【解剖大盘】
巴黎奥运会终于闭幕，但退出观望的资金并没有回流股市。今天A股成交额跌破5000亿，只有4959亿，较上个交易日缩量672亿，创2020年5月25日以来新低。显示行情相当低迷。港股好一点，收盘小幅涨了0.13%，但成交只有703亿。
造成如此低迷的原因是多方面的，上周日本暴跌引发的负面冲击让投资者心有余悸，虽然外围均收复了不少，但各种不确定性并没有消除，英法德领导人发联合声明，呼吁伊朗及其盟友不要报复性袭击以色列。大资金都不敢轻易入场，降低仓位是必然之举。航运类个股又在跃跃欲试。
同花顺数据显示，今年二季度末，共有708名基金经理的管理规模不足2亿元人民币，与去年年末的603人相比，人数增长超百人。这就是在负循环之下，赎回的投资者越来越多，基金规模也不断被压缩，市场没有增量资金，很难进一步推动走强。
拿地产来说，周末有不少刺激，如央行：完善住房租赁金融支持体系，支持存量商品房去库存。珠海国资大手笔，拟不超120亿元购置存量商品房。广东：督促房企多种方式自救，坚决杜绝“躺平摆烂”。可见，并不是政策不催化，实在是市场缺钱。上周地产板块有增量资金在入场。但就这点资金，很难持续走强，今天大部分都出现了调整，相信只要整体量能能起来，地产依旧值得关注。
在日本股市被阻击之后，笔者谈到下一个目标或是印度。有一些端倪在冒头，做空机构在行动，当地时间8月10日，美国卖空机构兴登堡研究爆料称，印度证券交易委员会主席Buch因存在利益冲突，导致针对阿达尼集团涉嫌操纵股价和会计欺诈的指控不能展开彻底调查。兴登堡研究称，Buch曾投资了阿达尼集团也使用过的某些离岸基金。不过，印度证券交易委员会主席Buch否认了兴登堡研究的最新指控。阿达尼集团也发布公告称，兴登堡研究的最新指控是对公开可得信息的恶意、操纵性选择，阿达尼集团与兴登堡最新报告中“提到的个人或事项绝对没有商业关系”。这只是一个开始，或许还没到时候。
相对而言，港股目前估值和风险溢价均已接近历史极值位置。恒生科技预测估值已调整至2022年10月或2024年2月反弹行情启动前低位，恒生指数风险溢价指标已突破历史均值+2倍标准差，港股进入配置区间。
世界卫生组织日前警告，巴黎奥运会期间已有至少40名运动员感染新冠病毒和其他呼吸道疾病病原体，国际社会应关注夏季新冠感染异常增多情况，建议为最高危人群接种新冠疫苗。世卫组织在日内瓦举行的记者会上警告，来自80多个国家的数据显示，感染新冠主要病原体、严重急性呼吸系统综合征冠状病毒2型(SARS-CoV-2)的人数近来持续增多。中国疾控中心日前发布的2024年7月全国新型冠状病毒感染疫情情况显示，夏季流感等病毒感染占比下降，新型冠状病毒感染人数有上升，占比升高。上周就提到了要注意这个病毒，秋季容易传播。目前的办法一是预防和简单治疗：预防以中药或中成药为主，相关有中国中药(00570)、神威药业(02877);简单感冒治疗的新华制药(00719)是全球重要的解热镇痛药物供应商，拥有布洛芬、阿司匹林、五安系列、美洛昔康等系列产品。二是打疫苗类，如果严重的话或许又要接种疫苗，老牌疫苗类就是康希诺生物(06185)和复星医药(02196);新一点的是先声药业(02096)公司的先诺欣是国内首款获得常规批准的口服抗新冠病毒药物。从上个月开始，公司抗新冠药先诺欣的发货量就开始增长，本月延续增长。上个月主要是南方城市居多，如浙江云南等地，北京上海也增长不少，本月主要是北方城市发货量开始增加。
周末，中共中央、国务院印发《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》。这是中央层面首次对加快经济社会发展全面绿色转型进行系统部署。意见提出，到2030年，节能环保产业规模达到15万亿元左右;非化石能源消费比重提高到25%左右。营运交通工具单位换算周转量碳排放强度比2020年下降9.5%左右;大宗固体废弃物年利用量达到45亿吨左右等。环保类东江环保(00895)大涨超21%，这个品种平时成交量才几十万，今天突然暴涨5500万，都是游资在炒作。相对稳健一点的是光大环境(00257)。
有消息称苹果公司最快将于明年初推出新款iPhone SE，为自2022年以来，首次升级其低端型号手机。新款iPhone SE外观与iPhone 14相近，配备更清晰的OLED显示器和A18晶片，预料将带有AI功能Apple Intelligence。苹果也表示近几年都不会开启收费。丘钛(01478):公司公布截至今年6月底止中期业绩，营业额76.75亿元人民币，按年升40.1%。纯利1.15亿元，按年升453.9%;每股盈利9.7分。今天涨3.58%，小米集团(01810)：小米手机在日本市场的出货量显著提升，成功跻身市场前三名。
阿里云公布，今日(12日)淩晨巴黎奥运会正式闭幕，公司作为奥运会独家云服务商，今年云上转播将正式超越卫星转播，成为奥运赛事走向全球数十亿观众的主要转播方式。巴黎奥运会1.1万小时的赛事直播画面，通过阿里云向全球分发。阿里云与OBS共同打造的OBS Live Cloud成为2024年巴黎奥运会直播信号分发的主要方式，目前已预定的远程服务中有三分之二通过云计算。阿里云部署在全球的公共云基础设施，支持该些赛事直播画面从巴黎传输到世界各地。阿里巴巴(09988)今天涨0.77%，本周腾讯(00700)、阿里(09988)都将公布业绩，市场提前预热。有传出版9月份税收减免落地，新华文轩(00811)今天涨3.51%。
【板块聚焦】
《科创板日报》报道称,AI服务器产业链中，液冷关键零组件快速接头供不应求，市场出现扫货潮，买家愿意出高价包下产能，使得快速接头单价开始水涨船高，从原先单价40美元飙升至60美元，甚至喊出"一切只要有料，价格好谈。
这背后的原因与中国AI产业的快速发展、数据中心的增加以及热管理技术的逐步成熟密切相关。作为国家战略性新兴产业，AI省市数据中心对高性能计算的渴望促使液冷技术与快速接头的需求逐步攀升。
根据数据显示，全球AI市场预计将在未来几年内以超过40%的年复合增长率增长。港股市场服务器生产商有联想集团(00992);经销商有伟仕佳杰(00856)。
【个股掘金】
东方电气(01072)：世界单套煤制甲醇产量最大“重器”全部交付 公司风电力争进入第一梯队
近日由东方电气集团所属东方锅炉承制的内蒙古宝丰280万吨甲醇项目，4台戴维甲醇合成塔已全部完成交付，其中有2台设备顺利安装就位，该甲醇合成塔单台重达631吨，长度超过28米，是目前世界单套煤制甲醇产量最大的甲醇合成塔。
点评：甲醇是目前最好的制氢材料，此次世界单套煤制甲醇交付，意味着公司在氢能源方向的巨大突破。公司早已发力氢能产业，公司牵头打造氢能产业集群，投资额15亿元的东方氢能产业园在去年12月开园。2020年公司在氢能燃料电池领域的西部首条氢能及燃料电池批量生产线成功投产，并交付90台燃料电池发动机。公司广泛布局国内氢能基础设施建设，东方电气旗下东方氢能早已经研发成功氢燃料电池发动机运行在公交车上，具备完全独立自主的知识产权。2023年综合毛利率为18.83%，较去年同期增长0.57pct，其中火电设备版块毛利率为21.33%，同比增加0.19pct;燃机设备版块毛利率为12.15%，较去年同期增加达12.64pct，实现转正;运维服务版块毛利率为29.77%，同比增加3.96pct，风电设备版块毛利率为9.94%，同比下降1.17pct，主要原因是风机中标价格下降;工程及服务版块毛利率为12.49%，同比增加2.18pct，2024Q1公司毛利率达18.69%，同比增加0.86pct，毛利率有望进一步提升。国内市场方面，稳住市场订单大盘，巩固提升传统产业优势地位，加快突破新产业新领域。推动水、煤、核、气要持续领先。海外市场方面，2023年海外市场实现营收76.6亿元，占比为12.62%，同比提升3.71pct，公司风电力争进入第一梯队，重点机型完成国际型式认证，争取自主品牌海外突破，有序拓展海外营销机构和布点。
