2021年9月9日周四，龙虎榜解析。

今日盘面简述：大盘沿着5日线45度单边上行，3700一步之遥，明天只要权重股稍微助攻一下，大概率要破3731高点！

板块中，锂电、风光休整，涨价主线再次得到强化，煤炭、钢铁、铝、油气、中字头股全线高潮，这些股基本都是在趋势加速，有点像之前的医美、稀土，不会轻易结束。

需要注意的是，近期题材股轮动很快，持续性较差，昨天高潮的元宇宙，今天几乎都是奔跌停，还有之前的北交所也是一日游，工业母机稍微好点，不难发现，题材概念股炒作强度越来越弱。反而是涨价逻辑够硬的周期股，越来越获得资金认可。

重点说下中字头，近期中字头个股走势凌厉，单独成一线，十四五时期，央企作为“链主”占行业绝对市场份额，全球经营最受益于新能源等新基建大发展。

新基建央企：

中国电建：水电（储能）国内设计占80%施工65%全球50%市场，风电光伏设计占65%左右市场，BIPV等光伏全球最大EPC。

中国中冶：稳占国内90%/全球60%的冶金市场，大型焚烧发电咨询设计占全国60%市场份额。中国中冶钢铁碳中和氢冶金最受益，镍钴铜和电子多晶硅待重估。

中国化学：国内90%的煤化工/90%的基础化工/60%的石油化工市场份额。

中国中铁：国内城轨交通道岔市场60%/钢构桥梁60%/城轨交通供电产品50%市场份额。

从走势上可以明显看出，中国电建/中国中冶/中国化学等新能源基建是本轮行情龙头，与历史五次大行情上涨时间/幅度比，重估仍有巨大空间。

复盘历史五次宽松周期建筑行业指数上涨时间7-16个月，上涨幅度31-288%，目前仅上涨1个月涨幅15%标志着建筑行情再次进入经济下行财政基建上行超额收益时期，目前反映仍不充分。

每轮行情龙头都产生于当时业绩预期最快政策支持行业、平均涨幅151-655%。

比如，2008年领涨板块为基建公司，2012年为装饰，2014年上涨：中国中铁770%/中国电建608%（48倍PE）/中国中冶588%（42倍PE）/中国交建511%/中国铁建494%/中国建筑281%/中国化学128%/葛洲坝276%。2016年PPP园林，2020年装配式钢结构。

中国电建/中国中冶/中国化学/中国能建等新能源新基建是当下政策最支持的方向，业绩预期最快的方向，目前中国电建/中国中冶/中国化学涨60%-130%、PE10-13倍，与规律和未来资产价值重估比仍有提升空间。

今日榜单

1）机构榜

2）外资榜

3）游资榜

龙虎榜焦点股解析

一、海默科技300084

1）逻辑看点：公司有页岩气流量计产品，并且拥有页岩气油田；中海油国内唯一的水下多相流量计产品合格供应商。

2）资金性质：今日机构净买1534万元；

3）技术面看点：N字型反包+位置低+股价低；

4）基本面看点：海默科技是国内测录井龙头,主要产品有多相计量产品、压裂泵液力端、油气增产工程专用仪器，公司目前是中海油国内唯一的水下多相流量计产品合格供应商。

公司用了近五年时间，成功研制出水下多相流量计，实现1500米水深级别的水下多相流量计和水下湿气了流量计国产化。同时，公司已经在开展3000米水深级别的水下多相流量计的研发，目前进展顺利。　

海洋油田水下生产系统关键设备这个领域国产化替代市场潜力巨大。由于行业壁垒高，很多技术长期被外国公司垄断，成为制约我国海洋油气开发的一个重要因素。公司生产的水下多相流量计具有明显的市场竞争优势，后续其他水下产品的陆续推出将不断打破国外垄断，实现进口替代并参与国际市场竞争，将成为公司重要的盈利来源之一。

参考资料：

行业研究报告：广发证券-油气设备行业跟踪：“三桶油”21年总资本开支继续保持增长-210330（代川，朱宇航）

研究报告：国泰君安-建筑工程行业：基建央企行情反转加速，中国电建等新能源基建领涨-210909（韩其成）

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