中证网讯五新隧装12月9日晚间披露并购重组预案，公司拟通过发行股份并支付现金的方式收购五新重工100%股权及兴中科技100%股权。12月10日，五新隧装股票复牌后一字涨停，截至上午收盘，股价报35.47元/股，封单22.47万手。

公开资料显示，五新隧装此次收购的两家公司均是国家级专精特新小巨人企业，具备较强的技术研发实力。其中，五新重工是以港口码头高端智能起重设备设计制造为主营业务的高新技术企业;兴中科技的的主要资产为控股子公司五新科技，五新科技是交通基建专用设备与系统解决方案供应商。

值得一提的是，这是“并购六条”发布后，北交所上市公司启动发股买资产的首单项目。

谋划收购两家“小巨人”企业

公开资料显示，五新隧装专业从事隧道施工与矿山开采智能装备的研发设计、生产、销售及服务，是国家级专精特新“小巨人”企业，也是首批在北交所上市的企业之一。此次五新隧装谋划收购的标的公司为五新重工和兴中科技，与上市公司具有一定的产业协同性。

其中，五新重工主营港口物流智能设备的研发、生产和销售，拥有特种设备起重机械制造A级生产许可证和钢结构工程专业承包贰级资质，主要产品有集装箱门式起重机、门座式起重机、钢结构桥梁工程等，广泛应用于长江、珠江、淮河等流域港口码头和长沙地铁等重点工程。

兴中科技为五新科技的控股平台，股权上翻后持有五新科技100%的股份。而五新科技是交通基建专用设备与系统解决方案供应商，主要从事两大板块业务，一是路桥施工专用装备的研发、生产、销售及租赁，具体产品包括信息化桥梁构件生产线、整孔梁模板、节段梁模板、墩身模板及盖梁模板、挂篮和栈桥等;二是建筑安全支护一体化服务，主要为模架专业分包及租赁。

五新隧装介绍，上市公司和标的公司在采购渠道、销售渠道、技术研发、人才资源等方面具有良好的协同效应，因此，本次交易有利于夯实上市公司主业并拓宽产品品类，充分发挥双方的协同效应，提升品牌价值，实现互利共赢。

例如，在采购方面，上市公司与五新重工、五新科技原材料高度重叠。在上市公司及标的公司主要原材料中，钢材类、机电类(变速箱、减速机等)、液压类(泵站、液压马达、油缸等)、紧固件类属于基础材料，特别是前三类采购需求大，本次交易完成后，上市公司和标的公司可共用采购渠道，一方面寻求更优质的供应商，另一方面提升采购集中度，以提升采购量增强议价权。

打造业绩新增长点

据了解，此次交易完成后，五新隧转在进一步提升铁路、公路施工专用设备制造领域综合服务能力的基础上，还进入港口物流智能设备制造领域，内生增长与外延增长并重。

根据2024年《交通运输部关于新时代加强沿海和内河港口航道规划建设的意见》等，各省市均投入巨资，全面攻坚国家高等级航道，打通内河航运堵点卡点，实施内河水运体系联通工程，目前计划投入将超过8000亿元。五新隧装通过收购五新重工进入港口物流智能设备制造领域，进一步拓宽市场领域，实现多引擎发展，增强整体竞争力，增加业绩新增长点。

此外，五新隧装与五新科技的客户高度重叠，本次交易后，上市公司提供产品多样化，进一步提升铁路、公路重难点施工场景的综合服务能力，可有效提升客户开拓效率。

与此同时，在国外，五新科技、五新重工在海外市场均有所建树，如五新科技参与了孟加拉帕德玛大桥、赞比亚谦比大桥、蒙内铁路等海外工程，五新重工参与了新加坡仓储公司Container Connections无人化项目，五新科技、五新重工的海外销售渠道及应用案例可加速上市公司在国外市场的开拓。

剑指百亿目标

在2023年年度报告中，五新隧装制定了未来十年销售规模突破100亿元的目标。此次并购重组引入优质资产、扩大业务规模，是五新隧装战略蓝图中的重要一步，将有助于提升五新隧装业绩，增强盈利能力和市场竞争力，为百亿目标的实现提供坚实的支撑。

公告显示，近年来，五新重工与兴中科技业绩稳步增长。其中，五新重工在2022年、2023年以及2024年前三季度分别实现营业收入4.88亿元、5.5亿元、4.14亿元;分别实现净利润7154.05万元、1.05亿元、6172.27万元。兴中科技在2022年、2023年以及2024年前三季度分别实现净利润300.93万元、3849.16万元、3729.9万元。

业内人士表示，本次并购重组将助力五新隧装在铁路、公路施工专用设备制造领域的综合服务能力实现质的飞跃，并成功进军港口高端物流装备制造领域，打造出新的业务增长极。此次并购重组不仅有利于增厚五新隧装的收入和利润，更将显著提升其持续盈利能力，为未来发展注入强劲动力，助力公司完成百亿目标。