【解剖大盘】

进入六月，两地市场继续分化，A股依旧没有起色，原因是市场还在消化监管压力，如一堆要退市的品种大幅杀跌，做多热情直接受到打击。港股这边则跟随外围反弹。收盘涨1.79%。

印度股市暴涨3%，再创历史新高，莫迪及其印度人民党领导的联盟将罕见地连续第三次执政。欧洲股市也集体上涨，原因是欧洲将开启宽松之路。欧洲央行料将本周四的议息会议上宣布降息25个基点，除了欧洲央行外，加拿大央行预计也将会在本周三宣布降息，丹麦央行也很可能会在欧洲央行决议结果公布后数小时后，采取与欧洲央行相同的降息措施。随着捷克、匈牙利、瑞典和瑞士等欧洲国家央行在今年早些时候陆续降息，全球的政策利率分化已经开始。

5月31日，胡塞武装宣布击中了艾森豪威尔号航母，美国予以否认。仅仅过了一天，6月1号，胡塞发言人再次宣布，他们又一次打击了美军的艾森豪威尔航母，对它发动了无人机和导弹袭击。真相已经不重要，反正美国航母已经撤离了。结果就是美国总统拜登5月31日称，以色列提出了一项分三阶段实施的停火方案，为在加沙地带实现永久停火并确保被扣押人员获释提供路线图。内塔尼亚胡政府“在不情愿中接受”。看样子和谈有点眉目，但以色列内部意见并不统一，排除哈马斯在外的停火方案，怎么看都不现实。只能说短暂看到一点希望。资本市场可以喘口气。红海持续动荡，集运的中远海运(01919)再涨超6个点，这个品种确实好，但就是涨得有点吓人。而引发的集装箱短缺对低位一点的中集集团(02039)确实是较好的机遇，作为智通6月金股大涨9.59%。

周一中国4月财新制造业采购经理指数(PMI)录得51.7，为2022年7月来最高，前值为51.4。此前，国家统计局公布的5月制造业PMI录得49.5，下降0.9个百分点，在连续两个月的扩张后回落至收缩区间。财新数据主要是以中小企业为主，而官方PMI以全国大中型企业为主。活力强的还是中小企业，总算提振了一下信心。

针对上周五有媒体称，微信支付被要求降低市场份额的传闻，微信官方辟谣平台当晚发文称：经确认，相关传闻不实，纯属谣言。腾讯(00700)今天强力反弹超4个点。美团(03690)也涨3.71%。

五月车市销售数据出台，比亚迪股份(01211)5月新能源汽车销量达33.18万辆，同比增长26.80%。理想(02015)以超过35000台的交付数据，在“蔚小理”中排名第一，蔚来(09866)5月交付重回两万，创历史新高。小鹏(09868)也不错，年内首次破万。新晋明星小米(01810)SU7在5月交付超过8600辆，相当亮眼。极氪汽车保持高速增长态势，5月交付同比翻番，也创下历史新高。汽车都是靠数据说话，数据起来就会吸引资金炒作，比亚迪股份(01211)涨超5个点，理想(02015)、蔚来(09866)都在4个点以上，吉利汽车(00175)在3个多点。

主流存储芯片厂商已经开启了涨价模式。有业内人士表示，今年已多次收到上游存储芯片厂提高合约价的通知。据TrendForce集邦咨询最新预估，第二季DRAM合约价季涨幅将上修至13%—18%;NAND Flash合约价季涨幅同步上修至约15%—20%。受益于人工智能(AI)浪潮的推动，全球客户正在加快购买AI芯片，需求正以快于供应的速度增长，复苏势头超预期。中国芯片制程加速，国产替代空间不断打开，6月金股金股华虹半导体(01347)其芯片下游覆盖面更广，因此受益更大，今天涨超5个点，封装类ASMPT(00522)也涨近5个点。

比亚迪电子(00285)研发事业部总经理吴震表示，传统数据中心与传统服务器正面临再一次创新的需求，资源池化、液体冷却、数据中心自动化等技术又再一次被提到日程上。数据中心业务是睿启未来业务发展的重点，公司做了很多策略性的投入。结合消费电子的逐步走强，该股大涨超7个点，金股舜宇光学(02382)涨超2个点。

6月1日，全国海底捞共计接待顾客超过220万人次，这一数据超越了今年5月1日，成为了年内的新高点。从增幅来看，今年“六一”这天的客流较去年大增近50%，远高于“五一”“十一”等节假日的同比增幅。海底捞(06862)、百胜中国(09987)、颐海国际(01579)等顺势上涨。

巨星传奇(06683)获纳入MSCI全球小盘股指数，调整已于5月31日收盘后生效。中国移动(00941)、交通银行(03328)、邮储银行(01658)、中国核电(01816)获调入上证50指数。有增量的都表现不错。

5月30日，在致美国联邦调查局的一封信中，美国众议院中国委员会主席John Moolenaar和资深委员会成员Raja Krishnamoorthi表示，金斯瑞生物科技与美国公司及政府的合作引发了对美国公司知识产权的担忧，并可能有助于提高中国的生物技术能力。信中还提到金斯瑞生物科技的三家子公司，分别是百斯杰(Bestzyme)、传奇生物和金斯瑞蓬勃生物。其中，传奇生物于2020年在美股上市。金斯瑞生物科技发布公告回应称，信函没有宣称公司有任何非法行为。公司没有受到任何政府的控制。金斯瑞(01548)跌17.7%。

【板块聚焦】

2024年5月31日，北京数字基础投资发展有限公司发布《北京市车路云一体化新型基础设施建设项目(初步设计、施工图设计)招标公告》项目选取2324平方公里范围内约6050个道路路口开展建设，以及除上述道路路口外项目双智专网网络中心的建设和改造，投资额高达99.4亿元。

在科技日新月异的今天，智能交通系统已成为城市发展的重要支撑。车路云协同作为智能交通的关键技术之一，正引领着交通管理进入全新的时代，车路云协同系统正在朝着更高级别的自动驾驶和智慧交通管理发展。

这个政策涉及的板块品种很多，如互联网科技企业：阿里巴巴(09988)、腾讯(00700);通信及设备端：中国移动(00941)、中国联通(00762)、中兴通讯(00763);自动驾驶：耐世特(01316)、浙江世宝(01057)。

【个股掘金】

中国通号(03969)：中标轨道交通市场重要项目 海外收入占比有望提升

2024年3月至4月，公司在轨道交通市场共中标七个重要项目，其中在铁路市场中标五个重要项目。近期，中国通号国际控股与赢联盟西芒杜铁路股份有限公司成功签署了几内亚马西铁路项目“三电”系统集成工程总承包合同，合同金额12.45亿元。公司第一季度营业收入65.09亿元，同比下降13.10%;归属于上市公司股东的净利润6.04亿元，同比下降10.84%。

点评：此次签署几内亚马西铁路项目，意味着海外业务拓展取得积极进展。公司一季度业绩继续承压，净利率与毛利率呈现逐步改善趋势。但今年以来轨交相关政策持续释放，叠加存量铁路动车、地铁车辆规模日益增加，更新改造需求有望为公司业务带来新的弹性，预计未来5年将有过万公里高铁控制系统进入更新改造周期。中国通号在低空空域管理方面，已成立通号低空经济(合肥)科技有限公司，与合肥市在科技、资本、平台、标准等关键要素开启全方位合作，并与苏州轨道集团签署了“轨道+低空”战略合作协议。公司在手订单饱满，验收无忧，信号系统整线替换有望落地，带来业绩弹性。长期来看，海外市场拓展和存量设备更新改造有望贡献重要增量。低空经济作为公司未来业务拓展的新方向之一，有望成为新的增长极。