煌海装新能源有限公司房产位于敦煌市市区北侧约60km处,位于瓜州县

城西北侧约75km处.一期建成时间为2022年9月,二期建成时间为2023年9

月,尚未办理产权证,目前正常使用当中.

2.设备类资产

纳入本次评估范围的设备类资产包括车辆和办公设备、及机器设备.

车辆主要为自由客小型越野客车和长城牌小型普通客车共计2项,截至评估

基准日,车辆均正常使用中

办公设备主要为电脑,共计1项,截至评估基准日,办公设备均正常使用中.

机器设备主要为塔筒、风力发电机组等,截至评估基准日,设备均正常使用

中.

一期:机型为H171-4.0MW型,台数13台,轮毂高度100米.

二期:机型为H193-5.0MW型,台数30台,轮毂高度110米.

(三)企业申报的账面记录或者未记录的无形资产状况

企业申报的账面记录的无形资产为土地使用权,截至评估基准日无形资产均

正常使用中,具体情况如下:

本次委托评估范围内的土地使用权共3宗,均位于敦煌市中心东北部约60

千米处北湖第三风电场.宗地用途为公共管理与公共服务用地和工业用地,宗地

130,437.00使用权类型为划拨和出让,宗地总面积共计平方米.详细信息如下: 土地权证编号宗地名称土地使用权类型土地用途取得日期面积(m2) 原始入账价值账面价值

1(2022)甘敦煌市不动产0026453权第号无形资产-土地划拨公共管理与公共服务用地10,195.00--

2(2022)甘敦煌市不动产0026454权第号无形资产-土地出让工业用地2022/04/1593,648.002,782,133.002,702,105.49

3(2023)甘敦煌市不动产0001779权第号无形资产-土地(二期)出让工业用地2023-0426,594.00799,589.00792,824.30

(四)企业申报的表外资产的类型、数量

无.

(五)引用其他机构出具的报告结论所涉及的资产

本次评估报告中的财务数据,已经大华会计师事务所(特殊普通合伙)审计,

并出具了无保留意见类型的审计报告；除此外未引用其他机构出具的报告.

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四、价值类型

根据评估目的实现的要求,结合评估对象自身的功能、使用方式和利用状态

等条件,本次评估类型选用市场价值.

市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫压制的

情况下,评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额.

五、评估基准日

(一)本项目评估基准日为2024年05月31日.

(二)按照评估基准日尽可能与评估应对的评估行为实现日接近的原则,由委

托人确定评估基准日.

(三)本次评估的工作中,评估范围的界定、评估参数的选取、评估价值的确

定等,均以评估基准日被评估单位申报的经审计后的财务报表、外部经济环境以

及市场情况确定.本报告书中一切取价标准均为评估基准日有效的价格标准

六、评估依据

(一)经济行为依据

1.中国船舶集团风电发展有限公司《总经理办公会议纪要(2024)7号》文

件:

2.中国船舶集团有限公司《关于同意开展正镶白旗盛元风力发电有限公司等

8家公司股权处置前期工作的通知》(船资发(2024)62号)文件.

(二)法规依据

3.《中华人民共和国资产评估法》(2016年7月2日第十二届全国人民代表大

会常务委员会第二十一次会议通过):

4.《中华人民共和国公司法》(2023年12月29日第十四届全国人民代表大会

常务委员会第七次会议第二次修订):

5.《中华人民共和国民法典》(2020年5月28日第十三属全国人大三次会议):

6.《资产评估行业财政监督管理办法》(财政部令第86号发布,财政部令第

97号修订);

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7.《中华人民共和国企业所得税法》(2019年4月23日,中华人民共和国国

务院令(第714号)公布,对《中华人民共和国企业所得税法实施条例》部分条款

予以修改):

8.《中华人民共和国企业国有资产法》(2008年10月28日第十一届全国人民

代表大会常务委员会第五次会议通过):

9.《企业国有资产监督管理暂行条例》(国务院令第378号发布,国务院令第

709号修订);

10.《国有资产评估管理办法》(国务院令第91号发布,国务院令第732号修

订);

11.《关于印发<国有资产评估管理办法施行细则>的通知》(国资办发[1992J36

号):

12.《企业国有资产评估管理暂行办法》(国务院国有资产监督管理委员会令

12第号);

13.《关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知》(国资委产权

[2006]274号):

14.《企业国有资产交易监督管理办法》(国务院国资委财政部令第32号);

15.《企业会计准则——基本准则》(财政部令第33号)、《财政部关于修改<企

业会计准则一—基本准则>的决定》(财政部令第76号):

16.《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》(财政部、国家税务总局令

65第号):

17.《中华人民共和国城镇土地使用税暂行条例》(2013年12月7日国务院令

645第号第三次修订);

18.财政部、税务总局、海关总署《关于深化增值税改革有关政策的公告》(财

政部税务总局海关总署公告2019年第39号):

19.《中华人民共和国车辆购置税法》(2018年12月29日第十三届全国人民-

代表大会第七次会议通过):

20.《中华人民共和国城市房地产管理法》(2019年08月26日第十三届全国

人民代表大会常务委员会第十二次会议修正):

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21.《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》(财税[2011]58

号):

22.《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》(财政部、税务总局、国

家发展改革委财政部公告2020年第23号):

23.《中华人民共和国电力法》(2018年12月29日第十三届全国人民代表大

会常务委员会第七次会议通过第十三届全国人民代表大会常务委员会第七次会

议决定):

24.其它相关的法律法规文件

(三)准则依据

1.《资产评估基本准则》(财资[2017]43号):

2.《资产评估职业道德准则》(中评协[2017]30号):

3.《资产评估执业准则-资产评估委托合同》(中评协[2017]33号):

4.《资产评估执业准则-201835一一资产评估报告》(中评协号):

5.《资产评估执业准则资产评估程序》(中评协2018]36号):

6.《资产评估执业准则资产评估方法》(中评协[2019]35号);

7.《资产评估执业准则资产评估档案》(中评协[2018]37号):

8.《资产评估执业准则企业价值》(中评协[2018]38号):

9.《资产评估执业准则不动产》(中评协2017]38号);

10.《资产评估执业准则机器设备》(中评协[2017]39号):

11.《企业国有资产评估报告指南》(中评协201742号):

12.《资产评估机构业务质量控制指南》(中评协[2017]46号);

13.《资产评估价值类型指导意见》(中评协[201747号):

14.《资产评估对象法律权属指导意见》(中评协[2017]48号):

15.《资产评估专家指引第8号一资产评估中的核查验证》(中评协[2019]39号);

16.《资产评估准则术语2020》(中评协[2020J31号):

17.《中国资产评估协会资产评估业务报备管理办法》(中评协(2021)30号).

(四)产权依据

1.发电业务许可证:

2.国有土地使用证;

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3.风电机组施工合同或EPC合同;

4.被评估单位提供的其他相关产权证明资料.

(五)取价依据

1.评估基准日贷款市场报价利率(LPR);

2.评估人员现场调查记录及收集的其他相关估价信息资料;

3.ifind系统提供的相关行业统计数据:

4.被评估单位提供的原始会计报表、财务会计经营方面的资料、以及有关协

议、合同书、发票等财务资料:

5.国家有关部门发布的统计资料和技术标准资料及价格信息资料,以及收集

的有关询价资料和取价参数资料:

6.与此次评估有关的其他资料.

(六)其他参考依据

1.被评估单位确认的《收益法申报表》;

2.经大华会计师事务所(特殊普通合伙)审计的财务报表:

3.被评估单位提供的其他评估相关资料.

七、评估方法

企业价值评估的基本方法主要有收益法、市场法和资产基础法.

企业价值评估中的收益法,是指将预期收益资本化或者折现,确定评估对象

价值的评估方法.收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法.

企业价值评估中的市场法,是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案

例进行比较,确定评估对象价值的评估方法.市场法常用的两种具体方法是上市

公司比较法和交易案例比较法.

企业价值评估中的资产基础法,是指以被评估单位评估基准日的资产负债表

为基础,合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值,确定评估对象价值的评

估方法.

《资产评估准则--企业价值》规定,资产评估师执行企业价值评估业务,应

当根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件,分析收益法、

市场法和资产基础法三种资产评估基本方法的适用性,恰当选择一种或者多种资

产评估基本方法.

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电话:010-51667811传真:8225374311

国融兴华中船风电清洁能源科技(北京)有限公司拟转让股权

所涉及的敦煌海装新能源有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告

1.收益法是从资产的预期获利能力的角度评价资产,能体现企业的整体价值

其评估结论通常具有可靠性和说服力.

根据评估人员的现场调查,被评估单位已经投产运营,经营状况良好,未来

预期收益可以预测并可以用货币衡量且相应经营风险可以衡量,本次对被评估单

位股权价值评估采用收益法.

2.市场法是以现实市场上的参照物来评价评估对象的现行公平市场价值；通

过对资本市场上与被评估单位处于同一或类似行业的上市公司的经营和财务数

据进行分析,计算适当的价值比率或经济指标,在与被评估单位比较分析的基础

上,得出评估对象价值的方法.

被评估单位主营业务为新能源发电业务,在资本市场和产权交易市场可以找

到足够的与评估对象相同或相似的可比企业交易案例,故采用市场法评估.

3.资产基础法从再取得资产的角度反映资产价值,即通过资产的重置成本扣

减各种贬值反映资产价值.其前提条件是:第一,被评估资产处于继续使用状态

或被假定处于继续使用状态:第二,应当具备可利用的历史资料.

资产基础法未考虑被评估单位所享受的各项优惠政策、运营资质、行业竞争

力、公司的管理水平、销售网络等要素协同作用对股权价值的影响,资产基础法

难以客观反映企业价值,因此本项目不采用资产基础法评估.

根据本次评估目的和评估对象的特点,以及评估方法的适用条件,本次采用

市场法、收益法进行评估.

(一)市场法

1.市场法的评估思路

企业价值评估中的市场法,是指将评估对象与参考企业、在市场上已有交易

案例的企业等权益性资产进行比较以确定评估对象价值的评估思路

(1)分析被评估单位的基本状况.主要包括其所在的行业、经营范围、规模

财务状况等.

(2)根据经营范围、产品类型等比较因素选择交易案例.

3)分析、比较被评估单位和可比企业的因素和主要指标

(4)对可比公司选择适当的价值乘数,并采用适当的方法对其进行修正、调整:

进而估算出被评估单位的价值乘数

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所涉及的敦煌海装新能源有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告

(5)根据被评估单位的价值乘数,最终确定被评估单位的股权价值.

2.市场法的计算公式及指标选取

市场法的关键是选择合适的价值比率或经济指标.常见的价值比率或经济指

标有市盈率(PE)、市净率(P/B)、市销率(P/S)和企业倍数(EV/EBITDA、EV/S)等,考

虑选取的指标过程如下:

第一种情况:重资产行业,市净率(PB)、EBlTDA相关比率倍数可以避免由于

折旧、税收政策的差异所产生的影响,可以选取市净率(P/B)、EBlTDA相关比率倍

数;

第二种情况:零售、物联等与收入规模关联度较高的行业,可以选取市销率

相关的政府补助.

2.政府补助的确认

对期末有证据表明公司能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶

持资金的,按应收金额确认政府补助.除此之外,政府补助均在实际收到时确认.

-政府补助为货币性资产的,按照收到或应收的金额计量.政府补助为非货币性资产的,

按照公允价值计量:公允价值不能够可靠取得的,按照名义金额(人民币1元)计量.按照

名义金额计量的政府补助,直接计入当期损益.

3.会计处理方法

本公司根据经济业务的实质,确定某一类政府补助业务应当采用总额法还是净额法进行

会计处理.通常情况下,本公司对于同类或类似政府补助业务只选用一种方法,且对该业务

一贯地运用该方法

与资产相关的政府补助,应当冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益.与资产相关

的政府补助确认为递延收益的,在所建造或购买资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期

计入损益.

与收益相关的政府补助,用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的,确认为递延收益,

在确认相关费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本;用于补偿企业已发生的相关费

用或损失的,取得时直接计入当期损益或冲减相关成本.

与企业日常活动相关的政府补助计入其他收益或冲减相关成本费用:与企业日常活动无

财务报表附注第32页℃

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财务报表附注

债或是同时取得资产、清偿债务.

(三十三)租赁

在合同开始日,本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁.如果合同中一方让渡了在一

定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价,则该合同为租赁或者包含租赁.

1.租赁合同的分拆

当合同中同时包含多项单独租赁的,本公司将合同予以分拆,并分别各项单独租赁进行

会计处理.

当合同中同时包含租赁和非租赁部分的,本公司将租赁和非租赁部分进行分拆,租赁部

分按照租赁准则进行会计处理,非租赁部分应当按照其他适用的企业会计准则进行会计处理.

2.租赁合同的合并

本公司与同一交易方或其关联方在同一时间或相近时间订立的两份或多份包含租赁的

合同符合下列条件之一时,合并为一份合同进行会计处理:

(1)该两份或多份合同基于总体商业目的而订立并构成一揽子交易,若不作为整体考

虑则无法理解其总体商业目的.

(2)该两份或多份合同中的某份合同的对价金额取决于其他合同的定价或履行情况

(3)该两份或多份合同让渡的资产使用权合起来构成一项单独租赁.

3.本公司作为承租人的会计处理

在租赁期开始日,除应用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外,本公司对租赁确认

使用权资产和租赁负债

(1)短期租赁和低价值资产租赁

短期租赁是指不包含购买选择权且租赁期不超过12个月的租赁.低价值资产租赁是指

单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁.

本公司对以下短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债,相关租赁付款

额在租赁期内各个期间按照直线法计入相关资产成本或当期损益.

本公司对短期租赁和低价值资产租赁确认使用权资产和租赁负债.

(2)使用权资产和租赁负债的会计政策详见本附注(二十一)和(二十八).

4.本公司作为出租人的会计处理

(1)租赁的分类

本公司在租赁开始日将租赁分为融资租赁和经营租赁.融资租赁是指实质上转移了与租

赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁,其所有权最终可能转移,也可能不转移.

财务报表附注第34页℃

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℃

其他

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截至2024年5月31日止及前三个年度

财务报表附注

项储备科目.使用提取的安全生产费时,属于费用性支出的,直接冲减专项储备.形成固

定资产的,通过在建工程”科目归集所发生的支出,待安全项目完工达到预定可使用状态时

确认为固定资产:同时,按照形成固定资产的成本冲减专项储备,并确认相同金额的累计折

旧.该固定资产在以后期间不再计提折旧.

(三十五)重要会计政策、会计估计的变更

1.会计政策变更会计政策变更的内容和原因备注

本公司自2021年2月2日起执行财政部2021年发布的《企业会计准则解释第14号》-1

本公司自2021年12月31日起执行财政部2021年发布的(企业会计准则解释第15号》“关于资金集中管理相关列报”,自2022年1月1日起执行“关于企业将固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外销售的会计处理”和“关于亏损合同的判断-2

本公司自2022年12月13日起执行财政部2022年发布的《企业会计准则解释第16号》“关于发行方分类为权益工具的金融工具相关股利的所得税影响的会计处理”及“关于企业将以现金结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的会计处理”-3

本公司自2023年1月1日起执行财政部2D22年发布的《企业会计准则解释第16号》“关于单)项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理” -3

本公司自2023年10月25日起执行财政部2023年发布的(企业会计准则解释第17号》“关于售后租回的会计处理”-4

会计政策变更说明:

(1)执行企业会计准则解释第14号对本公司的影响

2021年2月2日,财政部发布了《企业会计准则解释第14号》(财会(2021)1号:

以下简称“解释14号”),自2021年2月2日起施行(以下简称“施行日”).

本公司自施行日起执行解释14号,执行解释14号对本报告期内财务报表无重大影响

(2)执行企业会计准则解释第15号对本公司的影响

2021年12月31日,财政部发布了《企业会计准则解释第15号》(财会(2021)35

号,以下简称“解释15号”),其中“关于资金集中管理相关列报”内容自发布之日起施

行,“关于企业将固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外

销售的会计处理(以下简称“试运行销售”)”和“关于亏损合同的判断”内容自2022年

1月1日起施行.

1关于企业将固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对

外销售的会计处理

本公司对于在首次施行本解释的财务报表列报最早期间的期初(即2021年1月1日)

至本解释施行日(2022年1月1日)之间发生的试运行销售,本公司按照解释15号的规定

进行追溯调整.

本公司自2022年1月1日起执行解释15号,执行解释15号对可比期间财务报表无重

大影响.

财务报表附注第36页

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其他

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截至2024年5月31日止及前三个年度

财务报表附注

号,以下简称“解释17号”),本公司自2023年10月25日起施行“关于售后租回交易的

会计处理”.

执行“关于售后租回交易的会计处理”对本报告期内财务报表无重大影响

2.会计估计变更

本公司本期无应披露的会计估计变更等事项

四、税项

(一)公司主要税种和税率税种计税依据/收入类型税率备注

增值税境内销售;提供加工、修理修配劳务提供有形动产租赁服务13%

提供不动产租赁服务9%

城市维护建设税实缴流转税税额7%

企业所得税应纳税所得额15%

(二)税收优惠政策及依据

1、增值税

根据财政部、国家税务总局《关于资源综合利用及其他产品增值税政策的通知》(财税

[2008]156号),本公司销售自产的利用风力生产的电力产品,对增值税实行即征即退50%的

税收优惠政策.

2、企业所得税

根据财政部、国家税务总局、海关总署《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问

题的通知》(财税[2011]58号)以及财政部、税务总局、国家发展改革委财政部公告2020年

第23号《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》的规定,本公司所从事的产业属于

《西部地区鼓励类产业目录》中所规定的产业项目,自2021年至2030年期间,减按15%的

税率计缴企业所得税.

根据国务院发布的《中华人民共和国企业所得税法实施条例》(国务院令[2007]第512

号)和《财政部、国家税务总局关于执行公共基础设施项目企业所得税优惠目录有关问题的

通知》(财税[2008]第46号)的规定,2008年1月1日以后经批准的公共基础设施项目,其

投资经营的所得,自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起,第一年至第三年免征企

业所得税,第四年至第六年减半征收企业所得税.(公共基础设施项目企业所得税优惠目录》

(财税[2008]第116号)中列明了可以享受该税收优惠的具体项目,其中包括本公司从事的

风力发电项目.敦煌海装新能源有限公司一期项目2022年一2024年免征企业所得税,2025

-2027年减半征收企业所得税,敦煌海装新能源有限公司二期项目2023年一2025年免征企

财务报表附注第38页-℃

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敦煌海装新能源有限公司

截至2024年5月31日止及前三个年度

财务报表附注类别2024年5月31日

账面余额坏账准备账面价值

年末金额比例(%)年末金额计提比例(%)

按组合计提坏账准备10,775,037.76100.0010,775,037.76

其中:应收外部单位客户10,775,037.76100.0010,775,037.76

合计10,775,037.76100.0010,775,037.76

续:类别2023年12月31日

账面余额坏账准备账面价值

年末金额比例(%)年末金额计提比例(%)

按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备9,338,821.14100.00-9,338,821.14

其中:应收外部单位客户9,338,821.14100.009,338,821.14

合计9,338,821.14100.009,338,821.14

续:类别2022年12月31日

账面余额坏账准备账面价值

年末金额比例(%)年末金额计提比例(%)

按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备1,306,918.80100.001,306,918.80

其中:应收外部单位客户1,306,918.80100.001,306,918.80

合计1,306,918.80100.001,306,918.80

注:2022年12月31日应收账款较2021年12月31日增加了100.00%,主要系本期敦煌

北湖第三风电场一期49.5MW项目进入试运行阶段,应收账款全部为项目发电收入.

按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款

(1)应收外部单位客户组合账龄2024年5月31日

账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内10,775,037.76

合计10,775,037.76

续:账龄2023年12月31日账面余额坏账准备计提比例(%)

财务报表附注第40页

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截至2024年5月31日止及前三个年度

财务报表附注账龄2022年12月31日2021年12月31日

年末金额比例(%)年末金额比例(%)

1年以内115,977,816.15100.003,000.00100.00

1至2年

2至3年

3年以上

合计115,977,816.15100.003,000.00100.00

2.按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况单位名称2024年5月31日占预付款项期末余额的比例(%)坏账准备

国网甘浙省电力公司酒泉供电公司199,097.28100.00

合计199,097.28100.00

续:单位名称2023年12月31日占预付款项期末余额的比例(%)坏账准备

国网甘肃省电力公司酒泉供电公司130,226.94100.00

合计130,226.94100.00

续:单位名称2022年12月31日占预付款项期末余额的比例(%)坏账准备

中国船舶重工集团海装风电股份公司108,000,000.0093.12

中船风电工程技术(天津)有限公司6,563,016.155.66

山东泰开箱变有限公司1,150,000.000.99

国网甘肃省电力公司酒泉供电公司250,800.000.22

中国石油天然气股份有限公司甘肃酒泉销售分公司敦煌经营部12,000.000.01

合计115,975,816.15100.00

3865827.21注:本期期末预付账款较期初增长%,主要系敦煌北湖第三风电场二期项目

预付中国船舶重工集团海装风电股份有限公司风电机组采购合同10,800.00万元、中船

风电工程技术(天津)有限公司656.30万元,占预付账款本年增加额的98.78%

续:单位名称2021年12月31日占预付款项期末余额的比例(%)坏账准备

中国石油天然气股份有限公司甘肃张披销售分公司3,000.00100.00

财务报表附注第42页

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截至2024年5月31日止及前三个年度

财务报表附注类别2023年12月31日

账面余额坏账准备账面价值

年末金额比例(%)年末金额计提比例(%)

按单项计提坏账准备51,769.05100.0051,769.05100.00

按组合计提坏账准备

其中:应收集团关联方

押金保证金、备用金及

合计51,769.05100.00-51,769.05100.00

续:类别2022年12月31日

账面余额坏账准备账面价值

年末金额比例(%)年末金额计提比例(%)

按单项计提坏账准备51,769.05100.0051,769.05100.00

按组合计提坏账准备

其中:应收集团关联方

押金保证金、备用金及-

合计51,769.05100.0051,769.05100.00

续:类别2021年12月31日

账面余额坏账准备账面价值

年末金额比例(%)年末金额计提比例(%)

按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备51,769.05100.0051,769.05

其中:应收集团关联方

押金保证金、备用金及51,769.05100.0051,769.05

合计1100.0051,769.05

按单项计提坏账准备情况单位名称2024年5月31日

账面余额坏账准备计提比例(%)计提理由

高翔51,769.0551,769.05100.00预计无法收回

合计51,769.0551,769.05100.00-

注:期末单项计提的坏账准备系已离职员工未履行剩余备用金尚未退还.

财务报表附注第44页

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截至2024年5月31日止及前三个年度

财务报表附注

续:单位名称款项性质2023年12月31日账龄占其他应收期末余额的比例(%)坏账准备期末余额

高翔保证金、备用金及押金51,769.055年以上100.0051,769.05

合计151,769.051100.0051,769.05

续:单位名称款项性质2022年12月31日账龄占其他应收期末余额的比例(%)坏账准备期末余额

高翔保证金、备用金及押金51,769.055年以上100.0051,769.05

合计151,769.054100.0051,769.05

续:单位名称款项性质2021年12月31日账龄占其他应收期末余额的比例(%)坏账准备期末余额

高翔保证金、备用金及押金51,769.055年以上100.00

合计151,769.051100.00

注释5.存货

1.存货分类项目2022年12月31日

账面余额存货跌价准备账面价值

低值易耗品等5,208.005,208.00

合计5,208.005,208.00

续:项目2021年12月31日

账面余额存货跌价准备账面价值

低值易耗品等12,496.0012,496.00

合计12,496.0012,496.00

注释6.其他流动资产项目2024年5月31日2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日

增值税留抵扣额10,629,142.3993,209,011.0114,916,526.53617,359.30

合计10,629,142.3993,209,011.0114,916,526.53617,359.30

财务报表附注第46页

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截至2024年5月31日止及前三个年度

财务报表附注

-项目房屋及建筑物机器设备运输工具电子设备办公设备合计

其他增加

3.本期减少金额9,012.5116,805.7525,818.26

处置或报废

融资租出---

划分为持有待售的资产

转入投资性房地产-

处置子公司

其他减少9,012.5116,805.7525,818.26

4.2021年12月31日407,347.47-9,012.51-16,301.67382,033.29

三.减值准备

1.2021年1月1日

2.本期增加金额

重分类

本期计提

非同一控制下企合并

外币报表折算差额

其他增加

3.本期减少金额

处置或报废

融资租出

划分为持有待售的资产

转入投资性房地产

处置子公司

其他减少

4.2021年12月31日

四.账面价值

1.2021年12月31日30,192.573,500.0059,006.75

2.2021年1月1日72,196.419,388.0321,005.99102,590.43

续:项目房屋及建筑物机器设备运输工具电子设备办公设备合计

一.账面原值

1.2021年12月31日437,540.043,500.00441,040.04

2.本期增加金额

财务报表附注第48页

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敦煌海装新能源有限公司

截至2024年5月31日止及前三个年度

财务报表附注项目房屋及建筑物机器设备运输工具电子设备办公设备合计

2.本期增加金额

重分类

本期计提

非同一控制下企合并

外币报表折算差额

其他增加

3.本期减少金额

处置或报废

融资租出

划分为持有待售的资产

转入投资性房地产

处置子公司

其他减少

4.2022年12月31日

四.账面价值

1.2022年12月31日21,742.90140.0021,882.90

2.2021年12月31日58,866.75140.0059,006.75

续:项目房屋及建筑物机器设备运输工具电子设备办公设备合计

一.账面原值

1.2022年12月31日437,540.043,500.00441,040.04

2.本期增加金额21,027,064.22298,237,940.90319,265,005.12

重分类(产-

购置298,237,940.90298,237,940.90

在建工程转入21,027,064.2221,027,064.22

非同一控制下企合并

股东投入

外币报表折算差额-

其他增加

3.本期减少金额

处置或报废

融资租出

划分为持有待售

财务报表附注第50页

敦煌海装新能源有限公司

截至2024年5月31日止及前三个年度

财务报表附注项目房屋及建筑物机器设备运输工具电子设备办公设备合计

转入投资性房地产-

处置子公司

其他减少-

4.2023年12月31日32,922,677.0632,922,677.06

四.账面价值

1.2023年12月31日20,101,873.39252,192,794.4817,501.60140.00272,312,309.47

2.2022年12月31日21,742.90140.0021,882.90

续:项目房屋及建筑物机器设备运输工具设备电子办公设备合计

一.账面原值

1.2023年12月31日21,027,064.22298,237,940.90437,540.043,500.00319,706,045.16

2.本期增加金额

重分类

-购置

在建工程转入701,950,919.09

非同一控制下企合并

股东投入

外币报表折算差额

其他增加

3.本期减少金额

处置或报废

融资租出

划分为持有待售的资产

转入投资性房地产

处置子公司

其他减少

4.2024年5月31日722,977,983.31298,237,940.90437,540.043,500.001,021,656,964.25

二.累计折旧

1.2023年12月31日925,190.8313,122,469.36420,038.443,360.0014,471,058.63

2.本期增加金额

重分类

本期计提11,651,756.005,964,758.82

财务报表附注第52页

None

敦煌海装新能源有限公司

截至2024年5月31日止及前三个年度

财务报表附注项目2024年5月31日2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日账面价值2024年5月31日2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日账面价值2024年5月31日2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日账面价值2024年5月31日2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日账面价值未办妥产权证书的原因

房屋及建筑物19,683,084.3620,101,873.39尚未完成峻工决算

合计19,683,084.3620,101,873.39

注释8.在建工程项目2024年5月31日2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日

在建工程634,118,694.78319,556,437.322,511,425.13

工程物资

合计634,118,694.78319,556,437.322,511,425.13

注:上表中的在建工程是指扣除工程物资后的在建工程.

(一)在建工程

1.在建工程情况项目2023年12月31日

账面余额减值准备账面价值

敦煌北湖第三风电场二期150兆瓦项目634,114,546.55634,114,546.55

敦煌海装新能源有限公司三期4,148.234,148.23

合计634,118,694.78634,118,694.78

续:-项目2022年12月31日

账面余额减值准备账面价值

敦煌海装北湖第三风电场1期49.5MW风电项目 355,874,098.80 36,317,661.48 319,556,437.32

合计355,874,098.8036,317,661.48319,556,437.32

续:项目2021年12月31日

账面余额减值准备账面价值6

敦煌海装北湖第三风电场1期49.5MW风电项目 38,829,086.61 36,317,661.48 2,511,425.13

合计38,829,086.6136,317,661.482,511,425.13

2.重要在建工程项目本报告期变动情况工程项目名称2021年1月1日本期增加本期转入固定资产本期其他减少2021年12月31日

敦煌海装北湖第三36,314,105.162,514,981.4538,829,086.61

财务报表附注第54页

敦煌海装新能源有限公司

截至2024年5月31日止及前三个年度

财务报表附注工程项目名称预算数(万元)工程投入占预算比例(%)工程进度(%)利息资本化累计金额其中:本期利本期利息资本化金额息资本化率(%)资金来源

项目

敦煌北湖第三风电场二期150兆瓦风电项目76,111.9683.3183.316,917,061.476,917,061.471.83自筹、借款

合计115,544.18--9,169,150.477,299,102.35-

续:工程项目名称2023年12月31日本期增加本期转入固定资产本期其他减少2024年5月31日

敦煌北湖第三风电150场二期兆瓦风项目634,114,546.5568,631,813.31702,750,508.09

合计634,114,546.5568,631,813.31702,750,508.09

续:工程项目名称预算数(万元)工程投入占预算比例(%)工程进度(%)利息资本化累计金额其中:本期利息资本化金额本期利息资本化率(%)资金来源

敦煌北湖第三风150电场二期兆瓦风电项目76,111.96100.00100.007,850,354.09814,728.970.50自筹、借款

合计76,111.96-7,850,354.09814,728.97-

3.本报告期计提在建工程减值准备情况项目2021年1月1日本期计提2021年12月31日计提原因

敦煌海装北湖第三风电场1期49.5MW项目 36,317,661.48 36,317,661.48 项目建设存在重大不确定性

合计36,317,661.4836,317,661.48

续:项目2021年12月31日本期计提2022年12月31日计提原因

敦煌海装北湖第三风电场1期49.5MW风电项目 36,317,661.48 36,317,661.48 项目建设存在重大不确定性

合计36,317,661.4836,317,661.48

续:项目2022年12月31日本期计提2023年12月31日计提原因

敦煌海装北湖第三风电场1期49.5MW项目 36,317,661.48

财务报表附注第56页

敦煌海装新能源有限公司

截至2024年5月31日止及前三个年度

财务报表附注项目土地使用权合计

2.本期增加金额799,589.00799,589.00

购置799,589.00799,589.00

3.本期减少金额

4.2024年5月31日3,581,722.003,581,722.00

二.累计摊销

1.2023年12月31日56,490.0156,490.01

2.本期增加金额30,302.2030,302.20

本期计提30,302.2030,302.20

3.本期减少金额

4.2024年5月31日86,792.2186,792.21

三.减值准备

1.2023年12月31日

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.2024年5月31日

四.账面价值

1.2024年5月31日3,494,929.793,494,929.79

2.2023年12月31日2,725,642.992,725,642.99

注释10.递延所得税资产和递延所得税负债

1.未经抵销的递延所得税资产项目2024年5月31日2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日

可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税差昇可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税资产可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税差异可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税资产可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税差异可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税资产可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税差异可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税资产

资产减值准备32,974,446.114,946,166.9251,769.057,765.3651,769.057,765.36

合计32,974,446.114,946,166.9251,769.057,765.3651,769.057,765.36

2.未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份2024年5月312024年5月31日2022年12月31日2022年12月31备注

2022

2023

2024

财务报表附注第58页□℃

None

敦煌海装新能源有限公司

截至2024年5月31日止及前三个年度

财务报表附注单位名称2022年12月31日未偿还或结转原因

合计

续:单位名称2021年12月31日未偿还或结转原因

甘肃科林电力设计有限责任公司58,600.00工程尚未完工结算

敦煌市市政工程公司54,290.00工程尚未完工结算

合计112,890.00

注释13.应付职工薪酬

1.应付职工薪酬列示项目2021年1月1日本期增加本期减少2021年12月31日

短期薪酬22,726.5022,726.50

离职后福利一设定提存计划

合计22,726.5022,726.50

续:项目2021年12月31日本期增加本期减少2022年12月31日

短期薪酬215,396.57215,396.57

离职后福利一设定提存计划18,330.0218,330.02

合计233,726.59233,726.59

-续:-项目2022年12月31日本期增加本期减少2023年12月31日

短期薪酬965,622.13965,622.13

离职后福利一设定提存计划144,654.28144,654.28

合计1,110,276.411,110,276.41

续:项目2023年12月31日本期增加本期减少2024年5月31日

短期薪酬249,928.26249,928.26

离职后福利一设定提存计划38,153.0838,153.08

合计288,081.34288,081.34

2.短期薪酬列示项目2021年1月1日本期增加本期减少2021年12月31日

工资、奖金、津贴和补贴

职工福利费22,726.5022,726.50

财务报表附注第60页

敦煌海装新能源有限公司

截至2024年5月31日止及前三个年度

财务报表附注项目2022年12月31日本期增加本期减少2023年12月31日

住房公积金86,217.0086,217.00

工会经费和职工教育经费12,128.8912,128.89

短期累积带薪缺勤

短期利润(奖金)分享计划-

以现金结算的股份支付

其他短期薪酬

合计965,622.13965,622.13

续:项目2023年12月31日本期增加本期减少2024年5月31日

工资、奖金、津贴和补贴202,676.21202,676.21

职工福利费7,238.007,238.00

社会保险费18,494.0518,494.05

其中:医疗保险费及生育保险费16,823.3716,823.37

工伤保险费1,670.681,670.68

其他

住房公积金20,600.0020,600.00

工会经费和职工教育经费920.00920.00

短期累积带薪缺勤

短期利润(奖金)分享计划

以现金结算的股份支付

其他短期薪酬

合计249,928.26249,928.26

3.设定提存计划列示项目2021年12月31日本期增加本期减少2022年12月31日

基本养老保险16,686.5616,686.56

失业保险费521.46521.46

企业年金缴费1,122.00-1,122.00

合计18,330.0218,330.02

续:项目2022年12月31日本期增加本期减少2023年12月31日

基本养老保险113,130.88113,130.88

失业保险费3,535.403,535.40

企业年金缴费27,988.0027,988.00

财务报表附注第62页

None

敦煌海装新能源有限公司

截至2024年5月31日止及前三个年度

财务报表附注单位名称2022年12月31日未偿还或结转的原因

中船风电清洁能源科技(北京)有限公司26,507,053.07未到偿还期

合计26,507,053.07

续:单位名称2021年12月31日未偿还或结转的原因

中船风电清洁能源科技(北京)有限公司34,061,311.99未到偿还期

合计34,061,311.99

注释15.一年内到期的非流动负债项目2024年5月31日2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日

一年内到期的长期借款36,228,652.3721,468,048.292,152,191.58

合计36,228,652.3721,468,048.292,152,191.58

注释16.长期借款

借款类别2024年5月31日2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日

质押借款137,281,569.07

信用借款737,225,927.65604,215,588.38217,185,559.80

减:一年内到期的长

期借款36,228,652.3721,468,048.292,152,191.58

合计700,997,275.28582,747,540.09352,314,937.29

注释17.实收资本投资者名称2021年1月1日本期增加本期减少2021年12月31日

投资金额所占比例(%)投资金额所占比例(%)

中船风电清洁能源科技(北京)有限公司3,000,000.00100.003,000,000.00100.00

合计3,000,000.00-3,000,000.00-

续:投资者名称2021年12月31日本期增加本期减少2022年12月31日

投资金额所占比例(%)投资金额所占比例(%)

中船风电清洁能源科技(北京)有限公司3,000,000.00100.00162,000,000.00165,000,000.00100.00

合计3,000,000.00-162,000,000.00165,000,000.00-

财务报表附注第64页℃

敦煌海装新能源有限公司

截至2024年5月31日止及前三个年度

财务报表附注项目2024年1-5月2023年度2022年度2021年度

本期增加额14,184,944.0613,749,067.321,026,064.50-36,318,737.24

其中:本期净利润转入14,184,944.0613,749,067.321,026,064.50-36,318,737.24

其他调整因素

本期减少额

其中:本期提取盈余公积数

本期提取一般风险准备

本期分配现金股利数

转增资本

其他减少

期末余额-7,358,661.36-21,543,605.42-35,292,672.74-36,318,737.24

注释20.营业收入和营业成本

1.营业收入、营业成本项目2024年1-5月2023年度2022年度2021年度

收入成本收入成本收入成本收入成本

主营业务35,695,830.0919,948,602.2236,576,165.8815,797,394.761,156,565.31152,943.31

合计35,695,830.0919,948,602.2236,576,165.8815,797,394.761,156,565.31152,943.31

注释21.管理费用项目2024年1-5月2023年度2022年度2021年度

车辆使用费4,899.78

差旅交通费2,794.47

办公费357.00840.00

业务招待费-10,058.00

职工薪酬1

合计5,256.7813,692.477,200.00

注释22.研发费用项目2024年1-5月2023年度2022年度2021年度

财务报表附注第66页

敦煌海装新能源有限公司

截至2024年5月31日止及前三个年度

财务报表附注项目2024年1-5月2023年度2022年度2021年度

在建工程处置利得或损失539,823.03

合计539,823.03

注释28.营业外收入项目2024年1-5月2023年度2022年度2021年度

其他98,194.92

合计98,194.92

注:本期营业外收入系诉讼亿善公司收回敦煌北湖第三风电场一期49.5兆瓦风电项目

开发咨询服务协议70万费用资金占用利息98,194.92元.

注释29.营业外支出项目2024年1-5月2023年度2022年度2021年度

非流动资产毁损报废损失1,075.76

税收滞纳金229.39

合计229.391,075.76

计入各期非经常性损益的金额列示如下:项目2024年1-5月2023年度2022年度2021年度

非流动资产毁损报废损失1,075.76

税收滞纳金229.39

合计229.391,075.76

注释30.所得税费用

1.所得税费用表项目2024年1-5月2023年度2022年度2021年度

当期所得税费用-9,819.4924,548.73

递延所得税费用-4,938,401.56-7,765.36

合计-4,938,401.56-9,819.4916,783.37

注释31.现金流量表补充资料

1.现金流量表补充资料项目2024年1-5月2023年度2022年度2021年度

财务报表附注第68页

None

敦煌海装新能源有限公司

截至2024年5月31日止及前三个年度

财务报表附注项目2024年1-5月2023年度2022年度2021年度

一、现金68,382,711.3541,512,443.4090,587,677.3671,849.60

其中:库存现金

可随时用于支付的银行存款68,382,711.3541,512,443.4090,587,677.3671,849.60

可随时用于支付的其他货币资金

二、现金等价物

其中:三个月内到期的债券投资-

三、期末现金及现金等价物余额68,382,711.3541,512,443.4090,587,677.3671,849.60

其中:母公司或集团内子公司使用受限制的现金及现金等价物

注释32.所有权或使用权受到限制的资产2024年5月31日

项目账面余额账面价值受限情况

货币资金1,028,800.001,028,800.00土地复垦保证金

合计1,028,800.001,028,800.00

续:2023年12月31日

项目账面余额账面价值受限情况“

货币资金1,028,800.001,028,800.00土地复垦保证金

合计1,028,800.001,028,800.00

续:2022年12月31日

项目账面余额账面价值受限情况

货币资金1,028,800.001,028,800.00土地复垦保证金

应收账款1,306,918.801,306,918.80注释

合计2,335,718.802,335,718.80

注:敦煌海装新能源有限公司与中船财务有限责任公司签订合同号为22-DZY-01-003的质

押合同,以敦煌北湖第三风电场一期49.5MW项目合法享有的应收账款即项目形成的电费收

费权及其项下全部收益按融资租赁比例提供质押担保,质押期限为自2022年8月30日至2030

年9月27日止.

财务报表附注第70页

敦煌海装新能源有限公司

截至2024年5月31日止及前三个年度

财务报表附注关联方关联交易内容2024年1-5月2023年度2022年度2021年度

合计70,041,383.42478,107,517.80192,851,619.3

2.其他关联交易交易类型关联方名称2024年1-5月2023年度2022年度2021年度

关联方利息支出中船财务有限责任公司375,542.945,122,152.911,321,793.34

关联方利息支出中船风电清洁能源科技(北京)有限公司126,722.18129,976.3015,341.08

关联方利息收入中船财务有限责任公司7,876.32176,663.46144,199.00299.65

关联方借款情况中船财务有限责任公司126,825,008.00126,825,008.00263,984,508.00

关联方存款情况中船财务有限责任公司50,732,661.2941,452,086.4390,582,063.3071,849.60

3.关联方应收应付款项

(1)预付款项关联方名称2024年5月31日2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日

账面金额坏账准备账面金额坏账准备账面金额坏账准备账面金额坏账准备

中船海装风电公司108,000,000.00

中船风电工程技术(天津)公司6,563,016.15

(2)应付账款关联方名称2024年5月31日2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日

中国船舶集团广西造船有公司35,698,687.5035,698,687.501,427,947.50

中船海装风电有限公司17,822,000.00107,774,336.28

新疆中船海为电力科技有公司12,880.0012,880.00

中船风电工程技术(天津)公司36,905,079.6824,176,606.26

中船海为高科技有限公司845.00845.00

中船风电清洁能源科技(北京)有限公司10,094,339.63

(3)应付利息

财务报表附注第72页

统一社会信用代码营业执照扫描市场定体身

份码了解更多益

91110108590676050Q记、备案、许可.

监管优息:陈验

更多应用服务.

(副本)(7-1)

名称人通合伙)2120出资额万元

类型特-成立日期2012年02月09日

执行事务合伙人梁主要经营场所北京市海淀区西四环中路16号院7号楼1101

经营范围审套企业会计报表,出具审计报告:验证企业资本、出具

验资报告:办理企业合并、分立、清算宜中的审计业

务、出具有关报告、基本建设年度财务决算付计:代理记

账:会计资询、税务咨询、管理咨询、会计培训:法律、

法规规定的其他业务:无(市场主

准后依批准的内蓉开展经营活动:产业务报

业政策禁止和限制类项目的经营

告专用,复印无效.

登记机关★

0277

2024年07月24

国家企业信用信息公示系统网址:hltp://wvw.gsxt-gov.cn用报告国家市场监督管理总局监制

动6

码期

注所会计师工作单位变更宰项资记注册金计师工作单位支更事项登记

年度检验登记同电其出-

11u476471000

2016工金分2017本证书2险出合备:融续有收一年.)

Thls)

206-03-212017-23-31中公中计同公0

5002

1143-

4入行次

赔名52-50号110000CSS大(券)P

l-50-8104月42入5044入动五金

普通合库-6--1

年度检验登计6ulKc

还收价

100661710

4(91100

EuIC201

6M增款

None

31000060153

年有北京计润会计所价会

7M20121120

4-1

委托人承诺函

北京国融兴华资产评估有限责任公司:

因中船风电清洁能源科技(北京)有限公司拟转让股权事宜,为此需对敦煌海装新

能源有限公司股东全部权益价值进行评估,为确保资产评估机构客观、公正、合理

地进行资产评估,我单位承诺如下,并承担相应的法律责任:

1、资产评估的经济行为符合国家规定;

2、所提供的财务会计及其他有关资料真实、准确、完整,有关重大事项揭示充

分;

3、纳入评估范围的资产权属明确,出具的资产权属证明文件合法有效:

4、所提供的企业生产经营管理资料客观、真实、科学合理;

5、所出具的复印件与原件相一致;

6、不干预评估工作.

None

委托人(盖章):中船风电清洁能源科技(北京)有限公司

法定代表人:

2024年09月20日

被评估单位承诺函

北京国融兴华资产评估有限责任公司:

因中船风电清洁能源科技(北京)有限公司拟转让股权事宜,为此需对敦煌海装新

能源有限公司股东全部权益价值进行评估,为确保资产评估机构客观、公正、合理

地进行资产评估,我单位承诺如下,并承担相应的法律责任:

1、资产评估的经济行为符合国家规定;

2、所提供的财务会计及其他有关资料真实、准确、完整,有关重大事项揭示充

分;

3、纳入评估范围的资产权属明确,出具的资产权属证明文件合法有效;

4、所提供的企业生产经营管理资料客观、真实、科学合理;

5、所出具的复印件与原件相一致;

6、不干预评估工作.

被评估单位(盖章):敦煌海装新能源有限公司

法定代表人:

2024年09月20日

资产评估师承诺函

中船风电清洁能源科技(北京)有限公司:

受贵公司的委托,我们对中船风电清洁能源科技(北京)有限公司拟转让股权

事宜,需对该经济行为所涉及的敦煌海装新能源有限公司股东全部权益价值进行

评估,形成了资产评估报告.在本报告中披露的假设条件成立的前提下,我们承

诺如下:

一、具备相应的执业资格

二、评估对象和评估范围与评估业务约定书的约定一致.

三、对评估对象及其所涉及的资产进行了必要的核实.

四、根据资产评估准则和相关评估规范选用了评估方法.

五、充分考虑了影响评估价值的因素.

六、评估结论合理.

七、评估工作未受到于预并独立进行.

正式执业会员

产评估师

资产评估师:

正式执业会司

资产评估师:平估折

2Vv-

11001690

2024年10月25日

统一社会信用代码营业执照05℃扫描市场主体身

None

份码了解更多登

91110108055627521K记、备案、许可.

监管信息,体验

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(副本)(1-1)0

名称中船风电清洁能源科技(北京)有限公司10000注册资本万元

类型有限表任公司(法人他资)成立日期2012年10月08日

法定代表人郑松住所北京市海淀区昆明湖南路51号D座一层105号

None

经营范围一般项目:技术服务、技术开发、技术资询、技术交流

支术转让技术推)程和技术研究和试验发展；风电

场相关系统研发:工程技术服务(规划管理、勤察、设

计、监理除外)；对外承包工程；工程管理服务；工程造

价咨询业务:专业设计服务:热力生产和供应:机械设备销售:机械电气设备销售.(除依法须经批准的项目外,

优营业执依法自主开展经营活动)许可项目:发电业

务、输电业务、供(配)电业务:输电、供电、受电电力

设施的安装、维修和试验.(依法须经批准的项目,经相

关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部

批准文件或许可证件为准)(不得从事国家和本市产业

政策禁止和限制类项目的经营活动.

None

登记机关

2023年02月02-

国家企业信用信息公示系统网址htp/wwgsxt.gov.cn市场主体应当于每年1月1日至6月30日通过国家市场监督管理总局监制

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国家企业信用

91620982595529391G信息公示票统”

了解更多登记.

备案、许可、监

0管信息.

名称敦煌海装新能源有限公司注册资本贰亿叁仟万元整

类型有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资)成立日期2012年06月01日

法定代表人张剑虹住所甘肃省酒泉市敦煌市七里镇光电产业园区

内

经营范围风电场开发及附属工程建设:风电场运营及维护:风力发电:生产

销售电力(依法须经批准的项目,须经有关部门批准后方可开展经营

活动)

登记机关

20248月22日

国家企业信用信息公示系统网址btp:/www.gsx1.gov.cn市场主体应当于每年1月1日至6月30日通过国家市场监督管理总局监制

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北京市财政局

京财资评备(2020)0065号

变更备案公告

北京国融兴华资产评估有限责任公司变更事项备案及有关材料收悉.根据

《中华人民共和国资产评估法》《资产评估行业致督管理办法》的有关规定.

None

予以备案.变更备案的相关信息如下:

北京国融兴华资产评估有限责任公商股东由赵向阳(注册资产评估师证书编

子:1400525、工化龙(注期货3他州证书编专:11000537)、张志华(注册

None

资产评估师证书编号:110015黎军(注册资产评估师证书编号:11000756)

None

李朝阳(注册资产评估师证14000289)编号:、张凯军(注册资产评估师证书

编号:11000642)杨建荣,变更为赵向阳(注册资产评估师证书编号:14000323)

11000537)王化龙(注册资产评估师证书编号:、张志华(注册资产评估师证书

编号:11001075)、黎军(注册资产评估师证书编号:11000756)、李朝阳(注册

14000289)资产评估师证书编号:、杨建荣

其他相关信息可通过中国资产评估协会官流网竭进行查询.

None

特此公告.

京

北京市财政局

2020年9月6日

统一社会信用代码营业执照℃℃扫描市场主体身

-L份码了解更多誉

91110102718715937D监管信息,体验记、备案、许可、

None

更多应用服务.

(62

4)(6长

名称北京国融兴华资产评估有限责任公司1000注册资本万元

类型有限责任公司(自然人投资或控股)成立日期1999年11月05日

法定代表人赵向阳住所北京市东城区安定门外大街189号7层701A

经营范围从事各类单项资产评估、企业整体资产评估市场所需的

其他资产评估或者项目评估；房地产价格评估:土地调查

评估服务:探矿权和采矿权评估:企业管理资询.(市场

主体依法自主选择经营项目,开展经营活动:以及依法额

经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营

活动:不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的

经营活动.)

X场

登记机关2★Y

2023年06月27日

None

市场主体应当于每年1月1日至6月30日通过国家市场监督管理总局监制

国家企业信用信息公示系统网址:http://www.gxt.gov.cn国家企业信用信息公示系统报送公示年度报告

None

pjrais

中国资产评估协会

正式执业会员证书

会员编号:11190143

会员姓名:夏双杰

证件号码:130229***********8

所在机构:北京国融兴华资产评估有限责任公

℃℃

司

-本0

None

年检情况:通过(2024-04-16)净

None

℃-

职业资格:资产评估师扫码查看详细信息

评估发现价值诚信动

本人印鉴:正减执收金员资产评估理签名:E★

复杰7ELY△

11190143-

(有效期至2025-0430日

MP3

南南动南南南南

打印时间:2024年04月28日

M5)5EPC

2理

praisa

中国资产评估协会

正式执业会员证书

会员编号:11001690

会员姓名:何俊

证件号码:512922***********3

所在机构:北京国融兴华资产评估有限责任公

司10

None

年检情况:通过(2024-04-25)P

℃M℃P

职业资格:资产评估师

扫码查看详细信息

房地产估价师

土地估价师

评估发现价值付—L评

本人印鉴:工式凯业合贝签名:-

资产体借期

611001690何使ELYAP

MMP(有效期至2025-04-30日1止)

MPP

打印时间:2024年04月26日

利润表

收益法利润分配及股东权益计算表

评估基准日:2024年05月31日

被评估单位:敦煌海装新能源有限公司单位:人民币万元

未来年度2024年6-12月2025年2026年2027年2028年2029年2030年2031年2032年2033年2034年2035年2036年2037年2038年2039年2040年2041年2042年2043年到期值

一、营业收入6,135.408,823.789,517.5510,211.3310,905.1111,598.8812,236.1712,487.9712,487.9712,487.9712,487.9712,487.9712,487.9712,487.9712,487.9712,487.9712,487.9712,487.9711,948.287,708.19

其中:主营业务收入6,135.408,823.789,517.5510,211.3310,905.1111,598.8812,236.1712,487.9712,487.9712,487.9712,487.9712,487.9712,487.9712,487.9712,487.9712,487.9712,487.9712,487.9711,948.287,708.19

其他业务收入----------------

减:营业成本3,672.505,879.045,885.985,892.926,510.436,517.416,523.816,526.336,526.336,526.336,832.836,832.796,832.836,832.836,832.836,834.216,835.606,835.566,260.012,587.37

其中:主营业务成本3,672.505,879.045,885.985,892.926,510.436,517.416,523.816,526.336,526.336,526.336,832.836,832.796,832.836,832.836,832.836,834.216,835.606,835.566,260.012,587.37

其他业务支出------------------

主营业务税金及附加103.30176.53176.73176.94177.33177.54177.73235.48358.30358.30353.61353.60353.61353.61353.61352.93353.61372.71364.10296.46

销售费用--------------------

管理费用2.112.632.632.632.632.632.632.632.632.632.632.632.632.632.632.632.632.632.412.00

研发费用-----------

财务费用1,740.161,553.411,328.831,090.63842.96588.46319.9190.86-----

减:资产减值损失-------------

加:公允价值变动净收益------------

投资收益----------------

资产处置收益

其他------240.30752.04752.04732.11732.09732.11732.11732.11729.27732.11811.72776.64501.03

加:营业外收入-------------

减:营业外支出--------------------

三、利润总额617.331,212.172,123.583,048.213,371.744,312.845,212.085,872.976,352.756,352.756,031.026,031.036,031.026,031.026,031.026,027.476,028.256,088.786,098.405,323.39

所得税税率-0.0210.0750.0750.0960.1500.1500.150.150.150.150.150.150.150.150.150.150.150.150.15

减:所得税费用-26.00159.27228.62323.94646.93781.81880.95952.91952.91904.65904.66904.65904.65904.65904.12904.24913.32914.76798.51

四、净利润617.331,186.171,964.312,819.603,047.813,665.914,430.274,992.025,399.845,399.845,126.375,126.385,126.375,126.375,126.375,123.355,124.015,175.465,183.644,524.88

加:利息支出(税后)1,740.161,520.081,228.981,008.83761.97500.19271.9277.23------------

二、息前税后营业利润2,357.492,706.263,193.293,828.423,809.784,166.114,702.205,069.265,399.845,399.845,126.375,126.385,126.375,126.375,126.375,123.355,124.015,175.465,183.644,524.88

加:折旧2,829.624,850.784,850.784,850.784,850.784,850.814,850.844,850.844,850.844,850.844,850.844,850.814,850.844,850.844,850.844,852.234,853.614,853.584,600.86259.63

加:摊销及长摊5.088.718.718.718.718.718.718.718.718.718.718.718.718.718.718.718.718.78.718.71

减:资本性支出-----0.35-----

减:营运资金变动(负数-945.34-1,289.46-1,131.38-1,221.57-1,181.51-1,322.54-1,410.79-999.54--25.540.000.00--0.040.040.0093.03-195.361,059.20

加:安全生产费留存36.3453.4960.4367.36174.05180.99187.36189.88189.88189.88189.88189.88189.88189.88189.88189.88189.88189.88184.48130.62

加:到期回收1,596.333,688.84

三、自由现金流6,173.878,908.689,244.589,976.8510,024.8310,528.8011,159.9011,118.2310,449.2710,449.2710,150.2610,175.7810,175.8010,175.8010,175.8010,174.2110,176.2510,227.639,884.676,715.534,748.04

折现率6.93%6.89%6.78%6.78%6.74%6.63%6.63%6.63%6.63%6.63%6.63%6.63%6.63%6.63%6.63%6.63%6.636.636.63%

折现期(年)0.291.082.083.084.085.086.087.088.089.0810.0817.0813.0814.0815.0816.0817.0818.0819.0019.42

折现系数0.98060.93020.87070.81540.76380.71590.67140.62970.59050.55380.542840.40180.37680.35340.33140.31080.29150.2734

各年折现值6,054.398,286.868,049.268,135.127,656.967,537.577,492.767,001.156,170.295,786.806.624,648.304.354,088.643,833.643,596.293,389.443,072.161,957.581,298.12

经营性资产价值112,643.29

加:超额现金6,941.15

未合并子公司投资

非经营性资产及负债-18,360.21

企业价值101,224.23

减:评估基准日有息负债73,355.73

股东全部权益价值27,869.00

其他

市场法评估结果汇总表

评估基准日:2024年05月31日

被评估单位:敦煌海装新能源有限公司金额单位:人民币万元项目账面净值评估价值增减值增值率%

A B C=B-A D=ClAx100

流动资产10,746.48-

非流动资产104,990.05-

其中:长期股权投资-

长期应收款-

固定资产-

在建工程-

工程物资

使用权资产-

无形资产-

长期待摊费用

递延所得税资产-

资产总计115,736.53-

流动负债23,763.96-

非流动负债70,099.73-

负债总计93,863.68-

净资产(所有者权益)21,872.8523,099.001,226.15-5.61

评估机构:北京国融兴华资产评估有限责任公司

中船风电清洁能源科技(北京)有限公司拟转让股权

所涉及的敦煌海装新能源有限公司

股东全部权益价值

资产评估说明

国融兴华评报字[2024]第010538号

(共1册,第1册)

评估机构名称:北京国融兴华资产评估有限责任公司

评估报告日:2024年10月25日

国融兴华中船风电清洁能源科技(北京)有限公司拟转让股权所涉及的

敦煌海装新能源有限公司股东全部权益价值项目资产评估说明

资产评估说明目录

第一部分关于评估说明使用范围的声明1

第二部分企业关于进行资产评估有关事项的说明.2

第三部分资产评估说明.3

第一章评估对象与评估范围说明.4

一、评估对象与评估范围4

二、企业申报的实物资产情况4

三、企业申报的无形资产情况5

四、企业申报的其他表外资产情况5

五、引用其他机构报告结论所涉及的相关资产5

第二章资产核实情况总体说明.6

一、资产核实人员组织、实施时间和过程6

二、影响资产核实的事项及处理方法7

三、核实结论7

第三章收益法评估技术说明.8

一、国内宏观经济发展状况.8

二、行业现状与发展前景分析.11

三、被评估企业的业务分析.17

四、收益现值法应用前提及选择的理由和依据.17

五、收益预测的假设条件18

六、评估计算及分析过程.20

第四章市场法评估计算说明.33

一、市场法的应用前提及选择的理由和依据33

二、市场法的评估思路及公式34

三、市场法的假设条件35

四、评估过程.35

五、市场法评估结果.42

第五章评估结论及分析...43

北京国融兴华资产评估有限责任公司地址:北京市东城区安定门外大街189号宝景大厦7层

电话:010-51667811传真:82253743

国融兴中船风电清洁能源科技(北京)有限公司拟转让股权所涉及的

敦煌海装新能源有限公司股东全部权益价值项目资产评估说明

一、市场法评结果

二、收益法评估结果普售资计非业余合43

三、评估结论的确定09资电备项目净非非业价业负负非负备.43

资产评估说明附件45

附件一、企业关于进行资产评估有关事项的说明45

北京国融兴华资产评估有限责任公司地址:北京市东城区安定门外大街189号宝景大厦7层

电话:010-51667811传真:82253743

国融兴中船风电清洁能源科技(北京)有限公司拟转让股权所涉及的

敦煌海装新能源有限公司股东全部权益价值项目资产评估说明

第一部分关于评估说明使用范围的声明

本评估说明仅供委托人、国有资产监督管理机构(含所出资企业)、相关监管

机构和部门使用.除法律法规规定外,材料的全部或者部分内容不得提供给其

他任何单位和个人,不得见诸公开媒体.

北京国融兴华资产评估有限责任公司地址:北京市东城区安定门外大街189号宝景大厦7层

电话:010-51667811传真:822537431

M融兴华中船风电清洁能源科技(北京)有限公司拟转让股权所涉及的

敦煌海装新能源有限公司股东全部权益价值项目资产评估说明

第二部分企业关于进行资产评估有关事项的说明

本部分内容由委托人、被评估单位编写、法定代表人签字、加盖单位公章

并签署日期,内容见附件一:企业关于进行资产评估有关事项的说明

北京国融兴华资产评估有限责任公司地址:北京市东城区安定门外大街189号宝景大厦7层

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第三部分资产评估说明

本部分内容由签字资产评估师编写,共包括评估对象与评估范围说明、资

产核实情况总体说明、收益法评估技术说明、市场法评估技术说明、评估结论

及分析共五章.

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第一章评估对象与评估范围说明

一、评估对象与评估范围

(一)评估对象与评估范围

评估对象:敦煌海装新能源有限公司股东全部权益价值.

评估范围:敦煌海装新能源有限公司经审计后的全部资产及负债.具体包

括:

资产总额为115,736.53万元,负债总额为93,863.68万元,所有者权益总额为

21.872.85万元,账面价值详见下表:

金额单位:人民币万元财务指标2024/5/31

总资产115,736.53

总负债93,863.68

股东权益21,872.85

委托评估对象和评估范围与经济行为一致且与评估委托合同约定的评估对

象与评估范围一致.上述财务数据经大华会计师事务所审计,出具了无保留意

见类型的审计报告.

(二)委托评估的资产权属状况

评估范围内的资产及负债权属清晰,权属证明及说明完善.

二、企业申报的实物资产情况

纳入评估范围的实物资产分别为房屋建筑物类和设备类资产.

1.房屋建筑物类

敦煌海装新能源有限公司房产位于敦煌市市区北侧约60km处,位于瓜州县

城西北侧约75km处.一期建成时间为2022年9月,二期建成时间为2023年9

月,因尚未完成竣工决算,因此尚未办理产权证,目前正常使用当中.

2.设备类资产

纳入本次评估范围的设备类资产包括机器设备、车辆和办公设备.

机器设备主要为塔筒、风力发电机组等,截至评估基准日,设备均正常使

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用中.

一期:机型为H171-4.0MW型,台数13台,轮毂高度100米.

二期:机型为H193-5.0MW型,台数30台,轮毂高度110米.

车辆主要为自由客小型越野客车和长城牌小型普通客车共计2项,截至评

古基准日,车辆均正常使用中.

办公设备主要为电脑,共计1项,截至评估基准日,办公设备均正常使用

中.

三、企业申报的无形资产情况

企业申报的账面记录的无形资产为土地使用权,截至评估基准日无形资产

均正常使用中,具体情况如下:

1.无形资产-土地使用权

本次委托评估范围内的土地使用权共3宗,均位于敦煌市中心东北部约60

于来处北湖第三风电场.宗地用途为公共管理与公共服务用地和工业用地,宗

130,437.00地使用权类型为划拨和出让,宗地总面积共计平方米.详细信息如下:

土地登记主要状况一览表

金额单位:元土地权证编号宗地名称土地使用权类型土地用途取得日期面积(m2) 原始入账价值账面价值

1(2022)0026453甘敦煌市不动产权第号无形资产-土地划拨公共管理与公共服务用地10,195.00--

20020741(2022)甘敦煌市不动产权第号无形资产-土地出让工业用地2022/04/1593,648.002,782,133.002,702,105.49

3(2023)甘敦煌市不动产0001779权第号(二期)无形资产-土地出让工业用地2023-0426,594.00799,589.00792,824.30

四、企业申报的其他表外资产情况

无.

五、引用其他机构报告结论所涉及的相关资产

本次评估报告中的财务数据经大华会计师事务所(特殊普通合伙)审计,并出

具了无保留意见类型的审计报告.-

本次评估未引用其他机构出具的报告.

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第二章资产核实情况总体说明

一、资产核实人员组织、实施时间和过程

根据纳入评估范围的资产类型、数量和分布状况等特点,评估项目团队按

照专业划分为流动资产、收益法、市场法等评估小组,并制定了详细的现场清

查核实计划.2024年07月10日至2024年07月20日,评估人员对评估范围内

的资产和负债进行了必要的清查核实.

1.指导被评估单位填表和准备应向评估机构提供的资料

评估人员指导被评估单位的财务与资产管理人员在自行资产清查的基础上,

按照评估机构提供的资产评估申报明细表及其填写要求、资料清单等,对纳入

评估范围的资产进行细致准确的填报,同时收集准备资产的产权证明文件和反

映性能、状态、经济技术指标等情况的文件资料等.

2.初步审查和完善被评估单位提交的资产评估申报明细表

评估人员通过查阅有关资料,了解纳入评估范围的具体资产的详细状况

然后仔细审查各类资产评估申报明细表,检查有无填项不全、错填、资产项目

不明确等情况,并根据经验及掌握的有关资料,检查资产评估申报明细表有无

漏项等,同时反馈给被评估单位对资产评估申报明细表进行完善.

3.现场实地调查

根据批准的评估计划,评估人员进驻被评估单位进行现场调查工作,主要

包括对被评估单位经营状况的了解、向被评估单位有关人员了解被评估单位评

估范围内的实物资产的运行、维护、保养状况等.

4.补充、修改和完善资产评估申报明细表

评估人员根据现场实地调查结果,并和被评估单位相关人员充分沟通,进

步完善资产评估申报明细表,以做到:账、表、实相符.

5.查验产权证明文件资料

评估人员对纳入评估范围的资产产权证明文件资料进行查验,对权属归属

进行核实.

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二、影响资产核实的事项及处理方法

未发现.

三、核实结论

经过清查核实,评估人员未发现瑕事项,核实结果与被评估单位的账面

记录相一致.

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第三章收益法评估技术说明

一、国内宏观经济发展状况

初步核算,2024年一季度国内生产总值296299亿元,按不变价格计算,同

比增长5.3%,比上年四季度环比增长1.6%.分产业看,第一产业增加值11538

亿元,同比增长3.3%；第二产业增加值109846亿元,增长6.0%；第三产业增加

值174915亿元,增长5.0%.

(一)农业生产形势良好,畜牧业平稳发展

2024年一季度,农业(种植业)增加值同比增长3.8%.冬小麦播种面积保持稳

定,长势总体较好,春耕春播平稳有序推进.据全国种植意向调查显示,全国

稻谷、玉米意向播种面积有所增加.一季度,猪牛羊禽肉产量2490万吨,同比

增长1.4%,其中,猪肉产量下降0.4%,牛肉、羊肉、禽肉产量分别增长3.6%、

0.1%、6.1%；牛奶产量增长5.1%,禽蛋产量增长1.5%.一季度末,生猪存栏

40850万头,同比下降5.2%；一季度,生猪出栏19455万头,下降2.2%.

(二)工业生产较快增长,高技术制造业增长加快

2024年一季度,全国规模以上工业增加值同比增长6.1%.分三大门类看,

采矿业增加值增长1.6%,制造业增长6.7%,电力、热力、燃气及水生产和供应

业增长6.9%.高技术制造业增加值增长7.5%,比上年四季度加快2.6个百分点.

分经济类型看,国有控股企业增加值增长5.2%；股份制企业增长6.5%,外商及

港澳台投资企业增长4.8%；私营企业增长5.4%.分产品看,充电桩、3D打印设

备、电子元件产品产量同比分别增长41.7%、40.6%、39.5%.3月份,规模以上

工业增加值同比增长4.5%,环比下降0.08%.3月份,制造业采购经理指数为

50.8%,比上月上升17个百分点；企业生产经营活动预期指数为55.6%,上升1.4

个百分点.1-2月份,全国规模以上工业企业实现利润总额9141亿元,同比增长

10.2%.

(三)服务业增势较好,现代服务业较快增长

2024年一季度,服务业增加值同比增长5.0%.其中,信息传输、软件和信

息技术服务业,租赁和商务服务业,交通运输、仓储和邮政业,住宿和餐饮业,

批发和零售业增加值分别增长13.7%、10.8%、7.3%、7.3%、6.0%.3月份,全国

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服务业生产指数同比增长5.0%.其中,信息传输、软件和信息技术服务业,租

赁和商务服务业,住宿和餐饮业生产指数分别增长12.7%、8.2%、6.2%.1-2月份

规模以上服务业企业营业收入同比增长12.0%,增速比上年全年加快3.7个百分

点.3月份,服务业商务活动指数为52.4%,比上月上升1.4个百分点；业务活

动预期指数为58.2%.其中,邮政、电信广播电视及卫星传输服务、货币金融服

务、资本市场服务等行业商务活动指数高于60.0%.

(四)市场销售稳定增长,服务消费增长较快

2024年一季度,社会消费品零售总额120327亿元,同比增长4.7%.按经营

单位所在地分,城镇消费品零售额104280亿元,增长4.6%；乡村消费品零售额

16047亿元,增长5.2%.按消费类型分,商品零售106882亿元,增长4.0%；餐

饮收入13445亿元,增长10.8%.基本生活类商品销售良好,限额以上单位粮油

食品类、饮料类商品零售额分别增长9.6%、6.5%.部分升级类商品销售较快增

长,限额以上单位体育娱乐用品类、通讯器材类商品零售额分别增长14.2%

13.2%.全国网上零售额33082亿元,同比增长12.4%.其中,实物商品网上零售

额28053亿元,增长11.6%,占社会消费品零售总额的比重为23.3%.3月份,社

会消费品零售总额同比增长3.1%,环比增长0.26%.一季度,服务零售额同比增

长%.10.0

(五)固定资产投资稳中有升,高技术产业投资增长较快

2024年一季度,全国固定资产投资(不含农户)100042亿元,同比增长4.5%

比上年全年加快1.5个百分点;扣除房地产开发投资,全国固定资产投资增长

9.3%.分领域看,基础设施投资增长6.5%,制造业投资增长9.9%,房地产开发

投资下降9.5%.全国新建商品房销售面积22668万平方米,同比下降19.4%；新

建商品房销售额21355亿元,下降27.6%.分产业看,第一产业投资增长1.0%,

第二产业投资增长13.4%,第三产业投资增长0.8%.民间投资增长0.5%；扣除房

地产开发投资,民间投资增长7.7%.高技术产业投资同比增长11.4%,其中高技

术制造业和高技术服务业投资分别增长10.8%、12.7%.高技术制造业中,航空

航天器及设备制造业、计算机及办公设备制造业投资分别增长42.7%、11.8%;

高技术服务业中,电子商务服务业、信息服务业投资分别增长24.6%、16.9%.3

月份,固定资产投资(不含农户)环比增长0.14%.

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(六)货物进出口稳定增长,贸易结构持续优化

2024年一季度,货物进出口总额101693亿元,同比增长5.0%.其中,出℃

57378亿元,增长4.9%；进口44315亿元,增长5.0%.进出口相抵,贸易顺差

13063亿元.民营企业进出口增长10.7%,占进出口总额的比重为54.3%.对共建

“一带一路”国家进出口增长5.5%,占进出口总额的比重为47.4%.机电产品出

口增长6.8%,占出口总额的比重为59.2%.3月份,进出口总额35580亿元,同

比下降1.3%.其中,出℃19869亿元,下降3.8%；进口15710亿元,增长2.0%.

(七)居民消费价格总体平稳,工业生产者价格下降

2024年一季度,全国居民消费价格(CPI)同比持平.分类别看,食品烟酒价

格下降1.7%,衣着价格上涨1.6%,居住价格上涨0.2%,生活用品及服务价格上

涨0.8%,交通通信价格下降1.4%,教育文化娱乐价格上涨2.3%,医疗保健价格

上涨1.4%,其他用品及服务价格上涨2.9%.在食品烟酒价格中,鲜果价格下降

7.3%,猪肉价格下降7.0%,鲜菜价格下降3.9%,粮食价格上涨0.4%.扣除食品

和能源价格后的核心CPI同比上涨0.7%.3月份,全国居民消费价格同比上涨

0.1%,环比下降1.0%.

2024年一季度,全国工业生产者出厂价格同比下降2.7%.其中,3月份同

比下降2.8%,环比下降0.1%.一季度,工业生产者购进价格同比下降3.4%.其

中,3月份同比下降3.5%,环比下降0.1%.

(八)就业形势总体稳定,城镇调查失业率微降

2024年一季度,全国城镇调查失业率平均值为5.2%,比上年同期下降0.3个

百分点.3月份,全国城镇调查失业率为5.2%,比上月和上年同月均下降0.1个

百分点.本地户籍劳动力调查失业率为5.3%；外来户籍劳动力调查失业率为

5.1%,其中外来农业户籍劳动力调查失业率为5.0%.31个大城市城镇调查失业

率为5.1%.全国企业就业人员周平均工作时间为48.6小时.一季度末,外出务

工农村劳动力总量18588万人,同比增长2.2%.

(九)居民收入稳定增长,农村居民收入增长快于城镇居民

2024年一季度,全国居民人均可支配收入11539元,同比名义增长6.2%

扣除价格因素实际增长6.2%.按常住地分,城镇居民人均可支配收入15150元.

同比名义增长5.3%,实际增长5.3%；农村居民人均可支配收入6596元,同比名

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义增长7.6%,实际增长7.7%.从收入来源看,全国居民人均工资性收入、经营

净收入、财产净收入、转移净收入分别名义增长6.8%、6.8%、3.2%、4.8%.全国

居民人均可支配收入中位数9462元,同比名义增长6.4%.

总的来看,2024年一季度国民经济开局良好,积极因素累积增多,为实现

全年目标任务打下了较好基础.但也要看到,外部环境复杂性、严峻性、不确

定性上升,经济稳定向好基础尚不牢固.下阶段,要坚持以习近平新时代中国

特色社会主义思想为指导,抓紧抓好中央经济工作会议和全国“两会”精神细

化落实,坚持稳中求进、以进促稳、先立后破,完整、准确、全面贯彻新发展

理念,加快构建新发展格局,着力推动高质量发展,积极培育发展新质生产力,

加大宏观政策实施力度,切实增强经济活力、防范化解风险、改善社会预期,

巩固和增强经济回升向好态势,持续推动经济实现质的有效提升和量的合理增

长.

二、行业现状与发展前景分析

(一)行业相关定义

风能是指空气流动所产生的动能,是太阳能的一种转化形式.由于太阳辐

射造成地球表面各部分受热不均匀,引起大气层中压力分布不平衡,在水平气

压梯度的作用下,空气沿水平方向运动形成风.风能是可再生的清洁能源,储

量大、分布广,但它的能量密度低,并且不稳定.在一定的技术条件下,风能

可作为一种重要的能源得到开发利用.风能利用是综合性的工程技术,通过风

力机将风的动能转化成机械能、电能和热能等.

根据观研报告网发布的《中国风电市场现状深度研究与未来前景分析报告

2023-2030年)》显示,即风力发电,属于可再生能源,清洁能源,风力发电是指

把风的动能转变成机械动能,再把机械能转化为电力动能.

(二)行业发展现状

我国风力资源丰富,有较好的发展风力发电的资源优势.目前我国已经成

为全球风力发电规模最大、增长最快的市场.随着我国经济建设不断深入发展.

对风力等能源需求不断增加.此外国家政策的扶持,也让风电行业快速发展.

2020年为全面贯彻习近平总书记四个革命、一个合作能源安全新战略,建

设清洁低碳、安全高效的能源体系,实现风电、光伏发电高质量发展,我国加

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快推进甘肃通渭风电基地、四川凉山风电基地的建设,2020年风力发电新增装

机容量大幅增长.随着我国风电市场已实现规模化应用,风力发电建设基地的

完善,我国风力发电新增装机容量趋于稳定,预计2022年我国风力发电新增装

2457机容量万千瓦.

2018-2022年中国风力发电新增装机容量(万千瓦)

8000

7167

7000

6000

50004757

4000

3000209225742457

2000

1000

2018年2019年2020年2021年

0观研报售网

新增装机容量(万于瓦)

chinaa0

2022注:年为预测数据

资料来源:中国风电市场现状深度研究与未来前景分析报告(2023-2030年)

2022年,我国风力发电累计装机容量预计达到35319万千瓦.

2018-2022年中国风力发电累计装机容量(万千瓦)

40000

35319

3500032848

3000028153

2500021005

2000018426

15000

10000

5000

2018年2019年2020年2021年

1观研报告网

“累计装机容量(万千瓦)9chinabaanncom

2022注:年为预测数据

资料来源:中国风电市场现状深度研究与未来前景分析报告(2023-2030年)

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目前风电主要以华北地区、西北地区、华东地区为主,华北地区风电装机

占比26.9%.西北地区紧随其后,占比22.8%.华东地区风电装机6440万千瓦,

占比19.6%.华中地区、东北地区、西南地区、华南地区风电装机较少,分别占

比10.3%、7.9%、6.6%、6.0%

2021年我国风电行业区城市场占比

7.90%

19.60%

22.80%

观研报告网6.00%

E260

10.30%

25.90%

6.60%

华东华南*华北西南华中西北东北鹏陈

资料来源:中国风电市场现状深度研究与未来前景分析报告(2023-2030年)

(三)细分市场分析

1.细分市场一:陆风市场

我国国土面积大,有天然的地理环境的优势.陆地方面,我国西北部地区

以平原为主,中部多为山谷,南部的丘陵高山都能建设一些风电机群.我国地

大物博的优势,为陆风发电的发展提供更大空间,我国将风力发电厂主要建设

在新疆、内蒙等地广人稀的地区,避开居民聚集区.我国良好的地理条件为我

国陆风发电市场创造了良好的发电条件.

全球风电降本成效显著,陆风能源成本最低,2021年欧洲海风LCOE均值达

0.455元/KW,陆风LCOE均值达0.294元/KW.中国海风LCOE低于日韩.2021年

中国陆风LCOE均值达到0.196元/KW,已对标国际领先水平.随着技术的更新选

代,预计未来陆风的成本将更低,预计2022年我国LCOE均值达到0.194元/KW,

2021年陆风已经成为全球加权平均LC0E最低的能源,为0.231元/kw.陆风整体

成本已低于化石能源,全球陆风进入平价时代.陆风发电较低的成本优势,我

国陆风发电新增装机容量总体保持上涨趋势

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2018-2022年中国陆风发电新增装机容量(万于瓦)

70006649

6000

5000

4000

3174

3000

2078

200016961681

1000

2018年2019年2020年202年观研报售网

#新增装机容量(万千瓦)chin9h0

2022注:年为预测数据

资料来源:中国风电市场现状深度研究与未来前景分析报告(2023-2030年)

2.细分市场二:海风市场

虽然风电是能源产业,但为减少农耕用地和林业用地的浪费,陆地上能建

风电的地方十分有限.而且,风电具有较大的噪音,容易扰民.海上风电建立

在海上,可以解决耕地占用和扰民问题.

同时风电的电能来源是风,所以风力的大小直接决定了发电的功率.与陆

地上的风相比,海风通常要更大一些,而且一般不会受到地形阻力的影响,这

也就直接决定了海上风电有比陆风发电功率更大的优势.

因我国能源需求的增加以及海风发电的优势,我国海上风电景气度较高.

中国装机量稳居第一.2021年是国家补贴海风项目并网的最后一年,当年海风

装机量高达1583万千瓦,同比2021年增长32.22%.随着海风大型化进程不断推

进和各家主机厂纷纷推出低价主机产品,多个海风项目已经成功实现了平价.

预计未来海风大量增长,占风电总增量逐年提高.中国海风装机亦保持高景气

度发展.

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2018-2022年中国海风发电新增装机容量(万千瓦)

18001583

1600

1400

1200

3000776

800

600396496518

A00

200

2018年2019年2020年201年观研报售网

新增装机容业(万千瓦)chn5c4504

2022注:年为预测数据

-资料来源:中国风电市场现状深度研究与未来前景分析报告(2023-2030年)

(四)行业竞争情况

1.整机制造

国内外风电整机制造商市场集中度趋高,国外已有领先技术优势,国内正

寻求技术突破,但在国内外市场仍占有一席之地.有机构调查显示,西门子歌

美讽借助西门子在海上风电的霸主地位,依然占据全球海上风电第一的位置,

占有43%的市场份额,三菱维斯塔斯紧随其后,上海电气借助和西门子在中国

海上风电市场的合作,保持全球第三、中国第一的排名.

风电机组进一步大型化是未来主要发展趋势.从各大风机制造商的研发计

划以及开发进程可以看出,大型机组是大家竟相进军的领域.海上风电场的大

规模开发需要更大型的机组,它可以有效地降低风电场度电成本,提高海上风

电场规模开发利用的整体经济性,为投资商创造更多价值.

2.塔架

风电的塔架部分也是不可或缺的,风机塔架属于风力发电系统的基础装备,

常年野外运行,环境恶劣,运行风险大.因此,风电业主在选择设备制造商时

十分谨慎.风机塔架呈锥筒形,有独特的、精细的高技术工艺制造要求,对直

线度及垂直度要求、法兰平面度及平行度要求、表面防腐要求和焊接质量要求

等,这些技术指标都有其特殊性而且是相当高的技术质量指标.风塔主要用于

支撑风力发电机,除塔体外,其内部通常有爬梯或电梯、电缆、平台等结构.

3.海缆

海上风电传输需要通过敷设于海底的电缆传回岸上,必将带来海缆的巨大

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需求.根据海上风电建设第一轮特许权招标的四个风电项目前期设计情况,江

苏龙源(潮间带)在建项目20万千瓦装机容量需35kV光电复合海缆115km、220kV

光电复合海缆96km;江苏射阳(近海)在建项目30万千瓦装机容量需35kV光电复

-合海缆200km、220kV光电复合海缆105km.电线电缆是料重工轻的行业,原材

料占电线电缆总成本的80%以上,因此,铝和铜等原材料价格的变动是影响电

线电缆行业利润水平的重要因素.

我国目前已有部分企业可以生产和销售110kV及以下海缆,但是220kV的海

缆和脐带缆除东方电缆外能够实现生产和销售的很少,而国外耐克森等知名企

业已经可以生产500kV的海缆.另外,发达国家在海洋调查勘探、海洋资源开

采以及海洋军事装备等方面的开发上使用了各类海缆(包括光电复合海底电缆和

脐带缆),用于系统中电力/光电信号的传输以及液体/气体的输送等.海洋油气

勘探和水下生产系统、水下机器人(R0V)、声纳系统和海洋传感系统、深海地震

采集系统等用的海洋工程系列电缆,我国只是刚刚开始进入.海缆附件中的软

接头及海缆终端的技术水平与国外仍有差距.

(五)行业发展趋势

1.风电生产基地逐渐向沿海地区转移

风电设备下游企业需求旺盛,特别是海上风电盛行.近年来,我国风电设

备行业发展较快,有力支撑了风电产业发展.从资源方面来说,我国海岸线(包

括岛屿)达32,000千米,拥有丰富的风能资源,并具有巨大的风能发展潜力.今

后我国风电设备大型化、生产基地有向沿海转移的趋势,并着力推进大型化和

多样化机组研制及产业化推广与应用,不断提升风电机组的技术水平,进一步

完善我国沿海风电设备供应链,逐步优化风电机组设备的质量.

2.国产厂商发展势头良好,投标均价不断下降

发电机组包括制动机构、发电机、偏航系统等7个部分.工作原理方面,

风能驱动风力机的风轮转动,将风能转换为机械能,机械能在发电机中再次被

转换为电能.发电机组方面,发电机组包括制动机构、发电机、偏航系统等7

个部分.具体来看,发电机组的结构包括转子叶片、主轴、低速轴、齿轮箱.

高速轴、发电机、偏航装置、电子控制器、液压系统、冷却元件等.其中主轴

连接法兰和齿轮箱、轮毂是起固定作用的基座

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三、被评估企业的业务分析

(一)主要业务介绍

被评估单位主要经营业务收入为售电收入；分2期投入建设、运营.

(二)规模介绍

被评估单位风电一期位于49.5兆瓦项目位于敦煌市市区北侧约60km处,位

于瓜州县城西北侧约75km处.工程区东侧约20km处为G215国道,站址与国道

有砂石路相连.风电装机容量为49.5MW,并网时间为2022年10月,机组设计

20寿命为年.

被评估单位风电二期位于150兆瓦项目位于敦煌市市区北侧约60km处,位

于瓜州县城西北侧约75km处.工程区东侧约20km处为G215国道,站址与国道

有砂石路相连.风电装机容量为150MW,并网时间为2023年10月,机组设计寿

20命为年.

四、收益现值法应用前提及选择的理由和依据-

(一)收益现值法的定义及原理

本次评估所采用收益现值法,系通过资产在未来预期的净现金流量和采用

适宜的折现率折算成现时价值,得出评估价值.其适用的基本条件是:企业具

备持续经营的基础和条件,资产经营与收益之间存有较稳定的对应关系,由于

企业具有独立的获利能力且被评估单位管理层提供了未来年度的盈利预测数

据,且盈利预测与其资产具有较稳定的关系,并且未来收益和风险能够预测及

可量化.

本次采用收益现值法中的现金流量折现法对企业整体价值评估来间接获得

股东全部权益价值,企业整体价值由正常经营活动中产生的经营性资产价值和

与正常经营活动无关的非经营性资产价值构成,对于经营性资产价值的确定选

用企业自由现金流折现模型,即以未来若于年度内的企业自由现金流量作为依

据,采用适当折现率折现后加总计算得出.

(二)收益现值法选择的理由和依据

收益现值法是从资产的预期获利能力的角度评价资产,能完整体现企业的

整体价值,即对投资者来讲,企业的价值在于预期企业未来所能够产生的收

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益.收益现值法虽然没有直接利用现实市场上的参照物来说明评估对象的现行

公平市场价值,但它是从决定资产现行公平市场价值的基本依据一资产的预期

获利能力的角度评价资产,能完整体现企业的整体价值,其评估结论具有较好

的可靠性和说服力.评估人员经过和企业管理层访谈,以及调研分析认为具备

收益现值法评估的条件.

五、收益预测的假设条件

本评估报告收益预测的假设条件如下:

(一)基本假设

1.公开市场假设,即假定在市场上交易的资产或拟在市场上交易的资产,

资产交易双方彼此地位平等,彼此都有获取足够市场信息的机会和时间,以便

于对资产的功能、用途及其交易价格等做出理智的判断;

2.交易假设,即假定所有待评估资产已经处在交易的过程中,评估师根据

待评估资产的交易条件等市场进行估价.交易假设是资产评估得以进行的一个

最基本的前提假设:

3.持续经营假设,即假设被评估单位以现有资产、资源条件为基础,在可

预见的将来不会因为各种原因而停止营业,而是合法地持续不断地经营下去.

(二)一般假设

1.假设国家现行的有关法律法规及政策、国家宏观经济形势无重大变化,

本次交易各方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化;

2.假设和被评估单位相关的利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收费

用等评估基准日后不发生重大变化:

3.假设评估基准日后被评估单位的管理层是负责的、稳定的,且有能力担

当其职务;

4.除非另有说明,假设公司完全遵守所有有关的法律法规:

5.假设本次评估测算的各项参数取值是按照现时价格体系确定的,未考虑

基准日后通货膨胀、政策变化等因素的影响;

6.假设评估基准日后无不可抗力及不可预见因素对被评估单位造成重大不

利影响.

(三)特殊假设

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1.假设评估基准日后被评估单位的销售电价不变;-

2.假设被评估单位《电力业务许可证》在有效期到期后能够正常延期:

3.假设企业未来的经营管理人员尽职,企业继续保持现有的经营管理模式

持续经营;

4.资产持续使用假设,即假设被评估资产按照其目前的用途和使用的方

式、规模、频度、环境等条件合法、有效地持续使用下去,并在可预见的使用

期内,不发生重大变化;

5.假设委托人及被评估单位所提供的有关企业经营的一般资料、产权资

料、政策文件等相关材料真实、有效;

6.假设评估对象所涉及资产的购置、取得、建造过程均符合国家有关法律

法规规定;

7.假设评估对象所涉及的实物资产无影响其持续使用的重大技术故障,假

设其关键部件和材料无潜在的重大质量缺陷;

8.假设评估基准日后被评估单位的现金流入为均匀流入,现金流出为均匀

流出:

9.在可预见时间内,未考虑被评估单位经营可能发生的非经常性损益,包

括但不局限于以下项目:重大坏账损失和资产减值损失、在建工程、其他长期

资产产生的损益以及其他营业外收入、支出;

10.假设被评估单位提供的历年财务资料所采用的会计政策和进行收益预测

时所采用的会计政策不存在重大差异;

11.假设财政部、国家税务总局、海关总署《关于深入实施西部大开发战略

有关税收政策问题的通知》(财税[2011]58号)以及财政部、税务总局、国家发展

改革委财政部公告2020年第23号《关于延续西部大开发企业所得税政策的公

告》等相关文件到期后继续施行对企业所得税优惠;

12.资产评估专业人员对评估对象的现场调查仅限于评估对象的外观和使用

状况,并未对结构等内在质量进行测试,故不能确定其有无内在缺陷.本报告

以评估对象内在质量符合国家有关标准并足以维持其正常使用为假设前提:

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本评估报告评估结论在上述假设条件下在评估基准日时成立,当上述假设

条件发生较大变化时,签名资产评估师及本评估机构将不承担由于假设条件改

变而推导出不同评估结论的责任.

六、评估计算及分析过程

(一)收益法具体方法和模型的选择

本评估报告选用现金流量折现法中的自由现金流量折现模型.企业自由现

金流量模型的描述具体如下:

股东全部权益价值=经营性资产价值+广义的非经营性资产及负债价值

1.经营性资产价值

经营性资产是指与被评估单位生产经营相关的,评估基准日后自由现金流

量预测所涉及的资产与负债.经营性资产价值的计算公式如下:

FFn

P=+

j=l(十1)(1+r)

其中:P:评估基准日的企业经营性资产价值:

Fi:评估基准日后第i年预期的自由现金流量;

Fn:预测期末企业回收残值变现值:

r:折现率;

i:预测期第i年(每期企业自由现金流年中折现):

n:预测期末(回收残值的年限对应日历年限)

2.收益主体与口径的相关性

本次评估,使用自由现金流量作为评估对象经营资产的收益指标,其基本

公式为:

企业自由现金流量=息税前利润x(1-所得税率)+折旧与摊销-资本性支出-营运

资金增加额

其中,折现率(加权平均资本成本WACC)计算公式:

WACC=Kx(1+Kdx-t)x

E+DE+D

其中:Ke:权益资本成本;

Kd:有息负债资本成本;

E:权益的市场价值;

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D:有息负债的市场价值;

t:所得税率.

其中,权益资本成本采用资本资产定价模型(CAPM)计算.计算公式:

K=r+MRPxβL+rc

其中:rf:无风险收益率;

MRP:市场风险溢价;

BL:权益的系统风险系数;

rc:企业特定风险调整系数.

3.广义的非经营性资产及负债价值

广义的非经营性资产及负债是指与被评估单位生产经营无关的,评估基准

日后企业自由现金流量预测不涉及的资产与负债.非经营性资产、负债评估结

果与账面价值一致.

(1)溢余资产价值的确定

溢余资产是指评估基准日超过企业经营所需超额现金,为基准日货币资金

与日常经营所必需的现金持有量之间的差额.

(2)未合并子公司价值的确定

无.

(3)狭义的非经营性资产及负债价值的确定

狭义的非经营性资产及负债是指与被评估单位生产经营无关的、置于经营

性资产科目(如营运资金、长期有效资产)中的资产及负债.

(4)其他未列入的资产及负债价值的确定

其他未列入的资产及负债主要是不属于上述三类的资产及负债.

(二)收益期的确定

被评估单位为发电企业,其预测期和收益期主要取决于发电机组的使用年

限.

被评估单位一期风电项目,装机容量为49.5MW,并网时间为2022年10月.

机组设计寿命为20年;因此一期风电项目收益期取到2042年10月.

被评估单位二期风电项目,装机容量为150MW,并网时间为2023年10月,

机组设计寿命为20年；因此二期风电项目收益期取到2043年10月.

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(三)预测期的收益预测

1.主营业收入的预测

主营业务收入主要为售电业务收入.

售电业务收入影响因素为装机容量、发电设备实际可利用小时数、弃风率

和售电单价.

年应发电量=发电设备总容量x发电小时数

发电量=年应发电量*(1-弃风率)

上网电量=发电量-主变损耗及其他耗用电量

售电收入=售电量*基础电价

①装机容量

被评估单位一期风电项目,装机容量为49.5MW,并网时间为2022年10月,

机组设计寿命为20年;

被评估单位二期风电项目,装机容量为150MW,并网时间为2023年10月,

机组设计寿命为20年;

2风电上网电价的确定

基础电价:根据《国家发展改革委关于深化燃煤发电上网电价形成机制改

革的指导意见》(发改价格规(2019)1658号),2020年4月甘肃省发展改革委会

司省工信厅、省市场监管局、甘肃能源监管办,联合制订了《甘肃省深化燃煤

发电上网电价形成机制改革实施方案》,按照燃煤发电标杆上网电价0.3078元

千瓦时确定(含税).

外送电价结算价格:依据历史年度平均结算单价综合确定外送电价.

根据与管理层访谈,被评估单位历史年度上网电量均为市场化电量(不享受

国补政策、不执行基础标杆电价).本次评估按照被评估单位历史年度实际情况

综合考虑预计,经与管理层沟通,采用历史年度平均单价水平更符合市场电价

水平,因此本次按照元/十瓦时确定(含税).0.29389

③限电率(弃风率)

根据与管理层访谈,2024年1-5月份指标更符合止常情况下的限电率(弃风

率)水平；2024年限电率大幅抬升的主要原因是2020-2022年期间大量光伏、风电

类公司投资建设、2022-2023年投产后导致输电线路资源紧张等导致.但考虑到

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随着部分新建输电项目工程的施工、建设、运营,可在未来一定期限内缓解甘

肃省目前供过于求的局面,因此本次评估未来年度考虑了一定的下降幅度.目

前正在施工建设的主要输电工程如下:甘肃至浙江土800于伏特高压直流输电工

程；甘肃-山东土800于伏特高压直流输电工程:甘肃省兰州市秦川750千伏变电

站工程:甘肃酒泉750于伏玉门输变电工程.

经过上述分析后,经与委托人共同确定未来限电率的发展走势.

④上网电量

上网电量=发电量-主变损耗及其他耗用电量

2.主营业务成本预测

主营业务成本主要包括人工、折旧和其他支出.

(1)折旧

存量资本性支出:在预测期内,按照评估基准日的账面原值、启用日期

经济寿命合理确定的.

更新资产折旧是在维持现有经营规模的前提下,未来各年度只需对现有资

产的耗损(折旧)进行更新.即当资产累计折旧额接近资产原值或当资产净值接近

预计的资产残值时,即假设该资产已折毕,需按照资产原值补充更新该资产.

在发生资产更新支出的同时,原资产残值报废,按照更新后的资产原值提取折

日直至经营期截止.

更新及新增资产折旧以预测期内将资本性支出依现有折旧政策按资产类别

分别进行测算.

(2)人工成本

职工薪酬为生产人员工资、福利费、社会保险费等

工资人数的确定:本次预测结合评估基准日的职工人数、未来企业收入规

模,根据企业管理当局预测确定的.

工资上涨幅度的确定:本次预测结合评估基准日的工资水平、未来企业收

入规模,结合企业所在地区未来工资发展的速度,根据企业管理当局预测确定

的.

(3)其他支出

其他支出包括:材料费、修理费、其他费用、安全生产费.

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根据同类型电厂的标准,结合管理层对项目的整体判断及相关政策进行预

计.

3.税金及附加预测

税金及附加包括城市维护建设税、教育费附加、印花税、房产税、土地使

用税、水资源税.

城市维护建设税、教育费附加(含地方教育费附加)分别按应交增值税的7%)

5%计算；印花税按照已签合同的0.03%进行测算

房产税、土地使用税,按照税法规定进行计算

增值税销项税额为按13%税率计算的售电收入销项税,进项税额包括主营

业务成本及资本性支出中可抵扣的进项税额.

4.管理费用的预测

管理费用为日常费用.

经与企业管理层核实后并参照收入上涨规模综合预计.

5.财务费用的预测

结合企业现有借款、未来新增贷款情况,按照未来各期预测的现金流、还

款计划、实际执行的借款利率确定的财务利息及本金的偿还.

6.其他收益

根据财政部和国家税务总局《关于资源综合利用及其他产品增值税政策问

题的通知》(财税[2008]156号),该项目增值税实行即征即退50%的政策.增值税

销项税税率为13%.本次评估按照该政策预计其他收益情况.

7.营业外收支预测

营业外收支属于偶然事件,因未来是否发生及金额的不确定性,未来年度

不予预测.

8.折旧和摊销的预测

(1)折旧的预测

折旧包括存量固定资产折旧、更新或新增固定资产折旧.

存量资本性支出:在预测期内,按照评估基准日的账面原值、启用日期、

经济寿命合理确定的.

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更新资产折旧是在维持现有经营规模的前提下,未来各年度只需对现有资

产的耗损(折旧)进行更新.即当资产累计折旧额接近资产原值或当资产净值接近

预计的资产残值时,即假设该资产已折毕,需按照资产原值补充更新该资产.

在发生资产更新支出的同时,原资产残值报废,按照更新后的资产原值提取折

日直至经营期截止.

更新及新增资产折旧以预测期内将资本性支出依现有折旧政策按资产类别

分别进行测算.

(2)摊销的预测

摊销包括存量摊销、更新或新增摊销.

资产存量摊销主要是无形资产中软件摊销及长期待摊费用摊销,未来摊销

按目前企业的摊销政策进行测算各期摊销额.

更新或新增摊销更新资产摊销是在维持现有经营规模的前提下,未来各年

度只需对现有资产的耗损(折旧)进行更新.即当资产累计折旧额接近资产原值或

当资产净值接近预计的资产残值时,即假设该资产已折毕,需按照资产原值补

充更新该资产.在发生资产更新支出的同时,原资产残值报废,按照更新后的

资产原值提取折旧直至经营期截止.

9.所得税预测

未来年度以利润总额为基础,根据《企业所得税法》及其补充规定,对重

大纳税调整事项进行调整,从盈利年度开始对前五年的经营亏损进行弥补,然

后乘以统一企业所得税税率计算得出所得税.

根据财政部、国家税务总局、海关总署《关于深入实施西部大开发战略有

关税收政策问题的通知》(财税[2011J58号)以及财政部、税务总局、国家发展改

革委财政部公告2020年第23号《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》

的规定,被评估单位所从事的产业属于《西部地区鼓励类产业目录》中所规定

的产业项目,自2021年至2030年期间,减按15%的税率计缴企业所得税.

根据《国家税务总局关于实施国家重点扶持的公共基础设施项目企业所得

税优惠问题的通知》(国税发[2009]80号)文件:风力发电新建项目属于公共基础

设施项目企业所得税优惠的项目,其投资经营的所得自该项目取得第一笔生产

经营收入所属纳税年度起,第一年至第三年免征企业所得税,第四年至第六年

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减半征收企业所得税(12.5%),六年后所得税按照25%征收.

被评估单位一期风电项目并网时间为2022年10月；二期风电项目并网时间

为2023年10月.

一期:2022年-2024年,企业所得税率为0%;

2025年-2027年,企业所得税率为75%(执行税率的50%):

2028年-2030年,企业所得税率为15%

2031年及之后,企业所得税率为按照15%计算(视同到期后仍可延期享受).

二期:2023年-2025年,企业所得税率为0%;

2026年-2028年,企业所得税率为7.5%(执行税率的50%);

2029年-2030年,企业所得税率为15%

2031年及之后,企业所得税率为按照15%计算(视同到期后仍可延期享受).

企业所得税及折现率按照加权后计算.

10.资本性支出预测

根据企业的资本性支出计划,预测期主要考虑在收益年限内必要的更新支

出.

11.营运资金预测

营运资金等于现金之外的流动资产减去无息流动负债.现金之外的流动资

产包括公司经营所使用或需要的应收账款、其他应收款、预付账款等.无息流

动负债包括应付账款、预收账款、其他应付款、应付职工薪酬及应交税费等.

营运资金=现金之外的流动资产-无息流动负债

营运资金追加额=当期营运资金-上期营运资金

评估基准日营运资金=流动资产(不含溢余货币资金及非经营性资产)-流动负

债(不含有息流动负债及非经营性负债)

对营运资金影响重大的科目,如应收账款、预收账款、应付账款、预付账

款、存货等,本次预测主要通过分析此类科目以前年度的周转率的合理性并确

定预计未来该类科目周转率进行测算；对于与企业主营业务收入、成本无关的

资产及负债,如其他应收款、其他应付款,根据预计所需的合理金额进行确定.

12.期末残值回收

非流动资产按到期时残值确定到期值;营运资金按照到期日的金额确定到

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期值.根据不同资产的变现率确定到期回收值.

13.预测期内现金流

企业自由现金流量=净利润+折旧及摊销-资本性支出-净营运资金变动

(四)折现率的确定

1.折现率模型

按照收益额与折现率口径一致的原则,本次评估收益额口径为企业目由现金

流量,则折现率选取加权平均资本成本(WACC),WACC模型可用下列数学公式

表示:

(1WACC=RaX-T))X+ReX

D+ED+E

其中:Re:股权期望报酬率;

Rd:债权期望报酬率;

E:股东全部权益价值;

D:债权价值;

T:所得税率.

2.权益资本成本的确定

计算权益资本成本时,我们采用资本资产定价模型(CAPM).CAPM模型是普

遍应用的估算投资者收益以及股权资本成本的办法.CAPM模型可用下列数学

公式表示:

Re=Rf+ERP×β+c

式中,Rf-无风险利率

ERP一市场风险超额回报率:

β一权益的系统风险系数;

e一企业特定风险调整系数.

3.具体参数取值过程:

选择可比公司

可比公司的选择参照以下标准:

(1)可比上市公司只发行人民币A股.

(2)可比上市公司股票已上市交易不少于24个月且交易活跃.

(3)可比上市公司与被评估单位处于同一行业或受同一经济政策影响.

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(4)可比上市公司主营业务与被评估单位相同,与被评估单位相同的主营业务

收入占总收入比不少于50%.

(5)可比上市公司的资产规模、盈利能力、成长性、发展阶段等与被评估单位

相似.

根据上述选取标准,我们利用ifind资讯进行查询,通过比较分析,最终选取

了以下上市公司作为对比上市公司:序号股票代码单位名称

1 155.SZ 川能动力

2 791.SZ 甘肃能源

3 862.SZ 银星能源

4 600,163.SH 中闽能源

5 600,821.SH 金开新能

6 603,693.SH 江苏新能

4.无风险报酬率Rf的

确定国债收益率通常被认为是无风险的,因为持有该债权到期不能兑付的风

险很小,可以忽略不计.我们通过ifind资讯查询在评估基准日附近有交易的.

至评估基准日剩余期限10年以上的国债到期收益率,取其平均值作为无风险收

益率,经计算Rf取%.2.5517

5.确定市场风险溢价ERP

市场风险溢价,是指投资者对与整体市场平均风险相同的股权投资所要求的

预期超额收益,即超过无风险利率的风险补偿.股市投资收益率是资本市场收

益率的典型代表,股市风险收益率是投资者投资股票市场所期望的超过无风险

收益率的部分,亦可认为是市场风险溢价的典型代表.

我们借鉴国内外测算市场风险溢价的思路,按如下方法测算中国股市的投资

收益率(Rm)及市场风险溢价ERP(Rm-Rf)

根据《资产评估专家指引第12号-收益法评估企业价值中折现率的测算

(中评协(2020)38号)的要求,利用中国的证券市场指数计算市场风险溢价

时,通常选择有代表性的指数,例如沪深300指数、上海证券综合指数等,计

算

指数一段历史时间内的超额收益率,时间跨度可以选择10年以上、数据频

率可以选择周数据或者月数据、计算方法可以采取算术平均或者几何平均.

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(1)选取衡量投资收益率的指数

沪深300指数是覆盖沪深两市的指数,反映的是流动性强和规模大的代表性

股票的股价的综合变动,该指数成份股可以更真实反映市场主流投资的收益情

况,因此我们选用沪深300指数估算中国股票市场的投资收益率.

2)选择10年期为计算投资收益率的时间跨度,对沪深300每只成份股均计

算其过去十年的投资收益率,以最大程度地降低股票非系统波动产生的影响

计算2024年度投资收益率时采用的年期为2014年到2023年,以此类推计算以

后年度的投资收益率.

(3)年投资收益率(Rm)计算方法

采用算术平均值和几何平均值两种计算方法

经过对比分析我们认为几何平均值能更好地反映收益率的增长情况,因此以

几何平均值作为最终的年投资收益率(Rm)计算结果.

(4)市场风险溢价ERP(Rm-Rf)的确定

选取距每年年末剩余年限超过10年的国债到期收益率作为当年的无风险利

率Rf,经以上步骤,我们估算的2024年股权市场风险溢价ERP为6.40%.

6.确定可比公司相对于股票市场风险系数p

对上述可比上市公司β系数进行相关性t检验.

7.计算可比公司无财务杠杆阝系数

对取得的可比上市公司有财务杠杆的β系数(βL),我们根据对应上市公司的

资本结构将其还原为无财务杠杆β系数(βU).计算过程如下:注释号股票代码单位名称负息负债(D) 债权比例股权价值(E) 财务杠杆系数(DiEi) 合资本流动资产为资本流动资产所支付的适用所得税率

A B=Al(A+C) C N=A/C G K

1 155.SZ 川能动力 1,054,298.56 0.36 1,913,568.54 55.09% 1.2552 25%

2 791.SZ 甘肃能源 972,308.01 0.47 1,077,163.78 90.26% 0.5254 25%

3 862.SZ 银星能源 345,681.68 0.39 539,757.36 64.04% 0.7710 15%

4 600,163.SH 中闽能源 384,713.52 0.29 961,013.05 40.04% 1.0782 25%

5 600,821.SH 金开新能 2,085,553.24 0.64 1,150,423.75 181.29% 0.6677 25%

6 603,693.SH 江苏新能 740,257.95 0.39 1,135,740.27 65.18% 0.6573 25%

8.计算具有被评估单位目标资本结构的阝系数

以可比公司无财务杠杆阝系数的平均值及目标资本结构为基础进行计算,计

算公式如下:

BL=(1+(1-T)xD/E)xβU

其中:βL为具有被评估单位目标资本结构的β系数

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βU为可比公司无财务杠杆阝系数的平均值

DE为目标资本结构,此处取可比公司资本结构平均值.

9.阝系数的Blume调整

我们采用历史数据估算出来的可比上市公司的β系数是代表历史的β系数,

折现率用来折现未来的预期收益,需要估算的折现率也应该是未来预期的折现

率,因此需要估算未来预期的阝系数.本次评估我们采用布鲁姆调整法

(BlumeAdjustment)对采用历史数据估算的β系数进行调整.

在实践中,Blume提出的调整思路及方法如下:

a=0.35十0.65βL

其中:a为调整后的β值,为测算的历史β值.

经调整后的被评估单位风险系数β为.0.8974

10.特定风险报酬率e的确定

特定风险报酬率e表示被评估单位自身特定因素导致的非系统性风险的报酬

率.本次评估采用综合分析法确定特定风险报酬率s,即综合考虑被评估单位的

资产规模、所处经营阶段、市场竞争情况、主要客户及供应商依赖、公司治

理、资本结构等因素,确定合理的特定风险报酬率.

经上述分析,取特定风险调整系数为1.5%.

11.计算权益资本成本

将相关数据代入Re公式中,计算出权益资本成本为:

Re=Rf+βx(Rm-Rf)+8

10.30=%

12.债务资本成本的确定

取被评估单位实际加权贷款利率作为债务资本成本,即2.48%.

13.加权平均资本成本的计算

将上述各数据代入加权平均资本成本计算公式中,计算确定折现率为

(1WACC=Rdx-T)xD+E+RexD+E含资本结构因素的β(调整前) 合计股权期望报酬率(Re) 债权期望报酬率(Rd) 适用所得税率加权资金成本(WACC)

0.94200.962310.21%2.48%0.00%6.93%

0.93380.957010.18%2.48%2.05%6.89%

0.91200.942810.09%2.48%7.50%6.78%

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敦煌海装新能源有限公司股东全部权益价值项目资产评估说明0.90390.937510.05%2.48%9.53%6.74%

0.88200.92339.96%2.48%15.00%6.63%

(五)测算过程和结果

根据上述预测的企业自由现金流及折现率得出预测期内企业经营价值如下

表(只列示2024年6月-2028年):

经营性资产价值评估结果表

金额单位:万元项目未来年度

2024年6-12月2025年2026年2027年2028年

三、自由现金流6,173.878,908.689,244.589,976.8510,024.83

折现率0.070.070.070.070.07

折现期(年)0.291.082.083.084.08

折现系数0.980.930.870.820.76

各年折现值6,054.398,286.868,049.268,135.127,656.96

经营性资产价值112,643.29

(六)其他资产和负债的评估

1.溢余资产价值的确定

溢余资产是指评估基准日超过企业经营所需超额现金,为基准日货币资金

与日常经营所必需的现金持有量之间的差额.现金持有量考虑各种付现因素.

即一定周期内所需的营业成本、销售费用、管理费用、财务费用、税金,并扣

除非付现成本,即折旧、摊销.经计算,正常经营情况下,企业溢余资产为

6,941.15万元.

2.未合并子公司价值的确定

无.

3.非经营性资产及负债价值的确定

非经营性资产、负债是指与被评估单位生产经营无关的,评估基准日后企

-18,360.21业自由现金流量预测不涉及的资产与负债,非经营性产及负债共计万

元.

被评估单位的评估基准日非经营性资产及非经营性负债采用资产基础法评

估.

(七)收益法评估结果

1.企业整体资产价值的确定

企业整体资产价值=经营性资产价值+溢余资产价值+未合并子公司价值+非

经营性资产价值

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101,224.23=万元

2.有息负债价值的确定

评估基准日企业的有息负债为万元.73,355.73

3.股东全部权益价值的确定

根据以上评估工作,被评估单位股东全部权益价值为:

股东全部权益价值=企业整体资产价值-有息负债价值

27,869.00=(万元)

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第四章市场法评估计算说明

一、市场法的应用前提及选择的理由和依据

(一)市场法简介及适用的前提条件

企业价值评估中的市场法,是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易

案例进行比较,确定评估对象价值的评估方法.

市场法实质是利用活跃交易市场上已成交的类似案例的交易信息或合理的

报价数据,通过对比分析的途径确定委估企业或股权价值的一种评估技术.市

场法的理论基础是在市场公开、交易活跃情况下,相同或相似资产的价值也是

相同或相似.

企业相同或相似的概念:

功效相同:经营产品或提供法服务相同或相似:

能力相当:经营业绩和规模相当:

发展趋势相似:未来成长性相同或相似.

由于现实中的绝对相同企业是不存在的,因此在评估操作中都是相对相同

的可比对象”

根据可比对象选择的不同,市场法可以分为上市公司比较法和交易案例比

较法.

上市公司比较法是指获取并分析可比上市公司的经营和财务数据,计算价

直比率,在与被评估单位比较分析的基础上,确定评估对象价值的具体方法.

交易案例比较法是指获取并分析可比企业的买卖、收购及合并案例资料

计算价值比率,在与被评估单位比较分析的基础上,确定评估对象价值的具体

方法.

(二)市场法选择的理由和依据

被评估单位按照国民经济分类标准,属于新能源发电行业,主要经营风电

通过上市公司股权类资产交易资料分析,同一行业或者相同经济影响的企业股

权买卖、收购及合并等经济行为的交易案例较多,经营和财务数据容易收集.

可以计算价值比率,在与被评估单位比较分析的基础上,确定评估对象的价值

敞可以采用交易案例比较法进行评估.

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二、市场法的评估思路及公式

1.市场法的评估思路

企业价值评估中的市场法,是指将评估对象与参考企业、在市场上已有交

易案例的企业、股东权益、证券等权益性资产进行比较以确定评估对象价值的

评估思路.

(1)分析被评估单位的基本状况.主要包括其所在的行业、经营范围、规模)

财务状况等.

(2)根据经营范围、产品类型等比较因素选择交易案例.

(3)分析、比较被评估单位和可比企业的因素和主要指标.

(4)对可比公司选择适当的价值乘数,并采用适当的方法对其进行修正、调

整,进而估算出被评估单位的价值乘数.

(5)根据被评估单位的价值乘数,最终确定被评估单位的股权价值.

2.市场法的计算公式及指标选取

市场法的关键是选择合适的价值比率或经济指标.常见的价值比率或经济

指标有市盈率(P/E)、市净率(P/B)、市销率(P/S)和企业倍数(EVEBITDA、EV/S)等:

考虑选取的指标过程如卜:

第一种情况:重资产行业,市净率(P/B)、EBlTDA相关比率倍数可以避免由

于折旧、税收政策的差异所产生的影响,可以选取市净率(P/B)、EBITDA相关比

率倍数:

第二种情况:零售、物联等与收入规模关联度较高的行业,可以选取市销

率相关比率倍数;

第三种情况:金融保险、重资产等与资产规模关联度较高的行业,可以选

取市净率相关比率倍数,对于处于研发期的技术类新兴企业,也可以选取市净

率相关比率倍数:

第四种情况:轻资产、技术含量较高的行业,可以选取市盈率相关比率倍

数.

一般情况下:金融保险、重资产等与资产规模关联度较高的行业,可以选

取市净率(PB)相关比率倍数.

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本次评估通过对交易案例公司财务指标及评估基准日资产负债表与被评估

单位进行比较分析,交易案例与被评估单位主营业务均为电力销售,核心资产

均为在运营的风电电站,因此选用市净率(PB)指标.

被评估单位股权市场价值=被评估单位净资产×市净率(可比案例P/B)

可比案例P/B修正系数=℃影响因素Ai的调整系数

影响因素Ai的调整系数=目标公司系数可比案例系数

三、市场法的假设条件

1.宏观经济环境相对稳定假设.任何一项资产的价值与其所处的宏观经济

坏境直接相关,在本次评估时我们假定社会的产业政策、税收政策和宏观经济

环境保持相对稳定,从而保证评估结果有一个合理的使用期.

2.利率、汇率、税率保持为目前的水平,无重大变化.

3.被评估单位所在的行业保持稳定发展态势,所遵循的国家和地方的现行

法律、法规、制度及社会政治和经济政策与现时无重大变化.

4.来源于方得资讯的可比案例相关数据真实可靠.

5.未考虑将来可能承担的抵押、担保事宜.

6.无其他人力不可抗拒及不可预见因素造成的重大不利影响.

四、评估过程

1.可比公司的选取

由于被评估公司所属行业为风力发电业,因此我们在iFinD金融终端、上市

公司公告中选取了电力、热力生产和供应业-新能源发电风力发电的交易案例.

按照以下几个标准最终选取了3个交易案例.具体标准如下:

(1)选择交易时间为距评估基准日三年以内;

(2)选择经营业务为新能源发电风力发电;

(3)选择交易情况和财务数据基本信息完整的案例.

2.可比公司介绍

被评估单位为风力发电企业,通过对近年来同类公司股权交易案例的分析

确定以下项目作为可比交易案例(来源于iFinD金融终端、上市公司公告).

(1)三一重能股份有限公司转让延津县太行山新能源有限公司100%股权项目

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电话:010-51667811传真:8225374335

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①标的公司基本信息

企业名称:延津县太行山新能源有限公司

统一社会信用代码:91410726MA446Q175T

住所:延津县产业集聚区505室

法定代表人:周福贵

注册资本:50万元人民币

企业类型:有限责任公司(自然人投资或控股的法人独资)

成立日期:2017-07-21

经营范围:风力发电项目研发、建设、维护、经营管理以及技术咨询;光伏

发电项目研发、建设、维护、经营管理以及技术咨询；电气机械、重型工业装

备以及通用设备、机电设备、普通机械以及专业设备电子产品、仪器仪表的研

究开发、销售、技术咨询.

②项目情况

延津县太行山新能源为公司建设的风力发电厂,成立于2017年7月21日.

三一重能对电站运营业务采取“滚动开发”的整体战略,即新增电站资产不断

投建过程中,持续对成熟电站项目择机出让.

经中证天通会计师事务所(特殊普通合伙)江西分所审计,并出具中证天通

(2022)审字第1202237号审计报告.

根据北京天健兴业资产评估有限公司对太行山新能源的股权价值的评估,

出具了的(天兴评报(2022)第2246号).经收益法评估,截至2022年10月31

日,延津县太行山新能源有限公司股东全部权益为30,625.44万元,较账面净资

产25,746.63万元,增值4,878.81万元,增值率18.95%.

公司本次转让标的(延津县太行山新能源有限公司100%股权)对应评估价值

30,625.44万元.

③财务信息

金额单位:人民币万元项目2021年12月31日2022年10月31日

资产总额104,531.23103,268.39

负债总额95,338.4477,521.76

所有者权益总额9,192.7825,746.63

项目2021年度2022年1-10月

营业收入14,005.4010,543.50

北京国融兴华资产评估有限责任公司地址:北京市东城区安定门外大街189号宝景大厦7层

电话:010-51667811传真:8225374336

利润表

融中船风电清洁能源科技(北京)有限公司拟转让股权所涉及的

敦煌海装新能源有限公司股东全部权益价值项目资产评估说明利润总额8,626.506,273.51

净利润8,626.476,273.50

根据延津县太行山新能源有限公司2023-002号公告,2023年2月23日,延

津县太行山新能源有限公司与江西国电投新能源发展有限公司签订股权交易合

同,延津县太行山新能源有限公司100%股权转让价格为人民币29,764.40万元.

(2)重能国际控股有限公司拟转让吉林省湘榆新能源有限公司100%股权项目

标的公司基本信息

企业名称:吉林省湘榆新能源有限公司

统一社会信用代码:91220100MA7FF01E6E

住所:长春市宽城区宽城经济开发区管委会企业孵化基地7388号五层510

室.

法定代表人:周福贵

3.000注册资本:美万

企业类型:有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资)

成立日期:2022-01-30

经营范围:发电业务、输电业务、供(配)电业务.(依法须经批准的项目)

经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许

可证件为准)一般项目:风力发电技术服务；风电场相关系统研发；风电场相关

装备销售；风力发电机组及零部件销售；工程管理服务；太阳能发电技术服务

光伏设备及元器件制造；光伏设备及元器件销售.(除依法须经批准的项目外)

凭营业执照依法自主开展经营活动)

②项目情况

湘榆新能源成立于2022年1月30日,持有通榆开通风力发电有限公司

100%的股权,通榆开通持有位于吉林省白城市通榆县的三一通榆碳纤维智慧风

机试验基地项目,已于2023年8月31日建成且全容量并网发电.公司通过重

能或祭间接持有湘榆新能源100%的股权.

根据北京中同华资产评估有限公司出具的(中同华评报字(2023)062182号)评

估报告,吉林省湘榆新能源有限公账面净资产19,193.16万元,增值4,286.84万

元,增值率%.22.34

③财务信息

北京国融兴华资产评估有限责任公司地址:北京市东城区安定门外大街189号宝景大厦7层

电话:010-51667811传真:8225374337

其他

国融兴华中船风电清洁能源科技(北京)有限公司拟转让股权所涉及的

敦煌海装新能源有限公司股东全部权益价值项目资产评估说明

金额单位:人民币万元项目2022/12/312023/8/31

资产总额42,603.2495,718.90

负债总额22,589.2476,525.74

所有者权益总额20,014.0019,193.16

项目2022年度2023年1-8月

营业收入-281.23

利润总额1,292.38271.50

净利润969.40271.50

根据三一重能股份有限公司2023-059号公告,三一重能股份有限公司全资

子公司重能國際控股有限公司其全资子公司吉林省湘榆新能源有限公司与吉材

吉电绿色能源发展有限公司签订《股权转让协议》,支付股权受让价20,310.74

万元.

(3)三一重能股份有限公司拟转让通榆通昭新能源有限公司100%股权项目

1标的公司基本信息

公司名称:通榆通昭新能源有限公司

统一社会信用代码:91220822MA175EE18Y

住所:吉林省白城市通榆县新发街广白路(经济开发区办公楼后楼206室、

207室)

成立日期:2019年6月5日

21900注册资本:万元人民币

法定代表人:周福贵

经营范围:风力发电:风力发电项目、光伏发电项目的开发、建设、维护、

经营管理以及技术咨询、技术开发、技术转让;电气机械、重型工业装备、通用

设备、机电设备、普通机械、专业设备、电子产品、仪器仪表的研发、销售、

技术咨询.(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动).

②项目情况

通昭新能源成立于2019年6月5日,持有通榆边昭风力发电有限公司100%

的股权,通榆边昭持有位于吉林省白城市通榆县三一通榆大容量风机碳纤维技

术应用示范风电场项目,目标项目已于2023年5月30日建成且全容量并网发

电.公司持有通昭新能源100%的股权.

本次交易通昭新能源100%股权的转让对价为人民币26.268.38方元,对应的

评估价值为27.880.00万元,与账面价值22.011.84万元相比,评估增值5,868.16

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电话:010-51667811传真:8225374338

国融兴中船风电清洁能源科技(北京)有限公司拟转让股权所涉及的

敦煌海装新能源有限公司股东全部权益价值项目资产评估说明

万元,增值率为26.66%.本次出售股权的交易作价已经北京中同华资产评估有

限公司评估,并出具中同华评报字(2023)第062300号评估报告.

③财务信息

金额单位:人民币万元项目2022/12/312023/9/30

资产总额16,894.2771,073.31

负债总额16,893.7949,061.47

所有者权益总额0.4822,011.84

项目2022年度2023年1-9月

营业收入-1.73382

利润总额0.481,113.67

净利润0.481,113.67

根据三一重能股份有限公司2023-054号公告,三一重能股份有限公司拟转

让通榆通昭新能源有限公司签订《股权转让协议》,支付股权受让价26,268.38

万元.

3.价值比率的确定

1)价值比率的选择

价值比率是指资产价值与其经营收益能力指标、资产价值或其他特定非财

务指标之间的一个”比率倍数”.价值比率是市场法对比分析的基础.价值比率可

表示为:

本次评估通过对交易案例公司财务指标及评估基准日资产负债表与被评估

单位进行比较分析,交易案例与被评估单位主营业务均为电力销售,核心资产

均为在运营的风电电站,因此选用市净率(PB)指标.

被评估单位股权市场价值一被评估单位净资产×市净率(可比案例P/B)

可比案例PB修正系数=℃影响达素Ai的调整系数

影响因素Ai的调整系数=目标公司系数/可比案例系数

(2)比率乘数的确定

根据本次估值标的和可比实例的特点,本次估值比较因素选择主要有交易

日期、装机容量、剩余发电期限、单位装机容量收入、控股权等因素,分别进

行比较.

(3)编制交易情况调查表

根据上述选择的比较因素,评估标的和可比实例的各因素条件说明如下表:项目案例2案例3案例4

北京国融兴华资产评估有限责任公司地址:北京市东城区安定门外大街189号宝景大厦7层

电话:010-51667811传真:8225374339

融中船风电清洁能源科技(北京)有限公司拟转让股权所涉及的

敦煌海装新能源有限公司股东全部权益价值项目资产评估说明并购方式协议收购协议收购协议收购

买方江西国电投新能源发展有限公司吉林吉电绿色能源发展有限公司吉林吉电绿色能源发展有限公司

公司延津县太行山新能源公司通榆通昭新能源有限公司吉林省湘榆新能源有公司

基准日2022年10月31日2023年9月30日2023年8月31日

交易股权比例100.00%100.00%100.00%

交易价格29,764.3726,268.3820,310.74

交易对价折算企业估值29,764.3726,268.3820,310.74

总资产103,268.3971,073.3195,718.90

总负债77,521.7649,061.4776,525.74

归母所有者权益25,746.6322,011.8419,193.16

当年或前一年销售收入(S) 10,543.50 2,311.76 421.85

P/B 1.16 1.19 1.06

装机容量(MW) 100.00 99.85 100.00

并网发电时间2020年6月2023年5月2023年8月

剩余发电期限(年)17.6619.6620.00

经营情况正常正常正常

信息来源上市公司公告上市公司公告上市公司公告

(4)可比指标的修正

评估人员通过对被评估单位与各交易案例在交易时间、装机容量、剩余发

电年限(年)、电价补贴修正等方面进行分析比较,并结合行业情况等,将各可比

指标间的差异,通过打分等方式进行量化调整.确定各可比指标的调整评分值

并检验各调整评分值对所选取的比例乘数的影响程度,对不合理的调整评分值

进行调整、修正.具体调整评分结果如下:

1)交易日期修正

由于交易案例交易时间不同,故本次对各案例交易时点进行修正.根据新

能源行业发电指数(882601.WI-行情统计):按照可比案例交易时点的新能源发电

指数前30个交易日收盘价均价进行测算；测算方式指标及打分如下:行业指数小于15001501-20002001-25002501-30003001-3500大于3500

打分9095100105110115

②装机容量修正

对于发电企业,项目规模是直接影响企业价值的因素,项目规模体现在装

机容量.本次评估采用分段的方法,根据各标的公司的装机容量不同设定不同

的指数,调整指数如下表:本次评估采用分段的方法,根据各标的公司的装机

容量不同设定不同的指数,调整指数如下表

北京国融兴华资产评估有限责任公司地址:北京市东城区安定门外大街189号宝景大厦7层

电话:010-51667811传真:8225374340

国融中船风电清洁能源科技(北京)有限公司拟转让股权所涉及的

敦煌海装新能源有限公司股东全部权益价值项目资产评估说明装机容量指年末数小于5050.1-100100.1-150150.1-200200.1-250250.1-300300.1-350大于350

打分9698100102104106108110

③剩余发电年限修正

剩余发电年限:由于交易案例并网发电时间不同,故本次对各案例交易时

点剩余发电年限进行修正.风力发电按经营期20年测算,分别根据剩余发电时

间对三个可比案例进行调整,采用折现率对剩余年限修正系数分别进行测算,

测算公式为K=[1-1/(1+r)ml[1-1/(1+rn],m代表被评估单位剩余发电年限,n代表

的是交易案例剩余发电年限.

4电价补贴指数修正

对于带有电价补贴项目设定调整指数为100,不带有电价补贴项目的设定调

整指数为80.

5收益财务指标

对于发电企业,财务指标(资产负债率、单位装机容量收入)是直接影响企业

价值的因素.本次评估采用分段的方法,根据各标的公司的财务指标情况设定

不同的指数,调整指数如下表:本次评估采用分段的方法,根据各标的公司情

况设定不同的指数.调整指数如下表:单位装机容量收入小于4041-5061-7071-8081-9091-100大于100

打分96979899100101102

根据检验调整修正后的各可比指标的调整评分值,可计算得到各可比公司

的市场法修正系数.各可比公司市场法修正系数计算结果如:项目案例1案例2案例3评估标的

基准日2022年10月31日2023年9月30日2023年8月31日2024年5月31日

P/B 1.16 1.19 1.06 0.00

交易状况基准日行业指数3,361.272,241.962,454.161,809.63

指数打分110.00100.00100.0095.00

指数修正系数0.860.950.951.00

控股权控股权控股权控股权控股权

控股权打分100.00100.00100.00100.00

控股权修正系数1.001.001.001.00

资状况装机容量100.0099.85100.00199.50

装机容量打分98.0098.0098.00102.00

装机容量修正系数1.041.041.041.00

剩余发电年限(年)17.6619.6620.0019.42

剩余发电年限打分95.00101.00101.00100.00

剩余发电年限修正系数1.050.990.99

是否加入电价补贴目录否否否否

电价补贴目录打分100.00100.00100.00100.00

电价补贴目录修正系数1.001.001.00

收益单位装机容量收入105.4423.154.2242.94

单位装机容量收入打分102.0096.0096.0097.00

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电话:010-51667811传真:8225374341

国融中船风电清洁能源科技(北京)有限公司拟转让股权所涉及的

敦煌海装新能源有限公司股东全部权益价值项目资产评估说明标单位装机容量收入修正系数0.951.011.011.00

财务指标资产负债表0.750.690.800.81

打分93.0094.0093.0092.00

修正系数0.990.980.991.00

其指他1标是否是扶贫项目否否否否

扶贫情况打分100.00100.00100.00100.00

扶贫情况修正系数1.00001.00001.0000

修正后1.031.161.03

(5)因素比较修正系数表项目案例1案例2案例3公司

基准日行业指数11010010095

控股权指数100100100100

装机容量指数989898102

剩余发电年限指数95101101100

电价补贴目录指数100100100100

收益指数102969697

财务指数93949392

其他指数1100100100100

五、市场法评估结果

交易案例比较法估算结果按照以下公式测算被评估单位的股东全部权益价

值计算结果如下表:

金额单位:万元项目年末金额

目标公司净资产账面值(B) 21,872.85

PlB平均数 1.06

目标公司股权评估价值(取整)23,099.00

账面值21,872.85

增值额1,226.15

增值率5.61%

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电话:010-51667811传真:8225374342

国融兴中船风电清洁能源科技(北京)有限公司拟转让股权所涉及的

敦煌海装新能源有限公司股东全部权益价值项目资产评估说明

第五章评估结论及分析

北京国融兴华资产评估有限责任公司接受中船风电清洁能源科技(北京)有限

公司的委托,根据有关法律、法规和资产评估准则,遵循独立、客观、公正的

原则,采用收益法和市场法两种评估方法,按照必要的评估程序,对敦煌海装

新能源有限公司股东全部权益在2024年05月31日的市场价值进行了评估.根

据以上评估工作,得出如下评估结论

一、市场法评估结果

-21,872.85敦煌海装新能源有限公司评估基准日净资产账面值万元,评估价

值为23,099.00万元,评估增值额为1,226.15万元,评估增值率为5.61%

二、收益法评估结果

21,872.85敦煌海装新能源有限公司评估基准日净资产账面价值为万元收

27,869.00益法评估后的股东全部权益价值为万元,评估06.15额为万元

评估增值率为%.27.41

三、评估结论的确定

市场法与收益法两者评估结果相差4,770.00万元,差异率为17.12%.

1.两种方法评估结果差异的主要原因

两种评估方法考虑的角度不同,收益法强调的是企业整体资产的预期盈利

能力,收益法的评估结果是企业整体资产预期获利能力的量化与现值化.市场

交易案例比较法是指获取并分析可比企业的买卖、收购及合并案例资料,计算

价值比率,在与被评估单位比较分析的基础上,确定评估对象价值的具体方法

两种评估方法存在差异是正常的.

2.选取评估结果的理由

被评估单位为主要经营风力发电,所属新能源发电行业具有低碳、环保等

优点,为国家所鼓励并有多项优惠政策支持,收益法的评估较为充分地考虑了

新能源发电企业应享有的优惠政策及其运营特点,结果较客观的反映了被评估

单位整体资产的获利能力和预期收益的现值.在进行市场法评估时,虽然评估

北京国融兴华资产评估有限责任公司地址:北京市东城区安定门外大街189号宝景大厦7层

电话:010-51667811传真:8225374343

国融兴中船风电清洁能源科技(北京)有限公司拟转让股权所涉及的

敦煌海装新能源有限公司股东全部权益价值项目资产评估说明

人员对被评估单位与可比交易案例进行必要的调整,但是仍然存在评估人员未

能掌握的可比交易案例独有的不确定因素或难以调整的因素,而导致评估结果

与实际企业价值离散程度较大的风险.

结合本次评估的目的,本次以收益法评估结设为最终评估结论即被评估

None

单位股东全部权益在评估基准日时的市场价值为2789.00万

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电话:010-51667811传真:8225374344

融中船风电清洁能源科技(北京)有限公司拟转让股权所涉及的

敦煌海装新能源有限公司股东全部权益价值项目资产评估说明

资产评估说明附件

附件一、企业关于进行资产评估有关事项的说明

北京国融兴华资产评估有限责任公司地址:北京市东城区安定门外大街189号宝景大厦7层

电话:010-51667811传真:8225374345

企业关于进行资产评估有关事项的说明

一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使

用人

本评估项目的委托人为中船风电清洁能源科技(北京)有限公司:被评估单位

为敦煌海装新能源有限公司

(一)委托人简介

公司名称:中船风电清洁能源科技(北京)有限公司

91110108055627521统一社会信用代码:K

类型:有限责任公司(法人独资

住所:北京市海淀区昆明湖南路51号D座一层105号

法定代表人:郑松

100,000注册资本:万人民币

营业期限:2012-10-08至2032-10-07

经营范围:一般项目:技术服务、技术开发、技术资询、技术交流、技术转

让、技术推广；工程和技术研究和试验发展；风电场相关系统研发；工程技术服

务(规划管理、勘察、设计、监理除外)；对外承包工程:工程管理服务；工程造

价咨询业务；专业设计服务；热力生产和供应；机械设备销售；机械电气设备销

售.(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)许可项目:

发电业务、输电业务、供(配)电业务:输电、供电、受电电力设施的安装、维修

和试验.(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经

营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)(不得从事国家和本市产业政策禁止

和限制类项目的经营活动.)

(二)被评估单位简介

1.注册登记情况

公司名称:敦煌海装新能源有限公司

91620982595529391统一社会信用代码:G

类型:有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资

住所:甘肃省酒泉市敦煌市七里镇光电产业园区内

法定代表人:张剑虹

23,000注册资本:万人民币

营业期限:2012-06-01至2042-05-31

经营范围:风电场开发及附属工程建设；风电场运营及维护；风力发电；生

产、销售电力(依法须经批准的项目,须经有关部门批准后方可开展经营活动).

2.公司简介

敦煌海装新能源有限公司于2012年6月1日成立,注册资金23,000万元

法人代表:张剑虹,注册地址:甘肃省酒泉市敦煌市七里镇光电产业园区内,营

业范围:风电场开发及附属工程建设；风电场运营及维护；风力发电；生产、销

售电力.

3.股权结构

截至评估基准日,被评估单位股东情况如下:

金额单位:万元序号股东名称出资金额出资比例实缴金额实缴比例

1中船风电清洁能源科技(北京)有限公司23,000100%22,500100%

合计23,000100%22,500100%

4.财务信息

近年企业的资产、负债、权益状况和经营业绩

金额单位:万元财务指标2022/12/312023/12/312024/5/31

总资产332.6954,340.90115,736.53

总负债3,664.5641,370.1793,863.68

股东权益-3,331.8712,970.7321,872.85

经营业绩2022年2023年2024年1-5月

营业收入0.00115.663,569.58

利润总额-3,631.87104.28924.65

净利润-3,631.87102.611,418.49

(三)委托合同约定的其他评估报告使用者

本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同约定的使用人和国家法律、

法规规定的资产评估报告使用人使用；除国家法律、法规另有规定外,任何未经

其他

评估机构和委托人确认的机构或个人不能由于得到资产评估报告而成为资产评

估报告使用者.

(四)委托人与被评估单位关系

委托人与被评估单位无股权关系.

二、关于经济行为的说明

因中船风电清洁能源科技(北京)有限公司拟转让股权,需对敦煌海装新能源

有限公司股东全部权益在基准日时的市场价值进行评估,为委托人股权转让提供

价值参考.

三、关于评估对象和范围的说明

(一)评估对象和评估范围

评估对象为敦煌海装新能源有限公司股东全部权益价值.

评估范围为敦煌海装新能源有限公司申报的截至2024年03月31日全部资

产及相关负债,具体包括:

资产总额为115,209.11万元,其中:流动资产为19,194.17万元,非流动资产

96,014.94万元;

负债总额为93,807.26万元,其中:流动负债为20,451.53万元,非流动负债

73,355.73为万元;

21,401.85所有者权益总额为万元,账面价值详见下表:

金额单位:人民币万元项目项目账面价值

1流动资产19,194.17

2非流动资产96,014.94

3其中:债权投资-

4可供出售金融资产-

5其他债权投资-

6持有至到期投资-

7长期应收款-

8长期股权投资-

9其他权益工具投资-

10其他非流动金融资产-

11投资性房地产-

12固定资产95,664.67

13在建工程-

14工程物资-

15固定资产清理-

16生产性生物资产-

17油气资产-

18无形资产349.49

19开发支出-

20商誉-

21长期待摊费用-

22使用权资产-

23递延所得税资产0.78

24其他非流动资产-

25资产总计115,209.11

26流动负债20,451.53

27非流动负债73,355.73

28负债合计93,807.26

2929净资产(所有者权益)21,401.85

委托评估对象和评估范围与经济行为一致且与评估委托合同约定的评估对

象与评估范围一致.

(三)主要实物资产的分布情况及特点

纳入评估范围的实物资产分别为房屋建筑物类、设备类资产.

1.房屋建筑物类

(1)房屋建筑物

敦煌海装新能源有限公司位于甘肃省酒泉市敦煌市七里镇光电产业园区内

房屋建筑物主要为风电场预转固,目前正常使用当中.

2.设备类资产

纳入本次评估范围的设备类资产包括运输设备和其他设备.

运输设备主要有自由客小型越野客车和长城牌小型普通客车,共计2辆,截

止评估基准日,均正常使用中.

其他设备主要为笔记本电脑,截止评估基准日均正常使用中.

(四)企业申报的账面记录或者未记录的无形资产状况

账面记录的无形资产,情况如下:

1.无形资产-土地

账面记录的无形资产-土地共包含3处,情况如下:

金额单位:元5 土地权证编号宗地名称土地使用权类型土地用途取得日期面积(m2) 原始入账价值账面价值

10026453(2022)甘敦煌市不动产权第号无形资产-土地划拨公共管理与公共服务用地10,195.00-

20020741(2022)甘敦煌市不动产权第号无形资产-土地出让工业用地2022/04/1593,648.002,782,133.002,702,105.49

3(2023)0001779甘敦煌市不动产权第号无形资产-土地(二期)出让工业用地2023-0426,594.00799,589.00792,824.30

账面未记录的无形资产,情况如下:

无.

四、关于评估基准日的说明

(一)本项目评估基准日为2024年05月31日.

(二)按照评估基准日尽可能与资产评估应对的经济行为实现日接近的原则,

委托人与资产评估机构共同协商确定评估基准日.

(三)本次资产评估的工作中,评估范围的界定、评估参数的选取、评估价值

的确定等,均以评估基准日企业内部的财务报表、外部经济环境以及市场情况确

定.本报告书中一切取价标准均为评估基准日有效的价格标准.

五、资产负债清查情况的说明

为了组织开展好资产清查工作,公司成立了资产清查领导小组,由财务部门

统一负责组织清查和协调工作,并向相关部门下发了清查实施方案,经过了准备

阶段、清查阶段以及总结检查阶段.

(一)列入清查范围的资产负债情况

列入本次清查范围的资产及负债是2024年05月31日资产负债表所列示的

全部资产及负债,具体类型包括:流动资产、非流动资产、流动负债、非流动负

债.

(二)清查工作的组织情况

为配合本次资产评估而进行的资产清查工作于2024年07月10日开始,公

司为此成立了以有关领导为组长的资产清查领导小组,参加人员有财务、设备有

关人员.资产清查工作于2024年07月18日结束.

(三)清查核实采取的措施

清查核实工作主要包括以下过程:

1.指导企业相关的财务与资产管理人员在资产清查的基础上,按照评估机构

提供的资产评估明细表”、“评估调查表”及其填写要求,进行登记填报,同时收集

被评估资产的产权归属证明文件和项目有关经济技术指标等情况的文件资料.

2.初步审查被评估单位提供的资产评估明细表

评估人员通过翻阅有关资料,了解涉及评估范围内具体对象的详细状况.然

后仔细审核各类资产评估明细表,初步检查有无填项不全、错填、资产项目不明

确,并根据经验及掌握的有关资料,检查资产评估明细表有无漏项等.

3.现场实地勘香

依据资产评估明细表、评估调查表,对申报资产进行现场勘查.

对重点设备向企业设备管理人员了解设备的日常管理情况及管理制度的落

实情况,从而比较充分地了解设备的历史变更及运行情况;到现场察看设备外观、

运行情况等.

4.补充、修改和完善资产评估明细表

根据现场实地勘查结果,进一步完善资产评估明细表,以做到“表”、“实”

相符.

5.核实产权证明文件

评估人员对评估范围内的产权进行了调查,以确认产权是否清晰.

6.核实收益预测资料

相关人员审核历史年度收入、成本、费用确认依据,分析判断未来年度盈利

预测的合理性,对管理层及相关技术人员进行访谈,查验收益预测的支持性资料

等文件.

(四)清查结论

经资产清查,企业主要资产账账、账表、账实相符.

(五)评估基准日至报告日之间可能对评估结论产生影响的事项

无.

六、资料清单

(一)资产评估申报明细表;

(二)委托人、被评估单位营业执照复印件:

(三)基准日的财务报表及审计报告;

(四)资产权属证明文件、产权证明文件;

(五)重大合同、协议等;

(六)其他资料.

此页无正文,为进行资产评估有关事项说明签字盖章页)

委托人:中船风电清洁能源科技(北京)有限公司

法定代表人:

2024年09月20日

(此页无正文,为进行资产评估有关事项说明签字盖章页)

被评估单位:敦煌海装新能源有限公司

法定代表人:

2024年09月20日