【解剖大盘】
美股涨疯了，三大指数均创收盘历史新高，这种强势走法，必然对港股市场形成虹吸效应，恒指今天跌0.92%。
比较夸张的是，美股的上涨是建立在美联储官员发出“鹰派”言论的基础之上，这到底是放烟雾弹，还是美国经济就有这么强劲呢?反正是涨得让人头晕目眩。只能理解为世界越乱，美股就越涨。美股的走强，主要就是靠七大巨头，普遍的估值比中概股高了不止一倍，但资金依然疯狂炒作。给出高估值无非就是搭上了AI这个具有想象力的题材，多多少少这些巨头都在和AI挂钩。
当地时间 12 月 4 日，OpenAI CEO阿尔特曼在社交媒体透露，接下来每个工作日将进行一场直播，总共12 场直播，其中包括发布或演示，其中包括一些大型活动和一些圣诞礼物。据 The Verge 报道，熟悉OpenAI 计划的消息人士称，这些新产品包括备受期待的文本转视频工具 Sora 和一个新的推理模型。
AI这个大框架里面可装的东西实在是太多了。但能赚钱的除了英伟达为代表的硬件，剩下的就是AI应用端，包括AI云端的金山云(03896)今天又涨12.85%，AI广告的汇量科技(01860)涨超6%，AI大模型服务平台的第四范式(06682)涨超10%。AI医疗的医渡科技(02158)等等。昨日提到的AI游戏的创梦天地(01119)今天也涨超5%。
动作又来了，中国贸易救济信息网消息，12月4日，美国国际贸易委员会(ITC)投票决定对特定TOPCon太阳能电池、组件、面板、组件和下游产品(II)(Certain TOPcon Solar Cells, Modules, Panels,Components Thereof, and Products Containing Same (II))启动337调查(调查编码：337-TA-1425)。12月5日，外交部发布《关于对美国军工企业及高级管理人员采取反制措施的决定》，决定对美国13家军工企业及6名企业高级管理人员采取反制措施。不知道后面还会有啥动作。
越南也有小动作。近日有市场消息称，跨境电商平台Temu被要求暂停在越南的业务。对此，《每日经济新闻》记者从一位接近Temu的人士处了解到，跟全球电商巨头亚马逊不同，今年以来，来自中国的跨境电商平台(包括Temu、SHEIN、速卖通等)在越南都遇到了同样的问题。Temu正在跟越南政府有关部门积极沟通，寻求解决方案。
今天市场焦点是比特币，特朗普提名币圈拥趸执掌美国证监会，直接就炸了，比特币升破100,000美元，日内上涨4%，创历史新高，总市值达到2.1万亿美元。今年以来，比特币已经累计上涨138%。11月4日以来，比特币直接从6.8万美元上涨至10万美元，仅用时一个月。特朗普回馈比特币金主确实给力，要知道，马斯克也是比特币的大玩家。
还有一个刺激因素，周三，普京对俄罗斯持有外汇储备的必要性提出质疑，并暗示比特币可能是一个更好的选择。俄乌冲突导致美国及其盟友冻结了价值约3000亿美元的俄罗斯外汇储备。10月，英国利用冻结的俄罗斯资产产生的利润向乌克兰提供了30亿美元的贷款。普京表示，没收其储备不利于美元的声誉以及美元作为央行首要储备资产的地位，并表示各国已经转向加密货币作为替代方案。为何黄金不怎么行?因为有比特币这个大流通性更好的东西挡在前面，而且不受任何人的监管，如果当初俄罗斯把外储换成比特币，那就没办法没收了。
要说港股市场投资比特币最牛的上市公司非博雅互动(00434)莫属，公司11月底称，集团累计持有约3183枚比特币，持仓平均成本约每枚约5.77万美元。直接涨超22%。做这个票其实就相当于间接投资比特币。未来还有没有空间很难判断。
另外一个投资比特币的是美图公司(01357)：公司公告，集团自2024年11月开始在市场上出售其已购买加密货币。截至2024年12月4日，集团已售出所持有的全部已购买加密货币(合共约31,000单位乙太币和940单位比特币，总现金对价分别约为1亿美元及0.8亿美元)。董事会拟将其出售获利净额的约80%用作支付特别股息。真不容易，公司21年就投资了比特币，一度浮亏了3亿元，但还是坚持下来了，最终获得了丰厚利润。所以说这种风险投资赌对了也是暴利，但如果扛不住也亏损厉害，能在承受范围内才有希望。有了这笔投资收益，再加上AI处于风头上，后续值得持续关注。今天美图公司(01357)涨超6%，
昨日提到的机器人今天继续发酵。12月5日讯，重庆市经济和信息化委员会等七部门联合发布《重庆市支持具身智能机器人产业创新发展若干政策措施》。利用市、区县两级智能化改造政策渠道，对在智能化改造中规模化应用具身智能机器人产品的企业予以支持;加大金融支持力度。鼓励重庆市产业投资母基金和产业资本、社会资本、有关区县以市场化方式共同出资组建具身智能机器人产业投资基金。昨日提到的创新奇智(02121)今天再度涨超6%，看来机器人前景相当不错，趴在底部的优必选(09880)终于按捺不住放量涨超5%。
华为终端BG首席执行官何刚12月4日晚在接受访谈时表示，华为Mate70系列预约数已突破了670万，虽然华为的手机“产出”在行业内还算比较大的，但由于需求过大，初期供应还是略有不足，供应链团队正在加班加点、全力以赴，希望尽早让消费者拿到产品。摄像头模组供应商丘钛科技(01478)涨超5%、代工比亚迪电子(00285)涨近5%。声学零部件供应商瑞声科技(02018)涨近2%，创出了三年以来的高点。据报小米15Ultra下月发布，小米(01810)稳步上扬。
财联社记者从业内获悉，针对股票回购增持专项贷款，监管部门在前期执行的基础上，进一步优化了相关细则，以更好推动这一政策的落地。主要调整如下：1、回购增持贷款的融资比例最高为90%，业务期限最长3年，而此前最高比例为70%。2、对所有已正式公告回购增持计划的上市公司及重要股东，均可开展回购增持贷款。前期关于9月24日前公告不得发放贷款的要求作废。估计后面回购增持的品种会增多，注意相关公司公告。
【板块聚焦】
今日，中国光伏行业年度大会在四川宜宾举行，多位企业家建议加强行业自律并鼓励先进技术创新。财联社记者在会议现场看到，预计容纳规模800人的会场座无虚席，会场两边的过道上也站满参会人员，场面十分拥挤。
中国光伏行业协会理事长、阳光电源(300274.SZ)董事长曹仁贤在致辞中表示，“现在都失血，绝大部分企业没有任何利润，毛利率极低。”在这种情况下，他呼吁：要加强行业协同，产业优化布局，产能理性规划，实现资源共享，优势互补。
阿特斯(688472.SH)高级副总裁熊海波在大会的分会议供应链配套发展论坛上表示。他认为，在行业调整期，企业更要有勇气做减法，渡过周期。首先企业要盈利，这是硬道理。第二，健康的现金流是王道，企业不管在风光的时候还是在低谷期，要有定力、有勇气做减法。
光伏行业可谓内忧外患，但本质上来说，行业自律停止内卷才是关键，密切关注会议之后能否在产能方面取得进展。主要品种：福莱特(06865)、协鑫新能源(00451)、信义光能(00968)、协鑫科技(03800)。
【个股掘金】
中集安瑞科(03899)：清洁能源业务稳步增长 获清洁能源船舶LNG动力包订单
近日，中集安瑞科表示，在今年8月国内老旧营运船舶报废更新补贴政策发布后，三个月内获得了100艘内江内河清洁能源船舶LNG动力包订单，总金额超过2亿元。2024年第三季度，公司收益为179.69亿元，同比增长8.0%;清洁能源分部维持增长势头，带动集团整体收益上升约10.4%至约64.89亿元。
点评：公司在清洁能源领域行业领先地位稳固，天然气产销量增长和氢能产业快速发展。化工环境和液态食品业务总体稳健增长，新业务领域的进展有望超预期。在海内外天然气需求的带动下，2024年第三季度集团陆上清洁能源业务稳步增长。清洁能源分部为集团收益占比最高的业务分部，且在本期内占比提升至72.8%。
公司旗下南通中集太平洋海洋工程有限公司与百慕大Avenir LNG Limited公司成功签订两艘20,000m3 LNG运输加注船订单，并计划于2026年Q4和2027年Q1交付。公司在高压运输车和站用储氢瓶已为市场龙头，市占率超过40%。随着氢能行业的政策落地和商业模式的逐步成熟，公司卡位产业关键环节将充分受益。新签订单持续增长，24H1达4.5亿元，同比+29.3%，未来氢能业务将接力LNG成为业绩增长的重要驱动力。值得注意的是，近期，多地密集出台氢能产业新政。
