A 股简称：招商银行 A 股代码：600036 公告编号：2024-015
招商银行股份有限公司
CHINA MERCHANTS BANK CO. LTD.二○二四年第一季度报告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
1重要提示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
本公司董事长缪建民，行长兼首席执行官王良，副行长、财务负责人和董事会秘书彭家文及财务机构负责人张东声明：保证本报告中财务信息的真实、准确、完整。
本公司董事会审计委员会已审阅本报告并同意将本报告提交本公司董事会审议。本公司第十二届董事会第三十二次会议和第十二届监事会第二十七次会议分别审议并全票通过了本公司2024年第一季度报告。
本报告中的财务报表按中国会计准则编制且未经审计，本公司按国际财务报告准则编制且未经审计的季报详见香港交易及结算所有限公司网站。本报告中金额币种除特别说明外，均以人民币列示。
本报告中“招商银行”“本公司”“本行”均指招商银行股份有限公司；“本集团”指招商银行及其附属公司；“招商永隆银行”指招商永隆银行有限公司；“招银金租”指招银金融租赁有限公司；“招银国际”指
招银国际金融控股有限公司；“招银理财”指招银理财有限责任公司；“招商基金”指招商基金管理有限公司；“招商信诺资管”指招商信诺资产管理有限公司；“招银欧洲”指招商银行（欧洲）有限公司。
本报告包含若干对本集团财务状况、经营业绩及业务发展的展望性陈述。报告中使用诸如“将”“可能”“有望”“力争”“努力”“计划”“预计”“目标”及类似字眼以表达展望性陈述。这些陈述乃基于现行计划、估计及预测而作出，虽然本集团相信这些展望性陈述中所反映的期望是合理的，但本集团不能保证这些期望被实现或将会证实为正确，故不构成本集团的实质承诺，投资者不应对其过分依赖并应注意投资风险。务请注意，这些展望性陈述与日后事件或本集团日后财务、业务或其他表现有关，并受若干可能会导致实际结果出现重大差异的不确定因素的影响。招商银行股份有限公司
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2主要财务数据
2.1本集团主要会计数据及财务指标
报告期末上年末报告期末比（人民币百万元，特别注明除外）2024年3月31日2023年12月31日上年末增减(%)总资产11520226110284834.46
归属于本行股东权益111896510763703.96
归属于本行普通股股东的每股净资产(人民币元)(1)38.4036.714.60（人民币百万元，特别注明除外）2024年1-3月2023年1-3月同比增减(%)营业收入8641790636-4.65
归属于本行股东的净利润3807738839-1.96
扣除非经常性损益后归属于本行股东的净利润3795938731-1.99
归属于本行普通股股东的基本每股收益(人民币元)(1)1.511.54-1.95
归属于本行普通股股东的稀释每股收益(人民币元)(1)1.511.54-1.95年化后归属于本行普通股股东的加权平均净资产16.0818.43下降2.35个百分点
收益率(%)(1)
年化后扣除非经常性损益的归属于本行普通股股东16.0318.38下降2.35个百分点
的加权平均净资产收益率(%)(1)
经营活动产生的现金流量净额(2)(1208)(12618)90.43
注:
(1)有关指标根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》规定计算。本公司2024年一季度未进行优先股股息和永续债利息的发放。因此，计算归属于本行普通股股东的基本及稀释每股收益、平均净资产收益率、每股净资产等指标时，“归属于本行股东的净利润”不涉及优先股股息和永续债利息的扣除，而“平均净资产”和“净资产”则扣除了优先股和永续债。
(2)经营活动产生的现金流量净额增加主要是因为同业和其他金融机构存放款项及客户存款现金流入同比增加。
(3)根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》的规定，本集团非经常性损益列示如下：
非经常性损益项目（人民币百万元）2024年1-3月2023年1-3月处置固定资产净损益6282其他净损益9365
所得税影响(37)(35)合计118112
其中：影响本行股东净利润的非经常性损益118108
影响少数股东净利润的非经常性损益-4
2.2按中国会计准则与按国际财务报告准则编制的财务报表差异说明
本集团按中国会计准则和按国际财务报告准则编制的财务报表中，截至2024年3月31日止报告期归属于本行股东的净利润和报告期末归属于本行股东权益均无差异。
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3股东信息
3.1普通股股东情况
截至报告期末，本公司普通股股东总数为597008户，全部为无限售条件股东，其中，A股股东总数568738户，H股股东总数28270户。
截至报告期末，本公司前10名普通股股东及前10名无限售条件普通股股东持股情况如下。
持有质押、占总有限售标记或期末股本条件冻结的序持股数比例较上年末股份数量股份数量
号股东名称股东性质(股)(%)股份类别增减(股)(股)(股)
1香港中央结算（代理人）境外法人455414279418.06无限售88953-未知
有限公司 条件H股
2招商局轮船有限公司国有法人328947033713.04无限售---
条件A股
3中国远洋运输有限公司国有法人15747291116.24无限售---
条件A股
4深圳市晏清投资发展有限公司国有法人12585423494.99无限售---
条件A股
5香港中央结算有限公司境外法人11703753884.64无限售109880997--
条件A股
6招商局金融控股有限公司国有法人11473774154.55无限售---
条件A股
7和谐健康保险股份有限公司境内法人11309915374.48无限售---
－传统－普通保险产品 条件A股
8深圳市楚源投资发展有限公司国有法人9440131713.74无限售---
条件A股
9大家人寿保险股份有限公司境内法人7765747353.08无限售---
－万能产品 条件A股
10中远海运（广州）有限公司国有法人6964502142.76无限售---
条件A股
注：
(1)香港中央结算（代理人）有限公司所持股份为其代理的在香港中央结算（代理人）有限公司交易平台上交易的招商
银行H股股东账户的股份总和。香港中央结算有限公司是以名义持有人身份，受他人指定并代表他人持有股份的机构，其所持股份为投资者持有的招商银行沪股通股份。
(2)截至报告期末，上述前10名股东中，香港中央结算（代理人）有限公司是香港中央结算有限公司的子公司；招商局
轮船有限公司、深圳市晏清投资发展有限公司、招商局金融控股有限公司和深圳市楚源投资发展有限公司同为招商
局集团有限公司的子公司；中国远洋运输有限公司和中远海运（广州）有限公司同为中国远洋海运集团有限公司的子公司。其余股东之间本公司未知其关联关系或一致行动关系。
(3) 上述A股股东不存在委托、受托或放弃表决权的情况。
(4) 报告期内，上述A股股东没有参与融资融券业务的情况。上述A股股东期初和期末转融通出借且尚未归还的本公司A股股份数量均为0股。
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3.2优先股股东情况
截至报告期末，本公司优先股股东总数为22户，全部为境内优先股股东。2024年1-3月，本公司未发生优先股表决权恢复事项。截至报告期末，本公司无表决权恢复的优先股股东。
截至报告期末，本公司前10名境内优先股股东持股情况如下：
持有质押、有限售标记或条件冻结的序期末持股持股比例较上年末股份数量股份数量
号股东名称股东性质股份类别数量(股)(%)增减(股)(股)(股)
1中国移动通信集团有限公司国有法人境内优先股10600000038.55---
2苏银理财有限责任公司-苏银
其他境内优先股8.36---理财恒源融达1号23000000
3中国烟草总公司河南省公司国有法人境内优先股200000007.27---
中国平安财产保险股份有限
其他境内优先股200000007.27---公司-传统-普通保险产品
5中国烟草总公司安徽省公司国有法人境内优先股150000005.45---
中国烟草总公司四川省公司国有法人境内优先股150000005.45---
7中银资产-中国银行-中国银行
其他境内优先股143000005.20-1600000--股份有限公司深圳市分行
8光大证券资管-光大银行-光证资
其他境内优先股90000003.27---管鑫优2号集合资产管理计划
9建信信托有限责任公司-建信信
其他境内优先股3.128570000--
托-建粤长虹85700001号单一资金信托
10中银国际证券-中国银行-中银证
券中国红-汇中32号集合资产其他境内优先股85000003.09-100000--管理计划
注：
(1)境内优先股股东持股情况根据本公司优先股股东名册按单一账户列示。
(2)中国烟草总公司河南省公司、中国烟草总公司安徽省公司和中国烟草总公司四川省公司是中国烟草总公司的子公司；“中银资产-中国银行-中国银行股份有限公司深圳市分行”和“中银国际证券-中国银行-中银证券中国红-汇中
32号集合资产管理计划”存在关联关系。除此之外，本公司未知上述优先股股东之间、上述优先股股东与前10名普
通股股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。
(3)“持股比例”指优先股股东持有境内优先股的股份数量占境内优先股的股份总数的比例。
4管理层讨论与分析
4.1总体经营情况分析
招商银行以“打造价值银行”为战略目标，秉承“质量、效益、规模”动态均衡发展理念，报告期各项业务稳健开展，资产负债规模稳步增长，资产质量总体稳定。
2024年1-3月，本集团实现营业收入864.17亿元，同比下降4.65%；实现归属于本行股东的净利润380.77亿元，
同比下降1.96%；实现净利息收入520.00亿元，同比下降6.15%；实现非利息净收入344.17亿元，同比下降
2.30%；年化后归属于本行股东的平均总资产收益率(ROAA)和年化后归属于本行普通股股东的平均净资产
收益率(ROAE)分别为1.35%和16.08%，同比分别下降0.15个百分点和2.35个百分点。
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截至报告期末，本集团资产总额115202.26亿元，较上年末增长4.46%；贷款和垫款总额68158.27亿元1，较上年末增长4.72%；负债总额103947.35亿元，较上年末增长4.55%；客户存款总额84401.00亿元，较上年末增长3.49%。
截至报告期末，本集团不良贷款余额626.30亿元，较上年末增加10.51亿元；不良贷款率0.92%，较上年末下降0.03个百分点；拨备覆盖率436.82%，较上年末下降0.88个百分点；贷款拨备率4.01%，较上年末下降
0.13个百分点。
4.2利润表分析
净利息收入
2024年1-3月，本集团实现净利息收入520.00亿元，同比下降6.15%，在营业收入中占比为60.17%。
2024年1-3月，本集团净利差1.90%，净利息收益率2.02%，同比分别下降28个基点和27个基点，环比分别下
降3个基点和2个基点。受贷款市场报价利率（LPR）下调及存量房贷利率下调影响，叠加有效信贷需求不足，新发生业务收益率同比下行，导致生息资产收益率有所下降，是拉低净利息收益率的主要因素。与此同时，本集团持续优化生息资产与计息负债结构，一定程度上抵消了部分利差缩窄带来的影响。
本集团2024年1-3月2023年1-3月年化平均年化平均（人民币百万元，百分比除外）平均余额利息收入收益率%平均余额利息收入收益率%生息资产
贷款和垫款6573689665094.076183215672794.41
投资2650857208943.172421339195293.27
存放中央银行款项58544424801.7057992223571.65
存拆放同业和其他金融机构款项55289342523.0961606541792.75
合计10362883941353.659800541933443.86年化平均年化平均（人民币百万元，百分比除外）平均余额利息支出成本率%平均余额利息支出成本率%计息负债
客户存款8222348333871.637735110302881.59
同业和其他金融机构存拆放款项96882654472.2697512347311.97
应付债券22026217463.1924470718533.07
向中央银行借款26415214342.181785869322.12
租赁负债127791213.81129311314.11
合计9688367421351.759146457379351.68
净利息收入╱52000╱╱55409╱
净利差╱╱1.90╱╱2.18
净利息收益率╱╱2.02╱╱2.29
1本报告“管理层讨论与分析”中的存贷款和金融投资均未包含应计利息。
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非利息净收入
2024年1-3月，本集团实现非利息净收入344.17亿元，同比下降2.30%，在营业收入中占比为39.83%。非利
息净收入同比下降主要是受部分产品降费叠加客户投资意愿偏弱影响，手续费及佣金收入下降。非利息净收入中，净手续费及佣金收入202.04亿元，同比下降19.44%；其他净收入142.13亿元，同比增长40.06%，主要是债券和基金投资的收益增加。
本集团净手续费及佣金收入中的重点项目的分析如下。财富管理手续费及佣金收入61.41亿元，同比下降
32.59%。其中，代理保险收入25.24亿元，同比下降50.28%，主要是受代理保险费率下调影响；代销理财收
入17.00亿元，同比增长25.83%，主要是理财产品销售规模同比增加；代理基金收入10.26亿元，同比下降
32.68%，主要是受基金降费和权益类基金保有规模及销量下降影响；代理信托计划收入5.82亿元，同比下
降32.48%，主要是代销信托规模下降；代理证券交易收入2.32亿元，同比增长7.91%。资产管理手续费及佣金收入31.26亿元2，同比下降6.27%，主要是子公司招银理财和招商基金管理费收入减少。托管业务佣金收入12.16亿元，同比下降15.79%，主要是受权益类基金托管规模及费率下降影响。银行卡手续费收入44.20亿元，同比下降15.79%，主要是信用卡线下交易手续费下降。结算与清算手续费收入40.29亿元，同比增长
5.22%，主要是电子支付收入增长。
业务及管理费
2024年1-3月，本集团业务及管理费245.02亿元，同比下降2.00%，其中，员工费用174.71亿元，同比下降0.69%，
业务费用70.31亿元3，同比下降5.11%。报告期内，本集团成本收入比28.35%，同比上升0.76个百分点。本集团持续推进降本增效，精细化配置费用资源，优化费用结构。同时，本集团保持金融科技建设的投入规模，积极推动人工智能技术运用，倡导绿色低碳运营。
信用减值损失
2024年1-3月，本集团信用减值损失142.67亿元，同比下降13.12%。其中，贷款和垫款信用减值损失132.71亿元，同比减少32.79亿元，主要是报告期内，本集团持续推动优质信贷资产投放，贷款资产质量保持稳定；
除贷款和垫款外的其他类别业务信用减值损失合计9.96亿元，同比增加11.25亿元，主要是由于买入返售金融资产、信贷承诺等业务规模增加。
2资产管理手续费及佣金收入主要包括子公司招商基金、招银国际、招银理财和招商信诺资管发行和管理基金、理财、资管计
划等各类资管产品所获取的收入。
3业务费用包括折旧、摊销、租赁和其他各类行政费用。
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4.3资产负债表分析
资产
截至报告期末，本集团资产总额115202.26亿元，较上年末增长4.46%，主要是本集团贷款和垫款、存放中央银行款项等增长。截至报告期末，本集团贷款和垫款总额68158.27亿元，较上年末增长4.72%；贷款和垫款总额占资产总额的比例为59.16%，较上年末上升0.14个百分点。其中，本集团零售贷款35002.48亿元，较上年末增加623.65亿元，增幅1.81%，主要是房地产市场仍在调整转型，本集团通过保持对小微贷款和消费贷款的投放力度，推动零售贷款平稳增长；本集团公司贷款27918.82亿元，较上年末增加1920.27亿元，增幅7.39%，主要是不断强化对公优质资产组织力度，切实支持实体经济高质量发展，同时一季度企业融资需求较大，公司贷款相应保持较快增速。截至报告期末，本集团金融投资余额31698.74亿元，较上年末增长0.18%。
负债
截至报告期末，本集团负债总额103947.35亿元，较上年末增长4.55%，主要是客户存款增长。截至报告期末，本集团客户存款总额84401.00亿元，较上年末增长3.49%，占本集团负债总额的81.20%，为本集团的主要资金来源。本集团活期存款中，公司存款占比57.05%，零售存款占比42.95%；定期存款中，公司存款占比55.50%，零售存款占比44.50%。2024年1-3月，本集团活期存款日均余额占客户存款日均余额的比例为
52.13%，较上年全年下降4.95个百分点，主要是受客户风险偏好下降，企业资金活化不足影响，客户投资
定期存款产品需求高企，活期占比有所下降。
所有者权益
截至报告期末，本集团归属于本行股东权益11189.65亿元，较上年末增长3.96%。其中，未分配利润6063.61亿元，较上年末增长6.68%；其他综合收益211.78亿元，较上年末增长26.95%，主要是以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债券投资估值增加。
4.4房地产领域风险管控
报告期内，本集团围绕国家政策导向和监管要求，坚持“明确定位、优选区域、聚焦项目、严肃管理”的总体策略，在风险可控的前提下，把握结构性机会，深入挖掘优质区域市场、优选客户，聚焦项目本身，选择现金流可以覆盖的优质项目开展业务，支持房地产市场平稳健康发展。
截至报告期末，本集团房地产相关的实有及或有信贷、自营债券投资、自营非标投资等承担信用风险的业务余额合计4172.71亿元，较上年末增长4.59%；本集团理财资金出资、委托贷款、合作机构主动管理的代销信托、主承销债务融资工具等不承担信用风险的业务余额合计2446.06亿元，较上年末下降1.94%。截至报告期末，本公司房地产业贷款余额3109.42亿元，较上年末增加202.00亿元，占本公司贷款和垫款总额的
4.83%，较上年末上升0.12个百分点。截至报告期末，本公司房地产业贷款客户结构和区域结构总体稳定。
其中，高信用评级客户贷款余额占比超过七成；从项目区域看，本公司85%以上的房地产开发贷款余额分布在一、二线城市城区。截至报告期末，本公司房地产业不良贷款率4.82%，较上年末下降0.19个百分点。
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2024 年第一季度报告(A 股)后续，本集团将坚决贯彻执行国家房地产行业相关政策，支持刚性和改善性住房需求，全面配合落实房地产长效机制，一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求。同时，继续合理区分项目子公司风险与集团控股公司风险，进一步强化风险扎口和投贷后管理，坚决执行房地产贷款封闭管理要求，切实做好项目风险管控，按照依法合规、风险可控、商业可持续的原则，推动房地产企业风险化解处置市场化，保持房地产资产质量总体稳定。
4.5贷款质量分析
报告期内，本集团按照金融资产风险分类新规要求，从严认定资产风险分类，真实反映资产质量。国内经济运行回升向好，但仍面临有效需求不足、社会预期偏弱等挑战，在此情况下，本集团关注和逾期指标略有波动，总体在可控范围内。截至报告期末，本集团不良贷款余额626.30亿元，较上年末增加10.51亿元，不良贷款率0.92%，较上年末下降0.03个百分点；关注贷款余额780.17亿元，较上年末增加66.89亿元，关注贷款率1.14%，较上年末上升0.04个百分点；逾期贷款余额893.00亿元，较上年末增加73.17亿元，逾期贷款率1.31%，较上年末上升0.05个百分点。截至报告期末，本集团不良贷款与逾期90天以上贷款的比值为1.27，本公司不良贷款与逾期60天以上贷款的比值为1.13。
本公司按行业划分的贷款及不良贷款分布情况本公司2024年3月31日2023年12月31日贷款和占总额不良不良贷贷款和占总额不良不良贷（人民币百万元，百分比除外）垫款余额百分比%贷款余额款率%(1)垫款余额百分比%贷款余额款率%(1)公司贷款250059538.87271761.09232158537.65266941.15
交通运输、仓储和邮政业4509487.0113080.294350717.0613200.30
房地产业3109424.83149984.822907424.71145695.01
制造业6013739.3528130.475551029.0030080.54
电力、热力、燃气及水生产和2361293.674080.172207973.584250.19供应业
租赁和商务服务业1739992.7014750.851657932.6914450.87
批发和零售业2114663.2914030.661938013.1413260.68
金融业1077001.67870.081015881.65870.09
建筑业1347282.098020.601092271.773330.30
信息传输、软件和信息技术服1098171.715470.50936091.525450.58务业
水利、环境和公共设施管理业351210.55770.22346800.56770.22
采矿业469790.735651.20450520.735671.26
其他(2)813931.2726933.31761231.2429923.93
票据贴现4986617.75--4711277.64--
零售贷款343422753.38311120.91337363354.71305390.91
贷款和垫款总额6433483100.00582880.916166345100.00572330.93
注：
(1)代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。
(2)主要包括科学研究和技术服务业，卫生和社会工作，文化、体育和娱乐业，农、林、牧、渔业等行业。
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本公司按产品类型划分的贷款和垫款资产质量情况本公司2024年3月31日贷款和垫款不良贷款不良贷款关注贷款关注贷款逾期贷款逾期贷款（人民币百万元，百分比除外）余额余额率%余额率%余额率%公司贷款2500595271761.09201410.81262851.05
票据贴现498661--610.01--
零售贷款3434227311120.91514581.50518561.51
小微贷款79250047720.6028830.3655890.71
个人住房贷款136195252120.38143811.0681590.60
信用卡贷款916623163451.78323133.53323843.53
消费贷款35444836551.0318340.5245981.30
（注）
其他8704112812.96470.54112612.94
贷款和垫款总额6433483582880.91716601.11781411.21本公司2023年12月31日贷款和垫款不良贷款不良贷款关注贷款关注贷款逾期贷款逾期贷款（人民币百万元，百分比除外）余额余额率%余额率%余额率%公司贷款2321585266941.15180710.78258621.11
票据贴现471127--12---
零售贷款3373633305390.91487391.44477061.41
小微贷款74977345920.6126480.3552110.70
个人住房贷款137681451130.37131070.9574660.54
信用卡贷款935777163811.75313733.35299053.20
消费贷款30153832851.0915390.5139461.31
（注）
其他9731116812.00720.74117812.11
贷款和垫款总额6166345572330.93668221.08735681.19
注：其他主要包括商用房贷款、汽车贷款、住房装修贷款、教育贷款及以货币资产质押的其他个人贷款。
2024年1-3月，本公司零售贷款资产质量保持相对平稳。截至报告期末，本公司零售不良贷款余额311.12亿元，较上年末增加5.73亿元，不良贷款率0.91%，与上年末持平；关注贷款余额514.58亿元，较上年末增加
27.19亿元，关注贷款率1.50%，较上年末上升0.06个百分点；逾期贷款余额518.56亿元，较上年末增加41.50亿元，逾期贷款率1.51%，较上年末上升0.10个百分点。
报告期内，本公司在一、二线城市新发放的个人住房贷款额占本公司个人住房贷款新发放总额的90.85%，
同比提升2.72个百分点。截至报告期末，本公司在一、二线城市的个人住房贷款余额占本公司个人住房贷
款余额的87.14%，较上年末提升0.10个百分点。同时，本公司一直以来坚持对存量抵押物押品价值进行常态化监测和重估，及时调整抵押资产价值。截至报告期末，本公司个人住房贷款加权平均抵押率32.80%，较上年末下降0.13个百分点，抵押物保持充足稳定，个人住房贷款业务整体风险可控。
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本公司不良贷款的生成及处置情况
报告期内，本公司新生成不良贷款162.65亿元，同比增加2.42亿元；不良贷款生成率（年化）1.03%，同比下降0.06个百分点。其中，公司贷款不良生成额30.84亿元，同比微增0.14亿元；零售贷款（不含信用卡）不良生成额32.09亿元，同比增加7.42亿元；信用卡新生成不良贷款99.72亿元，同比减少5.14亿元。
本公司继续积极处置不良资产，报告期内共处置不良贷款152.88亿元，其中，常规核销70.72亿元，清收21.25亿元，不良资产证券化48.70亿元，通过抵债、转让、重组上迁、减免等其他方式处置12.21亿元。
本公司贷款损失准备情况
本公司按照金融工具准则要求，以预期信用损失模型为基础，基于客户的违约概率、违约损失率等风险量化参数，结合宏观前瞻性的调整，根据贷款结构和实际风险变化情况，充分计提贷款损失准备，信用风险抵补充足。截至报告期末，本公司贷款损失准备余额2647.62亿元，较上年末增加33.60亿元；拨备覆盖率
454.23%，较上年末下降2.50个百分点；贷款拨备率4.12%，较上年末下降0.12个百分点；信用成本（年化）
0.80%，较上年全年上升0.08个百分点。
资产质量展望与应对措施
今年以来，外部环境更趋复杂严峻，世界经济增长动能不足，通胀出现高位回落趋势但仍具粘性，发达经济体利率保持高位。我国经济运行延续回升向好态势，高质量发展扎实推进，但仍面临有效需求不足、社会预期偏弱等挑战。本公司将密切关注宏观经济形势变化，积极应对，持续健全机制建设，不断夯实“六全”风险管理体系；继续严守重点风险领域，加强房地产业务封闭管理，针对重点行业、重点客群开展风险排查；围绕行业、区域、客群的“动态再平衡”策略，通过行业自组织加强对重点行业的研究，提升专业能力，增强政策适配性，推进资产业务“一行一策”名单制客户经营落地，优化资产组织；加大处置力度，聚焦重点风险项目，分类施策，拓宽不良处置渠道，提高清收处置质效；加强对关注和逾期贷款管理，充分计提拨备，有效防范化解潜在风险，保持资产质量总体稳定。
4.6资本充足率本集团持续优化业务结构，加强资本管理。根据中国银行业监督管理机构的各项资本要求，以及《系统重要性银行附加监管规定（试行）》的附加资本和杠杆率要求，本集团及本公司的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率应分别不低于11.25%、9.25%和8.25%且杠杆率应不低于4.375%。截至报告期末，本集团及本公司一直满足各项资本和杠杆率监管要求。
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高级法下资本充足率
截至报告期末，本集团高级法下核心一级资本充足率14.07%，一级资本充足率16.30%，资本充足率18.20%。
本集团2024年2023年报告期末比（人民币百万元，百分比除外）3月31日12月31日上年末增减(%)高级法(1)下资本充足率情况
核心一级资本净额9480699073084.49
一级资本净额109851510577543.85
资本净额122662911814873.82
核心一级资本充足率14.07%13.73%上升0.34个百分点
一级资本充足率16.30%16.01%上升0.29个百分点
资本充足率18.20%17.88%上升0.32个百分点
杠杆率情况(2)
调整后的表内外资产余额13549939128062605.81
杠杆率8.11%8.26%下降0.15个百分点
注:
(1)“高级法”指2023年11月1日国家金融监督管理总局发布的《商业银行资本管理办法》中的信用风险内部评级法、市场风险标准法及操作风险标准法，下同。按该办法规定，本集团资本充足率计算范围包括招商银行及其附属公司。本公司资本充足率计算范围包括招商银行境内外所有分支机构。截至报告期末，本集团符合资本充足率并表范围的附属公司包括：招商永隆银行、招银国际、招银金租、招银理财、招商基金、招商信诺资管和招银欧洲。
商业银行应当按照资本计量高级方法和其他方法平行计量资本充足率，并遵守资本底线要求。
(2)自2024年起使用2023年11月1日国家金融监督管理总局发布的《商业银行资本管理办法》计算杠杆率。2023年末、
第三季度末和第二季度末本集团的杠杆率水平分别为：8.26%、7.93%和7.70%。
(3)由于《商业银行资本管理办法》自2024年1月1日起施行，上表中2024年3月31日的数据按照《商业银行资本管理办法》的规定计算，2023年12月31日的数据仍按照2012年6月7日原中国银监会发布的《商业银行资本管理办法（试行）》的规定计算，下同。
截至报告期末，本公司高级法下核心一级资本充足率14.11%，一级资本充足率16.47%，资本充足率18.47%。
本公司高级法下风险调整后的资本收益率（RAROC，税前）26.47%，继续维持较高水平。
本公司2024年2023年报告期末比（人民币百万元，百分比除外）3月31日12月31日上年末增减(%)高级法下资本充足率情况
核心一级资本净额8451468015655.44
一级资本净额9864949443494.46
资本净额110636910596974.40
核心一级资本充足率14.11%13.32%上升0.79个百分点
一级资本充足率16.47%15.70%上升0.77个百分点
资本充足率18.47%17.62%上升0.85个百分点
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权重法下资本充足率
截至报告期末，本集团权重法下核心一级资本充足率12.01%，一级资本充足率13.92%，资本充足率15.01%。
2024年2023年报告期末比
本集团3月31日12月31日上年末增减(%)
权重法(注)下资本充足率情况
核心一级资本充足率12.01%11.86%上升0.15个百分点
一级资本充足率13.92%13.82%上升0.10个百分点
资本充足率15.01%14.96%上升0.05个百分点
注：“权重法”指按照2023年11月1日国家金融监督管理总局发布的《商业银行资本管理办法》中的相关规定，信用风险使用权重法，市场风险使用标准法，操作风险使用标准法，下同。
截至报告期末，本公司权重法下核心一级资本充足率11.82%，一级资本充足率13.80%，资本充足率14.89%。
2024年2023年报告期末比
本公司3月31日12月31日上年末增减(%)权重法下资本充足率情况
核心一级资本充足率11.82%11.38%上升0.44个百分点
一级资本充足率13.80%13.40%上升0.40个百分点
资本充足率14.89%14.52%上升0.37个百分点
4.7其他重要业务指标
截至报告期末，本公司零售客户数1.99亿户（含借记卡和信用卡客户），较上年末增长1.02%；管理零售客户总资产（AUM）余额138571.87亿元，较上年末增加5360.56亿元，增幅4.02%。
截至报告期末，本公司金葵花及以上客户（指在本公司月日均全折人民币总资产在50万元及以上的零售客户）486.91万户，较上年末增长4.92%，其中，私人银行客户（指在本公司月日均全折人民币总资产在1000万元及以上的零售客户）153167户，较上年末增长2.91%。本公司管理金葵花及以上客户总资产余额
112430.57亿元，较上年末增长3.91%。
截至报告期末，本公司子公司招银理财、招商基金、招商信诺资管和招银国际的资管业务总规模合计为4.36万亿元4，较上年末下降2.68%。其中，招银理财管理的理财产品余额2.40万亿元，较上年末下降5.88%；招商基金的资管业务规模1.54万亿元，较上年末下降0.65%；招商信诺资管的资管业务规模3080.71亿元，较上年末增长15.13%；招银国际的资管业务规模1151.15亿元，较上年末增长1.45%。
4招商基金和招银国际的资管业务规模均为含其子公司的数据。
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5财务报表
未经审计合并资产负债表（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）项目2024年3月31日2023年12月31日资产现金1612914931贵金属22092321存放中央银行款项797211667871存放同业和其他金融机构款项92427100769拆出资金294182287694买入返售金融资产224494172246贷款和垫款65550726252755衍生金融资产1946318733
金融投资：32008623193920以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融投资524686526145以摊余成本计量的债务工具投资17395941749024以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工
916465899102
具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
2011719649
权益工具投资长期股权投资2822326590投资性房地产11391160固定资产113835110277在建工程43843980使用权资产1287012655无形资产68807095商誉99549954递延所得税资产8997890557其他资产5091454975资产合计1152022611028483
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2024 年第一季度报告(A 股)
未经审计合并资产负债表（续）（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）项目2024年3月31日2023年12月31日负债向中央银行借款254270378621同业和其他金融机构存放款项561995508378拆入资金277693247299以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债4876543958衍生金融负债1741317443卖出回购金融资产款162679135078客户存款85339028240498应付职工薪酬2834628679应交税费1630813597合同负债52515486租赁负债1290712675预计负债2114219662应付债券311560176578递延所得税负债16381607其他负债140866113195负债合计103947359942754股东权益股本2522025220其他权益工具150446150446
其中：优先股2746827468永续债122978122978资本公积6543265432其他综合收益2117816682盈余公积108737108737一般风险准备141591141481未分配利润606361568372
其中：建议分配利润4973449734归属于本行股东权益合计11189651076370少数股东权益65269359
其中：普通股少数股东权益65266521
永久债务资本-2838股东权益合计11254911085729负债及股东权益总计1152022611028483此财务报表已于二零二四年四月二十九日获董事会批准。
缪建民王良彭家文张东法定代表人行长兼首席执行官副行长财务会计部负责人财务负责人董事会秘书
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2024 年第一季度报告(A 股)
未经审计资产负债表（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）项目2024年3月31日2023年12月31日资产现金1578914499贵金属21052245存放中央银行款项796064666550存放同业和其他金融机构款项3568855168拆出资金254738261190买入返售金融资产226074169450贷款和垫款61796775916313衍生金融资产1890918014
金融投资：29695392966747以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融投资469022465708以摊余成本计量的债务工具投资17010741707032以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工
788319783051
具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
1112410956
权益工具投资长期股权投资7970276833投资性房地产830836固定资产2087621661在建工程43833980使用权资产1232112056无形资产57985985递延所得税资产8654987177其他资产3234538519资产合计1074138710317223
15招商银行股份有限公司
2024 年第一季度报告(A 股)
未经审计资产负债表（续）（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）项目2024年3月31日2023年12月31日负债向中央银行借款254158378504同业和其他金融机构存放款项522340484620拆入资金7467971077以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债2388521281衍生金融负债1687516653卖出回购金融资产款140070114008客户存款82230457953958应付职工薪酬2428423911应交税费1464411904合同负债51265466租赁负债1233212039预计负债2099119530应付债券244219107858其他负债11865289220负债合计96953009310029股东权益股本2522025220其他权益工具150446150446
其中：优先股2746827468永续债122978122978资本公积7607976079其他综合收益1792314725盈余公积108737108737一般风险准备129085129085未分配利润538597502902
其中：建议分配利润4973449734股东权益合计10460871007194负债及股东权益总计1074138710317223此财务报表已于二零二四年四月二十九日获董事会批准。
缪建民王良彭家文张东法定代表人行长兼首席执行官副行长财务会计部负责人财务负责人董事会秘书
16招商银行股份有限公司
2024 年第一季度报告(A 股)
未经审计合并利润表（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
2024年1-3月2023年1-3月
营业收入利息收入9413593344
利息支出(42135)(37935)净利息收入5200055409手续费及佣金收入2229627317
手续费及佣金支出(2092)(2238)净手续费及佣金收入2020425079
公允价值变动损益423(93)投资收益95036571汇兑净收益1064781其他业务收入32232889其他净收入小计1421310148营业收入合计8641790636营业支出
税金及附加(782)(793)
业务及管理费(24502)(25003)
信用减值损失(14267)(16421)
其他业务成本(1681)(1527)
营业支出合计(41232)(43744)营业利润4518546892
加：营业外收入1518
减：营业外支出(12)(29)利润总额4518846881
减：所得税费用(6746)(7655)净利润3844239226
归属于：
本行股东的净利润3807738839少数股东的净利润365387每股收益
基本及稀释每股收益（人民币元）1.511.54
17招商银行股份有限公司
2024 年第一季度报告(A 股)
未经审计合并利润表（续）（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
2024年1-3月2023年1-3月
净利润3844239226其他综合收益税后净额
以后将重分类进损益的项目：
分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：
2867(1473)
公允价值净变动
分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：
(403)(1626)信用损失准备净变动
现金流量套期损益的有效部分(12)(36)按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额636466
外币财务报表折算差额822(935)
以后不能重分类进损益的项目：
指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具
650277
投资公允价值变动
本期其他综合收益税后净额4560(3327)
归属于:
本行股东的其他综合收益税后净额4518(3255)
少数股东的其他综合收益税后净额42(72)本期综合收益合计4300235899
归属于:本行股东的综合收益总额4259535584少数股东的综合收益总额407315此财务报表已于二零二四年四月二十九日获董事会批准。
缪建民王良彭家文张东法定代表人行长兼首席执行官副行长财务会计部负责人财务负责人董事会秘书
18招商银行股份有限公司
2024 年第一季度报告(A 股)
未经审计利润表（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
2024年1-3月2023年1-3月
营业收入利息收入8755787984
利息支出(36889)(34418)净利息收入5066853566手续费及佣金收入1856523569
手续费及佣金支出(1776)(1891)净手续费及佣金收入1678921678
公允价值变动损益1000(488)投资收益90046840汇兑净收益1060625其他业务收入177193其他净收入小计112417170营业收入合计7869882414营业支出
税金及附加(728)(738)
业务及管理费(22660)(23059)
信用减值损失(13586)(15954)
其他业务成本(16)(16)
营业支出合计(36990)(39767)营业利润4170842647
加：营业外收入1115
减：营业外支出(11)(28)利润总额4170842634
减：所得税费用(6015)(6708)净利润3569335926
19招商银行股份有限公司
2024 年第一季度报告(A 股)
未经审计利润表（续）（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
2024年1-3月2023年1-3月
净利润3569335926其他综合收益的税后净额
以后将重分类进损益的项目：
分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：
2835(1735)
公允价值净变动
分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：
(416)(1753)信用损失准备净变动
现金流量套期损益的有效部分(9)-按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额631417
外币财务报表折算差额31(28)
以后不能重分类进损益的项目：
指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具
128125
投资公允价值变动
本期其他综合收益的税后净额3200(2974)本期综合收益总额3889332952此财务报表已于二零二四年四月二十九日获董事会批准。
缪建民王良彭家文张东法定代表人行长兼首席执行官副行长财务会计部负责人财务负责人董事会秘书
20招商银行股份有限公司
2024 年第一季度报告(A 股)
未经审计合并现金流量表（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）项目2024年1-3月2023年1-3月一、经营活动产生的现金流量存放中央银行款项净减少额4329511021
同业和其他金融机构存放款项净增加额53877-
向中央银行借款净增加额-65216拆入资金及卖出回购金融资产款净增加额5788060043客户存款净增加额284662236136
收取利息、手续费及佣金的现金8985495546收到其他与经营活动有关的现金411025060经营活动现金流入小计570670473022
存放同业和其他金融机构款项净增加额(8822)(163)
拆出资金及买入返售金融资产净增加额(46226)(26334)
贷款和垫款净增加额(321655)(267788)
为交易目的而持有的金融资产净增加额(6313)(37353)
向中央银行借款净减少额(124203)-
同业和其他金融机构存放款项净减少额-(73555)
支付利息、手续费及佣金的现金(33345)(32826)
支付给职工以及为职工支付的现金(17752)(17298)
支付的各项税费(9628)(10907)
支付其他与经营活动有关的现金(3934)(19416)
经营活动现金流出小计(571878)(485640)
经营活动产生的现金流量净额(1208)(12618)
二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金512737340191取得投资收益收到的现金2727425584出售固定资产和其他资产收到的现金5123835投资活动现金流入小计545134366610
投资支付的现金(533044)(449172)
购建固定资产和其他资产所支付的现金(10971)(9313)
投资活动现金流出小计(544015)(458485)
投资活动产生的现金流量净额1119(91875)
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2024 年第一季度报告(A 股)
未经审计合并现金流量表（续）（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
2024年1-3月2023年1-3月
三、筹资活动产生的现金流量发行存款证及其他收到的现金124719859发行同业存单收到的现金14235349322发行债券收到的现金1821331127收到其他与筹资活动有关的现金20955350筹资活动现金流入小计17513295658
偿还存款证及其他支付的现金(9528)(8124)
偿还同业存单支付的现金(4350)(22210)
偿还债券支付的现金(25431)(19189)
支付租赁负债的现金(1117)(1127)
赎回永久债务资本支付的现金(2863)-
派发永久债务资本利息支付的现金(93)(90)
发行债券支付的利息(1796)(974)
筹资活动现金流出小计(45178)(51714)筹资活动产生的现金流量净额12995443944
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响额195(1709)
五、现金及现金等价物净增加/（减少）额130060(62258)
加：期初现金及现金等价物余额599019567198
六、期末现金及现金等价物余额729079504940此财务报表已于二零二四年四月二十九日获董事会批准。
缪建民王良彭家文张东法定代表人行长兼首席执行官副行长财务会计部负责人财务负责人董事会秘书
22招商银行股份有限公司
2024 年第一季度报告(A 股)
未经审计现金流量表（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）项目2024年1-3月2023年1-3月一、经营活动产生的现金流量存放中央银行款项净减少额4349911172
同业和其他金融机构存放款项净增加额37894-
向中央银行借款净增加额-65216拆入资金及卖出回购金融资产款净增加额2962942216客户存款净增加额260364234275
收取利息、手续费及佣金的现金8115987644收到其他与经营活动有关的现金399673757经营活动现金流入小计492512444280
存放同业和其他金融机构款项净增加额(2412)(1379)
拆出资金及买入返售金融资产净增加额(44592)(23182)
贷款和垫款净增加额(294340)(243303)
为交易目的而持有的金融资产净增加额(11476)(35872)
向中央银行借款净减少额(124198)-
同业和其他金融机构存放款项净减少额-(85854)
支付利息、手续费及佣金的现金(28648)(29836)
支付给职工以及为职工支付的现金(15147)(15485)
支付的各项税费(8451)(9619)
支付其他与经营活动有关的现金(816)(14493)
经营活动现金流出小计(530080)(459023)
经营活动产生的现金流量净额(37568)(14743)
二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金471685304752取得投资收益收到的现金2589724106出售固定资产和其他资产所收到的现金2110投资活动现金流入小计497584328968
投资支付的现金(477783)(406233)
购建固定资产和其他资产所支付的现金(492)(785)
投资活动现金流出小计(478275)(407018)
投资活动产生的现金流量净额19309(78050)
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2024 年第一季度报告(A 股)
未经审计现金流量表（续）（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）项目2024年1-3月2023年1-3月三、筹资活动产生的现金流量发行存款证收到的现金123809700发行同业存单收到的现金14235349322发行债券收到的现金50005000筹资活动现金流入小计15973364022
偿还存款证支付的现金(9528)(8124)
偿还同业存单支付的现金(4350)(22210)
偿还债券支付的现金(10000)-
支付租赁负债的现金(1018)(1042)
发行债券支付的利息(1072)(506)
筹资活动现金流出小计(25968)(31882)筹资活动产生的现金流量净额13376532140
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响额470(625)
五、现金及现金等价物净增加/（减少）额115976(61278)
加：期初现金及现金等价物余额558451529851
六、期末现金及现金等价物余额674427468573此财务报表已于二零二四年四月二十九日获董事会批准。
缪建民王良彭家文张东法定代表人行长兼首席执行官副行长财务会计部负责人财务负责人董事会秘书
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2024 年第一季度报告(A 股)
6流动性覆盖率信息
本集团根据《商业银行流动性覆盖率信息披露办法》的相关规定编制和披露流动性覆盖率信息。本集团
2024年第一季度流动性覆盖率均值为160.96%，较上季度提高1.14个百分点，主要是合格优质资产规模增加的影响。本集团2024年第一季度末流动性覆盖率时点值为160.15%，符合监管要求。本集团流动性覆盖率各明细项目的2024年第一季度平均值如下表所示：
（单位：人民币百万元，百分比除外）序号折算前数值折算后数值合格优质流动性资产
1合格优质流动性资产/2059124
现金流出
2零售存款、小企业客户存款，其中：3947616349486
3稳定存款90548445273
4欠稳定存款3042132304213
5无抵（质）押批发融资，其中：43003101463436
6业务关系存款（不包括代理行业务）2421398597774
7非业务关系存款（所有交易对手）1864404851154
8无抵（质）押债务1450814508
9抵（质）押融资/9834
10其他项目，其中：2107021458916
11与衍生产品及其他抵（质）押品要求相关的现金流出351408351408
12与抵（质）押债务工具融资流失相关的现金流出9595
13信用便利和流动性便利1755518107413
14其他契约性融资义务113108113108
15或有融资义务3769541110148
16预期现金流出总量/2504928
现金流入
17抵（质）押借贷（包括逆回购和借入证券）155367154221
18完全正常履约付款带来的现金流入1094133717553
19其他现金流入349210348718
20预期现金流入总量15987101220492
调整后数值
21合格优质流动性资产2052110
22现金净流出量1284435
23流动性覆盖率160.96%
注：
(1)上表中各项数据为最近一个季度内91天数值的简单算术平均值。
(2)上表中的“合格优质流动性资产”由现金、压力条件下可动用的央行准备金，以及符合《商业银行流动性风险管理办法》规定的一级资产和二级资产定义的债券构成。
特此公告。
招商银行股份有限公司董事会
2024年4月29日
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