招商国企改革主题混合型证券投资基
金2024年中期报告
2024年06月30日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2024年8月30日招商国企改革主题混合型证券投资基金2024年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年8月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年1月1日起至6月30日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................1
1.1重要提示...............................................1
1.2目录.................................................2
§2基金简介................................................4
2.1基金基本情况.............................................4
2.2基金产品说明.............................................4
2.3基金管理人和基金托管人........................................4
2.4信息披露方式.............................................5
2.5其他相关资料.............................................5
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................5
3.1主要会计数据和财务指标........................................5
3.2基金净值表现.............................................6
§4管理人报告...............................................6
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................7
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................8
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................8
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................9
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................9
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...............................9
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................10
4.8报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明.............................10
§5托管人报告..............................................10
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................10
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....................................................10
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见................11
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................11
6.1资产负债表.............................................11
6.2利润表...............................................12
6.3净资产变动表............................................14
6.4报表附注..............................................15
§7投资组合报告.............................................35
7.1期末基金资产组合情况........................................35
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................36
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...................36
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................37
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................40
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............40
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.....41
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.....41
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............41
7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................41
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7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................41
7.12投资组合报告附注.........................................41
§8基金份额持有人信息..........................................42
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................42
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................42
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................43
§9开放式基金份额变动..........................................43
§10重大事件揭示............................................43
10.1基金份额持有人大会决议......................................43
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................43
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................43
10.4基金投资策略的改变........................................43
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................44
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................44
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................44
10.8其他重大事件...........................................48
§11备查文件目录............................................49
11.1备查文件目录...........................................49
11.2存放地点.............................................49
11.3查阅方式.............................................49
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称招商国企改革主题混合型证券投资基金基金简称招商国企改革主题混合基金主代码001403交易代码001403基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2015年6月29日基金管理人招商基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额168358319.33份基金合同存续期不定期
2.2基金产品说明
本基金在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，把握国企改革过程投资目标
中的投资机会，力求超额收益与长期资本增值。
本基金采取主动投资管理模式。在投资策略上，本基金从两个层次进行，首先是进行大类资产配置，尽可能地规避证券市场的系统性风险，把握市场波动中产生的投资机会；其次是采取自下而上的分析方法，从定量和定性两个方面，通过深入的基本面研究分析，精选国企改革主题中基本面良好、具有较好发展前景且价值被低估的优质上市公司。具体投资策略包括：
1、资产配置策略；
投资策略
2、股票投资策略；
3、债券投资策略；
4、中小企业私募债券投资策略；
5、资产支持证券的投资策略；
6、权证投资策略；
7、股指期货投资策略；
8、存托凭证投资策略。
业绩比较基准中证国有企业改革指数收益率*80%+中债综合指数收益率*20%
本基金是一只主动管理的混合型基金，在证券投资基金中属于预期风险风险收益特征较高、预期收益较高的基金产品其预期风险和预期收益高于债券型基金
和货币市场基金，低于股票型基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称招商基金管理有限公司中国银行股份有限公司信息披露负责人姓名潘西里许俊
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联系电话0755－83196666010-66596688
电子邮箱 cmf@cmfchina.com fxjd_hq@bank-of-china.com
客户服务电话400-887-955595566
传真0755－83196475010－66594942深圳市福田区深南大道北京市西城区复兴门内大街1注册地址
7088号号
深圳市福田区深南大道北京市西城区复兴门内大街1办公地址
7088号号
邮政编码518040100818法定代表人王小青葛海蛟
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称证券时报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com基金中期报告备置地点基金管理人及基金托管人住所
2.5其他相关资料
项目名称办公地址注册登记机构招商基金管理有限公司深圳市福田区深南大道7088号
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标报告期(2024年1月1日-2024年6月30日)
本期已实现收益-9383434.69
本期利润4406354.06
加权平均基金份额本期利润0.0256
本期加权平均净值利润率2.49%
本期基金份额净值增长率2.46%
3.1.2期末数据和指标报告期末(2024年6月30日)
期末可供分配利润6701919.20
期末可供分配基金份额利润0.0398
期末基金资产净值175060238.53
期末基金份额净值1.040
3.1.3累计期末指标报告期末(2024年6月30日)
基金份额累计净值增长率4.00%
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
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2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益
阶段增长率标基准收益*-**-*
增长率*率标准差
准差*率*
*
过去一个月-0.76%0.45%-1.17%0.46%0.41%-0.01%
过去三个月0.87%0.62%-0.30%0.63%1.17%-0.01%
过去六个月2.46%0.81%4.48%0.75%-2.02%0.06%
过去一年-15.10%0.83%-4.03%0.70%-11.07%0.13%
过去三年-42.03%1.28%-14.42%0.82%-27.61%0.46%自基金合同
4.00%1.47%-11.34%1.16%15.34%0.31%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
§4管理人报告
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4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会【2002】100号文批准设立。
目前，公司注册资本金为人民币13.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的
55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。
招商基金管理有限公司拥有公开募集证券投资基金管理、基金销售、全国社会保障基
金境内委托管理、企业年金和职业年金基金投资管理、合格境内机构投资者、特定客户资
产管理、保险资金投资管理、基本养老保险基金投资管理、公募基金投资顾问业务试点资格。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理证券
姓名职务（助理）期限从业说明任职日期离任日期年限男，硕士。2009年7月至2009年12月在普华永道中天会计师事务所有限公司工作，任审计助理；2012年7月至2017年9月在中国银行股份有限公司工作，历任总行金融市场总部投资经理助理、
本基金总行司库信用投资团队投资助理、投资
2024年3
王宇基金经-11经理；2017年9月至2020年12月在嘉月28日
理实基金管理有限公司工作，任投资经理。
2021年1月加入招商基金管理有限公司，曾任投资经理，现任招商丰茂灵活配置混合型发起式证券投资基金、招商国企改革主题混合型证券投资基金基金经理。
男，理学硕士。2012年5月加入华创证券有限责任公司，任研究所研究员，从事电子行业研究工作；2014年1月加入
方正证券股份有限公司，任研究所高级分析师，从事电子行业研究工作；2015本基金年11月加入宝盈基金管理有限公司，任基金经 2021 年 2 2024 年 3 研究部研究员，从事 TMT 行业分析工文仲阳12
理（已月9日月28日作；2017年1月加入招商基金管理有限离任）公司，曾任研究部研究员，从事电子行业分析工作，兼任 TMT 组组长，及招商境远灵活配置混合型证券投资基金、招商国企改革主题混合型证券投资基金基金经理，现任招商体育文化休闲股票型证券投资基金、招商安弘灵活配置混合
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型证券投资基金、招商丰盈积极配置混合型证券投资基金基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定
以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。
基金管理人按照法规要求，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、
5日内）公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关投资组合经理也
对分析中发现的价格差异次数占比超过正常范围的情况进行了合理性解释。报告期内，公司旗下投资组合同向交易价差分析中未发现异常情形。
4.3.2异常交易行为的专项说明
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券
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当日成交量的5%的交易共有6次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向交易。
报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2024年上半年，国内总需求还未完全走出收缩趋势，财政政策发力较为滞后，货币政
策取向延续前期稳健思路，信贷和存款监管政策在后期趋严，住宅限购限贷政策在一线城市出现松动，但尚未全面有效托举购房需求。在此背景下，工业品和消费品价格有所下行，社会投融资需求较为平淡，货币活化程度回落。
上半年股票配置延续稳健思路，行业上风格库中选配了公用事业、轻工制造、必选消费、金融等行业。该配置一方面基于精选个股框架，挑选竞争格局、盈利能力和盈利质量优于同业的企业，另一方面力争和总需求保持距离，赚取阿尔法收益。此策略在上半年较长一段时间中取得了一定绝对和相对收益，二季度后期，总需求的回落逐步体现在居民消费倾向上。我国居民消费往往是总需求和收入的滞后项，较长期的需求回落一定程度上影响了居民消费行为，因此除公用事业表现较为平稳外，必选消费以及和消费紧密相关的轻工行业在二季度后期受到一定影响。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金份额净值增长率为2.46%，同期业绩基准增长率为4.48%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
就目前经济各部门的需求来看，预计下一阶段总需求增速还将维持较以往偏低的水平，内需方面还需重点关注居民消费信心的变化和购房信心的恢复进度，关注市场对需求政策、经济运行效率的反应。组合在选股过程中将继续和总需求保持一定安全距离，仍然坚持一直以来的精选个股思维，在此阶段必须更加重视行业和企业在竞争格局、增长路径、公司治理等层面展现出的抗冲击能力，特别是部分国有企业在进入壁垒和订单来源上所具备的独特安全边际。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理办法》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的
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专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发
行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和
程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案，咨询会计事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未实施利润分配。
4.8报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本托管人在本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
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本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：招商国企改革主题混合型证券投资基金
报告截止日：2024年6月30日
单位：人民币元本期末2024年6月30上年度末2023年12月资产附注号日31日
资产：
货币资金6.4.7.19712628.0011572892.54
结算备付金461128.57244945.78
存出保证金80250.0762369.40
交易性金融资产6.4.7.2165536624.40160089060.49
其中：股票投资165536624.40160089060.49
基金投资--
债券投资--
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4--
债权投资--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
其他债权投资--
其他权益工具投资--
应收清算款-2390987.61
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应收股利--
应收申购款36222.4563548.80
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.5--
资产总计175826853.49174423804.62本期末2024年6月30上年度末2023年12月负债和净资产附注号日31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款-1213637.14
应付赎回款50740.33205661.70
应付管理人报酬174924.10179104.90
应付托管费29154.0129850.82
应付销售服务费--
应付投资顾问费--
应交税费--
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.6511796.52421519.47
负债合计766614.962049774.03
净资产：
实收基金6.4.7.7168358319.33169909037.97
其他综合收益--
未分配利润6.4.7.86701919.202464992.62
净资产合计175060238.53172374030.59
负债和净资产总计175826853.49174423804.62
注：报告截止日2024年6月30日，基金份额净值1.040元，基金份额总额168358319.33份。
6.2利润表
会计主体：招商国企改革主题混合型证券投资基金
本报告期：2024年1月1日至2024年6月30日
单位：人民币元上年度可比期间2023年本期2024年1月1日至项目附注号1月1日至2023年6月
2024年6月30日
30日
一、营业总收入5736698.8316705301.46
1.利息收入59045.1752061.10
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其中：存款利息收入6.4.7.950512.5152061.10
债券利息收入--资产支持证券利息
--收入买入返售金融资产
8532.66-
收入
其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”-8247795.109881884.86
填列）
其中：股票投资收益6.4.7.10-10524230.087738202.17
基金投资收益--
债券投资收益6.4.7.118405.36-资产支持证券投资
6.4.7.12--
收益
贵金属投资收益6.4.7.13--
衍生工具收益6.4.7.14--
股利收益6.4.7.152268029.622143682.69以摊余成本计量的
金融资产终止确认产生的--收益
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损
6.4.7.1613789788.756426101.38失以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“－”--号填列）5.其他收入（损失以“-”
6.4.7.17135660.01345254.12号填列）
减：二、营业总支出1330344.771999598.13
1.管理人报酬6.4.10.2.11059399.701629984.67
其中：暂估管理人报酬--
2.托管费6.4.10.2.2176566.62271664.16
3.销售服务费--
4.投资顾问费--
5.利息支出--
其中：卖出回购金融资产
--支出
6.信用减值损失6.4.7.18--
7.税金及附加--
8.其他费用6.4.7.1994378.4597949.30三、利润总额（亏损总额
4406354.0614705703.33以“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”4406354.0614705703.33
第13页共50页招商国企改革主题混合型证券投资基金2024年中期报告号填列）
五、其他综合收益的税后
--净额
六、综合收益总额4406354.0614705703.33
注：根据最新《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》中的利润
表格式的要求：上年度可比期间“证券出借利息收入”项目的“本期”金额列示于本期
“其他利息收入”项目的“上年度可比期间”金额中。
6.3净资产变动表
会计主体：招商国企改革主题混合型证券投资基金
本报告期：2024年1月1日至2024年6月30日
单位：人民币元本期2024年1月1日至2024年6月30日项目其他综实收基金未分配利润净资产合计合收益
一、上期期末净资
169909037.97-2464992.62172374030.59
产
加：会计政策变更----
前期差错更正----
其他----
二、本期期初净资
169909037.97-2464992.62172374030.59
产
三、本期增减变动
额（减少以“-”号-1550718.64-4236926.582686207.94填列）
（一）、综合收益总
--4406354.064406354.06额
（二）、本期基金份额交易产生的净资
-1550718.64--169427.48-1720146.12产变动数（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款27469446.77-525128.0927994574.86
2.基金赎回
-29020165.41--694555.57-29714720.98款
（三）、本期向基金份额持有人分配利
润产生的净资产变----
动（净资产减少以“-”号填列）
（四）、其他综合收
----益结转留存收益
第14页共50页招商国企改革主题混合型证券投资基金2024年中期报告
四、本期期末净资
168358319.33-6701919.20175060238.53
产上年度可比期间2023年1月1日至2023年6月30日项目其他综实收基金未分配利润净资产合计合收益
一、上期期末净资
172207002.58-17845225.27190052227.85
产
加：会计政策变更----
前期差错更正----
其他----
二、本期期初净资
172207002.58-17845225.27190052227.85
产
三、本期增减变动
额（减少以“-”号13846408.13-24000014.1637846422.29填列）
（一）、综合收益总
--14705703.3314705703.33额
（二）、本期基金份额交易产生的净资
13846408.13-9294310.8323140718.96产变动数（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款76603346.05-24643966.45101247312.50
2.基金赎回
-62756937.92--15349655.62-78106593.54款
（三）、本期向基金份额持有人分配利
润产生的净资产变----
动（净资产减少以“-”号填列）
（四）、其他综合收
----益结转留存收益
四、本期期末净资
186053410.71-41845239.43227898650.14
产报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
____徐勇_______欧志明__________何剑萍____基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
第15页共50页招商国企改革主题混合型证券投资基金2024年中期报告
招商国企改革主题混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)《关于准予招商国企改革主题混合型证券投资基金注册的批复》(证监许可[2015]880号文)批准，由招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《招商国企改革主题混合型证券投资基金基金合同》发售，基金合同于2015年6月29日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为5245402698.82份基金份额。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”)。
本基金于2015年6月15日至2015年6月26日募集，并提前于2015年6月25日募集完毕。募集期间净认购资金人民币5243663732.35元，认购资金在募集期间产生的利息人民币1738966.47元，募集的有效认购份额及利息结转的基金份额合计5245402698.82份。上述募集资金已由毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)验证，
并出具了毕马威华振验字第1500169号验资报告。
根据中国证监会2017年8月31日发布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称“《流动性风险管理规定》”)，对已经存续的开放式证券投资基金且基金合同内容不符合《流动性风险管理规定》要求的，应当在《流动性风险管理规定》施行之日起6个月内予以调整。根据《流动性风险管理规定》等法律法规，经与基金托管人协商一致，招商基金管理有限公司对本基金合同相关条款进行修订，修订后的合同的全部条款已于2018年3月31日起正式实施。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《招商国企改革主题混合型证券投资基金基金合同》和截至报告期末最新公告的《招商国企改革主题混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票和存托凭证(包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票和
存托凭证)、债券(含中小企业私募债)、资产支持证券、货币市场工具、权证、股指期货，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金为混合型基金，基金投资组合中股票、存托凭证资产占基金资产的60%-95%，其中，投资于国企改革主题相关的股票、存托凭证的比例不低于非现金基金资产的80%；
权证投资占基金资产净值的0%-3%；任何交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。如果法律法规对本基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准，不需要再经基金份额持有人大会审议。
本基金的业绩比较基准为：中证国有企业改革指数收益率×80%＋中债综合指数收益率×20%。
第16页共50页招商国企改革主题混合型证券投资基金2024年中期报告
6.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具
体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统
称“企业会计准则”)、中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作
的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2024年6月30日的财务状况以及自2024年1月1日至2024年6月30日止期间的经营成果和净资产变动情况。
6.4.4重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策，会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金在本报告期间未发生重大会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期间未发生重大会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。
6.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85号文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》（财政部、税务总局、证监会公告2019年第
78号）、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交
字[2008]16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、
第17页共50页招商国企改革主题混合型证券投资基金2024年中期报告
财税[2016]36号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、
财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税
[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》
及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a)对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。
(b)自 2016 年 5 月 1 日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税(以下称营改增)试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。
自2018年1月1日起，资管产品管理人(以下称管理人)运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
2018年1月1日(含)以后，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征增值税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。
(c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d)对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁
第18页共50页招商国企改革主题混合型证券投资基金2024年中期报告
前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入个人所得税应纳税所得额。对基金从全国中小企业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司（“挂牌公司”）取得的股息、红利所得，由挂牌公司代扣代缴20%的个人所得税。对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，其股息红利所得暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。
(e)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(f)对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
(g)对基金在2018年 1月 1日(含)以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元项目本期末2024年6月30日
活期存款9712628.00
等于：本金9711772.51
加：应计利息855.49
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
合计9712628.00
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末2024年6月30日项目成本应计利息公允价值公允价值变动
股票167218648.49-165536624.40-1682024.09
贵金属投资-金交
----所黄金合约
第19页共50页招商国企改革主题混合型证券投资基金2024年中期报告交易所
----市场债券银行间
----市场
合计----
资产支持证券----
基金----
其他----
合计167218648.49-165536624.40-1682024.09
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
本基金本报告期末无衍生金融工具。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无各项买入返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.6其他负债
单位：人民币元项目本期末2024年6月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费96.41
应付证券出借违约金-
应付交易费用442027.77
其中：交易所市场442027.77
银行间市场-
应付利息-
预提费用69672.34
合计511796.52
6.4.7.7实收基金
金额单位：人民币元本期2024年1月1日至2024年6月30日项目
基金份额（份）账面金额
第20页共50页招商国企改革主题混合型证券投资基金2024年中期报告
上年度末169909037.97169909037.97
本期申购27469446.7727469446.77
本期赎回（以“-”号填列）-29020165.41-29020165.41
基金拆分/份额折算调整--
本期末168358319.33168358319.33
注：本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额。
6.4.7.8未分配利润
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末55500557.13-53035564.512464992.62
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初55500557.13-53035564.512464992.62
本期利润-9383434.6913789788.754406354.06本期基金份额交易产
-364590.70195163.22-169427.48生的变动数
其中：基金申购款7391077.07-6865948.98525128.09
基金赎回款-7755667.777061112.20-694555.57
本期已分配利润---
本期末45752531.74-39050612.546701919.20
6.4.7.9存款利息收入
单位：人民币元项目本期2024年1月1日至2024年6月30日
活期存款利息收入44598.69
定期存款利息收入-
其他存款利息收入-
结算备付金利息收入5351.33
其他562.49
合计50512.51
6.4.7.10股票投资收益
6.4.7.10.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元项目本期2024年1月1日至2024年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入-10524230.08
股票投资收益——赎回差价收入-
股票投资收益——申购差价收入-
股票投资收益——证券出借差价收入-
合计-10524230.08
第21页共50页招商国企改革主题混合型证券投资基金2024年中期报告
6.4.7.10.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元项目本期2024年1月1日至2024年6月30日
卖出股票成交总额428836633.98
减：卖出股票成本总额438327926.27
减：交易费用1032937.79
买卖股票差价收入-10524230.08
6.4.7.10.3股票投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无股票赎回差价收入。
6.4.7.10.4股票投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无股票申购差价收入。
6.4.7.10.5股票投资收益——证券出借差价收入
本基金本报告期内无证券出借差价收入。
6.4.7.11债券投资收益
6.4.7.11.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元项目本期2024年1月1日至2024年6月30日
债券投资收益——利息收入7743.36债券投资收益——买卖债券（债转股及债券
662.00到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入-
债券投资收益——申购差价收入-
合计8405.36
6.4.7.11.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元项目本期2024年1月1日至2024年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）
13184678.20
成交总额减：卖出债券（债转股及债券到期
13127493.00
兑付）成本总额
减：应计利息总额56523.20
减：交易费用-
买卖债券差价收入662.00
6.4.7.11.3债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无债券赎回差价收入。
第22页共50页招商国企改革主题混合型证券投资基金2024年中期报告
6.4.7.11.4债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无债券申购差价收入。
6.4.7.12资产支持证券投资收益
6.4.7.12.1资产支持证券投资收益项目构成
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.12.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
本基金本报告期内无买卖资产支持证券差价收入。
6.4.7.12.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无资产支持证券赎回差价收入。
6.4.7.12.4资产支持证券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无资产支持证券申购差价收入。
6.4.7.13贵金属投资收益
6.4.7.13.1贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.13.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期内无买卖贵金属差价收入。
6.4.7.13.3贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无贵金属赎回差价收入。
6.4.7.13.4贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无贵金属申购差价收入。
6.4.7.14衍生工具收益
6.4.7.14.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内无衍生工具买卖权证差价收入。
6.4.7.14.2衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期内无衍生工具其他投资收益。
6.4.7.15股利收益
单位：人民币元项目本期2024年1月1日至2024年6月30日
第23页共50页招商国企改革主题混合型证券投资基金2024年中期报告
股票投资产生的股利收益2268029.62
其中：证券出借权益补偿收入-
基金投资产生的股利收益-
合计2268029.62
6.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元项目名称本期2024年1月1日至2024年6月30日
1.交易性金融资产13789788.75
——股票投资13789788.75
——债券投资-
——资产支持证券投资-
——贵金属投资-
——其他-
2.衍生工具-
——权证投资-
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变动产
-生的预估增值税
合计13789788.75
6.4.7.17其他收入
单位：人民币元项目本期2024年1月1日至2024年6月30日
基金赎回费收入135660.01
合计135660.01
6.4.7.18信用减值损失
本基金本报告期内无信用减值损失。
6.4.7.19其他费用
单位：人民币元项目本期2024年1月1日至2024年6月30日
审计费用10000.00
信息披露费59672.34
证券出借违约金-
其他24706.11
合计94378.45
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
第24页共50页招商国企改革主题混合型证券投资基金2024年中期报告
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报告批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系招商基金管理有限公司基金管理人中国银行股份有限公司基金托管人
招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”)基金管理人的股东
注：基金的主要关联方包含基金管理人、基金管理人的股东及子公司、基金托管人等。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元本期2024年1月1日至2024年6月上年度可比期间2023年1月1日至
30日2023年6月30日
关联方名称占当期股票占当期股票成交金额成交总额的成交金额成交总额的比例比例
招商证券75866655.558.84%--
6.4.10.1.2债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
6.4.10.1.3债券回购交易
金额单位：人民币元本期2024年1月1日至2024年6月上年度可比期间2023年1月1日至
30日2023年6月30日
关联方名称占当期债券占当期债券成交金额回购成交总成交金额回购成交总额的比例额的比例
招商证券19000000.0033.33%--
6.4.10.1.4权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
第25页共50页招商国企改革主题混合型证券投资基金2024年中期报告
金额单位：人民币元本期2024年1月1日至2024年6月30日关联方名称占当期佣金总量期末应付佣金余占期末应付佣金当期佣金的比例额总额的比例
招商证券71761.749.40%71761.7416.23%上年度可比期间2023年1月1日至2023年6月30日关联方名称占当期佣金总量期末应付佣金余占期末应付佣金当期佣金的比例额总额的比例
招商证券----
注：1、本报告期内，本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立；
2、本报告期内，基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类
佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供研究成果和市场信息等证券综合服务，并不收取额外对价。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期2024年1月1日至2024上年度可比期间2023年1月项目年6月30日1日至2023年6月30日当期发生的基金应支付的管
1059399.701629984.67
理费
其中：应支付销售机构的客
465803.05715509.18
户维护费应支付基金管理人的
593596.65914475.49
净管理费应支付投资顾问的投
--资顾问费
注：支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.20%÷当年天数
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期2024年1月1日至2024上年度可比期间2023年1月项目年6月30日1日至2023年6月30日当期发生的基金应支付的托
176566.62271664.16
管费
注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数
第26页共50页招商国企改革主题混合型证券投资基金2024年中期报告
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务
的情况本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业
务的情况本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期2024年1月1日至2024年6上年度可比期间2023年1月1日至关联方名称月30日2023年6月30日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国银行-活期9712628.0044598.6928966020.7943926.86
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管，按银行约定利率计息。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
单位：人民币元本期2024年1月1日至2024年6月30日基金在承销期内买入关联方名称证券代码证券名称发行方式数量（单位：总金额股/张）
招商证券688692达梦数据新股获配69860698.08上年度可比期间2023年1月1日至2023年6月30日关联方名称证券代码证券名称发行方式基金在承销期内买入
第27页共50页招商国企改革主题混合型证券投资基金2024年中期报告
数量（单位：总金额股/张）
------
6.4.11利润分配情况
6.4.11.1利润分配情况——固定净值型货币市场基金之外的基金
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12期末（2024年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1受限证券类别：股票证券代成功认流通受限认购价期末估数量（单期末成本总期末估值总备证券名称受限期码购日类型格值单价位：股）额额注
2024年
新股流通
301392汇成真空5月286个月12.2041.662192671.809123.54-
受限日
2024年
新股流通
301565中仑新材6月136个月11.8818.984305108.408161.40-
受限日
2024年
新股流通
301580爱迪特6月196个月44.9565.931195349.057845.67-
受限日
2024年
新股流通
603082北自科技1月236个月21.2829.49771638.562270.73-
受限日
2024年
1个月新股流通
603285键邦股份6月2818.6518.6585816001.7016001.70-内（含）受限日
2024年
新股流通
603285键邦股份6月286个月18.6518.65961790.401790.40-
受限日
2024年
新股流通
603312西典新能1月46个月29.0225.36661915.321673.76-
受限日
2024年
新股流通
603325博隆技术1月36个月72.4668.06282028.881905.68-
受限日
2024年
新股流通
603341龙旗科技2月236个月26.0037.491022652.003823.98-
受限日
603344星德胜2024年6个月新股流通19.1822.661062033.082401.96-
第28页共50页招商国企改革主题混合型证券投资基金2024年中期报告
3月13受限
日
2024年
新股流通
603375盛景微1月176个月38.1838.90471794.461828.30-
受限日
2024年
新股流通
603381永臻股份6月196个月23.3525.13821914.702060.66-
受限日
2024年
新股流通
688530欧莱新材4月296个月9.6016.103443302.405538.40-
受限日
2024年
新股流通
688584上海合晶2月16个月22.6615.892645982.244194.96-
受限日
2024年
新股流通
688691灿芯股份4月26个月19.8642.512114190.468969.61-
受限日
2024年
新股流通
688692达梦数据6月46个月86.96174.93706087.2012245.10-
受限日
2024年
新股流通
688695中创股份3月66个月22.4331.551864171.985868.30-
受限日
2024年
新股流通
688709成都华微1月316个月15.6918.793215036.496031.59-
受限日
6.4.12.1.2受限证券类别：债券证券代成功认流通受限认购价期末估数量（单期末成本总期末估值总备证券名称受限期码购日类型格值单价位：张）额额注
-----------
注：对于在流通受限期内发生送股的股票，上表列示的数量为原受限股票数量与送股数量的加总。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
第29页共50页招商国企改革主题混合型证券投资基金2024年中期报告
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13金融工具风险及管理
本基金为混合型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资、债券投资等。
与这些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金的基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。
本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层次的风险管理组织架构体系。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资、资产支持证券投资及其他。
本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人，与该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式，以控制相应的信用风险。
对于与债券投资、资产支持证券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理人通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。附注6.4.13.2.1至6.4.13.2.6列示了本基金所持有的债券投资及资产支持证券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资
第30页共50页招商国企改革主题混合型证券投资基金2024年中期报告本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.3流动性风险
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金流动性风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易性金融资产在证券交易所和银行间同业市场交易，除附注6.4.12所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
第31页共50页招商国企改革主题混合型证券投资基金2024年中期报告利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末2024年6
1年以内1-5年5年以上不计息合计
月30日资产
货币资金9712628.00---9712628.00
结算备付金461128.57---461128.57
存出保证金80250.07---80250.07
交易性金融资产---165536624.40165536624.40
衍生金融资产-----买入返售金融资
-----产
债权投资-----
应收股利-----
应收申购款---36222.4536222.45
应收清算款-----
其他资产-----
资产总计10254006.64--165572846.85175826853.49负债
应付赎回款---50740.3350740.33
应付管理人报酬---174924.10174924.10
应付托管费---29154.0129154.01
应付清算款-----卖出回购金融资
-----产款
应付销售服务费-----
应付投资顾问费-----
应付利润-----
应交税费-----
其他负债---511796.52511796.52
负债总计---766614.96766614.96
利率敏感度缺口10254006.64--164806231.89175060238.53上年度末2023年
1年以内1-5年5年以上不计息合计
12月31日
资产
货币资金11572892.54---11572892.54
第32页共50页招商国企改革主题混合型证券投资基金2024年中期报告
结算备付金244945.78---244945.78
存出保证金62369.40---62369.40
交易性金融资产---160089060.49160089060.49
衍生金融资产-----买入返售金融资
-----产
债权投资-----
应收股利-----
应收申购款---63548.8063548.80
应收清算款---2390987.612390987.61
其他资产-----
资产总计11880207.72--162543596.90174423804.62负债
应付赎回款---205661.70205661.70
应付管理人报酬---179104.90179104.90
应付托管费---29850.8229850.82
应付清算款---1213637.141213637.14卖出回购金融资
-----产款
应付销售服务费-----
应付投资顾问费-----
应付利润-----
应交税费-----
其他负债---421519.47421519.47
负债总计---2049774.032049774.03
利率敏感度缺口11880207.72--160493822.87172374030.59
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
本基金本报告期末及上年度末无利率风险的敏感性分析。
6.4.13.4.2其他价格风险
其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格
因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金所持有的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。
6.4.13.4.2.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元项目本期末2024年6月30日上年度末2023年12月31日
第33页共50页招商国企改革主题混合型证券投资基金2024年中期报告占基金资产占基金资产公允价值净值比例公允价值
净值比例（%）
（%）
交易性金融资产-
165536624.4094.56160089060.4992.87
股票投资
交易性金融资产-
----基金投资
交易性金融资产-
----贵金属投资
衍生金融资产-权
----证投资
其他----
合计165536624.4094.56160089060.4992.87
6.4.13.4.2.2其他价格风险的敏感性分析
1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降5%
假设
2.其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末（2024年6月上年度末（2023年12
30日）月31日）
分析
1.权益性投资的市场价格上升
8276831.228004453.02
5%
2.权益性投资的市场价格下降
-8276831.22-8004453.02
5%
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：
除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元公允价值计量结果所属的层本期末2024年6月30日上年度末2023年12月31日次
第一层次165434888.66159906629.90
第二层次17792.10-
第三层次83943.64182430.59
第34页共50页招商国企改革主题混合型证券投资基金2024年中期报告
合计165536624.40160089060.49
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中
采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金本报告期末未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融工具主要包括应收款项、卖出回购金融资产和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元占基金总资产的比例序号项目金额
（%）
1权益投资165536624.4094.15
其中：股票165536624.4094.15
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融
--资产
7银行存款和结算备付金合计10173756.575.79
8其他各项资产116472.520.07
第35页共50页招商国企改革主题混合型证券投资基金2024年中期报告
9合计175826853.49100.00
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元占基金资产净值比例
代码行业类别公允价值（元）
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 106373119.86 60.76
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 23432635.66 13.39
E 建筑业 2795.00 0.00
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 16864399.19 9.63
H 住宿和餐饮业 1269580.00 0.73
I 信息传输、软件和信息技术服务业 27083.01 0.02
J 金融业 17562436.00 10.03
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 3628.68 0.00
M 科学研究和技术服务业 947.00 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计165536624.4094.56
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元占基金资产
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）净值比例
（％）
1 000429 粤高速 A 1428795 14873755.95 8.50
2600926杭州银行110240014386320.008.22
3000333美的集团21609113937869.507.96
4600760中航沈飞34534013848134.007.91
5000651格力电器34800013648560.007.80
第36页共50页招商国企改革主题混合型证券投资基金2024年中期报告
6600900长江电力3441009951372.005.68
7603195公牛集团1185359141419.205.22
8600309万华化学1112008991632.005.14
9605368蓝天燃气6524008898736.005.08
10600519贵州茅台58008510862.004.86
11600660福耀玻璃1736008315440.004.75
12002014永新股份8678048226781.924.70
13600398海澜之家7181006635244.003.79
14000895双汇发展2512005971024.003.41
15000848承德露露6973005480778.003.13
16600795国电电力5243003140557.001.79
17601766中国中车2857002145607.001.23
18601166兴业银行1135001999870.001.14
19600377宁沪高速1577001987020.001.14
20600011华能国际1498931441970.660.82
21600258首旅酒店1028001269580.000.73
22600839四川长虹2747001233403.000.70
23600901江苏金租2329201176246.000.67
24301565中仑新材4293105393.110.06
25301580爱迪特118590140.870.05
26603381永臻股份81122472.660.01
27603285键邦股份95417792.100.01
28688692达梦数据7012245.100.01
29301392汇成真空2199123.540.01
30688691灿芯股份2118969.610.01
31688709成都华微3216031.590.00
32688695中创股份1865868.300.00
33688530欧莱新材3445538.400.00
34603325博隆技术775275.900.00
35603082北自科技1664962.090.00
36688584上海合晶2644194.960.00
37603312西典新能1604089.560.00
38603341龙旗科技1023823.980.00
39603373安邦护卫1323628.680.00
40601083锦江航运3793623.240.00
41601669中国电建5002795.000.00
42603344星德胜1062401.960.00
43603375盛景微471828.300.00
44603004鼎龙科技1061796.700.00
45603231索宝蛋白881499.520.00
46301058中粮科工100947.000.00
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
第37页共50页招商国企改革主题混合型证券投资基金2024年中期报告
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元占期初基金资产序号股票代码股票名称本期累计买入金额
净值比例（％）
1600519贵州茅台15863298.009.20
2000651格力电器15250134.058.85
3300760迈瑞医疗14956875.808.68
4600900长江电力14757023.008.56
5600926杭州银行14302565.008.30
6000333美的集团14264957.598.28
7 000429 粤高速 A 14203489.63 8.24
8603195公牛集团13977921.968.11
9600901江苏金租13974950.408.11
10600760中航沈飞13837145.008.03
11600309万华化学10073320.005.84
12600660福耀玻璃9200937.835.34
13002014永新股份8862789.885.14
14605368蓝天燃气8697733.605.05
15000895双汇发展8179336.094.75
16600398海澜之家8070316.004.68
17600011华能国际6402007.533.71
18000848承德露露6396577.493.71
19688390固德威6139800.193.56
20601628中国人寿5370398.003.12
21601949中国出版5348133.603.10
22000719中原传媒5171221.003.00
23688348昱能科技5120007.522.97
24003022联泓新科5041540.002.92
25603606东方电缆4693042.002.72
26600886国投电力4502423.002.61
27600795国电电力4478487.002.60
28600839四川长虹4454614.002.58
29600258首旅酒店4452448.002.58
30000543皖能电力4375740.602.54
31600028中国石化4347933.002.52
32603063禾望电气3926094.682.28
33601857中国石油3844244.002.23
34300745欣锐科技3709509.002.15
35002304洋河股份3601630.002.09
36600757长江传媒3587261.002.08
37000807云铝股份3580285.002.08
38688295中复神鹰3575120.602.07
第38页共50页招商国企改革主题混合型证券投资基金2024年中期报告
39600576祥源文旅3570237.002.07
40600977中国电影3562082.062.07
41600737中粮糖业3456682.002.01
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元占期初基金资产序号股票代码股票名称本期累计卖出金额
净值比例（％）
1300760迈瑞医疗14278091.008.28
2600901江苏金租13348782.007.74
3601390中国中铁12164112.007.06
4601618中国中冶9511020.005.52
5601186中国铁建8946509.005.19
6601669中国电建8792914.005.10
7601668中国建筑8520374.004.94
8601800中国交建8503780.004.93
9688390固德威7636967.074.43
10601117中国化学7526357.004.37
11600900长江电力6638342.003.85
12000719中原传媒6322376.223.67
13603195公牛集团6243519.003.62
14600519贵州茅台6237233.003.62
15601012隆基绿能6072533.003.52
16601766中国中车5991977.003.48
17601398工商银行5688740.003.30
18002352顺丰控股5412576.003.14
19603606东方电缆5141186.002.98
20601628中国人寿5118931.312.97
21601949中国出版5114463.002.97
22600028中国石化5075905.002.94
23000708中信特钢4936834.002.86
24601989中国重工4894863.002.84
25600760中航沈飞4837366.202.81
26600011华能国际4764600.972.76
27688348昱能科技4711802.942.73
28600886国投电力4711562.002.73
29601868中国能建4700358.002.73
30601615明阳智能4657451.002.70
第39页共50页招商国企改革主题混合型证券投资基金2024年中期报告
31003022联泓新科4631781.932.69
32688239航宇科技4606577.932.67
33601857中国石油4467042.002.59
34000543皖能电力4266593.002.48
35300438鹏辉能源4255498.002.47
36000807云铝股份4200582.002.44
37000768中航西飞3916650.002.27
38600757长江传媒3842250.002.23
39600009上海机场3774693.002.19
40601921浙版传媒3734319.002.17
41300443金雷股份3714965.202.16
42600893航发动力3669406.002.13
43688295中复神鹰3658500.542.12
44300775三角防务3592939.002.08
45601000唐山港3583428.002.08
46600977中国电影3573764.402.07
47002304洋河股份3513092.842.04
48603063禾望电气3503769.002.03
49600737中粮糖业3485148.002.02
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项“累计卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额429985701.43
卖出股票收入（成交）总额428836633.98
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
第40页共50页招商国企改革主题混合型证券投资基金2024年中期报告
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.11.2本期国债期货投资评价
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12投资组合报告附注
7.12.1
报告期内基金投资的前十名证券除格力电器（证券代码000651）、杭州银行（证券代码600926）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
1、格力电器（证券代码000651）
根据2023年9月28日发布的相关公告，该证券发行人因未按期申报税款被国家税务总局东莞松山湖高新技术产业开发区税务局责令改正。
根据2024年6月8日发布的相关公告，该证券发行人因未按期申报税款被国家税务总局北京市朝阳区税务局双井税务所责令改正。
2、杭州银行（证券代码600926）
第41页共50页招商国企改革主题混合型证券投资基金2024年中期报告
根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因涉嫌违反法律法规、未依法履行职责、未按期申报税款等原因，多次受到监管机构的处罚。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
7.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
7.12.3期末其他各项资产构成
金额单位：人民币元
序号名称金额（元）
1存出保证金80250.07
2应收清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款36222.45
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计116472.52
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构持有人户数户均持有的基机构投资者个人投资者
（户）金份额持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例
1146814680.70--168358319.33100.00%
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
第42页共50页招商国企改革主题混合型证券投资基金2024年中期报告
项目持有份额总数（份）占基金总份额比例基金管理人所有从业人员持
19716.110.0117%
有本基金
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门
0
负责人持有本开放式基金本基金基金经理持有本开放式基金0
§9开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2015年6月29日)基金份额总
5245402698.82
额
本报告期期初基金份额总额169909037.97
本报告期基金总申购份额27469446.77
减：本报告期基金总赎回份额29020165.41本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以-"-"填列）
本报告期期末基金份额总额168358319.33
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
本报告期内，经中国银行股份有限公司研究决定，郭德秋先生不再担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
第43页共50页招商国企改革主题混合型证券投资基金2024年中期报告本报告期基金投资策略无改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易占当期股券商名称单元占当期佣金备注成交金额票成交总佣金数量总量的比例额的比例
银河证券1155155138.1118.08%146760.1719.22%-
中信证券11134163008.7415.63%110806.4914.51%-
国泰君安3128522422.7814.97%121570.3415.92%-
招商证券675866655.558.84%71761.749.40%-
东吴证券647176294.235.50%35188.364.61%-中信建投
541966384.574.89%39696.385.20%-
证券
长江证券438685833.804.51%32861.004.30%-
方正证券733077869.543.85%31288.414.10%-
华泰证券429754169.603.47%22189.972.91%-
平安证券328127342.223.28%26605.643.48%-
国金证券120432296.292.38%19326.102.53%-
广发证券717424605.312.03%12997.641.70%-
浙商证券216951688.881.98%12644.021.66%-
粤开证券116885635.001.97%15971.922.09%-
民生证券516384865.031.91%12221.181.60%-
华源证券210434000.561.22%7782.881.02%-
申万宏源28239407.490.96%7793.771.02%-
第44页共50页招商国企改革主题混合型证券投资基金2024年中期报告
海通证券48205462.000.96%7761.491.02%-
兴业证券27584707.000.88%7173.850.94%-
东北证券34808777.000.56%4548.590.60%-
华西证券34731167.000.55%4475.130.59%-
华创证券44692558.540.55%4438.660.58%-
国新证券23752212.000.44%2798.830.37%-
国盛证券22778837.330.32%2628.520.34%-
开源证券21798440.000.21%1701.060.22%-
德邦证券4647867.000.08%483.240.06%-
财通证券3-----
长城证券3-----
诚通证券1-----
大通证券1-----
第一创业3-----
东方财富3-----
东方证券3-----
东海证券2-----
东兴证券3-----
光大证券3-----
国海证券3-----
国联证券4-----
国投证券6-----
国信证券3-----
国元证券2-----
宏信证券2-----
华安证券5-----
华宝证券2-----
华福证券2-----
华金证券4-----
华鑫证券2-----
江海证券1-----
金元证券1-----
南京证券1-----
瑞信方正2-----
山西证券6-----
上海证券2-----
申港证券2-----
世纪证券1-----
首创证券2-----太平洋证
2-----
券
天风证券5-----
万和证券1-----
第45页共50页招商国企改革主题混合型证券投资基金2024年中期报告
五矿证券2-----
西部证券1-----
湘财证券3-----
信达证券7-----
英大证券1-----
中航证券2-----中金财富
2-----
证券
中金公司5-----
中泰证券3-----中银国际
4-----
证券
中邮证券2-----
甬兴证券2-----
注：本报告期内，基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演质量、联合调研质量等维度进行打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期债占当期债占当期权券商名称券回购成成交金额券成交总成交金额成交金额证成交总交总额的额的比例额的比例比例
银河证券3407786.0012.98%----
中信证券12727263.0048.47%----
国泰君安------
招商证券--19000000.0033.33%--
东吴证券------中信建投
------证券
长江证券5911387.0022.51%----
方正证券--21000000.0036.84%--
华泰证券400918.001.53%----
平安证券------
国金证券------
广发证券------
浙商证券400892.001.53%----
粤开证券------
民生证券------
华源证券------
第46页共50页招商国企改革主题混合型证券投资基金2024年中期报告
申万宏源------
海通证券--17000000.0029.82%--
兴业证券------
东北证券------
华西证券------
华创证券------
国新证券------
国盛证券3407402.0012.98%----
开源证券------
德邦证券------
财通证券------
长城证券------
诚通证券------
大通证券------
第一创业------
东方财富------
东方证券------
东海证券------
东兴证券------
光大证券------
国海证券------
国联证券------
国投证券------
国信证券------
国元证券------
宏信证券------
华安证券------
华宝证券------
华福证券------
华金证券------
华鑫证券------
江海证券------
金元证券------
南京证券------
瑞信方正------
山西证券------
上海证券------
申港证券------
世纪证券------
首创证券------太平洋证
------券
天风证券------
第47页共50页招商国企改革主题混合型证券投资基金2024年中期报告
万和证券------
五矿证券------
西部证券------
湘财证券------
信达证券------
英大证券------
中航证券------中金财富
------证券
中金公司------
中泰证券------中银国际
------证券
中邮证券------
甬兴证券------
10.8其他重大事件
法定披露序号公告事项法定披露方式日期
招商基金管理有限公司关于终止北京中期时代证券时报、基金管理
1基金销售有限公司办理旗下基金销售业务的公人网站及中国证监会2024-01-18
告基金电子披露网站招商基金管理有限公司旗下基金2023年第4证券时报及基金管理
22024-01-19
季度报告提示性公告人网站
证券时报、基金管理招商国企改革主题混合型证券投资基金2023
3人网站及中国证监会2024-01-19
年第4季度报告基金电子披露网站
证券时报、基金管理关于招商国企改革主题混合型证券投资基金基
4人网站及中国证监会2024-03-28
金经理变更的公告基金电子披露网站
证券时报、基金管理招商国企改革主题混合型证券投资基金2023
5人网站及中国证监会2024-03-29年年度报告基金电子披露网站招商基金管理有限公司旗下基金2023年年度证券时报及基金管理
62024-03-29
报告提示性公告人网站
证券时报、基金管理招商国企改革主题混合型证券投资基金更新的
7人网站及中国证监会2024-04-02
招募说明书（二零二四年第一号）基金电子披露网站
证券时报、基金管理招商国企改革主题混合型证券投资基金基金产
8人网站及中国证监会2024-04-02
品资料概要更新基金电子披露网站招商基金管理有限公司旗下基金2024年第1证券时报及基金管理
92024-04-19
季度报告提示性公告人网站
第48页共50页招商国企改革主题混合型证券投资基金2024年中期报告
证券时报、基金管理招商国企改革主题混合型证券投资基金2024
10人网站及中国证监会2024-04-19
年第1季度报告基金电子披露网站
证券时报、基金管理招商基金管理有限公司关于提醒投资者持续完
11人网站及中国证监会2024-05-18
善身份信息资料的公告基金电子披露网站
证券时报、基金管理招商基金管理有限公司关于旗下基金投资关联
12人网站及中国证监会2024-06-05
方承销证券的公告基金电子披露网站
证券时报、基金管理招商国企改革主题混合型证券投资基金基金产
13人网站及中国证监会2024-06-28
品资料概要更新基金电子披露网站
证券时报、基金管理招商国企改革主题混合型证券投资基金更新的
14人网站及中国证监会2024-06-28
招募说明书（二零二四年第二号）基金电子披露网站
§11备查文件目录
11.1备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；
2、中国证券监督管理委员会批准招商国企改革主题混合型证券投资基金设立的文件；
3、《招商国企改革主题混合型证券投资基金基金合同》；
4、《招商国企改革主题混合型证券投资基金托管协议》；
5、《招商国企改革主题混合型证券投资基金招募说明书》；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照。
11.2存放地点
招商基金管理有限公司
地址：深圳市福田区深南大道7088号
11.3查阅方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
第49页共50页招商国企改革主题混合型证券投资基金2024年中期报告招商基金管理有限公司
2024年8月30日
