明亚久安90天持有期债券型证券投资基金2024年中期报告

明亚久安90天持有期债券型证券投资基金

2024年中期报告

2024年6月30日

基金管理人：明亚基金管理有限责任公司

基金托管人：招商证券股份有限公司

送出日期：2024年8月28日明亚久安90天持有期债券型2024年中期报告

§1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年8月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年1月1日起至6月30日止。

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1.2目录

§1重要提示及目录.............................................2

1.1重要提示...............................................2

1.2目录.................................................3

§2基金简介................................................5

2.1基金基本情况.............................................5

2.2基金产品说明.............................................5

2.3基金管理人和基金托管人........................................5

2.4信息披露方式.............................................6

2.5其他相关资料.............................................6

§3主要财务指标和基金净值表现.......................................6

3.1主要会计数据和财务指标........................................6

3.2基金净值表现.............................................7

§4管理人报告...............................................9

4.1基金管理人及基金经理情况.......................................9

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................10

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................10

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................11

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................11

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................12

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................12

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................12

§5托管人报告..............................................12

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................12

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....12

5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............13

§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................13

6.1资产负债表.............................................13

6.2利润表...............................................14

6.3净资产变动表............................................15

6.4报表附注..............................................16

§7投资组合报告.............................................38

7.1期末基金资产组合情况........................................38

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................39

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................39

7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................39

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................39

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............40

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7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........40

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........40

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............40

7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................40

7.11投资组合报告附注.........................................40

§8基金份额持有人信息..........................................41

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................41

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................42

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................42

§9开放式基金份额变动..........................................42

§10重大事件揭示............................................43

10.1基金份额持有人大会决议......................................43

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................43

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................43

10.4基金投资策略的改变........................................43

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................43

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................43

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................44

10.8其他重大事件...........................................45

§11影响投资者决策的其他重要信息....................................45

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................45

11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................46

§12备查文件目录............................................46

12.1备查文件目录...........................................46

12.2存放地点.............................................46

12.3查阅方式.............................................47

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§2基金简介

2.1基金基本情况

基金名称明亚久安90天持有期债券型证券投资基金基金简称明亚久安90天持有期债券型基金主代码019568基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2023年10月24日基金管理人明亚基金管理有限责任公司基金托管人招商证券股份有限公司

报告期末基金份55542055.39份额总额基金合同存续期不定期下属分级基金的基

明亚久安 90天持有期债券 A 明亚久安 90天持有期债券 C金简称下属分级基金的交

019568019569

易代码报告期末下属分级

55388862.71份153192.68份

基金的份额总额

2.2基金产品说明

投资目标

本基金在严格控制风险并保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，力争实现基金资产的长期稳健增值。

投资策略

1、资产配置策略；2、债券投资策略：（1）类属配置策略（2）久期

策略（3）期限结构配置策略（4）信用债投资策略；3、国债期货交易策略；4、杠杆投资策略；5、信用衍生品投资策略；6、资产支持证券投资策略。

业绩比较基准

中债综合全价(总值)指数收益率*90%+一年定期存款利率(税后)*10%。

风险收益特征

本基金为债券型基金，其预期收益和风险高于货币市场基金，但低于股票型基金和混合型基金。

2.3基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人名称明亚基金管理有限责任公司招商证券股份有限公司姓名吴建炜韩鑫普信息披露负责人联系电话

0755-236265850755-82943666

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compliance@mingyafunds.com tgb@cmschina.com.cn客户服务电话95565

4008-785-795

传真

0755-236265740755-82960794

注册地址深圳市前海深港合作区南山街道深圳市福田区福田街道福华一前海大道前海嘉里商务中心四期路111号

T1写字楼 1804、1803B办公地址深圳市前海深港合作区南山街道深圳市福田区福田街道福华一前海大道前海嘉里商务中心四期路111号

T1写字楼 1804、1803B邮政编码518000518000法定代表人丁玥霍达

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称证券时报登载基金中期报告正文的管理人互联网网

址 www.mingyafunds.com基金中期报告备置地点深圳市前海深港合作区南山街道前海大道前海嘉里

商务中心四期 T1写字楼 1804、1803B

2.5其他相关资料

项目名称办公地址深圳市前海深港合作区南山街注册登记机构明亚基金管理有限责任公司道前海大道前海嘉里商务中心

四期 T1写字楼 1804、1803B

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数报告期(2024年1月1日-2024年6月30日)

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据和指标明亚久安 90天持有期债券 A 明亚久安 90天持有期债券 C

本期已实现收益3622822.455138.38

本期利润1859622.705036.57加权平均基金份

0.04490.0353

额本期利润本期加权平均净

2.82%1.36%

值利润率本期基金份额净

155.33%160.35%

值增长率

3.1.2期末数

报告期末(2024年6月30日)据和指标期末可供分配利

85971692.62245435.11

润期末可供分配基

1.55211.6021

金份额利润期末基金资产净

141360555.33398627.79

值期末基金份额净

2.55212.6021

值

3.1.3累计期

报告期末(2024年6月30日)末指标基金份额累计净

159.34%164.34%

值增长率

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。"

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

明亚久安 90天持有期债券 A份额净份额净值业绩比较基业绩比较基准

阶段*－**－*

值增长增长率标准收益率*收益率标准差

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率*准差**

过去一个月0.53%0.02%0.79%0.03%-0.26%-0.01%

过去三个月1.05%0.04%1.60%0.06%-0.55%-0.02%

151.88

过去六个月155.33%14.32%3.45%0.06%14.26%

自基金合同生效起154.43

159.34%12.02%4.91%0.05%11.97%

至今%

明亚久安 90天持有期债券 C份额净份额净值业绩比较基准业绩比较基

阶段值增长增长率标收益率标准差*－**－*

准收益率*

率*准差**

过去一个月0.53%0.02%0.79%0.03%-0.26%-0.01%

过去三个月1.02%0.03%1.60%0.06%-0.58%-0.03%

156.90

过去六个月160.35%14.81%3.45%0.06%14.75%

自基金合同生效起159.43

164.34%12.42%4.91%0.05%12.37%

至今%

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

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§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

基金管理人：明亚基金管理有限责任公司于2019年2月11日获得中国证监会核准设立，2019年11月18日取得中华人民共和国经营证券期货业务许可证，实缴资本10980万元人民币，注册地为深圳前海。明亚基金管理有限责任公司目前管理明亚价值长青混合型证券投资基金以及明亚中证1000指数增强型证券投资基金。明亚基金管理有限责任公司股东均为资产管理业专业人士，核心管理团队成员拥有二十多年的管理经验，将“基本面研究”和“量化策略”有效结合，秉持为投资者创造价值的坚定信念，致力于为投资者的长期利益服务。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理

姓名职务（助理）期限证券从说明业年限任职日期离任日期

武汉大学国际金融硕士、英国巴斯大学

基金经 2023年 MBA，曾任国投瑞银基金管理有限公司研究何明理、研究10月24-23年部研究员、研究部总监、基金经理，2020部总监日年7月加入明亚基金，现任研究部总监、权益投资部基金经理。

赵鑫2023年北京理工大学硕士，曾任职于北京银行股基金经理-14年岱12月8日份有限公司、国海证券股份有限公司、万

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家基金管理有限公司、太平洋证券资产管

理部、浦银安盛基金管理有限公司、中融

基金管理有限公司、格林基金管理有限公

司、大同证券上海资产管理分公司，2023年3月加入于明亚基金，现任固收投资部基金经理。

注：

1、本处基金经理的“任职日期”指中国证券投资基金业协会核准任职注册的日期；

2、证券从业年限计算标准遵从《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

报告期内，不存在基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的情况。基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各

项实施准则的规定以及《明亚久安90天持有期债券型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理运用基金财产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合，未发现违反公平交易原则的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，未发现本基金存在异常交易行为，未出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交

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易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2024年上半年债券市场整体呈现波澜壮阔的牛市，市场的主题是资产荒以及收益率不断创新低，而且30年国债领涨债券市场。

从基本面看，一季度 GDP 增长 5.3%，表现尚可；但是二季度 GDP增速回落到 4.7%，显著低于市场预期的5~5.1%，同时，4.7%的增速是最近5个季度的最低值，并拖累上半年整体增速回落至

5%，也低于市场预期。

中国经济当前的一个特征，就是生产强、需求弱。譬如，6月的社零总额仅仅增长2%，其中，商品零售总额同比增速为0%，餐饮服务勉强增长5.4%。需求走弱的原因较多，其中很重要的一个原因是多数城市的房价持续调整，使得居民感受到资产负债表的受损，而由于房价表现不好和权益市场表现欠佳，居民当下更愿意去提前偿还房贷，而不是去消费。现在出现了居民存款增加、消费走弱的情形，即居民都愿意存款而不愿意消费，这可能是出于对未来经济不确定性的考虑。

本基金在年初建仓，并在上半年不断提高组合仓位，结合经济基本面和债券不同品种之间的信用利差，依旧以利率债为底仓和主要配置，适当增加配置高等级信用债，组合久期适中，获取息票和债券的资本利得。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，明亚久安 90天持有期债券 A类份额净值增长率为 155.33%，业绩比较基准收益率为 3.45%；明亚久安 90 天持有期债券 C 类份额净值增长率为 160.35%，业绩比较基准收益率为3.45%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

我们对债券市场仍保持乐观，当然也要观察政策的一些扰动。在地产行业尚未完全出清，海外需求可能下滑的背景下，债券仍然是比较好的配置选择之一。

利率债仍然是我们投资的底仓和主力品种之一。流动性相对宽松的政策背景下，同时考虑到地产销售仍旧看不到拐点出现的迹象，银行尤其是很多农商行在资产端可以选择的品种不多，利率债仍然是优质资产，预计国企信用债也同样会有好的表现。

本基金将持续根据经济基本面、流动性等多种因素，合理控制组合仓位，根据市场变动而调节组合久期、杠杆等，争取为持有人获取较为稳定的投资收益。

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4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人按照《企业会计准则》、中国证券监督管理委员会相关规定、中国证券投资基金基金业协会相关指引和基金合同的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。

本基金管理人由总经理和投资部门、研究部、交易部、基金运营部、合规风控部负责人组成

了估值委员会，负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员均为公司各部门人员，均具有基金从业资格、专业胜任能力和相关工作经历。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。

本基金本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金收益分配原则：本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资，且基金份额持有人可对 A类、C类基金份额分别选择不同的分红方式；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；

基金收益分配后任一类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的任一类基金份额净值减去该类别的每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。

本基金本报告期内共实施了1次利润分配：

于 2024年 5月 20 日（权益登记日、除息日）对明亚久安 90 天持有期债券 A每 10 份基金份

额派发红利 0.409元，对明亚久安 90天持有期债券 C每 10份基金份额派发红利 0.409元。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内，本基金存在连续二十个工作日基金资产净值持续低于5000万元的情形，不存在连续六十个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的情形。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，招商证券股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

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5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资

组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：明亚久安90天持有期债券型证券投资基金

报告截止日：2024年6月30日

单位：人民币元本期末上年度末资产附注号

2024年6月30日2023年12月31日

资产：

货币资金6.4.7.16263431.163450147.09

结算备付金10716392.1726226492.16

存出保证金--

交易性金融资产6.4.7.2124860233.30173596677.56

其中：股票投资--

基金投资--

债券投资124860233.30173596677.56

资产支持证券投资--

贵金属投资--

其他投资--

衍生金融资产6.4.7.3--

买入返售金融资产6.4.7.4--205.29

应收清算款--

应收股利--

应收申购款210.00-

递延所得税资产--

其他资产6.4.7.8--

资产总计141840266.63203273111.52本期末上年度末负债和净资产附注号

2024年6月30日2023年12月31日

负债：

短期借款--

交易性金融负债--

衍生金融负债6.4.7.3--

卖出回购金融资产款--

应付清算款--

应付赎回款--

应付管理人报酬25957.4851537.64

应付托管费4326.268589.61

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应付销售服务费75.381.86

应付投资顾问费--

应交税费3937.8214761.89

应付利润--

递延所得税负债--

其他负债6.4.7.946786.5746040.00

负债合计81083.51120931.00

净资产：

实收基金6.4.7.1055542055.39200008198.79

未分配利润6.4.7.1286217127.733143981.73

净资产合计141759183.12203152180.52

负债和净资产总计141840266.63203273111.52

注：报告截止日2024年6月30日，基金份额总额55542055.39份，其中明亚久安90天持有期债券 A 基金份额净值 2.5521 元，份额总额 55388862.71 份；明亚久安 90天持有期债券 C基金份额净值2.6021元，份额总额153192.68份。

6.2利润表

会计主体：明亚久安90天持有期债券型证券投资基金

本报告期：2024年1月1日至2024年6月30日

单位：人民币元本期项目附注号2024年1月1日至2024年6月30日

一、营业总收入2033242.36

1.利息收入148186.95

其中：存款利息收入6.4.7.13120480.30

债券利息收入-

资产支持证券利息收入-

买入返售金融资产收入27706.65

其他利息收入-

2.投资收益（损失以“-”填列）3648356.97

其中：股票投资收益6.4.7.14-

基金投资收益-

债券投资收益6.4.7.153648356.97

资产支持证券投资收益6.4.7.16-

贵金属投资收益6.4.7.17-

衍生工具收益6.4.7.18-

股利收益6.4.7.19-

其他投资收益-3.公允价值变动收益（损失以“-”

6.4.7.20-1763301.56号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列）-

第14页共47页明亚久安90天持有期债券型2024年中期报告

5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.21-

减：二、营业总支出168583.09

1．管理人报酬6.4.10.2.196510.29

其中：暂估管理人报酬-

2．托管费6.4.10.2.216085.07

3．销售服务费6.4.10.2.3364.12

4．投资顾问费-

5．利息支出1985.03

其中：卖出回购金融资产支出1985.03

6．信用减值损失6.4.7.22-

7．税金及附加1921.66

8．其他费用6.4.7.2351716.92三、利润总额（亏损总额以“-”号

1864659.27

填列）

减：所得税费用-

四、净利润（净亏损以“-”号填列）1864659.27

五、其他综合收益的税后净额-

六、综合收益总额1864659.27

6.3净资产变动表

会计主体：明亚久安90天持有期债券型证券投资基金

本报告期：2024年1月1日至2024年6月30日

单位：人民币元本期项目2024年1月1日至2024年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计

一、上期期末净

200008198.79-3143981.73203152180.52

资产

二、本期期初净

200008198.79-3143981.73203152180.52

资产

三、本期增减变-144466143.4

动额（减少以“-”-83073146.00-61392997.40号填列）0

（一）、综合收益

--1864659.271864659.27总额

（二）、本期基金

份额交易产生的-144466143.4

净资产变动数-82203728.22-62262415.18

（净资产减少以0“-”号填列）

其中：1.基金申

55987454.07-87064604.18143052058.25

购款

2.基金赎

-200453597.4--4860875.96-205314473.43回款

第15页共47页明亚久安90天持有期债券型2024年中期报告

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净

---995241.49-995241.49资产变动（净资产减少以“-”号

填列）

四、本期期末净

55542055.39-86217127.73141759183.12

资产报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

丁玥屠建宗李晓妹基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况

明亚久安90天持有期债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2023]2029号《关于准予明亚久安90天持有期债券型证券投资基金注册的批复》核准，由明亚基金管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《明亚久安90天持有期债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币200008198.53元，已经上会会计师事务所(特殊普通合伙)上会师报验字(2023)第13293号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《明亚久安90天持有期债券型证券投资基金基金合同》于2023年10月24日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为200008198.79份基金份额，其中认购资金利息折合

0.26份基金份额。本基金的基金管理人为明亚基金管理有限责任公司，基金托管人为招商证券股份有限公司。

本基金根据认购/申购费用与销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人认购/申购时收取前端认购/申购费用，且不从本类别基金资产净值中计提销售服务费的基金份额，称为 A 类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费，且不收取认购/申购费用的基金份额，称为 C 类基金份额。本基金 A 类和 C 类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。根据《中华人民共和国证券投资基金

第16页共47页明亚久安90天持有期债券型2024年中期报告法》和《明亚久安90天持有期债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券（包括国债、金融债、地方政府债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、政府支持债券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款以及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、国债期货、信用衍生品以及

法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。

本基金不投资于股票等权益类资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

6.4.2会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计

准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称"企业会计准则"）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度和中期报告>》、其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2024年6月30日的财务状况以及2024年1月1日至2024年6月30日止期间的经营成果和净资产变动情况。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

6.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

第17页共47页明亚久安90天持有期债券型2024年中期报告

6.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。

6.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财

税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、

财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、

财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管

产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴

20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按

50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印

第18页共47页明亚久安90天持有期债券型2024年中期报告花税。根据财政部、国家税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。

(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。

6.4.7重要财务报表项目的说明

6.4.7.1货币资金

单位：人民币元本期末项目

2024年6月30日

活期存款5289991.32

等于：本金5286953.17

加：应计利息3038.15

减：坏账准备-

定期存款-

等于：本金-

加：应计利息-

减：坏账准备-

其中：存款期限1个月以内-

存款期限1-3个月-

存款期限3个月以上-

其他存款973439.84

等于：本金973290.75

加：应计利息149.09

减：坏账准备-

合计6263431.16

注：本基金持有的其他存款为存放在证券经纪商资金账户的证券交易结算资金。

6.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元本期末项目2024年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动

股票----

贵金属投资-金交所----黄金合约

交易所市场15947464.11202102.0616278162.06128595.89

债券银行间市场107571517.89650171.24108582071.24360382.11

合计123518982.00852273.30124860233.30488978.00

资产支持证券----

基金----

其他----

第19页共47页明亚久安90天持有期债券型2024年中期报告

合计123518982.00852273.30124860233.30488978.00

6.4.7.3衍生金融资产/负债

6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额

本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。

6.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况

本基金本报告期末未持有期货合约。

6.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况

本基金本报告期末未持有黄金衍生品。

6.4.7.4买入返售金融资产

6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

本基金本报告期末无各项买入返售金融资产。

6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明无。

6.4.7.5债权投资

6.4.7.5.1债权投资情况

本基金本报告期末无债权投资。

6.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况

本基金本报告期末无债权投资。

6.4.7.6其他债权投资

6.4.7.6.1其他债权投资情况

本基金本报告期末无其他债权投资。

6.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况

本基金本报告期末无其他债权投资。

6.4.7.7其他权益工具投资

6.4.7.7.1其他权益工具投资情况

本基金本报告期末无其他权益工具投资。

6.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况

本基金本报告期末无其他权益工具投资。

第20页共47页明亚久安90天持有期债券型2024年中期报告

6.4.7.8其他资产

本基金本报告期末无其他资产。

6.4.7.9其他负债

单位：人民币元本期末项目

2024年6月30日

应付券商交易单元保证金-

应付赎回费-

应付证券出借违约金-

应付交易费用4469.65

其中：交易所市场-

银行间市场4469.65

应付利息-

预提审计费8453.90

预提信息披露费24863.02

预提账户维护费9000.00

合计46786.57

6.4.7.10实收基金

金额单位：人民币元

明亚久安 90天持有期债券 A本期项目2024年1月1日至2024年6月30日

基金份额（份）账面金额

上年度末199997715.77199997715.77

本期申购55646378.8255646378.82

本期赎回（以“-”号填列）-200255231.88-200255231.88

基金拆分/份额折算前--

基金拆分/份额折算调整--

本期申购--

本期赎回（以“-”号填列）--

本期末55388862.7155388862.71

明亚久安 90天持有期债券 C本期项目2024年1月1日至2024年6月30日

基金份额（份）账面金额

上年度末10483.0210483.02

本期申购341075.25341075.25

本期赎回（以“-”号填列）-198365.59-198365.59

基金拆分/份额折算前--

基金拆分/份额折算调整--

本期申购--

本期赎回（以“-”号填列）--

第21页共47页明亚久安90天持有期债券型2024年中期报告

本期末153192.68153192.68

6.4.7.11其他综合收益无。

6.4.7.12未分配利润

单位：人民币元

明亚久安 90天持有期债券 A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末891659.452252161.583143821.03

本期期初891659.452252161.583143821.03

本期利润3622822.45-1763199.751859622.70本期基金份额交易产

415558283.78-333604728.5281953555.26

生的变动数

其中：基金申购款421667712.74-335154319.6486513393.10

基金赎回款-6109428.961549591.12-4559837.84

本期已分配利润-985306.37--985306.37

本期末419087459.31-333115766.6985971692.62

明亚久安 90天持有期债券 C项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末42.72117.98160.70

本期期初42.72117.98160.70

本期利润5138.38-101.815036.57本期基金份额交易产

1189795.32-939622.36250172.96

生的变动数

其中：基金申购款2647613.63-2096402.55551211.08

基金赎回款-1457818.311156780.19-301038.12

本期已分配利润-9935.12--9935.12

本期末1185041.30-939606.19245435.11

6.4.7.13存款利息收入

单位：人民币元本期项目

2024年1月1日至2024年6月30日

活期存款利息收入64367.70

定期存款利息收入-

其他存款利息收入5604.81

结算备付金利息收入50507.79

其他-

合计120480.30

6.4.7.14股票投资收益

6.4.7.14.1股票投资收益项目构成

本基金本报告期内无股票投资。

第22页共47页明亚久安90天持有期债券型2024年中期报告

6.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入

本基金本报告期内无股票投资。

6.4.7.14.3股票投资收益——证券出借差价收入

本基金本报告期内无股票投资。

6.4.7.15债券投资收益

6.4.7.15.1债券投资收益项目构成

单位：人民币元本期项目

2024年1月1日至2024年6月30日

债券投资收益——利息收入747383.47债券投资收益——买卖债券（债转股及债

2900973.50券到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入-

债券投资收益——申购差价收入-

合计3648356.97

6.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元本期项目

2024年1月1日至2024年6月30日

卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总

292231561.40

额

减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成

285082389.61

本总额

减：应计利息总额4237295.52

减：交易费用10902.77

买卖债券差价收入2900973.50

6.4.7.15.3债券投资收益——赎回差价收入无。

6.4.7.15.4债券投资收益——申购差价收入无。

6.4.7.16资产支持证券投资收益

6.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成无。

6.4.7.16.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入无。

第23页共47页明亚久安90天持有期债券型2024年中期报告

6.4.7.16.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入无。

6.4.7.16.4资产支持证券投资收益——申购差价收入无。

6.4.7.17贵金属投资收益

6.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成无。

6.4.7.17.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入无。

6.4.7.17.3贵金属投资收益——赎回差价收入无。

6.4.7.17.4贵金属投资收益——申购差价收入无。

6.4.7.18衍生工具收益

6.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入无。

6.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益无。

6.4.7.19股利收益无。

6.4.7.20公允价值变动收益

单位：人民币元本期项目名称

2024年1月1日至2024年6月30日

1.交易性金融资产-1763301.56

股票投资-

债券投资-1763301.56

资产支持证券投资-

基金投资-

贵金属投资-

其他-

2.衍生工具-

权证投资-

3.其他-

减：应税金融商品公允价值变动-

第24页共47页明亚久安90天持有期债券型2024年中期报告产生的预估增值税

合计-1763301.56

6.4.7.21其他收入无。

6.4.7.22信用减值损失无。

6.4.7.23其他费用

单位：人民币元本期项目

2024年1月1日至2024年6月30日

审计费用8453.90

信息披露费24863.02

证券出借违约金-

账户维护费18400.00

合计51716.92

6.4.7.24分部报告无。

6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。

6.4.8.2资产负债表日后事项

截至财务报表报出日，本基金无其他需要披露的资产负债表日后事项。

6.4.9关联方关系

6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

无

6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称与本基金的关系明亚基金管理有限责任公司(“明亚基基金管理人金”)

招商证券股份有限公司(“招商证券”)基金托管人

注：

以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

第25页共47页明亚久安90天持有期债券型2024年中期报告

6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

无

6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1股票交易无。

6.4.10.1.2债券交易

金额单位：人民币元本期

2024年1月1日至2024年6月30日

关联方名称占当期债券成交金额

成交总额的比例（%）

招商证券223643137.72100.00

6.4.10.1.3债券回购交易

金额单位：人民币元本期

2024年1月1日至2024年6月30日

关联方名称占当期债券回购成交金额

成交总额的比例（%）

招商证券284469000.00100.00

6.4.10.1.4权证交易无。

6.4.10.1.5应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元本期

2024年1月1日至2024年6月30日

关联方名称当期占当期佣金总量期末应付佣金余占期末应付佣金

佣金的比例（%）额总额的比例（%）

招商证券7825.90100.00--

6.4.10.2关联方报酬

6.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元本期项目

2024年1月1日至2024年6月30日

当期发生的基金应支付的管理费96510.29

其中：应支付销售机构的客户维护

12798.50

费

应支付基金管理人的净管理费83711.79

注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.30%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支

第26页共47页明亚久安90天持有期债券型2024年中期报告付。其计算公式如下：日管理人报酬=前一日基金资产净值×0.30%/当年天数。

6.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元本期项目

2024年1月1日至2024年6月30日

当期发生的基金应支付的托管费16085.07

注：付基金托管人招商证券的托管费按前一日基金资产净值的0.05%的年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.05%/当年天数。

6.4.10.2.3销售服务费

单位：人民币元本期

2024年1月1日至2024年6月30日

获得销售服务费的各关联当期发生的基金应支付的销售服务费方名称明亚久安90天持有期明亚久安90天持有期合计

债券 A 债券 C

明亚直销-0.720.72

合计-0.720.72

注：支付给基金销售机构的销售服务费按 C类基金份额前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给明亚基金管理有限责任公司，再由明亚基金管理有限责任公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：日 C类基金份额销售服务费=前一日 C类基金份额基金资产净值×0.20%/当年天数。

6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易无。

6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的

情况无。

6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务

的情况无。

6.4.10.5各关联方投资本基金的情况

6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

第27页共47页明亚久安90天持有期债券型2024年中期报告

6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期末除管理人以外的其他关联方未投资本基金。

6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元本期关联方名称2024年1月1日至2024年6月30日期末余额当期利息收入

招商证券5286953.1764367.70

6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

6.4.10.8其他关联交易事项的说明

6.4.11利润分配情况

单位：人民币元

明亚久安 90天持有期债券 A除息日现金形每10份基再投资形本期利序权益式金份额分式润分配备注号登记日场内场外发放总红数发放总额合计额

2024年52024年5月978763.3985306.3

1-0.40906543.03-

月20日20日47

合978763.3985306.3

---0.40906543.03-计47

明亚久安 90天持有期债券 C除息日现金形每10份基再投资形本期利序权益式金份额分式润分配备注号登记日场内场外发放总红数发放总额合计额

2024年52024年5月

1-0.40908037.881897.249935.12-

月20日20日合

---0.40908037.881897.249935.12-计

6.4.12期末（2024年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券无。

6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票无。

6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1银行间市场债券正回购无。

第28页共47页明亚久安90天持有期债券型2024年中期报告

6.4.12.3.2交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。

6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券

本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。

6.4.13金融工具风险及管理

本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险等。基金成立以来，本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金持有人利益出发，依照公司内部控制的整体要求，致力于内控机制的建立和完善，公司内部管理制度及业务规范流程的制定和完善，加强内部风险的控制与有效防范，以保证各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。

6.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金为债券型基金，其预期收益和风险高于货币市场基金，但低于股票型基金和混合型基金。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券（包括国债、金融债、地方政府债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、政府支持债券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分）、资产支持证券、债券

回购、银行存款（包括协议存款、定期存款以及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、国债期货、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金不投资于股票等权益类资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。

本基金对于每份基金份额设定锁定持有期，锁定持有期为90天。基金份额在锁定持有期内不办理赎回及转换转出业务。自锁定持有期结束后可以办理赎回或转换转出业务。因此基金份额持有人将面临锁定持有期内无法赎回或转换转出基金份额的风险。

本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金管理人秉承全面风险管理的理念，将风险管理融入业务中，公司风险管理架构由风控

第29页共47页明亚久安90天持有期债券型2024年中期报告

合规委员会、督察长、合规风控部、以及各个业务部门组成。各业务部门负责人为其所在部门的风险管理第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控和及时报告的义务。员工在其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。本基金管理人配备的风险管理人员对投资风险进行独立的监控并及时向管理层汇报。

6.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

于本报告期末，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券和资产支持证券占基金资产净值的比例为34.43%。

6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级

2024年6月30日2023年12月31日

A-1 - -

A-1以下 - -

未评级34054877.2048414641.09

合计34054877.2048414641.09

注：（1）债券评级取自第三方评级机构的债项评级；

（2）未评级债券包括债券期限在一年以内的国债、政策性金融债、央行票据和部分短期融资券等。

6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资

本基金于本期末未持有按短期信用评级列示的资产支持证券。

第30页共47页明亚久安90天持有期债券型2024年中期报告

6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资

单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级

2024年6月30日2023年12月31日

A-1 - -

A-1 以下 - -

未评级-9853633.33

合计-9853633.33

注：本基金于本期末未持有按短期信用评级列示的同业存单投资。

6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元本期末上年度末长期信用评级

2024年6月30日2023年12月31日

AAA 14213109.19 67730102.74

AAA 以下 - 9043930.14

未评级76592246.9138554370.26

合计90805356.10115328403.14

注：（1）债券评级取自第三方评级机构的债项评级；

（2）未评级债券包括债券期限在一年到五年的国债、政策性金融债、央行票据和部分中期票据等。

6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资

本基金于本期末未持有按长期信用评级列示的资产支持证券。

6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资

本基金于本期末未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。

6.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

第31页共47页明亚久安90天持有期债券型2024年中期报告

6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金组合的流动性指标进行持续的监测和分析。

本基金主要投资于上市交易的证券，报告期末本基金所持的证券均能及时变现，资产变现能力强。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产净值的15%。本基金持有的其他资产主要为银行存款等期限短、流动性强的品种。本基金的负债水平也严格按照基金合同及中国证监会相关规定进行管理。

本报告期内，未发生重大流动性风险事件。

6.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。

本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资和买入返售金融资产等。

6.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元

本1个月以内1-3个月-1年1-5年5年以上不计息合计

第32页共47页明亚久安90天持有期债券型2024年中期报告期3末个

202月

4年

6月

30日资产货币

6263431.16-----6263431.16

资金结算

10716392.1

备-----10716392.17

付金交易性

14160915.640150038.0124860233.3

金-66046444.704502834.90-

730

融资产应收

申-----210.00210.00购款资

产31140739.040150038.0141840266.6

-66046444.704502834.90210.00总033计负债应付管

理-----25957.4825957.48人报酬应

-----4326.264326.26付

第33页共47页明亚久安90天持有期债券型2024年中期报告托管费应付销

售-----75.3875.38服务费应交

-----3937.823937.82税费其他

-----46786.5746786.57负债负债

-----81083.5181083.51总计利率敏

31140739.040150038.0-80873.5141759183.1

感-66046444.704502834.90

0312

度缺口上年度

末1-

2023

1个月以内3个月-1年1-5年5年以上不计息合计

3年个

12月

月

31日资产货币

3450147.09-----3450147.09

资金

第34页共47页明亚久安90天持有期债券型2024年中期报告结算

26226492.1

备-----26226492.16

付金交易性

58268274.4105042347.210286055.8173596677.5

金---

2596

融资产买入返售

-205.29------205.29金融资产资

产29676433.958268274.4105042347.210286055.8203273111.5

--总62592计负债应付管

理-----51537.6451537.64人报酬应付

托-----8589.618589.61管费应付销

售-----1.861.86服务费

第35页共47页明亚久安90天持有期债券型2024年中期报告应交

-----14761.8914761.89税费其他

-----1040.001040.00负债负债

-----75931.0075931.00总计利率敏

29676433.958268274.4105042347.210286055.8-75931.0203197180.5

感-

625902

度缺口

6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

假设除市场利率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2023年12月动本期末（2024年6月30日）

31日）

分析市场利率下降25个

-33042695.51656778.88基点市场利率上升25个

33301827.92-649915.97

基点

6.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本基金未持有不以记账本位币计价的资产，因此不存在相应的外汇风险。

6.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以

第36页共47页明亚久安90天持有期债券型2024年中期报告外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金投资于基金合同和相关法律法规及监管机构允许范围内的投资品种，主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券，所面临的最大其他价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并由本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。

本期末本基金未持有交易性权益类投资，因此除市场利率外汇利率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。

6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元本期末上年度末

2024年6月30日2023年12月31日

项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资

----

产－股票投资交易性金融资

----

产－基金投资交易性金融资

124860233.3088.08173596677.5685.45

产－债券投资交易性金融资

产－贵金属投----资衍生金融资产

----

－权证投资

其他----

合计124860233.3088.08173596677.5685.45

6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

本期末本基金未持有交易性权益类资产，因此除市场利率、外汇利率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。

6.4.14公允价值

6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

第37页共47页明亚久安90天持有期债券型2024年中期报告

6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具

6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次

2024年6月30日2023年12月31日

第一层次--

第二层次124860233.30173596677.56

第三层次--

合计124860233.30173596677.56

6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的

不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

2024年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。

6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§7投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号项目金额占基金总资产的比例（%）

1权益投资--

其中：股票--

2基金投资--

3固定收益投资124860233.3088.03

第38页共47页明亚久安90天持有期债券型2024年中期报告

其中：债券124860233.3088.03

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计16979823.3311.97

8其他各项资产210.000.00

9合计141840266.63100.00

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末无股票投资。

7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末无港股通投资。

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

本基金本报告期末无股票投资。

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

本基金本报告期内无股票投资。

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

本基金本报告期内无股票投资。

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

本基金本报告期内无股票投资。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（%）

1国家债券55347995.5639.04

2央行票据--

3金融债券20702986.3014.60

其中：政策性金融债20702986.3014.60

4企业债券11200086.727.90

5企业短期融资券9082840.336.41

6中期票据28526324.3920.12

7可转债（可交换债）--

8同业存单--

第39页共47页明亚久安90天持有期债券型2024年中期报告

9其他--

10合计124860233.3088.08

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（%）

121020321国开0320000020702986.3014.60

222000422附息国债0420000020256076.5014.29

324000524附息国债0510000010119882.197.14

424992124贴现国债211000009954346.157.02

524993224贴现国债321000009939615.387.01

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期内无资产支持证券投资。

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期内无贵金属投资。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末无权证投资。

7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.10.1本期国债期货投资政策

本基金将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，适度运用国债期货提高投资组合运作效率。

7.10.2本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

7.11投资组合报告附注

7.11.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本报告期内，本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、证券交易所立案调查，或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

7.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

第40页共47页明亚久安90天持有期债券型2024年中期报告

7.11.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元序号名称金额

1存出保证金-

2应收清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款210.00

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计210.00

7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末无处于转股期的可转换债券。

7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末无股票投资。

7.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于计算结果四舍五入，分项之和与合计可能存在尾差。

§8基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份持有人结构持有人机构投资者个人投资者户均持有的基份额级别户数金份额占总份占总份

（户）持有份额额比例持有份额额比例

（%）（%）明亚久安

90天持有100553888.6354808006.3498.95580856.371.05

期债券 A明亚久安

90天持有1531001.260.000.00153192.68100.00

期债券 C

合计253219533.8254808006.3498.68734049.051.32

注：机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额），户均持有的基金份额的合计数=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。

第41页共47页明亚久安90天持有期债券型2024年中期报告

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）

基金管明亚久安 90天持有期债券 A 292.92 0.0005理人所有从业

人员持明亚久安 90天持有期债券 C 123.02 0.0803有本基金

合计415.940.0007

注：（1）前述“明亚久安 90 天持有期债券 A”项下，占基金总份额比例，系基金管理人所有从业

人员持有明亚久安 90天持有期债券 A 的份额占明亚久安 90天持有期债券 A总份额比例；（2）前

述“明亚久安 90天持有期债券 C”项下，占基金总份额比例，系基金管理人所有从业人员持有明亚久安 90 天持有期债券 C 的份额占明亚久安 90天持有期债券 C 总份额比例；（3）前述“合计”项下，占基金总份额比例=（基金管理人所有从业人员持有明亚久安 90 天持有期债券 A 的总份额数+基金管理人所有从业人员持有明亚久安 90 天持有期债券 C 的总份额数）/（明亚久安 90 天持有期债券 A总份额数+明亚久安 90天持有期债券 C总份额数）。

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、明亚久安 90天持有期债券 A 0基金投资和研究部门

负责人持有本开放式明亚久安 90天持有期债券 C 0基金合计0

本基金基金经理持有明亚久安 90天持有期债券 A 0

本开放式基金明亚久安 90天持有期债券 C 0合计0

注：本基金本报告期末管理人未有高级管理人员、基金投资和研究部门负责人、基金经理持有本基金份额。

§9开放式基金份额变动

单位：份

项目明亚久安 90天持有期债券 A 明亚久安 90天持有期债券 C基金合同生效日

（2023年10月24199997715.7710483.02日）基金份额总额本报告期期初基金份

199997715.7710483.02

额总额

第42页共47页明亚久安90天持有期债券型2024年中期报告本报告期基金总申购

55646378.82341075.25

份额

减：本报告期基金总

200255231.88198365.59

赎回份额本报告期基金拆分变

--动份额本报告期期末基金份

55388862.71153192.68

额总额

§10重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

报告期内未进行基金份额持有人大会决议。

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

无

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、公募基金托管业务的诉讼。

10.4基金投资策略的改变

报告期内基金投资策略未发生改变。

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

措施1内容受到稽查或处罚等措施的主体明亚基金管理有限责任公司

第43页共47页明亚久安90天持有期债券型2024年中期报告受到稽查或处罚等措施的时间2024年4月9日采取稽查或处罚等措施的机构深圳证监局受到的具体措施类型采取责令改正并暂停新增私募资管产品备案3个月的行政监管措施受到稽查或处罚等措施的原因

单一资管计划产品由委托人推荐投资顾问，根据投资顾问的建议进行投资，存在“由委托人或其指定第三方下达投资指令或者提供具体投资标的等实质性投资建议”的情形；

集合资产管理计划 B 成立于 2021 年 12 月，委托人为两只私募证券投资基金。经核查，两只私募基金穿透后的资金来源方与资管计划投资债券的发行人具有关联关系，基金公司未对两只私募基金的真实资金来源情况予以关注；未按时向监管部门报备高管变更。

管理人采取整改措施的情况（如提出整改意见）目前公司已按监管要求完成整改

其他-

10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元占当期股票成占当期佣金券商名称备注数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例

(%)(%)

招商证券2--7825.90100.00-

注：1.本基金采用券商交易结算模式，可豁免单个券商的交易佣金比例限制。

2.本基金管理人负责选择证券经纪商，使用其交易单元作为本基金的交易单元。基金证券经

纪商的选择标准主要包括公司的财务状况、经营状况、研究实力、信息服务的全面性和及时性。

第44页共47页明亚久安90天持有期债券型2024年中期报告

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期债占当期权券商名占当期债券券证称成交金额成交金额回购成交总成交金额成交总额成交总额

额的比例(%)

的比例(%)的比例(%)

招商证223643137284469000.

100.00100.00--

券.7200

10.8其他重大事件

序号公告事项法定披露方式法定披露日期明亚久安90天持有期债券型证券投

证监会指定网站、规定

1资基金开放日常申购、赎回、转换及2024年01月17日

报刊、公司官网定期定额投资业务的公告明亚久安90天持有期债券型证券投

2资基金基金产品资料概要更新更正公证监会指定网站2024年01月17日

告

明亚久安90天持有期债券型证券投证监会指定网站、规定

32024年01月19日

资基金2023年第4季度报告报刊、公司官网明亚基金管理有限责任公司关于旗下

4部分基金增加烟台银行股份有限公司公司官网2024年01月31日

为代销机构的公告

明亚久安90天持有期债券型证券投证监会指定网站、规定

52024年03月27日

资基金2023年年度报告报刊、公司官网

明亚久安90天持有期债券型证券投证监会指定网站、规定

62024年04月18日

资基金2024年第一季度报告报刊、公司官网

明亚久安90天持有期债券型证券投证监会指定网站、规定

72024年05月16日

资基金2024年第一次收益分配公告报刊、公司官网

明亚久安90天持有期债券型证券投证监会指定网站、规定

82024年06月27日

资基金基金产品资料概要更新报刊、公司官网

§11影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金份额份额类别比例达到或者期初申购赎回序号持有份额占比

超过20%的时份额份额份额

（%）间区间

20240329-202116895

10.000.0011689592.0221.05

4063092.02

机构

20240329-202273943

20.000.0027394300.7949.32

4063000.79

第45页共47页明亚久安90天持有期债券型2024年中期报告

20240607-202157241

30.000.0015724113.5328.31

4063013.53

产品特有风险

1、大额赎回风险

本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%，则面临大额赎回的情况，可能导致：

（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；

（2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能是基金资产净值收到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平；

（3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；

（4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；

（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合

同终止清算、转型等风险。

2、大额申购风险

若投资者大额申购，基金所投资的标的资产未及时准备，导致净值涨幅可能会因此降低。

11.2影响投资者决策的其他重要信息

无

§12备查文件目录

12.1备查文件目录

1、中国证监会准予明亚久安90天持有期债券型证券投资基金募集注册的文件；