开放厦门，建设海西，是国家战略。早在1995，福建就提出建设“海峡西岸繁荣带”的构想，后来逐渐演化成目前的“海峡西岸经济区”构想，并成功地得到中央的支持，上升为国家的战略规划。海西经济区北接长三角经济区，南濒珠三角经济区，在这两个全国最发达的经济区之间起了承上启下的作用。而正东面，就是宝岛台湾。福建人民和台湾人民之间的天然的血脉联系、以及改革开放三十年来形成的经济联系，都为海西经济区的建设提供了条件。经济地位下降，东盟自由贸易区建立倒逼台湾加快对大陆开放。新一届政府对台湾问题颇为重视，或将成为厦门（海西、福建）自贸区加快推进的催化剂。

厦门自贸区加快推进，主打对台贸易。厦门市政府提交的方案中，厦门对台自由贸易园区（XMFTZ）的政策，将在厦门全市六个海关特殊监管区域“六区一港”实施，包括象屿保税区、大嶝对台小额商品交易市场、厦门出口加工区、象屿保税物流园区、海沧保税港区、火炬（翔安）保税物流中心以及航空港。建成后，厦门对台自由贸易园区将具有港口、物流、加工功能，可以开展港区作业、国际中转、采购、配送和转口贸易、商品展示、研发、设计、加工，与国际航运配套的金融、保险、代理、理赔等业务。

海西建设，厦门打头；自由贸易，交运先行。未来的厦门自贸区可分三步走：第一步先向国家申请象屿保税区或海沧保税港区；待成功后，第二步向全岛放开；第三步则推进厦金自贸区建设。交通运输网络的完善，将为福建省“延伸两翼（闽东北和闽西南）、对接两洲（珠三角和长三角），拓展一线、两岸三地，纵深推进、连片发展”提供保障。同时，海峡西岸经济区的崛起、两岸经济文化交流的日益频繁也将提升区域内货物流通、人员往来的活跃程度，相关交通运输公司将从中受益。

交运行业受益公司梳理：厦门（福建）自贸区为公司扩建带来新机遇的厦门空港（600897）；海西集装箱枢纽厦门港务（000905、3378.hk）；福建最大国企，供应链加地产龙头建发股份（600153）；最纯正的厦门自贸区概念股，厦门的“外高桥”，象屿股份（600057）；连接厦门与福州，显著受益于厦门（福建）自贸区的福建高速（600033）

风险提示。扶持政策不及预期，经济下滑影响相关公司业绩。