事件

3 月20 日，公司发布《发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案（摘要）》，拟发行股份及支付现金购买海鹰企业集团有限责任公司（以下简称“海鹰集团”）100%股权。本次交易完成后，海鹰集团将成为上市公司的全资子公司。上市公司拟向不超过10 名特定投资者非公开发行股票募集配套资金，发行股份数量不超过发行前公司总股本的20%，即147,249,976 股，募集配套资金总额不超过本次交易中以发行股份方式购买资产的交易价格的100%

简评

此次中船科技拟收购的两个标的海鹰集团，有助于使得中船科技成为集团多元化发展平台。整合海鹰集团业务，助力公司业务多元化发展，创造新的利润空间。中船科技新发布了《2018-2025发展战略规划（纲要）》，致力于打造中船集团旗下高科技、新产业的多元化发展平台。收购海鹰集团将在中船科技此前现代服务业的基础上，加强多元装备制造业务和现代服务业务之间的支撑协调关系。

海鹰集团船用、陆用多方面技术处于行业领先地位，相关业务存在一定的技术壁垒。海鹰集团始建于1958 年，是中国第一家水声设备制造企业，目前由中船电子科技集团100%持股，中船电子科技集团由中船工业系统工程研究院持股39.04%，由中国船舶工业集团持股60.96%。海鹰集团形成了以水声设备、海洋电子、医疗电子、机电设备等业务为主体的科研生产体系。2018 年海鹰集团实现营业收入同比增长11.06%，经营利润同比增长51.63%，实现连续七年正增长。

船用产品方面，海鹰集团主要主要产品包括海洋测绘仪器、海洋地球物理勘察仪器、水文与环境检测仪器、海洋工程与安防仪器；水陆一体测量系统、海鹰船舶吃水检测系统、水下结构无损检测的ROV 解决方案。海鹰集团是国家认定的重点军品研发和生产双保骨干单位，在水声探测、海洋测绘等相关产业领域拥有关键核心技术、多项发明专利和软件著作权。海鹰集团近年来先后承担了中国人民解放军海军装备部、国防科工局、中国共产党中央军事委员会装备发展部、中船集团等数百项型号研制、预先研究等项目，取得了多项军工重大科技成果，获得了多项国防科技进步奖项。

陆用产品方面，海鹰集团主要依托无锡海鹰电子医疗系统有限公司，是国内最早专业从事超声类产品研制的高科技企业，海鹰公司具有完全自主知识产权的全数字黑白B 超和多普勒彩超，在声场控制、多自由度精密扫描、三维重建和治疗热积累均化等方面具备一定的技术优势。目前，海鹰公司正积极建设我国全数字黑白B超、全数字彩超、全数字超声引导可视人流系统、多功能监护仪、肿瘤治疗系统、临床检验等多类高档医疗设备的产业基地。

打造集团公司多元化发展资产平台，多元化制造和现代服务业双翼齐飞

公司打造集团多元化和科技创新发展的资本运作平台。本次重组前，中船科技主要业务系以公司全资子公司中船九院的工程设计、勘察、咨询及监理、工程总承包、土地整理服务等业务为主，其服务的行业包括船舶、机械、建筑、市政、环保、水工等行业。公司在2016 年由原钢构工程与中船九院资产重组而来，定位于集团多元化产业的上市平台，是中国船舶工业集团资产证券化和科研院所改制的试点首家单位。公司近年来以设计咨询、工程总承包及城镇化建设三大业务为依托，开展多元化的业务布局。公司于2017 年停止承接船舶配件业务，随着以前年度遗留项目的完工，公司船舶配件业务收入同比下降84.99%，2018 年前三季度营收同比下降17.35%。公司主营业务综合毛利提升至12.54%，其中设计咨询业务毛利率为18.87%、工程总承包毛利率为10.04%、土地整理业务毛利率达39.82%。中船科技作为集团高科技+新产业业务的上市平台，并有望受益于院所改制、员工持股等改革红利。

未来将持续拓展多元装备制造业与现代服务业业务。根据《中国船舶工业集团有限公司高质量发展纲要（2018-2050）》的总体规划，中船科技定位为中船集团旗下高科技、新产业的多元化发展平台，主要发展方向为促进军民融合发展、发挥集团整体优势定位，做大做强做优应用产业。本次重组注入水声探测装备和各类电子设备的研制、生产和销售业务，符合中船集团的战略布局和中船科技的发展使命。公司《2018-2025 发展战略规划（纲要）》着力布局舰船海洋工程装备、军用高科技装备产业，并打造与之互为支撑协调的多元装备制造业和现代服务业，包括新能源装备、节能环保及装备、城镇化建设、工程总包和综合设计。在传统船舶设备制造工业低迷的背景下，预计未来公司将持续发展多元装备制造业和现代服务业，拓展新的增长点。