【解剖大盘】
只要美股下跌,这边都要买单。弱势市场很难改变这种结局。港股低开低走,全天低位徘徊,收盘再跌1%。
上周五晚美国12月非农数据爆表,预期16万左右,实际25.6万,大超预期。直接导致美联储的降息路径出现变化。美国银行、花旗集团和高盛集团纷纷下调了对美联储进一步降息的预测。本来1月降息预期就不高,现在扩散到全年都不太乐观。最新预期全年降息才50BP,有悲观的甚至喊出了要加息。美股应声下跌,三大指数均跌超1.5%,均是破位的状态。
眼看特朗普就要上任,拜登也不会留下什么好果子,烂摊子让特朗普来收拾。在通胀及美股破位之下,黄金股整体保持强势,如底部的山东黄金(01787)涨超3%。
在这种预期之下,美元又找到了上涨的理由,美元指数最高冲高了110.18,人民币汇率继续承压。央行上周在采取发央票的动作之后,今天又有新举措,中国人民银行网站1月13日消息,中国人民银行、国家外汇局决定,将企业和金融机构的跨境融资宏观审慎调节参数从1.5上调至1.75,于2025年1月13日实施。这也是针对汇率的动作,但感觉力度还是不够,今天只涨了70多个基点。
上午,国务院新闻办召开新闻发布会。海关总署相关负责人介绍,2024年我国货物贸易进出口总值43.85万亿元,规模创历史新高,同比+5%,其中12月同比+10.7%。数据是不错,但也有提前应对关税的抢跑因素在里面。
今天市场走势较好的主要是房地产,中国人民银行行长潘功胜在亚洲金融论坛开幕式上致辞时表示,我国的房地产市场已经过近30年的长周期繁荣,经历重大的转型,并寻找新的均衡点。“我们从供需两端综合施策,(一方面)优化调整房地产金融政策,优化相关的税收政策,(另一方面)加上经营主体通过调整经营策略、债务重组等方式进行的自我修复,房地产市场的风险水平已大幅弱化,市场成交水平总体改善”,这个讲话是否预示地产已经见底?起码政策层面算是排除了风险,但还需要看市场底在何处,今天万科(02202)、华润置地(01109)均反弹超2%。
恒大物业(06666)上周五有消息称,中国恒大全资附属CEG Holdings遭香港法院下令清盘,CEG Holdings持有恒大物业近一半的股权,这意味着恒大清盘人将可进一步取得恒大的资产。反正能挽回一点是一点,就算是增量了,今天涨超14%;
另外一个融创中国(01918):就中国信达(香港)资产管理提出的清盘呈请公布,公司正在与呈请人积极沟通,务求在对其他债权人公平的原则下,协商达成有效的解决方案。公司亦将极力反对呈请。清盘呈请并不等同于实际清盘,一般也不会实质影响公司经营,一是债务双方会积极沟通,二是司法判决一直也极为慎重,真正执行清盘的案例极少。随着债务重组的有效推进,清盘呈请常会被撤销或驳回。有资金在赌不会清盘,今天也反弹近15%。
美国财政部周五发布了对俄罗斯石油业全面的新制裁。制裁的主要目标是俄罗斯主要能源公司Gazprom Neft 和Surgutneftegas。数据显示,在2024年前10个月,这两家公司每天通过海运出口约97万桶石油,约占俄罗斯油轮总流量的30%。此次制裁力度远超美国此前对俄罗斯实施的制裁措施。中远海能(01138)持续受益,今天再涨超7%。
根据媒体报道,英国将于周一(1月13日)宣布“人工智能机遇行动计划”,包含50项提高人工智能潜力的措施。具体措施包括建造超级计算机,建立数据中心等,英国的目标是到2030年将公共计算能力提高20倍。欧洲整体在AI竞赛中处于被边缘化的角色,不是不想搞,是因为财力有限,注定在下一轮浪潮之下要被淘汰,所以欧洲为了延缓进程就搞各种小院高墙。英国还算好的,没有被一体化给拖累。当初也幸好脱离欧盟,否则也要被美国收割。Ai的大趋势已经不可阻挡,核心品种就是中芯国际(00981)及中兴通信(00763),这两大品种在跌势中就逆势上扬。资金在重新抱团。
马化腾内部员工大会讲话受到市场关注,其中的亮点是对于IEG(互动与娱乐事业群),马化腾表示今年整体非常争气。这表明这个方向景气度高。跌幅较大的品种也在积极反弹,如受此前腾讯开年减持两家公司的消息引发市场担忧,中国儒意(00136)上一交易日一度跌超13%。据中国儒意2024年中报披露,腾讯控股通过其全资子公司Water Lily Investment Limited间接持股20.36%为公司的第二大股东。
另外也有传美团也会被腾讯减持,应该也是空穴来风,中国儒意(00136)公司拥有影视制作(儒意影业)+流媒体(南瓜电影)+游戏(景秀游戏)三大业务,近期一款SLG游戏《龙石战争》开启限量付费删档测试。今天强势反弹超11%。
阿里影业(01060)旗下阿里鱼已与数百个国内外优质IP及近万家品牌和渠道商家达成合作,不仅构建起了包括三丽鸥家族、吉伊卡哇、宝可梦、小黄人、蜡笔小新等在内的庞大IP矩阵,不断丰富着用户的IP消费体验,同时也充分发挥生态势能,积极推动IP版权方、品牌商家与消费市场的多方共赢。今天也涨超5%。
特朗普对格陵兰岛的极限施压政策又奏效了,先是威胁不排除使用武力控制格陵兰岛的言论,让哥本哈根和许多其他欧洲国家措手不及,然后说要帮助格陵兰岛再次伟大。一轮大棒加胡萝卜套路下来,丹麦政府差不多就臣服了。据11日报道,丹麦政府愿意就强化格陵兰岛安全或增加美国在该岛军事存在等问题进行讨论,但拒绝将格陵兰岛出售给美国。目的差不多要达到了,暂时买下来还不现实,但先让格陵兰岛独立,脱离丹麦,然后再来个操纵投票,直接归属美国,这就水到渠成了。差不多就是这个剧本。格陵兰岛除了具有很强的军事价值(控制北极航道),还有就是非常丰富的矿产资源,尤其是稀土。
据北方稀土最新公告,根据稀土精矿定价方法及2024年第四季度稀土氧化物价格经测算并经公司总经理办公会审议通过,2025年第一季度稀土精矿交易价格调整为不含税18618元/吨。据查,2024年第四季度稀土精矿关联交易价格为不含税17782元/吨,此次价格环比涨幅为4.7%。金力永磁(06680)今天再度涨6.81%。
高盛开始唱多,最新研报预计MSCI中国指数和沪深300指数到2025年底将上涨20%左右。基于可观的风险回报,该机构建议,继续超配A股和离岸中资股。按照普遍预计来看,大的时间预期在月底。
【板块聚焦】
今日,国家发展改革委等四部门发布《关于促进数据标注产业高质量发展的实施意见》(简称《意见》)。其中提出,到2027年,数据标注产业专业化、智能化及科技创新能力显著提升,产业规模大幅跃升,年均复合增长率超过20%。
《意见》强调,培育一批数据标注龙头企业,鼓励通过资源整合、并购重组等方式做大做强,推动数据标注企业规模化、标准化、集约化发展。支持和鼓励科技创新型数据标注企业承担基础研究、技术攻关、产业应用等重点任务,提高产业链协同创新水平。
阜博集团(03738):公司掌握影视基因数字指纹、水印等核心专利技术,顺应Web3.0和AI的发展趋势,积极探索数字内容确权、数字内容资产保护和交易在新场景下的应用机会,与数据标注领域紧密相关。
万国数据-SW(09698):作为国内最大的第三方数据中心运营商,为数据标注提供了重要的基础设施支持,其数据中心可存储和处理大量的数据,为数据标注产业的发展提供了有力保障。
【个股掘金】
金山软件(03888):全面升级智算服务体系 游戏业务收入提升超预期
近期,金山云全面升级智算服务体系,公司围绕基础云、智算网及智算平台,构建了智算云1.0能力体系,且正在向平台化和Severless演进的智算云2.0迈进。
点评:金山软件第三季业绩表现稳健,超出市场预期。公司游戏业务占比提升超预期,主要得益于《尘白禁区》的突出贡献以及《剑网3 无界》的成功推出,以及国内办公软件个人和机构用户订阅持续增长。WPSAI已进入海外公测阶段,其增强的产品功能预计将为办公业务提供持久的价值提升,付费用户规模与ARPU或将实现双升。
公司研发并发布了包括Serverless Spark在内的多款Serverless形态数据类产品。其中Serverless Spark在AIGC客户数据清洗场景的表现尤为突出,已在诸多头部通用人工智能公司实现落地并收获认可。在模型能力层面,金山云发布了qzhou系列13B/32B/70B多尺寸行业基座模型,基于轻舟基座模型,金山云还分别针对政务、法律和金融场景推出适用于各场景的模型,并已实现落地。
在应用落地方面,金山云已与信永中和集团在企业服务方面达成战略合作协议。随着云端使用量增长,特别是WPS Office及小米物联网、智能手机和电动车相关的AI需求,预计来自金山软件和小米的收入贡献将从2024年的约20%,提升至2027年的超过40%。