中航富士达科技股份有限公司
AVIC FORSTAR S&T Co.，Ltd.（陕西省西安市高新区锦业路71号）
2023年度向特定对象发行股票中航富士达科技股份有限公司2023年度向特定对象发行股票募集说明书
公司声明
本公司及控股股东、实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说
明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证募集说明书中财
务会计资料真实、准确、完整。
对本公司发行证券申请予以注册，不表明中国证券监督管理委员会和北京证券交易所对该证券的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
1-1-1中航富士达科技股份有限公司2023年度向特定对象发行股票募集说明书
1、本次向特定对象发行股票相关事项已经公司第七届董事会第十六次会议、
2023年第二次临时股东大会审议通过，并取得了公司有权国资监管单位的同意批复
。公司于2024年8月19日召开的第八届董事会第四次会议、第八届监事会第三次会议审议通过了《关于调整公司向特定对象发行股票募集资金规模的议案》。根据相关法律、法规及规范性文件的规定，结合当前市场环境的变化及公司的实际情况，公司现调整本次向特定对象发行股票的募集资金规模，将本次募集资金规模从不超过35000.00万元（含本数）调整为不超过30000.00万元（含本数）。本次向特定对象发行尚需经中国证券监督管理委员会和北京证券交易所履行相应的程序。
2、本次发行的对象为包括中航光电在内的特定投资者。其中，中航光电拟以
现金方式参与本次发行股份的认购，认购数量不低于本次拟发行股份数量的46.64%（含本数），且本次发行后中航光电持有富士达股份不超过50.00%（含本数）（中航光电的最终认购股份数由其和公司在发行价格确定后签订补充协议确定）。
除中航光电外，其他发行对象为符合中国证券监督管理委员会和北京证券交易所规定的证券投资基金管理公司、证券公司、保险机构投资者、信托公司、财务公
司、合格境外机构投资者，以及符合中国证券监督管理委员会、北京证券交易所规定的其他法人、自然人或其他合格的投资者。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的2只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购。
除中航光电外的其他发行对象将在本次发行通过北京证券交易所审核，并取得中国证券监督管理委员会同意注册的文件后，遵照中国证券监督管理委员会及北京证券交易所的相关规定，由公司董事会或董事会授权人士在股东大会的授权范围内，根据本次发行申购报价情况，以竞价方式遵照价格优先等原则与主承销商协商确定。若国家法律、法规对向特定对象发行股票的发行对象有新的规定，公司将按新的规定进行调整。
本次发行对象均以现金方式并以相同的价格认购本次发行股票。
3、本次发行的定价基准日为发行期首日。本次发行的发行价格不低于定价基
准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，且不低于本次发行前公司最近一期期
1-1-2中航富士达科技股份有限公司2023年度向特定对象发行股票募集说明书末经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产（计算结果向上取整至小数点后两位）。
定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的计算公式为：定价基准日前20个
交易日公司股票交易均价=定价基准日前20个交易日公司股票交易总额/定价基准日
前20个交易日公司股票交易总量。若公司股票在该20个交易日内发生因派息、送股、配股、资本公积金转增股本等除权、除息事项引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价格按经过相应除权、除息调整后的价格计算。
具体发行价格将在本次发行获得北京证券交易所审核通过并获得中国证券监督
管理委员会同意注册后，按照相关法律、法规和文件的规定，根据竞价结果由公司董事会根据股东大会的授权与保荐机构（主承销商）协商确定。
中航光电不参与本次发行定价的市场竞价，但承诺接受本次发行市场竞价结果并与其他投资者以相同价格认购。若通过上述市场竞价方式无法产生本次发行的发行价格，则中航光电按本次发行的发行底价（即定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%或本次发行前公司最近一期期末经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产孰高）认购公司本次发行的股票。
4、本次发行的股票数量按照募集资金总额除以发行价格确定，且不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过56318400股（含本数。按照截至2024年10月30前三个月交易均价的80%即16.33元/股作为发行价测算，本次将发行1837.11万股，预计占本次发行前股份总数的9.79%。本次最终发行数量上限以中国证券监督管理委员会注册批复的发行数量上限为准。如所得股份数不为整数的，对于不足一股的余股按照向下取整的原则处理。
在前述范围内，最终发行数量由董事会及其授权人士根据股东大会的授权，在取得中国证券监督管理委员会对本次发行予以注册的决定后，与保荐机构（主承销商）按照相关法律、法规和规范性文件的规定及发行竞价情况协商确定。
若公司股票在本次发行首次董事会决议公告日至发行日期间有送股、资本公积
金转增股本等除权事项，以及其他事项导致公司总股本发生变化的，则本次发行数量上限将进行相应调整。若本次发行的股份总数因监管政策变化或根据发行注册文件的要求予以调整的，则本次发行的股份总数及募集资金总额届时将相应调整。
5、公司于第七届董事会第十六次会议、2023年第二次临时股东大会审议通过
本次发行募集资金总额不超过35000.00万元（含35000.00万元），扣除发行费用
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后拟将募集资金全部用于以下项目：
单位：万元序号项目名称拟投资总额拟投入募集资金金额富士达生产科研楼建设及生产研发能力提
128000.0028000.00
升项目
1.1航天用射频连接器产能提升项目20000.0020000.00
1.2富士达射频连接器研究院建设项目8000.008000.00
2补充流动资金7000.007000.00
合计35000.0035000.00
发行人于2024年8月19日召开的第八届董事会第四次会议、第八届监事会第
三次会议，同意将本次向特定对象发行股票募集资金总额从不超过35000.00万元（含35000.00万元）调整为不超过30000.00万元（含30000.00万元），募集资金不足的部分将由公司自筹解决。本次调整公司向特定对象发行股股票募集资金规模在董事会的授权范围内，无需提交股东大会审议，调整后募集资金总额不超过
30000.00万元（含30000.00万元），扣除发行费用后拟将募集资金全部用于以下
项目：
单位：万元序号项目名称拟投资总额拟投入募集资金金额富士达生产科研楼建设及生产研发能力提
128000.0028000.00
升项目
1.1航天用射频连接器产能提升项目20000.0020000.00
1.2富士达射频连接器研究院建设项目8000.008000.00
2补充流动资金2000.002000.00
合计30000.0030000.00
如本次向特定对象发行实际募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金金额，公司将根据实际募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司以自筹资金方式解决。在本次向特定对象发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际需要以自筹资金先行投入，并在募集到位之后按照相关法规规定的程序予以置换。
在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会或董事会授权主体可根据项目的进度、资金需求等实际情况，对上述项目的募集资金投入金额进行适当调整。
若本次发行募集资金总额因监管政策变化或发行注册文件的要求予以调整的，
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则届时将相应调整。
6、本次发行结束之日，中航光电通过本次发行获得的发行人新增股份，自本
次发行结束之日起36个月内不得转让。
其余特定投资者认购的本次发行的股份自发行结束之日起6个月内不得转让。
若相关证券监管机构对限售期的监管意见或监管要求进行调整，则上述限售期将按照证券监管机构的政策相应调整。本次发行对象所取得本次发行的股份因公司发生送红股、资本公积金转增股本等情形所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。限售期满以后股份转让按照中国证券监督管理委员会和北京证券交易所的相关规定执行。
7、本次发行完成前，公司的总股本为187728000股，航空工业集团通过中航
光电持有公司46.64%股权，系公司的实际控制人。
本次发行后，公司的控股股东中航光电持有公司股份仍不低于46.64%，实际控制人仍为航空工业集团。本次发行不会导致公司控制权发生变化。
8、为兼顾新老股东的利益，本次发行股票前滚存的未分配利润将由本次发行
完成后的新老股东共享。
9、董事会特别提醒投资者仔细阅读本募集说明书“第五节董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析”之“八、本次发行相关特有风险的说明”有关内容，注意投资风险。
1-1-5中航富士达科技股份有限公司2023年度向特定对象发行股票募集说明书
目录
第一节发行人基本情况...........................................10
一、公司概况...............................................10
二、股权结构、控股股东及实际控制人....................................10
三、所处行业的主要特点及行业竞争情况...................................12
四、主要业务模式、产品或服务的主要内容..................................24
第二节本次证券发行概要..........................................38
一、本次发行的背景和目的.........................................38
二、发行对象及现有股东的优先认购安排...................................40
三、本次发行股票方案概要.........................................40
四、发行对象与公司的关系.........................................44
五、附条件生效的认购协议内容摘要.....................................46
六、本次发行是否构成关联交易.......................................49
七、本次发行是否导致公司控制权发生变化..................................49
八、报告期内募集资金的使用情况......................................49
九、本次发行取得批准的情况及尚需呈报批准的程序..............................54
第三节董事会关于本次募集资金使用的可行性分析...............................55
一、本次募集资金使用计划.........................................55
二、本次募集资金投资项目实施必要性和可行性................................56
三、本次发行募集资金专项账户的设立情况以及保证募集资金合理使用的措施.............63
第四节财务会计信息............................................65
一、公司近两年及一期主要财务数据和指标..................................65
二、主要财务数据和指标变动分析说明....................................66
第五节董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析..............................72
一、本次发行对上市公司经营管理的影响...................................72
二、本次发行完成后上市公司的业务及资产的变动或整合计划..........................72
1-1-6中航富士达科技股份有限公司2023年度向特定对象发行股票募集说明书
三、本次发行后，上市公司财务状况、持续经营能力及现金流量的变动情况.................72
四、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人从事的
业务存在同业竞争或潜在同业竞争的情况...................................72
五、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人可能存
在的关联交易的情况............................................73
六、本次发行前后上市公司控制权变动情况..................................73
七、本次发行对其他股东权益的影响.....................................73
八、本次发行中小投资者保护安排......................................73
九、本次发行相关特有风险的说明......................................79
第六节本次发行的有关机构.........................................82
一、保荐机构...............................................82
二、律师事务所..............................................82
三、会计师事务所.............................................82
四、股票登记机构.............................................82
第七节与本次发行相关的声明........................................84
一、上市公司全体董事、监事、高级管理人员声明...............................84
一、上市公司全体董事、监事、高级管理人员声明...............................85
一、上市公司全体董事、监事、高级管理人员声明...............................86
二、上市公司控股股东和实际控制人声明...................................87
二、上市公司控股股东和实际控制人声明...................................88
三、保荐机构（主承销商）声明.......................................90
四、保荐机构董事长及总经理声明......................................91
五、发行人律师声明............................................92
六、发行人会计师声明...........................................93
第八节备查文件..............................................94
1-1-7中航富士达科技股份有限公司2023年度向特定对象发行股票募集说明书
释义
在本募集说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
公司、本公司、发行人、富士达指中航富士达科技股份有限公司
本次发行/本次发行股票指富士达本次向特定对象发行股票
报告期指2022年度、2023年度及2024年1-6月中航光电指中航光电科技股份有限公司中航科工指中国航空科技工业股份有限公司航空工业集团指中国航空工业集团有限公司国务院指中华人民共和国国务院工信部指中华人民共和国工业和信息化部财政部指中华人民共和国财政部发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会国家统计局指中华人民共和国国家统计局中兴通讯指中兴通讯股份有限公司
RFS 指 安弗施集团，全球知名的无线通信天馈系统供应商中国空间技术研究院，中国航天科技集团有限公司下属航天五院指科研院所
上海航天技术研究院，中国航天科技集团有限公司下属航天八院指科研院所
中国运载火箭技术研究院，中国航天科技集团有限公司航天一院指下属科研院所
中国航天科工防御技术研究院，中国航天科工集团有限航天二院指公司下属科研院所中国航天科技集团指中国航天科技集团有限公司中国航天科工集团指中国航天科工集团有限公司中国电子科技集团指中国电子科技集团有限公司证监会指中国证券监督管理委员会
《证券法》指《中华人民共和国证券法》
元、万元指人民币元、人民币万元
4G 指 第四代移动通信技术
5G 指 第五代移动通信技术
一种借助电信号或光信号和机械力量的作用使电路或光连接器指
通道接通、断开或转换的功能元件
电连接器指将电脉冲信号传输或转接的无源器件，是连接器的一种指用于连接两根光纤或光缆形成连续光通路的可以重复光连接器指使用的无源器件
1-1-8中航富士达科技股份有限公司2023年度向特定对象发行股票募集说明书
是重要的电子部件，是电子元器件的支撑体、电气连接印刷电路板指的载体
一种微型电子器件或部件，采用一定的半导体制作工艺，把一个电路中所需的晶体管、二极管、电阻、电容和
电感等元件通过一定的布线方法连接在一起，组合成完集成电路指
整的电子电路，并制作在一小块或几小块半导体晶片或介质基片上，然后封装在一个管壳内，成为具有所需电路功能的微型结构
一个动态的全球网络基础设施，它具有基于标准和互操作通信协议的自组织能力，其中物理的和虚拟的“物”物联网指
具有身份标识、物理属性、虚拟的特性和智能的接口，并与信息网络无缝整合
Compound Annual Growth Rate，复合年均增长率，是一项CAGR 指投资在特定时期内的年度增长率
射频、RF 指 Radio Frequency无线电波的频率或相应的电振荡频率
pogo pin连接器，也称探针连接器，目前广泛应用于手机pogo pin 指 、通讯、汽车、医疗、航空航天等电子产品中的精密连接器，起连接作用美国Micro-Coax公司，其涉及的业务领域包括国防、通信MICRO-COAX 指 和测量，生产射频电缆和微波传输系列产品，是世界领先的高频稳相微波电缆生产商
连接电器线路的机电元件，起到使传输电气连接或断开的作用，属于失效机理较为复杂的一种机电一体化产品射频同轴连接器、射频连接器指；是通信网络系统中所必需的用于传输射频信号的核心基础元器件
射频同轴电缆组件、射频电缆组是将射频同轴连接器和射频同轴电缆通过一定的装接方指
件、电缆组件式装接在一起，共同构成的一段传输线The Restriction of the use of certain Hazardous substances inElectronical and Electronic Equipment，《在电子电气设备中限制使用某些有害物质指令》，是用于规范电子电气RoHS 指 产品的材料及工艺标准，使之更加有利于人体健康及环境保护。该标准的目的在于消除电机电子产品中的铅、汞、镉、六价铬、多溴联苯和多溴联苯醚共6项物质，并重点规定了铅的含量不能超过0.1%
ISO9001不是指一个标准，而是一类标准的统称，是由TC176（TC176指质量管理体系技术委员会）制定的所有
ISO9001 指
国际标准，是ISO12000多个标准中最畅销、最普遍的产品。ISO9001质量保证体系是企业发展与成长之根本。
中华人民共和国国家标准，由国家标准化管理委员会发GB 指布
Hertz，即赫兹，是频率的单位，是每秒钟的周期性变动Hz 指重复次数的计量
International Electrotechnical Commission，国际电工委员会，是非政府性国际组织和联合国社会经济理事会的甲IEC 指
级咨询机构，其宗旨在于促进电工、电子领域中标准化及有关方面问题的国际合作，增进相互了解本募集说明书若出现总数和各分项数值之和尾数不符的情况，为四舍五入原因造成。
1-1-9中航富士达科技股份有限公司2023年度向特定对象发行股票募集说明书
第一节发行人基本情况
一、公司概况
公司名称：中航富士达科技股份有限公司
英文名称：AVIC FORSTAR S&T Co. Ltd.股票简称：富士达
股票代码：835640
股票上市地：北京证券交易所
成立日期：2002年12月31日
上市时间：2021年11月15日
注册资本：人民币18772.80万元
法定代表人：武向文
注册地址：西安市高新区锦业路71号
办公地址：西安市高新区上林苑四路与定昆池二路十字向西200米中航富士达产业基地
邮政编码：710117
联系电话：86-029-68326787
公司传真：86-029-68903688
公司网址：www.forstar.com.cn
电子信箱：niehan@forstar.com.cn
经营范围：一般项目：电子元器件制造；电力电子元器件制造；光电子器件制造；
网络设备制造；仪器仪表制造；货物进出口；技术进出口；非居住房地产租赁；机械设备租赁；物业管理；特种陶瓷制品制造。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。许可项目：电线、电缆制造。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。
二、股权结构、控股股东及实际控制人
1-1-10中航富士达科技股份有限公司2023年度向特定对象发行股票募集说明书
（一）公司股权结构
截至2024年6月30日，发行人前十名股东情况如下：
序号股东名称持股数量（股）持股比例（%）
1中航光电8755177646.64
2北京银河鼎发创业投资有限公司102750925.47
3吉林省国家汽车电子产业创业投资有限责任公司92418814.92
4武向文80920004.31
5陕西省创业投资引导基金管理中心72000003.84
创金合信基金北京国有资本运营管理有限公司－创
654474612.90
金合信北交所精选单一资产管理计划
7周东升48330002.57
8郭建雄34200551.82
9庞立云22990131.22
10黄新玲20500001.09
合计14041027874.79
（二）控股股东及实际控制人
1、控股股东情况
截至本募集说明书签署日，中航光电直接持有公司46.64%的股权，为公司的控股股东。中航光电基本概况如下：
（1）基本情况公司名称中航光电科技股份有限公司
企业性质其他股份有限公司（上市）法定代表人郭泽义
注册资本212004.6354万元人民币
注册地中国（河南）自由贸易试验区洛阳片区周山路10号成立日期2002年12月31日统一社会信用代码914100007457748527
一般项目：电子元器件制造；机械电气设备制造；制冷、空调设备制造；汽车零部件及配件制造；工程和技术研究和试验发展；专用经营范围设备修理（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
（2）主营业务
中航光电是专业从事高可靠光、电、流体连接器及相关设备的研发、生产、销售
1-1-11中航富士达科技股份有限公司2023年度向特定对象发行股票募集说明书与服务，并提供系统的互连技术解决方案的高科技企业，主要产品包括电连接器、光器件及光电设备、线缆组件及集成产品、流体器件及液冷设备等，产品广泛应用于防务、商业航空航天、通信网络、数据中心、新能源汽车、石油装备、电力装备、工业
装备、轨道交通、医疗设备等高端制造领域。
2、实际控制人情况
截至本募集说明书签署日，中航科工为中航光电控股股东。中航科工控股股东为航空工业集团，故航空工业集团系公司的实际控制人。航空工业集团是由中央管理的国有特大型企业，是国家授权的投资机构。航空工业集团基本概况如下：
（1）基本情况企业名称中国航空工业集团有限公司
企业性质有限责任公司（国有独资）法定代表人周新民注册资本6400000万元人民币注册地址北京市朝阳区曙光西里甲5号院19号楼成立日期2008年11月06日
统一社会信用代码 91110000710935732K
经营国务院授权范围内的国有资产；军用航空器及发动机、制导武
器、军用燃气轮机、武器装备配套系统与产品的研究、设计、研制
、试验、生产、销售、维修、保障及服务等业务；金融、租赁、通
用航空服务、交通运输、医疗、工程勘察设计、工程承包与施工、
房地产开发等产业的投资与管理；民用航空器及发动机、机载设备
与系统、燃气轮机、汽车和摩托车及发动机（含零部件）、制冷设
经营范围备、电子产品、环保设备、新能源设备的设计、研制、开发、试验
、生产、销售、维修服务；设备租赁；工程勘察设计；工程承包与施工；房地产开发与经营；与以上业务相关的技术转让、技术服务；进出口业务；船舶的技术开发、销售；工程装备技术开发；新能源产品的技术开发。（企业依法自主选择经营项目开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动）
（2）主营业务
航空工业集团主营业务涉及航空武器装备、军用运输类飞机、直升机、机载系统、
通用航空、航空研究、飞行试验、航空供应链与军贸、专用装备、汽车零部件、资产
管理、金融、工程建设等。
三、所处行业的主要特点及行业竞争情况
1-1-12中航富士达科技股份有限公司2023年度向特定对象发行股票募集说明书
（一）发行人所处行业及其监管体制与法规政策
1、公司所处行业根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）-电子元件及电子专用材料制造（C398）-其他电子元件
制造（C3989）”。
电子元件及组件制造行业是国民经济中以研究、开发和生产电子产品基础元件、
器件为主要内容的行业。当前，信息产业和 5G通信的飞速发展与国家优惠政策给电子元器件行业带来了新的机遇，而国家政策的大力支持，将使该行业的未来发展前景更为广阔。公司所处具体行业为电子元件及组件制造行业中的连接器行业。
2、行业主管部门与行业监管体制
发行人所处行业主要由国家发展和改革委员会、工信部等行业主管部门进行宏观调控，并由行业协会进行自律管理。
国家发展和改革委员会主要职责为综合研究拟定经济和社会发展政策，对宏观经济运行、国家经济安全和总体产业安全提出政策建议，负责协调解决经济运行中的重大问题。
工信部下属电子信息司主要承担电子元件及组件制造行业管理工作，主要职责为：
承担电子信息产品制造的行业管理工作；组织协调重大系统装备、微电子等基础产品
的开发与生产，组织协调国家有关重大工程项目所需配套装备、元器件、仪器和材料的国产化；促进电子信息技术推广应用。
计算机、通信和其他电子设备制造业所属行业，企业根据具体产品不同可自主选择加入中国电子元件行业协会（CECA）、中国通信标准化协会、中国通信工业协会、
中国通信企业协会、中国电信技术发展产业联盟等行业自律组织。行业协会履行自律、协调、监督和维护企业合法权益，协助政府部门加强行业管理和为企业服务的职能。
公司为 CECA 下属的中国电接插元件行业协会理事单位。
3、行业主要法律法规和政策
序号行业政策法规名称发布时间发布单位主要内容《产业结构调整指导目将“新型电子元器件制造”列入“鼓励
12024.02发改委
录（2024年本）》类产业”。
1-1-13中航富士达科技股份有限公司2023年度向特定对象发行股票募集说明书
序号行业政策法规名称发布时间发布单位主要内容
梳理基础电子元器件、半导体器件、《电子信息制造业光电子器件、电子材料、新型显示、工信部、
22023-2024年稳增长行2023.08集成电路、智慧家庭、虚拟现实等标
财政部动方案》准体系，加快重点标准制定和已发布标准落地实施。
研究小型化、高性能、高效率、高可
靠的功率半导体、传感类器件、光电《关于推动能源电子产
32023.01工信部等子器件等基础电子元器件及专用设业发展的指导意见》
备、先进工艺，支持特高压等新能源供给消纳体系建设。
着力提升基础教硬件、核心电子元器
件、关键基础材料和生产装备的供给水平，强化关键产品自给保障能力。
实施产业链强链补链行动，加强面向《“十四五”数字经济发
42022.01国务院多元化应用场景的技术融合和产品创展规划》新，提升产业链关键环节竞争力，完善 5G、集成电路、新能源汽车、人
工智能、工业互联网等重点产业供应链体系。
推动先进工艺、信息技术与制造装备
深度融合，通过智能车间/工厂建《“十四五”智能制造发设，带动通用、专用智能制造装备加
52021.12工信部等展规划》速研制和迭代升级。推动数字孪生、人工智能等新技术创新应用，研制一批国际先进的新型智能制造装备。
瞄准 5G 通信设备、大数据中心、新
能源汽车及充电桩、海洋装备、轨道
交通、航空航天、机器人、医疗电子《中国电子元器件行业中国电子用高端领域的应用需求，推动我国光
6“十四五”发展规划2021.09元件行业
电接插元件行业向微型化、轻量化、
（2021-2025）》协会
高可靠、智能化、高频、高速方向发展，加快光电接插元件行业的转型升级。
重点发展高频高速、低损耗、小型化
的光电连接器，超高速、超低损耗、《基础电子元器件产业低成本的光纤光缆，耐高压、耐高7发展行动计划（2021-2021.01工信部温、高抗拉强度电气装备线缆，高频
2023年）》
高速、高层高密度印制电路板、集成
电路封装基板、特种印制电路板。
20．发展智能化制造。鼓励大型企业
加大 5G、大数据、人工智能等数字
化技术应用力度，全面提升研发设计、工艺仿真、生产制造、设备管
理、产品检测等智能化水平，实现全《工业互联网创新发展
82021.01工信部流程动态优化和精准决策。29．研制行动计划》关键标准。加快基础共性、关键技术、典型应用等产业亟需标准研制。
强化工业互联网知识产权保护和运用，推广实施《专利导航指南》系列国家标准（GB/T39551-2020），提升
1-1-14中航富士达科技股份有限公司2023年度向特定对象发行股票募集说明书
序号行业政策法规名称发布时间发布单位主要内容
行业知识产权服务能力，推动工业互联网知识产权数量、质量同步提升。
30．加强国际合作。积极参与国际电
信联盟（ ITU）、国际标准化组织（ ISO ）、国际电工技术委员会（IEC）等国际组织活动及国际标准研制，加强与国际产业推进组织的技术交流与标准化合作，促进标准应用共享。
把握全球移动物联网技术标准和产业
格局的演进趋势，推动 2G/3G 物联网业务迁移转网，建立 NB-IoT（窄带物联网）、4G（含 LTE-C at1，即速率类别 1 的 4G 网络）和 5G 协同发展《关于深入推进移动物的移动物联网综合生态体系，在深化
92020.05工信部联网全面发展的通知》 4G 网络覆盖、加快 5G 网络建设的基础上，以 NB-IoT 满足大部分低速率场景需求，以LTE-C at1（以下简称Cat1）满足中等速率物联需求和话音需求，以 5G 技术满足更高速率、低时延联网需求。
国家标准健全行业标准代号管理机制，严格行《关于进一步加强行业
102020.04化管理委业标准代号申请、变更、使用等程序标准管理的指导意见》员会和要求。
北斗卫星导航领域推动终端模块化、
低功耗、高集成度芯片设计标准的制《工业和信息化部关于定与实施：深化中俄 BD/GLONSS 双工业通信业标准化工作
112018.11工信部等模车载卫星导航终端研发合作与澜湄
服务于“一带一路”建设流域北斗卫星定位导航服务系统建设的实施意见》
及民生领域应用合作，推动北斗应用终端标准“走出去”。
《战略性新兴产业分国家统计将“新型电子元器件及设备制造”列为
122018.11
类》（2018）局战略新兴产业。
围绕我国优势产业和重点发展产业，以国际标准提案为核心，支持我国企事业单位深度参与国际标准化组织（ ISO ） 、 国 际 电 工 委 员 会（IEC）、国际电信联盟（ITU）等《2018年工业通信业标国际标准制定，积极向国际社会贡献
132018.04工信部准化工作要点》中国智慧和中国方案。鼓励国内标准化机构加强与国际知名标准化组织的
交流与合作，不断扩大国际标准的“朋友圈”，积极跟踪参与第五代移动
通信（5G）等重大国际性标准的研究工作，共同树立全球标准。
通过3—5年努力，我国质量认证制《关于加强质量认证体度趋于完备，法律法规体系、标准体
14系建设促进全面质量管2018.01国务院系、组织体系、监管体系、公共服务理的意见》体系和国际合作互认体系基本完善，各类企业组织尤其是中小微企业的质
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序号行业政策法规名称发布时间发布单位主要内容
量管理能力明显增强，主要产品、工程、服务尤其是消费品、食品农产品
的质量水平明显提升，形成一批具有国际竞争力的质量品牌。
推动信息基础设施提速升级。加大信息基础设施建设投入力度，进一步拓展光纤宽带和第四代移动通信《国务院关于进一步扩
（4G）网络覆盖的深度和广度，促大和升级信息消费持续
152017.08国务院进网间互联互通。积极参与“一带一释放内需潜力的指导意路”沿线重要国家、节点城市网络建见》设。加快第五代移动通信（5G）标准研究、技术试验和产业推进，力争
2020年启动商用。
到2020年，信息通信业整体规模进一步壮大综合发展水平大幅提升，“宽带中国”战略各项目标全面实现，自主创新能力显著增强，新兴业态和融合应用蓬勃发展。光网和 4G 网络《信息通信行业发展规
162016.12工信部等全面覆盖城乡，宽带接入能力大幅提
划（2016-2020年）》升，5G 启动商用服务。形成容量大、网速高、管理灵活的新一代骨干传输网。建成较为完善的商业卫星通信服务体系。国际海、陆缆路由进一步丰富，网络通达性显著增强。
完善空间基础设施，推进卫星遥感、《国家创新驱动发展战卫星通信、导航和位置服务等技术开
172016.05工信部等略纲要》发应用，完善卫星应用创新链和产业链。
巩固加强骨干卫星业务系统，优化卫星载荷配置与星座组网，合理布局地面系统站网与数据中心；坚持国家基《国家民用空间基础设层规划和统筹管理，制定完善卫星制
18施中长期发展规划2015.01工信部等
造及其应用国家标准、卫星数据共
（2015-2025年）》
享、市场准入等政策法规，建立健全民用空间基础设施建设、运行、共享和产业化发展机制。
将核心基础零部件（元器件）列为工
业“四基”，提出围绕重大装备、重点领域整机的配套需求，提高产品的性能、质量和可靠性，重点发展一批高《关于加快推进工业强性能、高可靠性、高强度、长寿命以
192014.02工信部基的指导意见》及智能化的基础零部件（元器件），突破一批基础条件好、国内需求迫
切、严重制约整机发展的关键技术，全面提升我国核心基础零部件（元器件）的保障能力。
（二）行业发展概况
1、行业基本情况
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（1）行业概述
连接器是构成整机电路系统电气连接必需的基础元件，凡需光电信号连接的地方都要使用光电连接器。连接器是一种借助电信号或光信号和机械力量的作用使电路或光通道接通、断开或转换的功能元件，用作器件、组件、设备、系统之间的电信号或光信号连接，传输信号或电磁能量，并且保持系统与系统之间不发生信号失真和能量损失的变化。按照传输的信号不同，可分为光连接器、电连接器；电连接器按工作模式不同又分为高频连接器、低频连接器。其中电连接器一般由三部分组成，即接触件、绝缘介质和外壳。接触件的作用是导通信号，一般所用材料为铜合金，具有优良的导电、导热性能及机械加工性能；绝缘介质的作用是支撑接触件并与外壳绝缘，一般所用材料为工程塑料，具有优良的电性能、质量轻、耐腐蚀性；外壳的作用是屏蔽及保护基座，所用材料比较多，有铜、铝及不锈钢等。
（2）行业所处上下游
目前连接器行业涉及了电子材料制造业、连接器元件制造业、连接器终端电子产
品制造业等多个庞大的连接器产业链，同时也与精密加工、设备制造、检测仪器等相关行业息息相关，构成整体的连接器产业链群。
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通信行业是连接器第一大应用领域，连接器属于通信设备的基础部件，在移动通信基站、基站控制器、移动交换网络、关键支持节点中含有大量不同规格和作用的连接器，其中包括射频连接器、电源连接器、背板连接器、输入和输出连接器、印制电路板连接器等。
军用连接器方面，“十四五”期间武器装备列装由过去的“研制定型及小批量建设”转变为“备战能力即放量建设”。根据《新时代的中国国防》白皮书，2010年至2017年，我国在武器装备上共投入2.42万亿元，已经成功研制和小批量量产了歼—16、歼—20、直—20、运—20等一系列重点型号武器装备；2018年以来我国加大实战化训练，训练强度和频次大幅增长，解决了从有到会使用到逐步形成战斗力的问题。
（3）市场容量
随着社会经济发展和 5G高速传输技术的普及，连接器整体市场容量不断上升。根据 Bishop&Associates 数据显示，全球连接器规模从 2011 年的 489 亿美元增长到 2023年的819亿美元，复合增长率达4.39%，总体市场规模呈上升态势，但受制于下游行业周期波动，2023年全球连接器市场对比2022年出现小幅下滑。随着北美和欧洲将工厂及生产活动转移至亚太地区，5G 通信商用的普及和新能源汽车市场及物联网的迅速发展，未来连接器市场规模将不断增长。
数据来源：Bishop&Associates
近年来随着中国成为“世界工厂”，全球连接器生产力不断向中国转移，我国连接器市场规模全球第一，增速远超全球。根据 Bishop&Associates 数据显示，随着产业链
1-1-18中航富士达科技股份有限公司2023年度向特定对象发行股票募集说明书转移，外企来华设厂以及需求增速较高。2000年至2010年，我国连接器市场规模复合增长率达19.34%，经历高速成长期；2011年至2023年复合增长率达6.84%，相比全球市场同期4.39%的增速，我国连接器市场依旧保持较高速增长。2023年，我国连接器市场规模约为250亿美元，约占全球市场份额30.51%，由于下游行业增长承压，
2023年连接器行业整体市场规模同比呈现轻微下滑，但预测未来连接器行业规模有望
伴随下游产品市场需求回暖而得到提升。
数据来源：Bishop&Associates
2、行业的发展趋势
射频同轴连接器已逐渐形成了独立完整的专业体系，新型产品不断研发，成为连接器产品中重要组成部分。根据2021年1月工信部发布的《基础电子元器件产业发展行动计划（2021-2023年）》，对连接类元器件等重点产品做出高端提升行动的规范指引：
“连接类元器件重点发展高频高速、低损耗和小型化的光电连接器，超高速、超低损耗和低成本的光纤光缆，耐高压、耐高温和高抗拉强度电气装备线缆，高频高速、高层高密度印制电路板、集成电路封装基板和特种印制电路板。”同时，伴随电连接器的集成技术逐渐成熟，集成化的电连接器需求必将成为未来发展的趋势，集成大功率、小型化及多种信号控制的一体化需求将会逐渐增多。
目前，射频同轴连接器技术与产品的发展主要呈现以下特点：
（1）小型（微型）化目前，采用小型化、微型化、轻量化的射频同轴连接器，实现高密度安装，节省
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出更多的空间，成为射频同轴连接器未来发展的一个重要趋势。射频同轴连接器尺寸越来越小，例如：SSMP、3SMP 连接器相继出现，体积非常小，满足了整机特别是空间电子系统发展的要求。
整机系统的小型化不仅能使整机实现多功能、便携等特点，而且能大幅度降低材料成本、运输成本及自身能耗，尤其对航空航天产品，还能大幅度降低发射成本。元器件的小型化、微型化是整机系统小型化的前提，只有采用小型化、微型化元器件，才能实现高密度安装，节省出更多的空间。
（2）模块化、集成化
伴随着无线通讯技术的不断发展，整机系统的集成度越来越高，内部结构日益趋于多模块化，在密集空间内进行模块间、板间的高密度互联需求不断增多。盲插射频同轴连接器、“板对板”射频同轴连接器解决了原有电缆组件连接无法实现的密集空间内互联，在无线系统模块互联中的应用越来越广泛。BMA、SBMA、SMP、SSMP 等多类型连接器的相继成功研制并投入使用，满足了电子设备的模块化的要求。
相控阵天线广泛应用于机载、星载以及弹载等领域，随着使用频率的不断提升、通道数的不断增加，模块间通过成百上千的常规电缆组件连接已不再适用，等相层连接模块技术的不断发展，很好的解决了多通道、高密度、等相位的模块间互联。
（3）高频率、高精度
为了得到更宽的信道空间、实现高的数据传输速率，整机系统工作频率不断提高，推动了射频同轴连接器向更高工作频率发展。2.92mm、2.4mm、1.85mm、1.0mm、
0.8mm 多种毫米波连接器相继出现，上限工作频率从 40GHz 的 2.92mm 发展到 140GHz
的 0.8mm，连接器越来越小，其尺寸公差越来越严，从而对机加工、电镀、装配等各环节的精度要求大幅度提升。电磁仿真技术、精密加工技术、微/深孔加工技术、微/深孔镀金技术以及高精度组装技术的发展，使得毫米波连接器的量产得以实现，满足了系统高频率、高速率传输的要求。
（4）高可靠
随着国家对海洋、高原以及空间环境的重视和开发，其运用于岛礁、高原、空间以及弹载的设备和元器件的高可靠性越来越重视。
岛礁环境应用产品需要较强的抗环境腐蚀能力，部分沿海、岛礁场景耐盐雾时间
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提高至 576H、720H 以及 1000H，需要通过对原材料和表面处理工艺研究来实现，通过对原材料本身强度、耐溶剂能力、耐酸碱盐能力以及孔隙率的研究选择合适的材料，通过对表面处理的致密性、结合力以及孔隙率的研究选择相应的表面处理工艺。
空间环境的星载、探火和探月工程产品需要满足空间环境要求并具有更长寿命的能力，要求产品具备耐低温、耐辐照、耐原子氧、温度冲击、防止真空放电微放电、抗冷焊以及长寿命高可靠工作的能力，需要研究材料的耐高低温特性、耐辐照特性、耐原子氧特性，结构方面需要采用混合介质和排气结构设计防止真空放电微放电的发生，采用夹持机构减小大范围温变过程中介质的形变，合理金层厚度设计解决长寿命条件下铜原子扩散对电性能的影响。
弹载产品及靠近发动机部位产品需要具备大过载、高温条件下的高可靠能力，通过对材料的耐高温选择和高温环境下，减小不同材质间形变量的结构设计来实现高温条件下的可靠性，通过对结构的机械可靠设计和力学仿真，实现控制大过载条件下结构形变量的目的。
高原环境需要满足低气压环境下可靠工作的能力，需要对密封材料、密封结构进行合理选择、设计，避免出现低气压放电。
（5）大功率
现代国防工业需要雷达具备更远更强的探测能力，必须有足够的发射功率来进行更强信息的传递，对各个子系统及其元器件包括连接器和电缆组件提出了满足大功率和超大功率的传输需求。电子对抗场所需要应用高功率微波武器发射大功率的干扰信号，对大功率连接器和电缆组件的配套提出了需求；探月、探火等工程的实施要求信号传输距离长、传输精度高、传输数据量增大，需要大功率的连接器和电缆组件进行配套。大功率产品的研究方向和技术主要从导热、耐温、耐电压等方面进行研究，通过对材料的电导率、热导率、半球发射率、耐高温特性的研究选择合适的材料和表面
处理工艺，通过结构的调整和混合介质设计优化技术提高产品的耐电压能力，通过密封结构的设计、优化介质填充方式满足低气压环境下大功率的要求，通过热力电多物理场联合仿真技术满足大功率条件下电性能指标的要求。
（6）低成本
随着民用通讯 5G网络的推广和现有通讯网络扩容，大规模天线阵列技术的使用将
1-1-21中航富士达科技股份有限公司2023年度向特定对象发行股票募集说明书更加广泛。大规模天线阵列技术需要使用大量的天线和连接器，以提高信号传输的质量和速度。大规模天线阵列技术系统通常需要使用数十个或数百个天线，每个天线都需要连接一个连接器。由于大规模天线阵列技术系统的天线和连接器数量较大，因此连接器成本占据了整个系统成本的一部分。如果连接器成本过高，将会使整个系统的成本大幅上升，从而限制了该技术在实际应用中的普及和推广，因此，降低连接器成本对于大规模天线技术的应用非常重要。
2022年，中国卫星网络集团计划打造具有全球竞争力的“中国星网”，中国卫星
相关的整个市场规模庞大，未来发展空间十分广阔。随着商业需求的不断扩增，人们对小型卫星的需求不断增加，低成本和快速交付是小卫星的基本优势，也是大批量商业航天发射的首选和我们抢占市场的大好时机。
（三）行业竞争格局
1、公司的行业地位
发行人是先进的射频同轴连接器及相关电缆组件产品的供应商。凭借产品技术、研发创新、客户合作等方面的优势，在射频连接器领域处于国内领先地位。
在产品技术方面，公司现已掌握热力电多物理场联合仿真技术、宇航级连接器设计制造技术、小型化射频连接/转接模块设计技术、宇航级射频同轴电缆组件设计制造
技术、低损稳相射频电缆组件配相技术、高性能稳相电缆的结构设计技术、轻量化宇
航电缆设计技术、DTF 时域测试分析技术、材料的 RoHS 检测技术，这些技术居国内先进水平，部分达到国际先进水平。
截至 2024 年 6 月 30 日，在研发创新方面，公司参与制、修订 IEC 国际标准 18 项（其中：主导制、修订14项，参与制、修订4项），其中13项已经发布；公司共制、修订国家标准13项（其中：主导制、修订7项，参与制定6项），其中10项已发布；
制、修订国家军用标准22项（其中：主导制、修订国家军用标准10项，参与制、修订国家军用标准12项），其中19项已经发布；公司参与制、修订通信行业标准3项（其中：参与修订1项，参与制定2项）均已发布；公司主导制定1项地方标准，已发布。
在客户合作方面，公司产品的销售对象主要是通信行业龙头及防务领域央企集团，主要客户包括 RFS 等全球知名通信设备厂商以及中国航天科技集团、中国电子科技集
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团等国内集团下属企业或科研院所等。公司核心技术均具有完全的自主知识产权。公司作为 5G新基建配套射频连接器核心供应商及重点防务配套企业，在关键元器件研制方面做出贡献。公司目前为航天五院认证的低损耗稳相电缆供应商，并作为航天互连产品配套的主力供应商，为卫星通讯、载人航天以及外太空探测等领域提供配套。随着公司研发能力和生产能力的提高，公司在保持通信市场领先优势的同时，将进一步开拓在航空航天、商业卫星、数据采集、量子计算、轨道交通、计算机网络设备以及医疗设备等市场领域。
2、行业内的主要企业
全球射频连接器厂商主要有安费诺集团、罗森博格和泰科国际有限公司等。
安费诺集团创立于1932年，具有全面的产品线，是射频连接器和线束装配方面领先的供应商，成千上万种连接器产品应用于通信及信息处理领域、航空领域、防务领域、汽车领域、铁路领域及其它交通和通用工业领域等。
罗森博格创立于1958年，1967年开始射频同轴连接器的研发和生产，开启以射频技术为主要业务的专业发展。目前，罗森博格己成为世界领先的射频同轴连接器制造商之一。
泰科国际有限公司创立于1939年，业务涉及航空航天、军标产品、汽车工业、通讯设备、计算机及消费电子、能源及公共事业、网络系统以及通讯和外线设施等多个方面。
同时，随着国内电连接器市场的快速发展，培育了一批具有较强竞争能力的生产商。近年来，受下游应用市场的需求牵引，国内电连接器生产厂商加大了研发、设备方面的投入，逐步切入产品附加值较高的中高端产品市场。在这一进程中，涌现了一批在不同应用领域具有较强技术和产品竞争能力的生产商。公司电连接器及互连产品主要应用于航空航天、武器装备及通讯领域，国内相关领域的上市公司具体如下：
公司全称证券名称基本情况
航天电器是国内集科研、生产于一体的电子元器件骨干
企业之一，是航天十院唯一上市平台。公司在高端连接器、继电器、微特电机、线缆组件、等领域从事研制生贵州航天电器股份航天电器
产和技术服务，形成了集团化、跨地域、专业优势互补有限公司 （002025.SZ）的产业化布局。其中微特电机业务技术领先，业绩保持较快增长。近年来，先后承担了若干国家重大工程和重大专项配套产品研制生产任务。
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公司全称证券名称基本情况
得润电子主营电子连接器和精密组件、汽车连接器及线
深圳市得润电子股得润电子束、汽车零部件产品等的研发、制造和销售，产品广泛份有限公司 （002055.SZ） 应用于家用电器、计算机及外围设备、通讯、智能手
机、LED 照明、智能汽车、新能源汽车等各个领域。
金信诺主要从事基于“深度覆盖”和“可靠连接”的信
号互联产品的研发、生产和销售，主要有线缆/连接器/深圳金信诺高新技金信诺
组件类、PCB（印刷线路板）类和系统/终端类的三大
术股份有限公司 （300252.SZ）
类产品业务，服务全球多行业、多领域的顶尖客户，并为客户提供“design in”的定制研发产品和方案。
吴通控股成立于1999年，主要产品包括通讯基础连接吴通控股集团股份吴通控股
产品和无线数据终端产品等，主要应用于汽车、医疗、有限公司 （300292.SZ）
通讯、工控、航空航天等领域的各种电子控制系统。
瑞可达是专业从事连接器产品的研发、生产、销售和服务的企业。瑞可达以连接器产品为核心，现已具备包含苏州瑞可达连接系瑞可达
连接器、组件和模块的完整产品链供应能力，经过十余统股份有限公司 （688800.SH）年发展，已成为同时具备光、电、微波连接器产品研发和生产能力的企业之一。
电连技术专业从事微型电连接器及互连系统相关产品、
POGOPIN 产品以及 PCB 软板产品的技术研究、设计、
制造和销售服务。公司具备高可靠、高性能产品的设计、制造能力，自主研发的微型射频连接器具有显著技电连技术股份有限电连技术术优势，已达到国际一流连接器厂商同等技术水平。其公司 （300679.SZ） 产品致力于提供各种稳定高效的电子、电路连接产品及
互连解决方案，尤其是射频信号传输产品，系列产品广泛应用在以智能手机为代表的智能移动终端产品，燃油车、新能源车智能化连接，车联网终端、物联网模组及智能家电等新兴产品中。
主营业务为电连接器及互连产品的研发、生产和销售。
前身为国营第八五三厂经过50余年的科研生产实践，陕西华达科技股份陕西华达历经了“集中设计、七专高可靠、贯彻国军标、宇高工有限公司 （301517.SZ） 程科研攻关”等历史阶段，形成了射频同轴连接器、低频连接器、射频同轴电缆组件三大类产品，广泛应用于航空航天、武器装备、通讯等领域。
华丰科技是国内率先从事电连接器研制和生产的核心
骨干企业及高新技术企业，长期从事光、电连接器及四川华丰科技股份华丰科技线缆组件的研发、生产、销售，并为客户提供系统解有限公司 （688629.SH） 决方案。产品广泛应用于通讯、航空、航天、船舶、防务装备、电子装备、核电、新能源汽车、轨道交通等领域。
四、主要业务模式、产品或服务的主要内容
（一）公司主要业务模式
1、采购模式
公司面向市场独立采购，产品所需的部分零部件由外协厂商供应，内部加工所需的标准原材料较少。根据公司《采购控制程序》，外协定义为：由外协单位按公司提供
1-1-24中航富士达科技股份有限公司2023年度向特定对象发行股票募集说明书
的图纸、检验标准以及验收准则等条件进行产品的生产，并由公司验收。公司一般根据业务及生产需要和库存情况进行原材料采购，通过签订基本购销合同与供应商确定购销关系。针对产品零件型号多、批量小以及交付周期短的特点，公司全面执行ISO9001 标准中对采购控制的相关要求，并按零件分类管理，优化零件供应资源配置，确保零件供应质量水平和辅助材料供应顺畅。公司采购流程如下图所示：
2、生产模式
公司大多数产品属于非标准件产品，需要进行定制生产。产品的特点决定了公司
1-1-25中航富士达科技股份有限公司2023年度向特定对象发行股票募集说明书采用“以销定产”的方式组织生产，根据订单来下达生产计划（包括自制计划和外协计划）。同时为保证生产需要，公司对原材料备有安全库存。公司机加设备精良、检测设备先进以及配备齐全，满足公司关键零部件及重要工序自主生产的要求，为新品研发、小批量试制和大批量生产提供了充分的保证。同时，公司建立了稳定可控的供应体系。
公司在自主完成研发、设计以及核心生产环节的同时，将部分零部件委托给外协厂商进行生产或加工。外协管理模式及质量控制措施如下：
零部件加工管理模式：公司根据生产计划需要，向合格供应商发送询价单，进行比价或招标，从中寻找最合适的供应商委托加工。公司提供零件图纸及技术要求，供应商按要求加工完毕后，交公司检验，验收合格后入库。
零部件加工质量控制措施：公司通过评估和遴选优质零部件机加工外协厂商，并对外协产品严格检测，从源头上控制外协产品的质量。
3、销售模式
公司主要采取直销模式。公司设主管副总经理，全面负责营销工作，下设市场部负责国内及国际市场营销业务。针对国内业务，公司在国内客户相对集中的城市常年派驻营销人员。针对出口业务，公司通过自身开发及中间商进行海外市场拓展，由公司向海外客户直接供货。
4、研发模式
公司紧跟国家政策与客户需求，不断进行新产品开发研制，坚持自主创新的研发策略，满足客户需求和公司自身技术升级的需要。
公司的研发驱动因素分为三类：*根据市场、客户需求推动的研发活动，如防务、
5G 的发展对研发的驱动，开发出等相层模块化产品、多通道射频同轴连接器、射频用
PogoPin方案等产品；* 基于先进技术研究和引领推动预先研发活动，根据技术发展方向和新技术、新工艺、新材料和新设备的发展驱动预先技术研发，开发出振子天线/相控阵天线辐射阵列、耐高温电缆组件、超稳相电缆及组件、低温超导电缆组件、陶瓷
管壳等产品；*基于国家或防务项目管理部门下达的科研（预研）项目开展研发活动。
研发活动从形式、流程上根据项目难易程度分为两类：新产品研发和工程更改设计。
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（1）新产品研发
公司新产品研发包括新领域、新功能、新产品、新技术、新结构、新工艺以及新
材料等方面开展的研发活动。新产品研发流程主要分为研发任务确认、设计和开发策划、方案论证、设计输入及评审、产品设计、设计评审、新产品试制、设计验证、鉴
定试验、质量评审、设计定型以及研制工作总结等环节，新产品符合设计和质量要求并通过设计定型后，公司会根军据工实新际需产求品进设行计生开产发。流程
1合同/任
务确认
富士达研究院/事业部
2设计和开发策划
技术室项目可行性
项目组3可靠性保证大纲、标准化大纲方案论证
确定设计、工艺攻关项目
项目组/军工项目部4研发计划
5合同/协议及其产品技术
项目组设计输入及评审条件项目组6产品设计
产品技术条件/详细规范特性分析报告项目组7设计输出产品试制过程控制文件
富士达研究院/事业部8设计评审技术室
试制前准备状态检查表、
富士达研究院/事业部9新产品试制工艺评审报告、首件验
技术室证、质量评审报告
10
项目组试验前准备状态检查表设计验证
编制试验大纲、试验并记录品管部11鉴定试验
富士达研究院/事业部12质量评审技术室
富士达研究院/事业部13设计确认产品设计定型成套资料（定型/鉴定）技术室研制工作总结报告
项目组14研制工作总结设计、工艺攻关项目总结
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（2）工程更改设计
公司的工程更改设计是指采用成熟技术或方案，在不改变产品连接界面尺寸、产品性能前提下，通过更改主体结构和尺寸、后端口结构和尺寸、材料（不包括新材料），涂覆等而获得另一产品的过程。计划主要源于市场部、防务项目部和事业部的合同与技术协议或内部设计（科研）计划。工程更改计划的主要流程包括项目评审、产品外形图绘制、客户确认、产品设计、设计审核以及标准审核，在经过批准后下达生产，并根据产品所需可靠性等级对设计、生产、采购和检验环节按照相应要求控制。
（二）主要产品和服务
公司主营业务为射频同轴连接器、射频同轴电缆组件、射频电缆等产品的研发、生产和销售。公司产品广泛应用于通信、防务、航空航天等领域，主要客户包括 RFS等全球知名通信设备厂商以及中国航天科技集团和中国电子科技集团等国内大型集团
下属企业或科研院所等。公司主要产品情况如下：
1、射频同轴连接器类产品
1-1-28中航富士达科技股份有限公司2023年度向特定对象发行股票募集说明书
射频同轴连接器（简称RF连接器）是装接在电缆上或安装在仪器设备上的一种元件。作为传输线电气连接或分离的元件，它属于机电一体化产品。公司射频同轴连接器类产品主要包括：多通道射频同轴连接器、振子天线/相控阵天线辐射阵列、毫米波
系列、板对板系列、射频板间 PogoPin、小型化微型化射频同轴连接器系列、标准型射频同轴连接器系列以及低互调连接器系列等。公司射频同轴连接器类主要产品如下所示：
类型图例产品描述及用途
MQ4、MQ5 多通道射频连接器是富士达与中国移动联合开发的适用于
FDD-LTE 天线设备的连接器，其典型特征为具备快速锁紧以及螺纹连接
两种连接机构、占用空间小、电气性
MQ4、 能优越、环境适应性强、安装快捷等
MQ5系列 特点，市场前景广阔。
目前，MQ4、MQ5 多射频通道连接器已取得专利授权，并在 NGMN（Next Generation Mobile Networks）
上通过投票将 MQ4/MQ5 连接器选为多通道射
5G 多通道连接器方案。
频同轴连
L32 系列连接器，通过一次螺纹连接接器
实现4芯、5芯信号通路对接。可简化安装面板，降低劳动强度，提高安L32系列 装速度。具有抗震抗冲击能力强、可靠性高、耐环境性好，机械电气性能优良等特点。应用于 TD 天线等移动通讯领域。
多通道射频同轴连接器适用于高密
度、轻型化、高可靠要求的射频电路
DC、MC
系统的互联，满足系统轻型化和小型系列
化的需求，广泛应用于航空、航天等领域。
金属振子天线具有高增益、高可靠的特点，易于组成不同形式阵面，可实现线极化、圆极化、双极化，可作为单个天线或者面天线的馈源使用；在
高耐辐照、大温变环境、振动、冲击
等环境下具有结构稳定的特点，可适振子天线/相控阵天线应于机载、弹载、星载等通讯领域。
辐射阵列相控阵天线辐射阵列是由两个以上天
线单元组成，通过控制辐射单元的馈电相位来改变方向图形状最大值的指向，以达到波束扫描的目的，主要用于射频信号的发射与接收，在通信、广播、电视、雷达和导航等无线电系统中被广泛应用。
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类型图例产品描述及用途
1.0mm 系列射频同轴连接器最高工作
频率可达 110GHZ，主要用于微带连
1.0mm系
接和转接器测试使用。具有体积小、列
重量轻、使用频率高、连接可靠等优点。
1.35mm 系列射频同轴连接器可在
DC～90GHZ 频带内使用，相比于
1.35mm系 1.85mm、2.4mm 系列连接器具有更
列小的内外导体设计，主要用于测试仪器等精密测量领域以及雷达通讯、毫米波通讯设备中。
1.85mm 系列产品工作频率可达
1.85mm系 65GHz，界面与 2.4mm 系列相兼容，
列采用空气界面，具有体积小，重量轻，使用频率高，连接可靠等优点。毫米波系
2.4mm系列射频同轴连接器是一种小
列型螺纹连接式精密连接器。具有比SMA更好的机械稳定性、耐用、抗
2.4mm系 损坏性好等特点，可在频率高达
列 50GHz时实现单模传输，性能优于目前广泛应用的SMA连接器。通常用于测试系统、宇航领域及毫米波武器系统。
2.92mm系列射频同轴连接器是一种
小型螺纹连接式精密连接器，可与SMA系列兼容互配。具备比SMA更
2.92mm系 好的机械稳定性，使用频带宽、可靠
列性高等优点，由此保证了反复连接与拆卸后仍保持优良的电气性能；其工
作温度范围可达-55°C～+165°C；广
泛应用于仪器测试、国防等领域。
FMP系列产品是富士达自主研制生产
的一种快插、盲配、大容差射频同轴
FMP系列 连接器。它具有连接迅速接触可靠等特点，广泛地应用于通信基站、雷达等通讯设备中。
板对板系 MBM 系列产品是富士达自主研制生
列（广泛产的一种快插、盲配、大功率、大容应用于小差射频同轴连接器。它具有连接迅MBM系
型化、模速、接触可靠等特点。适用于频率高列
块化、密 达13GHz的射频连接的多对频繁连接
集连接场和分离操作，广泛地应用于通信基景）站、雷达等通讯设备中。
SMP系列射频同轴连接器是一种超小
型推入式连接器。具有体积小、重量SMP系列 轻、使用方便、工作频带宽、快速连接及分离等特点。应用于无线电设备和电子仪器中连接射频同轴电缆。
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类型图例产品描述及用途
SSMP 系列射频同轴连接器是一种超
小型推入式连接器，是 SMP 型连接器的微型版。具有易于连接、重量轻、体积小、使用方便、工作频带宽等特点。主要用于射频模块间的密排SSMP系 连接，也可用在板对板之间连接的射列频连接器。
（SMPM SSMP 连接器也是一款可以用在板对系列）板之间连接的射频连接器，其特征为一板采用 SSMP 类型固定端连接器，中间是 SSMP 转接头，另一板端采用SSMP 类型活动端连接器。它可以在轴向漂移+/-0.20mm径向偏移为直径
在 0.5mm 范围内保持可靠连接。
3SMP系列射频同轴连接器可在DC～
80GHz 的频带内使用，其与 SMP 和
3SMP系 SSMP 系列外形相似，但尺寸更小，
列重量更轻，频带更宽，主要应用于高安装密度或有轻量化要求的通信设备中。
BMA 系列射频同轴连接器是一种小
型盲插式连接器，是 SMA 系列的推入式变形，具有轴向浮动和径向浮动BMA系列 功能，能够实现高密度、模块化安装，空气界面频率高，体积小，接触可靠，广泛用于防务、通信领域，是整机产品模块化连接的典型产品。
SBMA 系列连接器是具有轴向浮动及
径向浮动功能、快速对插、快速分
离、可高密度安装的盲插连接器，从SBMA系 结构尺寸上是 BMA 系列的缩小版，列接口界面采取空气界面，使用频率高，体积小，接触可靠，可广泛用于防务、通信领域，是整机模块化连接的典型产品。
PogoPin 产品是一种新型的板间射频连接器，该产品的特点是容差大，成射频板间本低，板间应用灵活方便，性能优PogoPin 良、稳定，该系列产品为大容差、多通道射频应用环境提供了良好的解决方案。
SMA 系列射频同轴连接器是一种应小型化微用广泛的小型螺纹连接的连接器。具型化射频有频带宽、体积小、机械电气性能优
SMA系列
同轴连接越、可靠性高的特点。适用于微波设器系列备和数字通信系统的射频回路中连接射频电缆或微带线。
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类型图例产品描述及用途
SSMA 系列射频同轴连接器是一种微
型螺纹连接的连接器。具有频带宽、SSMA系
体积小、机械电气性能优越、可靠性列
高等特点，广泛应用于微波通讯、微波测量设备、武器装备。
SMB 系列产品是一种小型推入止动
式射频同轴连接器，它具有结构设计SMB系列 紧凑、连接方便、接触可靠等特点，适用于无线电装备和电子仪器的高频回路中。
SSMB 系列射频同轴连接器是一种微
SSMB系 型推入止动式连接器，它具有体积列小、重量轻、使用方便等特点。应用于无线电设备及仪器等。
MCX 系列射频同轴连接器是一种微
型推入止动式连接器。具有体积小、MCX系列 重量轻、结构紧凑、接触可靠的特点。可用于对体积、重量及安装方式有要求的小型电子设备或网络系统。
MMCX 系列射频同轴连接器是一种
比 MCX 更小的微型推入式连接器。
MMCX系 具有使用频率高、体积小、重量轻、列连接方便可靠。广泛用于对系统体积、重量都有要求的小型通讯、网络设备中连接射频同轴电缆。
SAA（1.0/2.3）系列射频同轴连接器
具有螺纹、卡锁、推拉或快锁、滑入
式锁紧（机柜用）各种连接型式，它SAA系列
具有体积小、重量轻、使用方便、可
靠性高等特点，多用于通信及数据传输设备中。
BNC系列射频同轴连接器是一种小型
卡口式连接器，螺母壳体表面有两个对称的螺旋槽，旋转1/4圈即可连BNC 系列接。具有连接迅速、接触可靠等特点。广泛应用于无线电设备和电子仪器领域连接射频同轴电缆。
TNC系列射频同轴连接器是一种螺纹连接式连接器。具有工作频带宽、抗标准型连震动、抗冲击、可靠性高、连接可
接器射频 TNC 系列 靠、机械和电气性能优良等特点。可同轴系列供无线电设备和仪器中连接电缆用，在通信领域应用十分广泛，可在剧烈振动环境下工作。
N 系列射频同轴连接器是一种标准型螺纹连接中功率连接器。具有可靠性高，抗振性强、机械和电气性能优良N系列等特点，广泛用于振动和环境恶劣条件下的无线电设备和仪器及地面发射系统连接射频同轴电缆。
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类型图例产品描述及用途
STWX8 系列射频同轴连接器是我公
司在 N 型射频同轴连接器基础上自主
STWX8系 研发的具有自主知识产权的中功率小
列型推入自锁式连接器；具有体积小，接触可靠，性能稳定等特点。适用于抗振动、稳相等场合。
L24系列射频同轴连接器是一种推入
式、大功率、盲配的新型同轴连接器。具有插拔方便、连接可靠、机械L24系列
性能优越、对接方便等优点，可广泛应用于各种微波电路的连接端口、雷
达通讯系统、电装设备等场所。
4.3-10系列射频同轴连接器，简称
4.3-10。其体积介于DIN型和N型之间，为满足高密度、低互调、小体积等应用场景来开发的一款全新型RF
4.3-10系连接器。目前主要应用于天馈系统，低互调连列它具有抗震、抗冲击能力强，可靠性接器系列高，对插方便快速，多种安装方式，体积小、密度高，低互调，使用频率高，功率大等优点。
7-16（L29）系列射频同轴连接器具
有螺纹连接机构，其特点是坚固、机械电气性能稳定、低损耗、电压驻波
比小、工作电压高、功率容量大、三（L29）
阶交调性能优越、气密性好等特点。
系列
广泛应用于广播、电视天线系统、跳线连接以及微波通讯系统主馈电缆连接用。
2、射频同轴电缆组件类产品
射频同轴电缆组件由连接器与相配接的电缆组成，公司的电缆组件包括以下几大类：射频连接/转接模块、宇航用射频同轴电缆组件、高性能低损稳相射频同轴电缆组
件、高性能射频同轴测试电缆组件、射频大功率电缆组件及天馈射频同轴电缆组件产品。公司具有代表性的电缆组件如下所示：
类型图例产品描述及用途
射频连接/转接模块符合现代模块化
的发展需要，美观，提高用户安装射频连接/转接速度，具有模块更换方便等特点，模块
具有一定的耐环境能力，应用于卫星通讯、相控阵雷达等系统中。
1-1-33中航富士达科技股份有限公司2023年度向特定对象发行股票募集说明书
类型图例产品描述及用途宇航用半刚电缆组件用于空间飞行
器舱内器件连接器使用，具有良好半刚电
的传输性，可实现小空间的布线格缆组件局，主要使用温度范围-65℃~+10
5℃。
宇航用半刚电缆组件用于空间飞行
器舱内器件连接器使用，具有良好低损耗
的传输性，可实现小空间的布线格半刚电局，具有良好的温度条件下的相位缆组件一致性，主要使用温度范围-65℃~+
125℃。
宇航宇航用柔性电缆组件具有良好的抗
用射 辐照性能，可达100Mrad(Si)的辐照频同柔性电要求，且具有优异的温度相位稳定轴电缆组件性，可实现空间环境下舱内舱外环缆组境的器件间的互联，使用温度范围-件100℃~+125℃。
宇航用半刚性大功率电缆组件，用大功率于空间环境下舱内舱外器件间的互半刚电联，可实现180W（@2GHz）的功缆组件率传输。
宇航用低互调柔性电缆组件，可实现舱内舱外器件有低互调指标的器低互调件连接，可实现功率150W（@3.5G电缆组
Hz）的使用，互调可覆盖9阶、13件
阶、15阶、17阶等不同阶数的需求。
高性能、低损稳相射频同轴电缆组
高性能低损稳相件具有使用频率高、低损耗并且相
射频同轴电缆组位稳定，广泛应用于卫星通讯、电件子对抗、相控阵雷达、微波制导、电子导航等系统中。
经济型测试电缆组件具有双层屏蔽经济型功能，屏蔽效果为-75dB，适用温高性测试电
度范围-55℃~200℃，具有低驻波能射缆组件比，低插入损耗的优点。
频同轴测试电精密型高性能测试电缆组件具有较
缆组精密型小的弯曲半径，易于弯曲，柔软性件高性能好、回弹性好，宽频带、高性能、测试电价格适中。主要应用于器件测试、缆组件高性能整机互联及机柜内高性能组件布线。
1-1-34中航富士达科技股份有限公司2023年度向特定对象发行股票募集说明书
类型图例产品描述及用途铠甲护套型高性能测试电缆组件具铠甲护
有防高温、防过度弯曲的功能，保套型高
护电缆不易变形，极强的抗磨损能性能测力，抗压、抗拉性好，环境适应性试电缆强。可广泛用做网络分析仪、频谱组件仪等一起的测试电缆组件。
铠甲+尼
铠甲+尼龙护套型高性能测试电缆龙护套组件具有良好的抗扭曲性能够增强型高性
抗拉强度，同时其具有高性价比的能测试特点。主要应用于测试环境、实验电缆组
室、替代进口测试电缆组件。件高可靠、大功率射频同轴电缆组件
具有功率容量高、可靠性高等特射频大功率电缆点，广泛应用于需求更高的发射功组件率来进行更多信息的传递的通信基
站、雷达等通信领域。
跳线、馈线射频同轴电缆组件具有
坚固、稳定、低损耗、传输功率
跳线、馈线射频大、无源交调性能优良，独特的防同轴电缆组件水结构、连接快速等特点，在微波传输、移动通信系统等天馈系统中有着广泛应用。
3、射频同轴电缆
射频同轴电缆是局域网中最常见的传输介质之一，可以在相对长的无中继器的线路上支持高带宽通信。公司的电缆包括以下几大类：宇航射频电缆、低损耗稳相电缆、FMF 系列高性能软电缆、FSF 系列半柔电缆、FGN 超高温电缆等。公司射频同轴电缆类主要产品如下所示：
类型图例产品描述及用途
富士达通过工艺、材料的改进升级，提升电缆的电性能及环境适AFB 系列应性，研制出 AFB 系列空间用射宇航射宇航低损频电缆，用以替代 MICRO-COAX频电缆稳相射频
的 MCC 系列电缆、GORE 的 UFB同轴电缆
系列电缆，能适用于航空航天的应用环境。
1-1-35中航富士达科技股份有限公司2023年度向特定对象发行股票募集说明书
类型图例产品描述及用途
AFJ系列电缆是针对宇航适用提出和研制的轻量化空间用射频电
AFJ 系列缆，采用镀银芳纶丝编织，比同宇航轻量
类型电缆轻25%左右，大幅降低化低损稳
电缆的自重，并增强了电缆的抗相射频同
辐射能力，用以替代 MICRO-CO轴电缆
AX 的 MCJ 系列电缆，适用于宇航空间的应用环境。
半刚系列电缆是针对宇航适用提出和研制的低损耗稳相半刚射频电缆，采用低密度聚四氟乙烯，AFT 系列 同比常规半刚电缆降低插损约 2
宇航半刚0%，整体铜管设计可抵抗较大的电缆 辐射，用以替代MICRO-COAX的UT 系列电缆，适用于仪器仪表、雷达、天线阵面及船舰、飞机、航天器等固定部位的安装应用。
FFB 系列射频同轴电缆采用低密
度 PTFE 薄膜绕包和铜带绕包结构，使得电缆具有高达83%的传FFB 系列 输速率、优异的温度相位稳定
超低损耗性，超低损耗和屏蔽效率高等特稳相电缆点；适用于对幅相一致性要求高
的测试仪器、航空航天、电子对
抗、相控阵雷达以及卫星通讯等低损稳领域。
相电缆
FFG 系列射频同轴电缆采用生料
拉伸绝缘和铜带绕包结构，使得电缆具有77%的传输效率和良好
FFG 系列
温度相位稳定性，低的损耗和屏低损耗稳蔽效率高等特点；适用于对幅相相电缆一致性要求较高的测试电缆组
件、电子对抗、相控阵雷达以及卫星通讯等领域。
FMF 系列电缆内屏蔽层采用镀银铜带绕包外屏蔽层采用高密度圆线编织结构；使得电缆在全频段
FMF 系列高性能软
范围内具有低的电压驻波比，同电缆时降低了电缆损耗；适用于微波
通信、仪器仪表以及对屏蔽效率要求较高的射频信号传输领域。
FSF系列电缆外导体采用高密度圆
线编织镀锡，屏蔽层镀锡后接近1
00%的覆盖率，使得电缆具有很
FSF 系列半柔电缆 好的屏蔽性能和弯曲成形性；尤其是我们专利产品低损耗稳相半柔电缆适用于有稳相要求的射频
通讯系统、雷达、天线系统。
1-1-36中航富士达科技股份有限公司2023年度向特定对象发行股票募集说明书
类型图例产品描述及用途超高温系列电缆是针对高温工作
环境研制的特殊电缆，可分别在3FGN 超高温电缆 75℃、500℃高温环境中保证可靠工作，电性能优良，达到了国内领先水平。
1-1-37中航富士达科技股份有限公司2023年度向特定对象发行股票募集说明书
第二节本次证券发行概要
一、本次发行的背景和目的
（一）本次向特定对象发行的背景
1、连接器行业支持政策接连出台，行业市场规模持续增长
电子元器件是支撑信息技术产业发展的基石，也是保障产业链和供应链安全稳定的关键。国家出台了一系列促进信息技术服务行业发展的政策，极大地推动包括连接器在内的电子元件及组件制造业的发展。工信部基础电子元器件产业发展行动计划（2
021年至2023年）指出了“突破一批电子元器件关键技术，行业总体创新投入进一步提升，射频滤波器、高速连接器、片式多层陶瓷电容器、光通信器件等重点产品专利布局更加完善”的要求。
根据 Bishop&Associates 数据显示，2011 年至 2023 年，我国连接器市场规模复合增长率达6.84%，保持高速增长。随着高端装备制造市场面向高铁列车、民用航空航天、海洋工程装备、高技术传播以及能源装备等高端装备制造领域的快速发展，射频连接器行业更新换代加速，市场规模逐年提升。
2、航天卫星蓬勃发展，高端元器件市场前景广阔
连接器作为信号传输通道中重要的元器件，广泛应用于消费电子、数据通讯、汽车工业以及航天航空等领域，是电子器件不可或缺的关键部件。2022年，国务院新闻办公室发布的白皮书《2021中国的航天》中指出了“中国航天面向世界科技前沿和国家重大战略需求”，同时强调了“未来五年，中国将持续提升航天运输系统综合性能，加速实现运载火箭升级换代”。根据中国航天科技集团及各大航天企业已经公布的发射报告，2023年中国航天全年完成67次发射任务，相较于2022年实现小幅增长。
航天卫星的蓬勃发展，离不开宇航连接器等高端电子元器件行业的发展支持。近年来，航天产业各终端客户对国产电子元器件配套的需求显著，未来高端电子元器件的市场容量将进一步扩大。
3、国产高端产品需求强烈，技术门槛不断提高近年来，在国家政策支持和全球贸易摩擦等宏观背景下，航空航天相关高端电子元器件的国产迭代速度加快，同时射频同轴连接器不断向着轻量化、电磁屏蔽、高速
1-1-38中航富士达科技股份有限公司2023年度向特定对象发行股票募集说明书
传输、高稳定性、无线传输以及智能连接等技术方向发展，且不断与新一代的信息技术、先进制造技术深度融合。公司作为我国射频连接器行业拥有多个 IEC 国际标准的企业，具有多年研发和生产射频同轴连接器的经验和基础。因此，国产高端电子元器件需求量快速上升将为公司发展提供更多的发展契机。
（二）本次向特定对象发行的目的
1、满足市场需求，提升产品的生产和交付能力
在我国大力推进航天探索、空间技术以及商业航天事业的大背景下，2024年2月2
6日，中国航天科技集团发布《中国航天科技活动蓝皮书（2023年）》，该文件指出中国
2024年全年计划实施近100次航天发射，其中中国航天科技集团计划安排近70次宇航
发射任务，有望再次刷新纪录，航空航天行业已迎来较好的发展机遇。同时，5G 传输、汽车电子、数据中心以及特种通信等高成长性、高附加值新兴应用领域的迅速发展，使得相关电子元器件的需求快速增加，上游市场获得更广阔的市场空间。
射频连接器作为电子信息基础产品的支柱产业之一，是整机系统或电路单元之间电气连接或信号传输必不可少的关键元器件，其发展得到了国家政策的大力支持。本次以向特定对象发行股票的方式募集资金，将部分用于提升公司射频连接器特别是宇航用射频连接器的生产和交付能力，进一步扩大公司在射频同轴连接器行业的市场份额，提升公司业绩。
2、提升研发能力，增强公司核心竞争力
随着科学技术的发展，高端制造行业所涉及电子元器件愈发精密，产品更新迭代速度加快，为上游电子元器件行业带来了历史性的发展机遇。公司在航天、电子以及民用通讯等领域积淀较深，不仅具备完善的生产和研发升级能力，同时拥有行业分析能力，能及时捕捉当前市场导向，巩固公司行业领先地位。本次以向特定对象发行股票的方式募集资金，将部分用于射频连接器研究院建设，夯实公司在射频同轴连接器行业的技术基础，持续提升公司的研发能力，进一步加强公司在射频连接器领域的竞争实力。
3、优化公司资本结构，提高资产质量与抗风险能力
公司紧跟国家政策和行业发展趋势制定发展战略，整体业务规模持续扩大，流动资金需求也随之大幅增长。本次以向特定对象发行股票的方式募集资金，将使公司的
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资产负债率进一步降低，有利于优化公司的资本结构、降低流动性风险以及提高公司抗风险能力。
二、发行对象及现有股东的优先认购安排
（一）发行对象的基本情况本次发行的对象为包括中航光电（中航光电具体情况详见“第一节、二、（二）、
1、控股股东情况”）在内的特定投资者。其中，中航光电拟以现金方式认购不低于本
次发行股份总数的46.64%（含本数），且本次发行后中航光电持有富士达股份不超过
50.00%（含本数）（中航光电的最终认购股份数由其和公司在发行价格确定后签订补充协议确定）。
除中航光电外，其他发行对象为符合中国证监会和北京证券交易所规定的证券投资基金管理公司、证券公司、保险机构投资者、信托公司、财务公司、合格境外机构投资者，以及符合中国证监会、北京证券交易所规定的其他法人、自然人或其他合格的投资者。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的2只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购。
除中航光电外的其他发行对象将在本次发行通过北京证券交易所审核，并取得中国证监会同意注册的文件后，遵照中国证监会及北京证券交易所的相关规定，由公司董事会或董事会授权人士在股东大会的授权范围内，根据本次发行申购报价情况，以竞价方式遵照价格优先等原则与主承销商协商确定。若国家法律、法规对向特定对象发行股票的发行对象有新的规定，公司将按新的规定进行调整。
本次发行对象均以现金方式并以相同的价格认购本次发行股票。
（二）现有股东的优先认购安排根据《公司章程》第十九条规定：“公司股份的发行，实行公开、公平、公正的原则，同种类的每一股份应当具有同等权利。同次发行的同种类股票，每股的发行条件和价格应当相同；任何单位或者个人所认购的股份，每股应当支付相同价额。”因此，本次发行无现有股东的优先认购安排。
三、本次发行股票方案概要
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（一）发行方式
本次发行采取向特定对象发行股票的方式，公司将在取得北京证券交易所审核通过并获得中国证监会同意注册的文件规定的有效期内择机发行。
（二）本次发行股票的种类和面值
本次向特定对象发行的股票种类为境内上市人民币普通股，每股面值为人民币
1.00元。
（三）发行对象及认购方式
本次发行的对象为包括中航光电在内的特定投资者。其中，中航光电拟以现金方式参与本次发行股份的认购，认购数量不低于本次拟发行股份数量的46.64%（含本数），且本次发行后中航光电持有富士达股份不超过50.00%（含本数）（中航光电的最终认购股份数由其和公司在发行价格确定后签订补充协议确定）。
除中航光电外，其他发行对象为符合中国证监会和北京证券交易所规定的证券投资基金管理公司、证券公司、保险机构投资者、信托公司、财务公司、合格境外机构投资者，以及符合中国证监会、北京证券交易所规定的其他法人、自然人或其他合格的投资者。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的2只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购。
除中航光电外的其他发行对象将在本次发行通过北京证券交易所审核，并取得中国证监会同意注册的文件后，遵照中国证监会及北京证券交易所的相关规定，由公司董事会或董事会授权人士在股东大会的授权范围内，根据本次发行申购报价情况，以竞价方式遵照价格优先等原则与主承销商协商确定。若国家法律、法规对向特定对象发行股票的发行对象有新的规定，公司将按新的规定进行调整。
本次发行对象均以现金方式并以相同的价格认购本次发行股票。
（四）定价基准日、定价原则及发行价格本次发行的定价基准日为发行期首日。
本次发行的发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，且不低于本次发行前公司最近一期期末经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资
1-1-41中航富士达科技股份有限公司2023年度向特定对象发行股票募集说明书产（计算结果向上取整至小数点后两位）。
定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的计算公式为：定价基准日前20个交
易日公司股票交易均价=定价基准日前20个交易日公司股票交易总额/定价基准日前20
个交易日公司股票交易总量。若公司股票在该20个交易日内发生因派息、送股、配股、资本公积金转增股本等除权、除息事项引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价格按经过相应除权、除息调整后的价格计算。
在本次发行的定价基准日至发行日期间，若公司发生派发股利、送红股或转增股本等除权除息事项，本次发行底价将做出相应调整。调整公式如下：
派发现金股利：P=P0-D
送红股或转增股本：P=P0/（1+N）
两者同时进行：P=（P0-D）/（1+N）其中，P0为调整前发行价格，D 为每股派发现金股利，N 为每股送红股或转增股本数，P 为调整后发行底价。
具体发行价格将在本次发行获得北京证券交易所审核通过并获得中国证监会同意注册后，按照相关法律、法规和文件的规定，根据竞价结果由公司董事会根据股东大会的授权与保荐机构（主承销商）协商确定。
中航光电不参与本次发行定价的市场竞价，但承诺接受本次发行市场竞价结果并与其他投资者以相同价格认购。若通过上述市场竞价方式无法产生本次发行的发行价格，则中航光电按本次发行的发行底价（即定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%或本次发行前公司最近一期期末经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产孰高）认购公司本次发行的股票。
（五）发行数量
本次发行的股票数量按照募集资金总额除以发行价格确定，且不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过56318400股（含本数），按照截至2024年10月30前三个月交易均价的80%即16.33元/股作为发行价测算，本次将发行1837.11万股，预计占本次发行前股份总数的9.79%。本次发行最终发行数量上限以中国证监会注册批复的发行数量上限为准。如所得股份数不为整数的，对于不足一股的余股按照向下取整的原则处理。
1-1-42中航富士达科技股份有限公司2023年度向特定对象发行股票募集说明书
在前述范围内，最终发行数量由董事会及其授权人士根据股东大会的授权，在取得中国证监会对本次发行予以注册的决定后，与保荐机构（主承销商）按照相关法律、法规和规范性文件的规定及发行竞价情况协商确定。
若公司股票在本次发行首次董事会决议公告日至发行日期间有送股、资本公积金
转增股本等除权事项，以及其他事项导致公司总股本发生变化的，则本次发行数量上限将进行相应调整。若本次发行的股份总数因监管政策变化或根据发行注册文件的要求予以调整的，则本次发行的股份总数及募集资金总额届时将相应调整。
（六）募集资金投向
公司于第七届董事会第十六次会议、2023年第二次临时股东大会审议通过本次发
行募集资金总额不超过35000.00万元（含35000.00万元），扣除发行费用后拟将募集资金全部用于以下项目：
单位：万元序号项目名称拟投资总额拟投入募集资金金额
1富士达生产科研楼建设及生产研发能力提升项目28000.0028000.00
1.1航天用射频连接器产能提升项目20000.0020000.00
1.2富士达射频连接器研究院建设项目8000.008000.00
2补充流动资金7000.007000.00
合计35000.0035000.00
发行人于2024年8月19日召开的第八届董事会第四次会议、第八届监事会第三次会议，同意将本次向特定对象发行股票募集资金总额从不超过35000.00万元（含35000.00万元）调整为不超过30000.00万元（含30000.00万元），募集资金不足的
部分将由公司自筹解决。本次调整公司向特定对象发行股股票募集资金规模在董事会的授权范围内，无需提交股东大会审议，调整后募集资金总额不超过30000.00万元（含30000.00万元），扣除发行费用后拟将募集资金全部用于以下项目：
单位：万元序号项目名称拟投资总额拟投入募集资金金额富士达生产科研楼建设及生产研发能力提升
128000.0028000.00
项目
1.1航天用射频连接器产能提升项目20000.0020000.00
1.2富士达射频连接器研究院建设项目8000.008000.00
2补充流动资金2000.002000.00
合计30000.0030000.00
1-1-43中航富士达科技股份有限公司2023年度向特定对象发行股票募集说明书
如本次向特定对象发行实际募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金金额，公司将根据实际募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司以自筹资金方式解决。在本次向特定对象发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际需要以自筹资金先行投入，并在募集到位之后按照相关法规规定的程序予以置换。
在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会或董事会授权主体可根据项目的进度、资金需求等实际情况，对上述项目的募集资金投入金额进行适当调整。
若本次发行募集资金总额因监管政策变化或发行注册文件的要求予以调整的，则届时将相应调整。
（七）限售期
本次发行结束之日，中航光电通过本次发行获得的发行人的新增股份，自本次发行结束之日起36个月内不得转让。
其余特定投资者认购的本次发行的股份自发行结束之日起6个月内不得转让。
若相关证券监管机构对限售期的监管意见或监管要求进行调整，则上述限售期将按照证券监管机构的政策相应调整。本次发行对象所取得本次发行的股份因公司发生送红股、资本公积金转增股本等情形所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。
限售期满以后股份转让按照中国证监会和北京证券交易所的相关规定执行。
（八）上市地点本次发行的股票将在北京证券交易所上市交易。
（九）本次发行前公司滚存利润的安排
为兼顾新老股东的利益，本次发行股票前滚存的未分配利润将由本次发行完成后的新老股东共享。
（十）本次发行决议的有效期本次发行决议的有效期为自公司股东大会审议通过本次发行股票议案之日起12个月。
四、发行对象与公司的关系
（一）发行对象基本情况及与公司的关系
1-1-44中航富士达科技股份有限公司2023年度向特定对象发行股票募集说明书
本次发行确定的发行对象为中航光电，中航光电为公司控股股东，其基本情况详见本募集说明书“第一节、二、（二）、1、控股股东情况”。
（二）发行对象及其控股股东、实际控制人最近十二个月内与上市公司之间的重大交易情况
公司的各项关联交易均严格履行了必要的决策和披露程序，符合有关法律法规以及公司制度的规定。本募集说明书披露前十二个月内，中航光电及其控股股东、实际控制人与公司之间的重大关联交易具体情况如下：
1、与发行对象的重大日常性关联交易
2023年度及2024年1-6月，中航光电及其控股股东、实际控制人与公司之间的重
大日常性关联交易如下：
单位：万元
关联方关联交易内容2024年1-6月2023年度
中航光电科技股份有限公司销售商品/提供劳务2794.665998.69
2、与发行对象实际控制人控制的财务公司存在的存款、贷款或其他金融业务
（1）存款情况
2023年度，公司与中航光电实际控制人控制的财务公司存在的存款业务具体情况
如下：
单位：万元本期发生额每日最高关联方存款利率范围期初余额本期合计本期合计期末余额限额存入金额取出金额中航工业集团财
务有限公司西安-0.21%-0.35%9076.144253.5113329.65-分公司中航工业集团财
-0.21%-0.35%0.28-0.28-务有限责任公司
2024年1-6月，公司与中航光电实际控制人控制的财务公司不存在存款业务。
（2）贷款情况
2023年度，公司与中航光电实际控制人控制的财务公司存在的贷款业务具体情况
如下：
单位：万元关联方贷款额度贷款利率范围期初余额本期发生额期末余额
1-1-45中航富士达科技股份有限公司2023年度向特定对象发行股票募集说明书
本期合计本期合计贷款金额还款金额中航工业集团财
务有限公司西安7000.003.20%-3.55%3600.00-3600.00-分公司
2024年1-6月，公司与中航光电实际控制人控制的财务公司不存在贷款业务。
（3）授信或其他金融业务情况
2023年度及2024年1-6月，公司与中航光电实际控制人控制的财务公司存在的授
信业务具体情况如下：
关联方授信总额或其他金融业务额度实际发生额等情况
中航工业集团财务有限公司7000.00-
（三）发行对象资金来源中航光电本次参与认购资金来源于其自有资金。
五、附条件生效的认购协议内容摘要2023年3月13日，公司（作为“甲方”）与中航光电（作为“乙方”）签订《附条件生效的股份认购协议》，2024年8月19日，公司与中航光电签订《附条件生效的股份认购协议之补充协议》，协议主要内容如下：
（一）认购方式、认购价格、限售期及支付方式
1.认购方式
乙方以人民币现金方式认购甲方本次发行的股票。
2.认购价格
本次发行的定价基准日为甲方关于本次发行的发行期首日。本次发行的发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，且不低于本次发行前公司最近一期期末经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产（计算结果向上取整至小数点后两位）。
乙方不参与本次发行定价的市场竞价，但承诺接受本次发行市场竞价结果并与其他投资者以相同价格认购。若通过上述市场竞价方式无法产生本次发行的发行价格，则乙方按本次发行的发行底价（即定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%或本次发行前公司最近一期期末经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产孰高）
1-1-46中航富士达科技股份有限公司2023年度向特定对象发行股票募集说明书
认购公司本次发行的股票。
在本次发行的定价基准日至发行日期间，若甲方发生派发股利、送红股或转增股本等除权除息事项，本次发行底价将做出相应调整。调整公式如下：
派发现金股利：P=P0-D
送红股或转增股本：P=P0/（1+N）
两者同时进行：P=（P0-D）/（1+N）其中，P0为调整前发行价格，D 为每股派发现金股利，N 为每股送红股或转增股本数，P 为调整后发行底价。
具体发行价格将在本次发行获得北京证券交易所审核通过并获得中国证监会同意注册后，按照相关法律、法规和文件的规定，根据竞价结果由公司董事会根据股东大会的授权与保荐机构（主承销商）协商确定。甲乙双方可以根据市场的情况以及相关规则，履行决策程序以及信息披露义务（一方信息披露前需提前通知对方），协商、签署补充协议，调整认购价格。
3.限售期
本次发行结束之日，乙方通过本次发行获得的发行人的新增股份，自本次发行结束之日起36个月内不得转让。
乙方通过本次发行而认购的甲方股票因甲方送红股、转增股本等情形而增持的部分亦应遵守上述股份锁定安排。
乙方应按照相关法律法规和中国证监会、北京证券交易所的相关规定及上述证券
监督管理部门要求就本次发行中认购的股票出具相关锁定承诺，并办理相关股票锁定事宜。中国证券监督管理委员会或北京证券交易所要求对乙方认购的本次发行股票的锁定期进行调整的，乙方同意按前述要求对上述股份锁定承诺作出相应调整。
锁定期届满后，乙方转让其所持有的甲方股票应按照届时有效的相关法律法规以及中国证监会、北京证券交易所的有关规定办理。
4.支付方式在甲方本次发行获得中国证监会同意注册后，乙方应按照甲方与保荐机构（主承销商）确定的具体缴款日期一次性将认购价款足额汇入保荐机构（主承销商）为本次
1-1-47中航富士达科技股份有限公司2023年度向特定对象发行股票募集说明书
发行专门开立的账户；验资完毕后，保荐机构（主承销商）在扣除保荐承销费用后再将其划入甲方募集资金专项存储账户。
5.其他约定
自收到乙方缴付的认购价款之日起20个工作日内，甲方应于登记结算公司申请办理将乙方认购的股票登记于乙方证券账户的相关登记手续并采取必要措施及最大合理努力尽快完成上述股票登记手续。乙方同意为实现该等交割给予必要的配合。
（二）认购股份金额及认购数量
1、本次向特定对象发行的股票种类为境内上市人民币普通股，每股面值为人民币
1.00元。
2、乙方认购数量不低于本次拟发行股份数量的46.64%（含本数），且本次发行后
乙方持有甲方股份不超过50.00%（含本数）（乙方最终认购股份数由其和甲方在发行价格确定后签订补充协议确定）。
3、在本次发行的定价基准日至发行日期间，公司若发生派发股利、送红股或转增
股本等除权除息事项，本次发行数量将进行相应调整，乙方认购数量亦做相应调整。
4、除非中国证监会关于本次发行的注册文件另有规定，如本次发行的股份总数因
监管政策变化或根据发行注册文件的要求等情况予以调减的，则乙方认购的股份数量将按照原认购的股份数量占本次发行原股份总数的比例相应调减。
（三）协议生效条件
1、本协议经双方的法定代表人或授权代表签署并加盖公章后，在下述条件全部满
足时生效：
（1）甲方董事会及股东大会批准本次发行；
（2）甲方董事会及股东大会批准甲乙双方签署本协议；
（3）乙方就参与本次发行认购事宜获得内部有权决策机构审议通过并履行完毕国资审批或备案程序；
（4）甲方本次发行通过北京证券交易所审核，并获得中国证监会的同意注册。
2、本协议以本条第1款所列条件的最后满足日为协议生效日。
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（四）违约责任
1、任何一方违反本协议约定的义务的，违约方应依法承担相应的违约责任。违约
金不足以弥补守约方损失的，还应继续赔偿守约方的损失。
2、守约方全部损失包括但不限于对守约方所造成的直接损失、可得利益损失、守
约方支付给第三方的赔偿费用/违约金/罚款、调查取证费用/公证费、诉讼费用、律师费用以及因此而支付的其他合理费用。
3、如本次发行未经甲方股东大会审议通过或者未经中国证监会同意注册，不视为
任何一方违约，无需承担任何违约责任。
六、本次发行是否构成关联交易
公司控股股东中航光电拟参与本次股票发行认购，本次发行股票构成关联交易。
七、本次发行是否导致公司控制权发生变化
本次发行完成前，公司的总股本为187728000股，航空工业集团通过中航光电持有公司46.64%股权，系公司的实际控制人。
本次发行后，公司的控股股东中航光电持有公司股份仍不低于46.64%，实际控制人仍为航空工业集团。本次发行不会导致公司控制权发生变化。
八、报告期内募集资金的使用情况
（一）募集资金的基本情况
根据公司2020年5月27日召开的2020年第一次临时股东大会，并经中国证券监督管理委员会《关于核准中航富士达科技股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票的批复》（证监许可【2020】1301号）核准，同意公司向不特定合格投资者公开发行不超过1500万股新股。公司公开发行人民币普通股1500万股，面值为每股人民币1元，发行价格为每股人民币15.96元，募集资金为人民币239400000.00元，实收募集资金扣除相关发行费用后，实际募集资金净额为人民币206442994.58元。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）已于2020年7月16日对公司公开发行股票的募集资
金到位情况进行了审验，并出具了XYZH/2020BJGX0772号《验资报告》。公司已经就本次募集资金的存放签订了《募集资金三方监管协议》，募集资金已存储于募集资金专户。
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截至2024年6月30日，募集资金的存储情况列示如下：
单位：元银行名称账号初始存放金额截止日余额存储方式
中国光大银行西安枫林绿洲支行79300188000068269106442994.5823161.62活期
上海浦东发展银行西安分行营业部7201007880130000320550000000.00462882.28活期
招商银行西安分行营业部12990356081091050000000.007120423.28活期
合计206442994.587606467.18-
（二）募集资金的实际使用情况
1、募投资金使用情况
截至2024年6月30日，募集资金的使用及流向情况如下：
单位：元项目2020年2021年2022年2023年2024年6月30日
一、初始存入金
206442994.58141836604.8886697473.4035746993.2533787737.07
额/期初结余
二、募集资金账
1258618.0252741163.4671527610.1240404547.0020912.87
户流入理财产品
收益及利1258618.022741163.461527610.12404547.0020912.87息收入流动资金
-50000000.0070000000.0040000000.000.00归还
三、募集资金账
65865007.72107880294.94122478090.2742363803.1826202182.76
户流出富士达产业基地二
15863780.2137878563.9834698099.6532363347.6816990737.80
期项目建设扣除银行
1227.511730.96584.00455.500.00
手续补充流动
50000000.0070000000.0040000000.00-0.00
资金票据到期
--47779406.6210000000.009211444.96置换
四、募集资金账
141836604.8886697473.4035746993.2533787737.077606467.18
户结余
2、募集资金实际投资项目变更情况
截至2024年6月30日，公司募集资金实际投资项目未发生变更。
3、募集资金投资项目对外转让或置换情况
截至2024年6月30日，本公司不存在募集资金实际投资项目对外转让或置换情况。
4、闲置募集资金使用情况
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闲置募集资金主要用于临时补充流动资金及进行现金管理，详细情况如下：
（1）公司使用暂时闲置的募集资金补充流动资金情况
1）2020年度2020年8月19日，公司召开第六届董事会第十三次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，公司使用不超过5000.00万元的闲置募集资金临时补充流动资金，用于公司日常经营，使用期限为自本次董事会审议通过之日起不超过12个月。截至2020年12月31日，用于补充临时流动资金5000.00万元。
2021年8月18日，富士达将用于临时补充流动资金的5000.00万元归还至募集资金专用账户。
2）2021年度
2021年7月20日，经第七届董事会第四次会议和第七届监事会第三次会议审议通
过《关于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，公司将部分闲置募集资金临时补充流动资金，资金仅限于与公司主营业务相关的生产经营使用，总额不超过人民币4000.00万元，使用期限自董事会审议通过之日起12个月内。
2021年8月25日，经第七届董事会第五次会议和第七届监事会第四次会议审议通
过了《关于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，公司拟使用不超过
3000.00万元的闲置募集资金临时补充流动资金，用于公司日常经营，使用期限为自本
次董事会审议通过之日起不超过12个月。
截至2021年12月31日，2021年当年已完成闲置募集资金临时补充流动资金
7000.00万元，已用于公司日常经营，并分别于2022年7月14日、2022年8月18日
将用于临时补充流动资金的7000.00万元归还至募集资金专用账户。
3）2022年度
2022年8月29日，经第七届董事会第十三次会议和第七届监事会第十次会议审议
通过《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，公司拟使用不超过4000.00万元的闲置募集资金临时补充流动资金，用于与公司主营业务相关的生产经营，
使用期限为自本次董事会审议通过之日起不超过12个月。
截至2022年12月31日，2022年当年已完成使用闲置募集资金临时补充流动资金
4000.00万元，已用于日常业务支付。
1-1-51中航富士达科技股份有限公司2023年度向特定对象发行股票募集说明书
4）2023年度
截至2023年8月14日，公司已将用于暂时补充流动资金全部归还至募集资金专用账户。
（2）公司使用暂时闲置的募集资金进行现金管理情况
1）2020年度
2020年8月19日，公司召开第六届董事会第十三次会议和第六届监事会第十次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保资金安全、不影响募集资金投资项目建设的前提下，使用额度不超过人民币1亿元的暂时闲置募集资金进行现金管理，期限不超过12个月，在上述额度和期限内，资金可以滚动使用。
截至2020年12月31日，不存在未到期的用于现金管理的募集资金，也不存在现金管理超限额使用情形。
2）2021年度
2021年8月25日，经第七届董事会第五次会议和第七届监事会第四次会议审议通
过了《关于公司使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司使用不超过人民币7000.00万元暂时闲置募集资金购买保本型理财产品，期限为不超过12个月。在上述额度范围内，可循环滚动使用。闲置募集资金购买保本型理财产品到期后将及时归还至募集资金专户。
截至2021年12月31日，不存在未到期的用于现金管理的募集资金。
3）2022年度
2022年8月29日，经第七届董事会第十三次会议和第七届监事会第十次会议审议
通过《关于使用部分闲置募集资金购买理财产品的议案》，同意公司使用不超过人民币7000.00万元暂时闲置募集资金购买保本型理财产品，期限为不超过12个月。在上述额度范围内，可循环滚动使用。闲置募集资金购买保本型理财产品到期后将及时归还至募集资金专户。
公司根据董事会及监事会决议在额度范围内经过对比、分析、筛选，分别在上海浦东发展银行股份有限公司西安分行、招商银行股份有限公司西安分行募集资金监管
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账户中购买保本型理财产品。但因相关工作管理不到位，公司在2022年4月13日至4月27日期间利用部分闲置募集资金现金管理超出已审议的额度1000.00万元，超出金额占上个会计年度经审计净资产的1.51%。
截至2022年12月31日，不存在未到期的用于现金管理的募集资金。
（三）募集资金使用的其他情况
公司于2021年7月20日，经第七届董事会第四次会议、第七届监事会第三次会议审议通过《以票据方式支付募投项目资金并以募集资金进行等额置换的议案》，同意在募投项目实施期间，根据实际情况使用承兑汇票支付募投项目中的工程和设备采购款。使用票据方式支付部分资金到期后，再以募集资金进行等额置换。
公司募集资金主要用于中航富士达产业基地二期项目建设，公司从自有账户开出电子商业承兑汇票用于工程项目款支付，票据到期先从自有账户划款，再从募集资金专户转入自有账户；同时，公司将收到的应收票据背书转让用于支付二期项目建设款。
截至2024年6月30日，累计以票据支付并到期置换6699.09万元。
（四）募集资金使用及披露中存在的问题
公司于2021年8月25日，经第七届董事会第五次会议和第七届监事会第四次会议审议通过的《关于公司使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司使用不超过人民币7000.00万元暂时闲置募集资金进行现金管理。因相关工作管理不到位，公司在2022年4月13日至4月27日期间利用部分闲置募集资金现金管理超出已审议的额
度1000.00万元，超出金额占上个会计年度经审计净资产的1.51%。
2022年6月22日，公司收到北京证券交易所上市公司管理部发送的《关于对中航富士达科技股份有限公司及相关责任主体采取口头警示的送达通知》（上市公司管理部发【2022】监管010号），对公司相关责任人采取口头警示的自律监管措施。
2022年6月30日，公司收到中国证券监督管理委员会陕西监管局发送的《关于中航富士达科技股份有限公司的监管关注函》（陕证监函【2022】220号），要求公司就超限额使用募集资金进行现金管理的事项报送整改报告，公司已于2022年7月8日按照要求向陕西监管局报送整改情况报告。
公司超额使用闲置募集资金的原因：2022年3月公司对原经办人进行工作调整，原经办人对相关工作未做明确交接，新经办人在对现金管理限额不知情的情况下，出
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于为公司增加收益的目的，疏忽了现金管理限额的要求。公司本次超限额使用闲置募集资金进行现金管理，不存在主观违规使用募集资金的动机，未影响公司募集资金投资项目正常进行和资金安全。
公司整改措施：1、明确责任处罚：公司对本次闲置募集资金使用的具体经办人员
进行一定的经济处罚和批评教育，同时组织公司财务部学习《募集资金管理办法》；2、强化内控管理：细化募集资金使用的审批环节和风险控制环节，固化操作流程，严格审批程序，同时增加具体实施部门以外定期监督管理机制；3、强化合规意识：组织公司相关部门负责人及具体经办人员认真学习相关法规和规章制度，认真领悟《募集资金管理办法》，增强合规意识。
九、本次发行取得批准的情况及尚需呈报批准的程序
1、本次向特定对象发行股票相关事项已经公司第七届董事会第十六次会议审议通过；
2、本次向特定对象发行股票相关事项已经国务院国有资产监督管理委员会审批通过；
3、本次向特定对象发行股票相关事项已经2023年第二次临时股东大会审议通过；
4、本次向特定对象发行股票募集资金总额从不超过35000.00万元调整为不超过
30000.00万元，已经第八届董事会第四次会议、第八届监事会第三次审议通过，本次
调整公司向特定对象发行股票募集资金规模在董事会的授权范围内，无需提交股东大会审议;
5、尚需北京证券交易所审核通过并经中国证监会作出同意注册的决定。
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第三节董事会关于本次募集资金使用的可行性分析
一、本次募集资金使用计划
公司于第七届董事会第十六次会议、2023年第二次临时股东大会审议通过本次发行
的募集资金总额不超过35000.00万元（含35000.00万元），扣除发行费用后，拟全部用于以下项目：
单位：万元序号项目名称项目投资总额拟投入募集资金
1富士达生产科研楼建设及生产研发能力提升项目28000.0028000.00
1.1航天用射频连接器产能提升项目20000.0020000.00
1.2富士达射频连接器研究院建设项目8000.008000.00
2补充流动资金7000.007000.00
合计35000.0035000.00
发行人于2024年8月19日召开的第八届董事会第四次会议、第八届监事会第三次会议，同意将本次向特定对象发行股票募集资金总额从不超过35000.00万元（含35000.00万元）调整为不超过30000.00万元（含30000.00万元），募集资金不足的部
分将由公司自筹解决。本次调整公司向特定对象发行股股票募集资金规模在董事会的授权范围内，无需提交股东大会审议，调整后募集资金总额不超过30000.00万元（含
30000.00万元），扣除发行费用后拟将募集资金全部用于以下项目：
单位：万元序号项目名称拟投资总额拟投入募集资金金额富士达生产科研楼建设及生产研发能力提升
128000.0028000.00
项目
1.1航天用射频连接器产能提升项目20000.0020000.00
1.2富士达射频连接器研究院建设项目8000.008000.00
2补充流动资金2000.002000.00
合计30000.0030000.00
如本次向特定对象发行实际募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金金额，公司将根据实际募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司以自筹资金方式解决。在本次向特定对象发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际需要以自筹资金先行投入，并在募集到位之后按照相关法规规定的程序予以置换。
1-1-55中航富士达科技股份有限公司2023年度向特定对象发行股票募集说明书
在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会或董事会授权主体可根据项目的进度、资金需求等实际情况，对上述项目的募集资金投入金额进行适当调整。
若本次发行募集资金总额因监管政策变化或发行注册文件的要求予以调整的，则届时将相应调整。
二、本次募集资金投资项目实施必要性和可行性
（一）富士达生产科研楼建设及生产研发能力提升项目
富士达生产科研楼建设及生产研发能力提升项目总投资28000.00万元，包括航天用射频连接器产能提升项目和富士达射频连接器研究院建设项目，其中：航天用射频连接器产能提升项目总投资20000.00万元；富士达射频连接器研究院建设项目总投资
8000.00万元。
1、航天用射频连接器产能提升项目
（1）项目概述
航天用射频连接器产能提升项目实施周期2年，实施主体为发行人。项目主要投资内容包括生产办公楼建设、工程建设其他费用、基本预备费、生产环境改造、设备购置和安装等。项目建设主要用于提升公司航天用射频连接器和航天用射频同轴电缆组件生产能力。
（2）项目建设的必要性分析
1）抓住市场需求快速发展的机遇，扩大生产规模
近年来航天卫星的蓬勃发展带动了连接器行业的快速发展，给公司的发展带来良好的机遇，但是公司彼时的产能已无法满足不断扩大的生产销售需要，产能不足的问题日益明显。通过本项目的建设，公司能有效地扩大航天用射频连接器和航天用射频同轴电缆组件的产能，改进服务质量，提升供货能力，扩大与下游优质客户的合作规模，提高未来的市场占有率。
2）提升生产制造水平，提高生产效率
经过十余年的研发创新、技术进步与产品积累，公司已掌握宇航级连接器设计制造技术和宇航级射频同轴电缆组件设计制造技术。航天用射频连接器产品定制化程度高，质量要求严格，对公司的生产制造水平也提出了很高的要求。本项目通过购置高精度、
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高自动化的生产设备，能够提升公司生产制造水平和自动化程度，提高公司生产效率，满足下游客户对高品质产品的需求。
（3）项目建设的可行性分析
1）公司具有核心产品技术优势，为本项目实施提供可靠技术保障
公司长期以来一直致力于技术创新，大力发展具有自主知识产权的核心技术，公司是陕西省省级企业技术中心和西安市市级企业技术中心，公司在核心产品领域建立的技术优势为本项目实施提供了技术保障。
经过多年不懈的努力，公司现已掌握了射频同轴连接器设计、制造核心工艺技术，积累了丰富的射频连接器特别是微型连接器的生产技术经验，公司主要核心技术居国内先进水平，部分达到了国际先进水平。截至2024年6月30日，公司及控股子公司有效专利182项，其中发明专利21项、实用新型160项、外观专利1项。公司先后获评“国家技术创新示范企业”、“中国质量奖提名奖”、“中国驰名商标”、“国家知识产权示范企业”、“中国标准创新贡献奖”、“国家标准化良好行为 AAAAA 级”、“陕西省质量管理奖”、“西安市质量管理奖”等荣誉。2021年公司被列入国家工信部专精特新“小巨人”企业名录。
2）公司已与客户建立长期稳定合作关系，为本项目实施提供稳定市场保障
公司自成立以来，一直深耕于射频同轴连接器及射频同轴电缆组件领域，与下游客户建立了长期稳定合作关系，为本项目实施提供了市场保障。
公司客户主要集中在通信行业和防务行业，该两大行业日趋形成寡头竞争的局面，为数不多的大型通信设备制造商与防务领域企业市场份额占比越来越大，公司凭借着领先的技术优势、稳定的产品品质、优秀的管理团队和良好的供货信用记录，与 RFS 等全球知名通信设备厂商以及中国航天科技集团、中国电子科技集团等国内大型集团的下属
企业或科研院所建立了稳定的合作关系，是中兴通讯、RFS 的合格供应商，也是航天八院、航天五院、航天一院、航天二院等科研院所的合格供方。公司曾获得中国电子科技集团公司第十四所“优选供方”、“年度协作奖”，上海航天电子有限公司“优秀外协供方单位”等荣誉。公司与航天领域主要企业和科研院所建立的良好合作关系为航天用射频连接器和航天用射频同轴电缆组件的业务拓展奠定了基础。
3）公司拥有稳定优秀的经营团队，为本项目实施提供良好运营保障
1-1-57中航富士达科技股份有限公司2023年度向特定对象发行股票募集说明书
稳定而优秀的管理团队和员工团队是公司发展的重要基石。公司管理层不仅拥有扎实的专业技能和丰富的行业经验，还具有较强的企业管理经验，能够为本项目的实施提供良好的运营保障。公司核心团队从事射频连接器行业工作时间均在10年以上，对行业发展现状和动态具备前瞻把握能力，专业优势明显；能及时洞察市场的潜在需求，具有较强的市场开拓意识和能力。
长期以来，公司的管理团队和员工团队结构稳定，强调长期可持续发展、注重核心竞争力的提升，并结合公司实际情况在研发、采购、生产、营销、员工队伍建设等方面制定了相应的制度，形成了一套系统的、行之有效的经营管理制度。
（4）项目投资估算
本项目总投资金额为20000.00万元，主要包括工程建设、生产环境改造、设备购置和设备安装。项目投资估算如下：
单位：万元序号项目金额拟使用募集资金占总投资比例
1工程建设11900.0011900.0059.50%
1.1建安工程费10360.0010360.0051.80%
1.2工程建设其他费用873.60873.604.37%
1.3基本预备费666.40666.403.33%
2生产环境改造2080.002080.0010.40%
3设备购置费5920.005920.0029.60%
4设备安装费100.00100.000.50%
合计20000.0020000.00100.00%
（5）项目建设周期项目工期安排为2年。
（6）实施地点项目实施地点为西安高新技术产业开发区锦业路71号。
（7）项目备案及审批情况本项目在公司现有土地上实施，项目用地已取得“陕（2021）西安市不动产权第00
96701号”不动产权证。
本项目已于2023年2月13日完成备案（项目代码：2302-610161-04-01-105554）；
1-1-58中航富士达科技股份有限公司2023年度向特定对象发行股票募集说明书本项目已于2023年5月8日取得西安高新区行政审批服务局出具的环评批复（高新环评批复【2023】030号）。
（8）项目新增产能情况
本项目达产后，预计新增产能情况如下：
产品类型系列型号单位产能
SMA及SSMA系列 只/年 100000
毫米波系列只/年50000航天用射频同轴连接器板间互连系列只/年120000大功率系列只/年30000小计300000
半刚电缆系列根/年20000柔性电缆系列根/年10000航天用射频同轴电缆组件
大功率系列根/年1000小计31000
（9）新增产能的消化措施
1）紧抓市场规模快速增长机会，夯实竞争实力近年来，中国大力发展航天技术，航天卫星领域得到快速发展。2022年国务院新闻办公室发布的白皮书《2021中国的航天》中指出了“中国航天面向世界科技前沿和国家重大战略需求”，同时强调了“未来五年，中国将持续提升航天运输系统综合性能，加速实现运载火箭升级换代”。根据中国航天科技集团及各大航天企业已经公布的发射计划，2023年中国航天科技集团计划安排近70次宇航发射任务，290余个航天器，中国年度航天发射次数累计将达到100次左右，实现较2023年的大幅增长。同时根据《中国航天科技活动蓝皮书（2023年）》，中国航天科技集团计划实施一系列重大工程任务：完成长征六号丙运载火箭和长征十二号运载火箭首飞任务；空间站继续开展常态化运营，年内完成2次货运飞船、2次载人飞船发射任务和2次返回任务；推进探月四期工程，发射鹊桥二号中继星、嫦娥六号探测器，实现世界首次月球背面南极—艾特肯盆地采样返回；发射海洋盐度探测卫星、电磁监测卫星02星、中法天文卫星、实践十九号卫星等多颗民用卫星，满足各行业用户应用需求；加速推进建设集团公司“新一代商业遥感卫星系统”。
航天卫星的蓬勃发展带动了连接器行业的快速发展，给公司的发展带来良好的机遇。
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公司将通过本项目的建设，顺应市场发展趋势，继续夯实在射频连接器领域的竞争实力，进一步提升市场开发以及产能消化能力。
2）满足现有客户旺盛需求，积极开拓潜在客户
本项目建设主要用于提升公司航天用射频连接器和航天用射频同轴电缆组件生产能力，产品主要包括 SMA 及 SSMA 系列、毫米波系列、板间互连系列和大功率系列的连接器产品以及航天用射频同轴电缆组件产品。公司与航天领域主要企业和科研院所建立了良好合作关系，中国航天科技集团和中国航天科工集团等大型央企下属企业为公司稳定的客户，随着航天领域不断发展，未来对本项目生产的射频连接器和射频同轴电缆组件产品需求将日益增长。凭借优秀的产品性能和稳定的供应能力，公司获得了下游客户的广泛认可。公司将通过高质量、高标准产品，加强与存量客户的深度合作，并积极开拓新客户，促进产能消化，确保公司长期可持续发展。
3）发挥产品技术和研发体系优势，持续巩固射频连接器领域的领先地位
公司拥有行业领先的研发技术团队，相关人员在射频连接器领域经验丰富，在工艺、质量、产品试制、试验检测等各个专业环节都设有对应的研发岗位，可以对产品进行多角度、全方位的创新，并持续提高产品性能。截至2024年6月30日，公司及控股子公司有效专利182项，其中发明专利21项、实用新型160项、外观专利1项。在此基础上，公司将继续加强对研发梯队的培养，加速新技术、新产品等科研成果的转化，持续扩展公司产品应用领域，将技术优势进一步转化为市场优势，提高市场份额，以确保对本项目新增产能的充分消化。
2、富士达射频连接器研究院建设项目
（1）项目概述
富士达射频连接器研究院建设项目实施周期2年，实施主体为发行人。主要投资内容包括研发办公楼建设、工程建设其他费用、基本预备费、环境改造、设备购置和安装等。项目建设主要用于提升公司产品研究开发能力。
（2）项目建设的必要性分析
1）坚持创新驱动发展，保持公司技术领先优势
公司始终非常重视研发与创新工作，近年来随着航空航天、5G通讯等下游应用领域的快速发展，连接器产品的创新、研发速度也需要同步提升。为了在行业发展中保持技
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术领先的优势，公司需要进一步优化研发环境、提升设备水平和扩充研发专职人员，不断提升自身研发能力。
本项目的实施，将加快公司的研发进程，提高研发项目质量，进一步提升产品性能，助力现有产品的升级改良。同时，也有利于增强公司新技术的储备，提升公司自主创新能力，满足公司新产品的开发需求，丰富公司产品种类，优化产品结构，进而扩大公司产品市场占有率，有利于推动公司业务持续增长。
2）升级研发设备，引进专业人才，提升公司研发实力
射频连接器研发对设备及环境的要求较为严格，在行业快速发展的趋势下，目前公司研发环境已不能很好满足公司未来的研发需求。公司发展正处于快速上升期，研发队伍日益壮大，所需研发设备逐渐增多，但受制于目前的研发场地太小，研发人员无法扩招，先进研发设备无法引进等问题导致不能搭建完备的研发环境。
本项目通过新建研发办公楼，对研发实验室进行环境改造，采购先进的研发设备，同时扩充专业化研发团队，将有利于公司优化升级现有研发基础设施，提高研发创新水平，提升研发人员的稳定性，增强公司研发实力。
（3）项目建设的可行性分析
1）公司拥有优秀的研发能力和深厚的技术积累
连接器行业属于技术密集型行业，需要持续的研发投入和深厚的技术积累，来满足下游产业快速迭代和不断升级的性能要求。公司自成立以来，始终重视技术创新，在设计开发和工艺技术上不断积累，产品品类齐全、质量稳定、可靠性高。针对下游行业发展趋势，公司不断设计开发出高附加值的产品。
公司深耕连接器行业，主要的产品技术居国内先进水平。截至2024年6月30日，公司及控股子公司有效专利182项，其中发明专利21项。公司先后被认定为省市企业技术中心，国家、省、市技术创新示范企业，国家级“专精特新”小巨人企业，省市创新型企业，曾多次参加国防重点工程。
2）公司研发团队拥有丰富的研发经验
公司拥有行业领先的研发技术团队，相关人员在射频连接器领域经验丰富，在工艺、质量、产品试制、试验检测等各个专业环节都设有对应的研发岗位，可以对产品进行多角度、全方位的创新，并持续提高产品性能。公司核心技术人员在射频连接器及相关领
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域积累了深厚的行业经验，在行业趋势把握、技术研发、质量控制、产品检测等各个方面均积累了丰富的经验。
公司的研发人才团队储备和丰富的研发经验有助于公司高效组织研发工作，为本项目的顺利实施提供了有力支撑。
（4）项目投资估算
本项目总投资金额为8000.00万元，主要包括工程建设、环境改造、设备购置和设备安装。投资估算如下：
单位：万元序号项目金额拟使用募集资金占总投资比例
1工程建设5100.005100.0063.75%
1.1建安工程费4440.004440.0055.50%
1.2工程建设其他费用374.40374.404.68%
1.3基本预备费285.60285.603.57%
2生产环境改造1050.001050.0013.13%
3设备购置费1800.001800.0022.50%
4设备安装费50.0050.000.62%
合计8000.008000.00100.00%
（5）项目建设周期项目工期安排为2年。
（6）实施地点项目实施地点为西安高新技术产业开发区锦业路71号。
（7）项目备案及审批情况本项目在公司现有土地上实施，项目用地已取得“陕（2021）西安市不动产权第00
96701号”不动产权证。
本项目已于2023年2月13日完成备案（项目代码：2302-610161-04-01-105554）；
本项目已于2023年5月8日取得西安高新区行政审批服务局出具的环评批复（高新环评批复【2023】030号）。
（二）补充流动资金
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1、项目概述
公司根据相关法律、法规及规范性文件的规定，综合考虑了行业发展趋势、结合当前市场环境的变化及公司的实际情况、自身经营特点、财务状况以及未来规划等经营情况，将拟使用募集资金7000.00万元用于补充流动资金，调整为使用募集资金2000.00万元用于补充流动资金，以补充公司营运资金，优化资本结构，缓解公司资金压力，提高抗风险能力。
2、补充流动资金的必要性和合理性分析近年来，公司业务规模的迅速扩大。2021-2023年度，公司年均复合增长率达到16.24%，公司的经营规模持续提升，营业收入不断增长。虽然受行业短期政策影响，
2024年以来公司营业收入增速有所波动，但随着防务领域短期政策影响的消除，前期延
迟或暂停的订单将有序恢复，为保障防务订单的交付，公司仍需保持较高的营运资金。
同时，考虑未来商业卫星领域的重大资本性支出、公司每年现金分红支出等情况，为进一步优化公司资本结构，提高抗风险能力，公司仅依靠内部经营积累和间接融资已经较难满足公司营运资金需求。
本次补充流动资金2000万元，仅占公司2023年末营运资金4.95%，金额较小。
因此，本次募集资金2000万元用于补充流动资金具有必要性，补充流动资金金额具有合理性。
三、本次发行募集资金专项账户的设立情况以及保证募集资金合理使用的措施
（一）募集资金内控制度、管理制度的建立情况
公司已建立募集管理制度，对募集资金实行专项账户存储，并对募集资金的使用执行更为严格的审批程序，以保证专款专用。
（二）募集资金专项账户的开立情况公司第七届董事会第十六次会议审议通过了《关于提请公司股东大会授权公司董事会全权办理本次向特定对象发行 A 股股票事宜的议案》，授权董事会设立本次发行的募集资金专项存储账户。公司将严格按照北京证券交易所相关规定及公司的募集资金管理制度的规定，设立募集资金专项账户，并将该专户作为认购账户，该专户仅用于存放与
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使用募集资金，不得存放非募集资金或用于其他用途。
（三）保证募集资金合理使用的措施
公司本次发行募集资金将严格按照募集说明书披露的用途使用，改变募集资金用途的，必须经董事会审议通过后，报股东大会批准后方可变更。公司董事会每半年度对募集资金使用情况进行专项核查，出具公司募集资金存放与实际使用情况的专项报告，并在披露公司年度报告及半年度报告时一并披露。
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第四节财务会计信息
一、公司近两年及一期主要财务数据和指标
公司2022年和2023年财务数据已经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了大信审字【2024】第28-00065号标准无保留意见的审计报告。2024年1-6月财务数据未经审计。
单位：万元项目2024年6月30日2023年12月31日2022年12月31日
总资产136753.79137596.47139409.78
其中：应收账款55816.2243904.0536893.36
预付款项274.15100.18101.42
存货13044.1512325.1316471.92
固定资产36196.5236232.8833291.44
在建工程1236.271733.0365.17
总负债48882.4348516.2561388.36
其中：应付账款20525.6815359.7815539.51
应付票据12924.1415120.5727129.57
归属于母公司所有者的净资产84664.3486116.7375322.14归属于母公司所有者的每股净资产（
4.514.594.01元/股）
资产负债率（合并）35.74%35.26%44.03%
流动比率（倍）2.222.221.75
速动比率（倍）1.911.931.47
项目2024年1-6月2023年度2022年度
营业收入37859.2381514.4480848.37
毛利率34.09%41.51%39.41%
归属于上市公司股东的净利润3364.4014617.2214282.55归属于上市公司股东的扣除非经常性
3015.6813257.1113210.28
损益后的净利润加权平均净资产收益率（依据归属于
3.90%18.34%20.69%上市公司股东的净利润计算）加权平均净资产收益率（依据归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后3.49%16.63%19.14%的净利润计算）
应收账款周转率（次）1.561.922.32
存货周转率（次）3.313.163.74
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经营活动产生的现金流量净额1469.7212542.4312305.01
基本每股收益（元/股）0.17920.77860.7608注释：2023年1月1日，公司适用《企业会计准则解释第16号》，大信会计师事务所（特殊普通合伙）重新审计追溯调整2022年数据。会计政策变更及追溯调整结果于2023年3月15日对外披露《中航富士达科技股份有限公司关于会计政策变更的公告》（公告编号：2023-035）及《2023年年度报告》。
二、主要财务数据和指标变动分析说明
（一）主要资产负债表项目分析
1、应收账款
报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为36893.36万元、43904.05万元和
55816.22万元，占总资产比重分别为26.46%、31.91%和40.82%。2022年末，公司应
收账款较大，主要系随着防务市场需求量持续增长以及通讯市场需求恢复增长，公司产品产销量增加，营业收入增加所致。2023年末，公司应收账款增加7010.69万元，上升19.00%，主要系公司防务、通讯及国际市场均衡发展，公司营收规模上升，同时受行业影响部分防务类客户回款时间略有滞后所致。2024年6月末，公司应收账款较年初呈现上升趋势，主要系行业特性，防务类客户回款多集中于第四季度所致。
2、预付款项
报告期各期末，公司预付款项分别为101.42万元、100.18万元和274.15万元，占总资产比重分别为0.07%、0.07%和0.20%，整体占比较小。公司预付账款主要系为购入原料物资预付款项。
3、存货
报告期各期末，公司存货账面价值分别为16471.92万元、12325.13万元和
13044.15万元，占总资产比重分别为11.82%、8.96%和9.54%，主要由在产品、库存
商品和原材料构成。2022年末，公司存货账面价值较大，主要系公司采用“以销定产”的模式，按照业务规模、订单情况等对存货进行管理，随着通讯市场需求恢复增长以及持续深耕防务领域，公司根据客户订单生产库存商品以及在产品较多。
4、固定资产
报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为33291.44万元、36232.88万元和
36196.52万元，占总资产比重分别为23.88%、26.33%和26.47%。公司固定资产主要
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由房屋及建筑物和机器设备组成，其中房屋及建筑物占比超过60%，公司固定资产占总资产比重较大，主要系富士达产业基地于2022年转固所致。
5、在建工程
报告期各期末，公司在建工程分别为65.17万元、1733.03万元和1236.27万元，占总资产比重分别为0.05%、1.26%和0.90%。2022年末，公司在建工程金额较小，主要系富士达产业基地转固所致。2023年末，公司在建工程增加1667.86万元，主要系新增富士达产业基地项目（二期）尚未调试验收设备以及小型化大功率互连项目高温
共烧陶瓷（HTCC）生产线所致。2024 年 6 月末，公司在建工程减少 496.76 万元，主要系部分设备验收转固所致。
6、应付账款
报告期各期末，公司应付账款分别为15539.51万元、15359.78万元和20525.68万元，主要系应付材料款和应付工程款，其中应付材料采购款占比超过80.00%。最近两年，公司应付账款基本持平。
7、应付票据
报告期各期末，公司应付票据分别为27129.57万元、15120.57万元和12924.14万元。2022年末，公司应付票据较大，主要系公司产销规模扩大，以票据结算的应付采购材料款增加所致。2023年末，公司应付票据较期初减少12009.00万元，下降
44.27%，主要系为供应商开据的票据集中到期，兑付的票据款增加所致。
（二）主要利润表项目分析
1、营业收入
报告期各期，公司营业收入分别为80848.37万元、81514.44万元和37859.23万元，主要系由射频同轴连接器及射频同轴电缆组件收入组成，最近两年营业收入呈现稳步上升趋势，2022年，随着国防建设的持续推进以及武器装备信息化水平的不断提升，先进装备需求持续提升带动连接器及组件配套产业得到快速发展，与之配套相关的防务产品销量持续提升。另一方面，2022年国内通讯市场恢复性增加，5G基站及配套设施建设有序推进，数据中心设备升级，通讯连接器及组件的需求不断增长，公司把握市场机遇，实现防务、通讯及国际市场均衡发展，同时积极扩充产能，推动收入规模快速增长。2023年，公司营业收入较2022年小幅上升，主要系航天领域装备在多
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重因素驱动下呈现高景气，叠加卫星互联网及低轨通信卫星组网部署加速的影响，拉动公司防务领域收入上升。另一方面，随着 5G投资逐步迈过高峰，消费电子及通讯连接器市场需求疲软，通信网络基础设施投资规模和速度直接影响着射频器件制造业的行业规模，公司通讯领域射频同轴连接器及电缆组件收入同比下降，综合前述两项因素，公司营业收入较2022年小幅上升。2024年1-6月，公司营业收入较同期减少
8978.18万元，下降19.17%，主要系受防务类部分客户订单需求影响，公司防务类产
品交付进度减缓，导致防务类产品销量减少，防务类产品销售规模较同期减少
11058.08万元，下降33.55%。
2、净利润
报告期各期，公司归属于上市公司股东的净利润分别为14282.95万元、14617.22万元和3364.40万元。2022年至2023年，公司归属于上市公司股东的净利润呈现稳步上升的趋势，主要系公司营业收入整体增长所致。2024年1-6月，公司归属于上市公司股东的净利润较同期减少5656.21万元，主要系公司防务类部分产品受到“十四五”中期调整和防务行业“低成本可持续发展”等政策影响相关配套业务订单释放和产品
交付出现延迟，销量及收入均同比下降，综合导致公司销售毛利整体下降6847.23万元，降低34.66%。
3、毛利率
报告期各期，公司毛利率分别为39.41%、41.51%和34.09%。2022年至2023年，公司毛利率呈现上升的趋势，主要系随着航天产业链持续发展，公司与防务企业和科研院所合作加深，用于弹载及星载类产品高附加值持续提升，该类航天用射频同轴连接器产品附加值及单位毛利增加，随着收入规模较上年同期增长，拉动公司射频同轴连接器毛利提升。同时，随之配套的成套射频同轴电缆组件毛利同比上升综合所致。
2024年1-6月，公司毛利率较同期下降8.09%，主要系公司防务类部分客户订单需求影响，公司防务类产品交付进度减缓，收入及销量均下降，公司射频同轴连接器毛利率下降16.88%，射频同轴电缆组件毛利率下降0.22%。
（三）经营活动产生的现金流量净额对比分析
报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为12305.01万元、12542.43万元和1469.72万元。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额呈现增长的趋势，主要系公司推进应收账款精细化管理，回款情况改善所致。
1-1-68中航富士达科技股份有限公司2023年度向特定对象发行股票募集说明书
（四）主要财务指标对比分析
1、偿债能力分析
报告期各期末，公司资产负债率分别为44.03%、35.26%和35.74%，公司流动比率分别为1.75、2.22和2.22，速动比率分别为1.47、1.93和1.91。
2022年末，公司资产负债率较高主要系生产规模扩大，生产所需材料采购增加，
以票据结算的应付款项较上期增加，以及公司为满足生产运营需要，新增借款，综合导致公司负债增幅较大所致。2023年末，公司资产负债率较2022年末降低8.77个百分点，主要系2023年度随着供应商开据的票据集中到期，兑付的应付票据款增加所致，公司应付票据较期初减少，导致公司负债较期初减少所致。
2022年至2023年，公司流动比率和速动比率呈现上升的趋势，主要系为供应商开
据的票据集中到期，应付票据减少，导致公司流动负债减少所致。
2、盈利能力分析
报告期各期，公司加权平均净资产收益率分别为20.69%、18.34%和3.90%，基本每股收益分别为0.7608元、0.7786元和0.1792元。2022年至2023年，公司加强技术研发、推动产品结构不断升级，提高生产运营效率，经济效益稳步提升，公司收入与净利润水平稳步增长，随着公司净资产增加，加权平均净资产收益率略有下降，但每股收益仍呈现增长的趋势。
3、营运能力分析
报告期各期，公司应收账款周转率分别为2.32、1.92和1.56。2022年度，应收账款周转率较高，主要系2022年随着通讯市场恢复性增长，销售收入增加。另一方面，公司对应收账款采用分阶段管理措施，应收账款回款情况改善所致。2023年度，应收账款周转率略有下降，主要系受到部分防务类客户回款时间的影响所致。
报告期各期，公司存货周转率分别为3.74、3.16和3.31，呈现下降的趋势。公司
2022年存货周转率较高，主要系2022年随着通讯市场恢复性增长以及持续深耕防务领域，2022年末根据客户订单生产的库存商品以及在产品较多，期末存货增加所致。
（五）2022年业绩变动趋势与多数同行业可比公司不一致的原因及合理性
2022年，同行业可比上市公司营业收入和净利润及变动趋势情况如下：
1-1-69中航富士达科技股份有限公司2023年度向特定对象发行股票募集说明书
单位：万元营业收入净利润公司
2022年度2021年度变动趋势2022年度2021年度变动趋势
得润电子775459.51758675.512.21%-30855.45-71762.1857.00%
电连技术296957.85324572.04-8.51%46796.4237931.1123.37%
吴通控股360687.57423187.50-14.77%2357.355483.63-57.01%
金信诺213138.60273379.47-22.04%-39239.715351.34-833.27%
瑞可达162514.2190172.3580.23%25317.5311379.13122.49%
航天电器601969.52503785.2219.49%65138.4256473.3415.34%
陕西华达80216.5775552.466.17%7910.187770.891.79%
华丰科技98398.5883133.0918.36%9656.947325.8331.82%
发行人80848.3760326.7234.02%15181.8010828.5840.20%
注：（1）陕西华达与华丰科技为2023年上市，为本次新列入可比公司。
（2）数据来源：2022年及2021年年报、招股说明书报告期内公司营业收入及净利润变动趋势与行业部分可比公司变动趋势不一致。
部分公司呈现下降的趋势主要系受各公司产品结构不同影响所致：
2022年与发行
连接器产品主要应2022年与发行人相上市公司主要产品人相似业务收用领域似业务收入入增长率
家电、消费类电
得润电子电子连接器和精密组件应用领域区别较大——
子、汽车领域
智能移动终端，燃射频连接器及线缆组件、油车、新能源车智
电连技术电磁兼容件、软板、汽车能化连接，车联网应用领域区别较大——连接器终端，物联网模组及智能家电等
移动信息服务、数字营销通讯基础连接产品
服务、通讯基础连接产
吴通控股通讯领域收入：47416.07万53.01%
品、移动终端产品、电子元制造服务
通信电缆及光纤光缆、通通信组件及连接器
通信、防务、数据
金信诺 信组件及连接器、PCB 系 与卫星及无线通讯 -12.01%中心
列、卫星及无线通讯产品产品75095.95万元
连接器、连接器组件以及新能源、通信及其通信连接器收入：
瑞可达15.43%
连接器模块他领域15530.91万元
航天、航空、电
子、兵器、船舶、连接器及组件收
继电器、连接器及组件、通信、能源装备、
航天电器入：387897.48万16.66%
电机、光通信器件新能源汽车、数据元
中心、轨道交通等高技术领域配套。
射频同轴连接器、低频连航空航天、武器装射频同轴连接器射频同轴连接陕西华达
接器、射频同轴电缆备、通讯等领域39410.91万元、器：11.78%
1-1-70中航富士达科技股份有限公司2023年度向特定对象发行股票募集说明书
2022年与发行
连接器产品主要应2022年与发行人相上市公司主要产品人相似业务收用领域似业务收入入增长率组件射频同轴电缆组件射频同轴电缆
17219.97万元组件：6.61%
通讯、航空、航防务类连接产品防务类连接产
防务类连接产品、通讯类天、船舶、防务装
40572.85万元、品：-0.13%；
华丰科技连接产品、工业类连接产备、电子装备、核通讯类连接产品通讯类连接产
品电、新能源汽车、
36439.90万元品：42.61%
轨道交通等领域
1、得润电子、电连技术连接器产品主要应用于家电及消费类电子、汽车电子及新
能源汽车业务领域，与发行人产品主要应用于防务和通信领域存在较大区别。
2、金信诺主要产品包括通信电缆及光纤光缆、通信组件及连接器、PCB系列、卫
星及无线通讯产品等，其通信组件及连接器业务与发行人具有较强的可比性。金信诺线缆/连接器/组件类产品主要应用于通信领域、特种科工领域（机载、弹载、船载以及相控阵雷达等特种装备）及数据中心领域。金信诺2022年度通信组件及连接器与卫星及无线通讯产品收入75095.95万元，同比减少12.01%。2022年金信诺业绩下滑主要原因为：（1）部分特种产品执行军审定价，一次性调减收入18509.57万元；（2）发生资产减值损失和信用减值损失19998.99万元。
综上，得润电子、电连技术主要产品应用领域与发行人存在较大差异，金信诺业绩下滑主要受军品审价调整及资产减值损失影响，除上述情况外，同行业上市公司或可比业务2022年业绩增长趋势与发行人不存在明显差异，发行人2022年公司业绩变动趋势和部分同行业可比公司不一致具备合理性。
1-1-71中航富士达科技股份有限公司2023年度向特定对象发行股票募集说明书
第五节董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析
一、本次发行对上市公司经营管理的影响
本次发行是公司紧抓行业发展机遇，加强和扩大核心技术及业务优势，实现公司战略发展目标的重要举措。本次募集资金投资项目紧密围绕公司主营业务开展，募集资金投向主营业务领域，并将进一步扩大公司一系列连接器和射频电缆的生产能力，优化公司主营业务产品结构，满足下游市场需求，并获得更大的市场份额。
二、本次发行完成后上市公司的业务及资产的变动或整合计划本次向特定对象发行股票募集资金投资项目符合产业发展方向和公司战略布局。
本次募集资金投资项目用于公司主营业务，本次发行完成后，公司的主营业务不会发生重大变化，不存在因本次发行而导致的业务与资产变动或整合计划。
三、本次发行后，上市公司财务状况、持续经营能力及现金流量的变动情况
公司本次募集资金投资项目紧密围绕公司主营业务展开，本次项目的实施将有效提高公司生产规模及生产效率，进而提升公司持续经营能力并稳固行业竞争地位。
本次募集资金到位后，公司净资产、总资产的规模将显著增加。资产负债率将有所降低，公司财务结构将更加稳健，流动比率及速动比率进一步提高，有利于提高公司的偿债能力，公司经营抗风险能力得到加强。但由于投资项目存在建设期，因此短期内公司的净资产收益率及每股收益等指标将被摊薄。从长期来看，随着项目的逐步投产，公司业务规模将持续扩大，公司盈利能力和市场竞争能力的增强将带动净资产收益率的提升。
本次向特定对象发行股票完成后，公司筹资活动现金流入将大幅增加；随着募集资金到位之后项目建设及运营的逐步推进，公司未来投资活动现金流出和经营活动现金流入将有所增加。
四、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人从事的业务存在同业竞争或潜在同业竞争的情况
除中航光电外，本次发行对象尚未确定，公司与控股股东中航光电及其实际控制
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人不存在实质性同业竞争。
五、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人可能存在的关联交易的情况
除中航光电外，本次发行对象尚未确定，公司与控股股东中航光电之间的关联交易不会因本次发行而大幅增加。
六、本次发行前后上市公司控制权变动情况
本次发行完成前，公司的总股本为187728000股，航空工业集团通过中航光电持有公司46.64%股权，系公司的实际控制人。
本次发行后，公司的控股股东中航光电持有公司股份仍不低于46.64%，实际控制人仍为航空工业集团。本次发行不会导致公司控制权发生变化。
七、本次发行对其他股东权益的影响
本次发行后，公司的总资产及净资产规模均有提升，公司财务结构更趋稳健，有利于增强公司整体盈利能力，对其他股东权益或其他类别股东权益有积极影响。
八、本次发行中小投资者保护安排
（一）控股股东参与认购主要份额，且按照要求承诺不减持
本次发行中航光电科技股份有限公司（以下简称“中航光电”）拟以现金方式参
与发行股份的认购，认购金额不超过3.00亿元，认购数量不低于本次拟发行股份数量的
46.64%（含本数），且本次发行后中航光电持有中航富士达科技股份有限公司（以下简称“富士达”“公司”）股份不超过50.00%（含本数）。
中航光电已承诺，本次发行结束之日，中航光电认购的本次发行的股份自发行结束之日起36个月内不得转让。
（二）建立完善的信息披露制度公司分别于2021年12月21日及2022年1月7日召开第七届董事会第七次会议及2022
年第一次临时股东大会，审议通过《中航富士达科技股份有限公司信息披露管理办法》（以下简称“信息披露管理办法”）的议案。信息披露管理办法明确了“公司和相关信息披露义务人应当及时、公平地所有可能对公司股票及其他证券品种交易价格、投
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资者投资决策产生较大影响的信息，并保证信息披露内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。”同时对信息披露的基本原则、定期报告、临时报告、信息披露的程序、信息披露事务管理、信息保密制度及责任追究机制均作出了明确的规定。
公司自上市以来，严格遵循关于信息披露管理办法的各项准则与规定，明确规定信息披露的原则、内容、程序、信息披露的权限与责任划分、记录与保管制度及信息
的保密措施，明确规定董事、监事、高级管理人员、董事会秘书等的披露职责和披露事项，并及时根据各类监管要求，规范年报、中报等财务报告和其他重大信息的披露行为，进一步加强与投资者之间的互动与交流，确保披露信息的公平、公正。
（三）制定完善的投资者关系管理制度2022年8月29日，公司召开第七届董事会第十三次会议，审议通过《关于修订公司内部治理制度的议案》，其中包括修订《投资者关系管理制度》，并于2022年第二次临时股东大会通过审议通过该制度。《投资者关系管理制度》明确了投资者关系管理的基本原则、投资者关系管理等内容，主要安排如下：“
第三条投资者关系管理的基本原则：
（一）合规性原则。公司投资者关系管理应当在依法履行信息披露义务的基础上开展，符合法律、法规、规章及规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度，以及行业普遍遵守的道德规范和行为准则。
（二）平等性原则。公司开展投资者关系管理活动，应当平等对待所有投资者，尤其为中小投资者参与活动创造机会、提供便利。
（三）主动性原则。公司应当主动开展投资者关系管理活动，听取投资者意见建议，及时回应投资者诉求。
（四）诚实守信原则。公司在投资者关系管理活动中应当注重诚信、坚守底线、规范运作、担当责任，营造健康良好的市场生态。
第十三条投资者关系管理的内容包括：与机构投资者、证券分析师及中小投资
者保持联系，提高市场对公司的关注度；
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第十五条公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和工作
人员不得在投资者关系管理活动中出现下列情形：（六）歧视、轻视等不公平对待中小股东或者造成不公平披露的行为；
第二十一条公司充分考虑股东大会召开的时间、地点和方式，为股东特别是中
小股东参加股东大会提供便利，为投资者发言、提问以及与公司董事、监事和高级管理人员等交流提供必要的时间。股东大会应当提供网络投票的方式。”
（四）对于摊薄即期回报与填补措施及相关主体作出承诺为进一步落实《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发【2013】110号）《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发【2014】17号）以及中国证监会发布的《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告【2015】31号）等相关文件要求，保障中小投资者知情权，维护中小投资者利益，公司对本次向特定对象发行股票对即期回报摊薄的影响进行了认真分析，并提出了具体的填补回报措施，相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺，具体内容参见《中航富士达科技股份有限公司关于公司向特定对象发行A股股票摊薄即期回报与填补措施及相关主体承诺的公告》（公告编号：2023-022）。
公司严格按照相关法律、法规、规章和规则及公司章程的要求，认真履行信息披露义务，保证信息披露的真实、准确、完整，进一步提升公司规范运作水平和透明度。
公司将不断提高公司投资者关系管理工作的专业性，加强投资者对公司的了解，促进公司与投资者之间的良性互动关系，切实维护全体股东利益，特别是中小股东的利益，努力实现公司价值最大化和股东利益最大化。
（五）发行人上市以来分红情况
上市以来，公司权益分配情况具体如下：
单位：万元
年度现金分红总额（含税）归母净利润当年现金分红占归母利润的比例
2023年度5631.8414617.2238.53%
2022年度5631.8414282.9539.43%
2021年度3754.5610194.6536.83%
2020年度2815.926848.0241.12%
1-1-75中航富士达科技股份有限公司2023年度向特定对象发行股票募集说明书
年度现金分红总额（含税）归母净利润当年现金分红占归母利润的比例
上市以来累计现金分红（含税）合计17834.16
上市以来累计归母净利润45942.84
上市以来累计现金分红（含税）占累计归母净利润的比例38.82%
（六）已制定未来股东回报规划
公司根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》以及《公司章程》的等相关文件的规定和要求，并结合公司盈利能力、经营发展规划、股东回报及外部融资环境等因素，于
2023年3月15日披露了《未来三年（2023年-2025年）股东回报规划》，主要内容如下：
1、制定本规划考虑的因素
本规划着眼于公司的长远和可持续发展，在综合分析行业所处特点、公司经营发展实际情况、未来发展目标及盈利规模、公司财务状况、社会资金成本、外部融资环
境等重要因素，并充分考虑和听取股东（特别是中小股东）的要求和意愿的基础上，建立对投资者科学、持续、稳定的回报规划和机制，以保证利润分配政策的连续性和稳定性。
2、制定本规划的基本原则
本规划的制定应符合相关法律法规及《公司章程》有关利润分配政策的规定，在遵循重视对股东的合理投资回报并兼顾公司可持续发展的基础上，充分听取和考虑股东（特别是中小股东）、独立董事和监事的意见，制定合理的股东回报规划，兼顾处理好公司短期利益与长远发展的关系，以保证利润分配政策的连续性和稳定性。
3、利润分配方式
公司采用现金、股票、现金与股票相结合或法律、法规允许的其他方式分配股利，并优先采用现金分红的方式分配股利。在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。
4、利润分配的具体规定
（1）公司现金分红的具体条件和比例
公司实施现金分红时须同时满足如下条件：
1-1-76中航富士达科技股份有限公司2023年度向特定对象发行股票募集说明书1）公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值、且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营；
2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
3）公司累计可供分配利润为正值；
4）未来十二个月内公司无重大投资计划或重大现金支出。
现金分红的比例：在满足公司现金分红条件时，公司每年以现金方式分配的利润原则上不少于当年实现的可供分配利润的百分之十；公司在确定现金分配利润的具体金额时，应充分考虑未来经营活动和投资活动的影响以及公司现金存量情况，并充分关注社会资金成本、银行信贷和债权融资环境，以确保分配方案符合全体股东的整体利益。
（2）公司发放股票股利的具体条件
公司在经营情况良好，股本规模合理，董事会认为发放股票股利有利于公司全体股东整体利益，可以提出股票股利分配预案交由股东大会审议通过。
公司采取股票或者现金股票相结合的方式分配利润时，需经公司股东大会以特别决议方式审议通过。
（3）利润分配的时间间隔
公司经营所得利润将首先满足公司经营需要，在满足公司正常生产经营资金需求的前提下，原则上每年度进行利润分配，可进行中期分配。当年未分配的可分配利润可留待以后年度进行分配。
5、本规划的决策和监督机制
公司年度的股利分配方案由公司董事会根据每一会计年度公司的盈利情况、资金
需求和利润分配规划提出分红建议和预案，利润分配方案在提交董事会讨论前，应听取独立董事意见；董事会审议利润分配方案时，应经全体董事的过半数通过并形成决议。利润分配方案应经全体监事的过半数通过并形成书面审核意见。利润分配方案经董事会、监事会审议通过后，由董事会提议召开股东大会审议批准；股东大会在审议利润分配方案时，公司董事会指派一名董事向股东大会汇报制定该利润分配方案时的
1-1-77中航富士达科技股份有限公司2023年度向特定对象发行股票募集说明书论证过程和决策程序，以及投资者意见。利润分配方案应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的二分之一以上通过。
（1）公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会审议通
过后2个月内实施股利（或股份）的派发事项。
（2）股东大会对利润分配方案进行审议时，应为股东提供网络投票方式，并应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流（包括但不限于电话沟通、筹划股东接待日或邀请中小股东参会等），充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
（3）公司因《公司章程》规定的特殊情况而不进行现金分红时，董事会就不进行
现金分红的具体原因、公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明，经独立董事发表意见后提交股东大会审议，并在公司指定媒体上予以披露。
（4）公司董事会应当在定期报告中披露不进行现金分红的原因，独立董事应当对
未分红原因、未分红的资金留存公司的用途发表独立意见，并在股东大会提案中详细论证说明未分红的原因及留存资金的具体用途。
（5）监事会应当对董事会和管理层执行公司分红政策和利润分配规划的情况及决策程序进行监督。
6、本规划的制定周期和调整机制
（1）公司应每三年重新审阅一次规划，根据公司现状、股东特别是社会公众股东
、独立董事和监事的意见，对公司正在实施的利润分配政策作出适当且必要的调整，以明确相应年度的股东回报规划。
（2）董事会应做出专题论述，详细论证利润分配政策的制定和调整理由，形成书面论证报告。利润分配政策的制定和调整的议案在提交董事会讨论前，需经全体独立董事的过半数同意并形成书面审核意见；董事会审议时，应经全体董事的过半数通过并形成决议。利润分配政策的制定和调整的议案应经全体监事的过半数通过并形成书面审核意见。
（3）利润分配政策的制定和调整的议案经董事会、监事会审议通过后，由董事会提议召开股东大会审议批准；利润分配政策制定的议案应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的二分之一以上通过，利润分配政策调整的议案应当由
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出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上通过。股东大会除现场会议投票外，公司还应当向股东提供股东大会网络投票系统；股东大会股权登记日登记在册的所有股东，均有权通过网络投票系统行使表决权。
九、本次发行相关特有风险的说明
（一）募集资金投资项目风险本次向特定对象发行股票的募集资金主要用于“富士达生产科研楼建设及生产研发能力提升项目”和补充流动资金。尽管公司对本次募集资金投资项目进行了充分审慎的可行性研究，本次募集资金投资项目符合国家产业政策和行业发展趋势，预期能够产生良好的经济效益。但本次募投项目的可行性研究是基于当前国内外宏观经济环境、产业政策、市场需求、产品技术水平等因素进行测算的，如后续项目实施过程中，上述因素发生不利变化，可能导致公司募集资金投资项目延期实施或无法实施，导致本次募投项目实施进度、实施效果不及预期或项目投资失败的风险。若募投项目实施效果不及预期，在不考虑新增收入的前提下，以公司2023年业绩为测算基础，公司成本和费用将新增1218.80万元，占公司2023年净利润的8.34%。
本次向特定对象发行股票的募投项目之一为“航天用射频连接器产能提升项目”，公司对募投项目可行性进行了充分的调查研究，募投项目符合市场未来的增量需求、符合国家产业政策导向和行业发展趋势、符合公司未来发展战略。本次募投项目达产后预计新增航天用射频连接器30万只/年，航天用射频同轴电缆组件3.1万根/年，新增产能较大。根据 Bishop&Associates 数据显示，预计到 2026 年全球射频连接器细分市场规模将达到 63.29 亿美元，2022-2026 年 CAGR 预计为 5.3%，国内射频连接器市场规模及质量，随着下游应用市场对射频连接器的需求量及技术水准逐步提升。
公司在确定募投项目之前进行了科学严格的论证，在项目实施及后续经营过程中，由于外部市场存在的不确定性，如果下游未来市场规模增速低于预期、新的竞争者加入市场竞争，或者公司市场销售拓展不力等不利变化，公司将存在产能利用率不足，募投项目新增产能无法消化的风险，进而将直接影响本次募集资金投资项目的经济效益和公司的整体经营业绩。
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（二）向特定对象发行风险
1
本次向特定对象发行股票尚需北京证券交易所的审核通过以及中国证监会的同意注册，能否取得同意以及最终取得同意的时间存在不确定性。
2、本次向特定对象发行摊薄即期回报的风险
本次募集资金到位后，公司的净资产、总股本将相应增加，公司整体资本实力得以提升，但募集资金投资项目投产和产生效益需要一定的过程和时间。因此，短期内公司净利润可能无法与净资产、总股本保持同步增长，项目建设期间股东回报仍主要通过现有业务实现，从而导致公司每股收益和净资产收益率等财务指标可能在短期内出现一定幅度的下降。本次向特定对象发行股票募集资金到位后，公司即期回报存在被摊薄的风险。
（三）经营风险
1
公司主导产品为射频同轴连接器和射频同轴电缆组件，主要应用于通信行业，其市场需求与下游应用领域密切相关。近年来，受国民经济持续稳定发展等因素拉动，通信行业整体保持了较快发展，对本公司产品需求也相应持续增加，但如果未来通信行业发展放缓，将对公司业务带来不利影响，进而影响公司营业收入和盈利的增长。
2
公司主导产品为射频同轴连接器和射频同轴电缆组件，主要应用于通信行业，属于以技术创新为导向的技术密集型行业。随着通信技术的迭代更新，公司产品也需不断更新换代。然而，若公司未能及时根据市场需求进行技术改造升级，新技术不能达到预期水平或不能满足新产品生产技术要求，某些成熟期的产品面临竞争对手仿效或者开发出更具有竞争力的替代产品时，公司产品将面临被淘汰或被替代的风险，将对公司经营产生不利影响。
报告期内，公司对各期前五名客户实现的销售收入分别为61636.03万元、
62962.93万元和28828.12万元，占当期营业收入的比例分别为76.24%、77.24%和
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76.15%。公司前五名客户合计销售金额占营业收入比重较高，合计超过70.00%，客户
相对集中易对公司经营带来一定风险。若该等公司客户竞争能力下降，或降低从本公司的采购份额，将对公司生产经营产生不利影响。
4、经营波动及下滑风险
报告期内，公司营业收入分别为80848.37万元、81514.44和37859.23，归属于上市公司股东的净利润分别为14282.55万元、14617.22万元和3364.40万元。2024年1-6月，公司营业收入37859.23万元，较上年同期减少8978.18万元，同比下降19.17%，
2024年1-6月归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为3015.68万元，
相较于2023年1-6月减少5656.21万元，同比下降62.70%，主要原因为公司防务类产品受防务领域短期政策影响出现下滑情形。
公司的经营业绩受到市场供求关系、国家防务政策及军费支出、全球地缘格局等
众多因素的综合影响，若未来市场需求下降、防务政策调整，而公司未能找到有效的应对措施，公司将面临经营业绩波动及下滑的风险。
（四）财务风险
1、应收账款金额较大的风险
报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为36893.36万元、43904.05万元和
55816.22万元，占总资产比重分别为26.47%、31.91%和40.82%。公司应收账款呈现
增长趋势，其主要客户为防务领域的大型企业，付款周期较长，如果未来客户受到行业市场环境变化或国家宏观政策变化等因素的影响，经营情况或财务状况等发生重大不利变化，可能存在应收账款不能按期收回或无法收回产生坏账风险，进而对公司业绩和生产经营产生不利影响。
2、经营性现金流量波动风险
报告期各期，公司经营性活动产生的现金流量净额分别为12305.01万元、
12542.43万元和1469.72万元，公司经营性活动产生的现金流量净额波动较大。随着
经营规模的不断扩大，公司营运资金需求日益增加，公司经营性活动现金流量净额的波动可能会对公司营运资金产生一定的影响。
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第六节本次发行的有关机构
一、保荐机构名称中航证券有限公司住所北京市朝阳区望京东园四区2号中航产融大厦32层法定代表人戚侠
保荐代表人郭卫明、陈懿
项目协办人李鑫（已离职）
项目组成员（经办人）康东、李博闻、张方方、邱晴（已离职）
联系电话010-59562666
传真010-59562531
二、律师事务所名称上海市锦天城律师事务所
住所上海市浦东新区银城中路501号上海中心大厦9、11、12层单位负责人沈国权
经办律师郇海亮、梁建明、陈维
联系电话010-85230688、029-89840840
传真010-85230699、029-89840848
三、会计师事务所
名称大信会计师事务所（特殊普通合伙）住所北京市海淀区知春路1号学院国际大厦22层
执行合伙人吴卫星，谢泽敏经办注册会计师石晨起、权恒
联系电话010-82337890
传真010-82327668
四、股票登记机构名称中国证券登记结算有限责任公司北京分公司住所北京市西城区金融大街26号金阳大厦5层法定代表人周宁
联系电话010-58598980
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传真010-58598977
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第七节与本次发行相关的声明
一、上市公司全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
全体董事签字：
武向文陈戈卢明胜杨立新付景超张功富张福顺刘自成赵真真中航富士达科技股份有限公司年月日
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一、上市公司全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
全体监事签字：
王艳阳赵明宋文涛刘峰山康亚玲中航富士达科技股份有限公司年月日
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一、上市公司全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
除董事以外的高级管理人员签字：
鲁军仓党作红蔡亚娟朱克元中航富士达科技股份有限公司年月日
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二、上市公司控股股东和实际控制人声明
本公司承诺本募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
控股股东法定代表人：
郭泽义中航光电科技股份有限公司年月日
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二、上市公司控股股东和实际控制人声明
本公司承诺本募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
实际控制人法定代表人或授权委托人：
刘秉钧中国航空工业集团有限公司年月日
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三、保荐机构（主承销商）声明
本公司已对募集说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
保荐代表人：
郭卫明陈懿
项目协办人：
李鑫（已离职）
保荐机构法定代表人：
戚侠
保荐机构：中航证券有限公司年月日
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四、保荐机构董事长及总经理声明
本人已认真阅读募集说明书的全部内容，确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对募集说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
保荐机构董事长：
戚侠
保荐机构总经理：
陶志军
保荐机构：中航证券有限公司年月日
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五、发行人律师声明
本机构及经办律师已阅读募集说明书，确认募集说明书与本机构出具的法律意见书无矛盾之处。本机构及经办人员对上市公司在募集说明书中引用的专业报告的内容无异议，确认募集说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
经办律师：
郇海亮梁建明陈维
律师事务所负责人：
顾功耘上海市锦天城律师事务所年月日
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六、发行人会计师声明
本机构及签字注册会计师已阅读募集说明书，确认募集说明书与本机构出具的审计报告无矛盾之处。本机构及经办人员对上市公司在募集说明书中引用的专业报告的内容无异议，确认募集说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
签字注册会计师：
石晨起权恒
会计师事务所负责人：
谢泽敏
大信会计师事务所（特殊普通合伙）年月日
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第八节备查文件
一、发行保荐书及发行保荐工作报告
二、法律意见书及律师工作报告
三、财务报表及审计报告
四、公司及其他责任主体作出的与公司本次发行相关的承诺事项
五、中航富士达科技股份有限公司与本次发行相关的董事会决
议、监事会决议及股东大会决议
六、与本次发行有关的其他重要文件
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