民士达

证券代码:833394烟台民士达特种纸业股份有限公司

2025年第一季度报告

1第一节重要提示

公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人宋西全、主管会计工作负责人修文泉及会计机构负责人（会计主管人员）修文泉保证季

度报告中财务报告的真实、准确、完整。

本季度报告未经会计师事务所审计。

本季度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项是或否

是否存在公司董事、监事、高级管理人员对季度报告内容存在异议或无法保证其真实、□是√否

准确、完整

是否存在未出席董事会审议季度报告的董事□是√否

是否存在未按要求披露的事项□是√否

是否审计□是√否

是否被出具非标准审计意见□是√否

2第二节公司基本情况

一、主要财务数据

单位：元报告期末上年期末报告期末比上年

（2025年3月31日）（2024年12月31日）期末增减比例%资产总计990753584.46980153040.301.08%

归属于上市公司股东的净资产746925191.69716132703.714.30%

资产负债率%（母公司）21.78%24.29%-

资产负债率%（合并）22.71%24.99%-年初至报告期末上年同期年初至报告期末比上

（2025年1-3月）（2024年1-3月）年同期增减比例%营业收入115085499.9690316261.1027.43%

归属于上市公司股东的净利润30550526.0720377662.3849.92%

归属于上市公司股东的扣除非经常性29837167.8617020351.4375.30%损益后的净利润

经营活动产生的现金流量净额28289433.7423930089.4118.22%

基本每股收益（元/股）0.210.1450.00%加权平均净资产收益率%（依据归属于4.18%3.12%-上市公司股东的净利润计算）加权平均净资产收益率%（依据归属于4.08%2.61%-上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）

财务数据重大变动原因：

√适用□不适用报告期末合并资产负债表项目变动幅度变动说明

（2025年3月31日）报告期末较期初下降

31.48%，主要系报告期

应收票据41134279.45-31.48%内承兑汇票到期终止确认所致报告期末较期初增长

73.08%，主要系随报告

期内销售收入增长，报应收账款62012536.0273.08%告期末未到合同约定的信用期限的应收账款增加所致报告期末较期初下降

应收款项融资26976678.70-54.81%54.81%，主要系报告期内承兑汇票到期托收所

3致

报告期末较期初增长

53.57%，主要系报告期

应付票据56737165.0653.57%内开具银行承兑进行结算采购款增加所致报告期末较期初下降

23.00%，主要系报告期

应付账款64879126.43-23.00%内部分采购款到期完成结算所致报告期末较期初下降

应交税费4737112.62-55.70%55.70%，主要系报告期内支付所得税影响合并利润表项目本年累计变动幅度变动说明报告期内同比增长

27.43%，主要系报告期

营业收入115085499.9627.43%内国内外订单均同比增加带动收入增加所致报告期内同比增长

20.83%，主要系报告期

营业成本69386316.8520.83%内销售业务增加带动销售成本增加所致合并现金流量表项目本年累计变动幅度变动说明报告期内同比增长

销售商品、提供劳务收56.20%，主要系报告期

70227275.0656.20%

到的现金内客户现金回款比例同比增加报告期内同比增长

购买商品、接受劳务支131.68%，主要系报告期

18090224.11131.68%

付的现金内到期结算的采购款项同比增加所致报告期内同比增长

153.76%，主要系报告期

支付的各项税费11272892.60153.76%内缴纳所得税同比增加所致报告期内同比下降

84.00%，主要系报告期

收回投资收到的现金8000000.00-84.00%内到期的银行结构性存款同比减少所致报告期内同比下降

购建固定资产、无形资

83.66%，主要系报告期

产和其他长期资产支付1657951.75-83.66%内现金方式结算的采购的现金额同比减少所致报告期内同比增长

投资支付的现金65000000.0044.44%

44.44%，主要系报告期

4内购买的银行结构性存

款同比增加所致

年初至报告期末（1-3月）非经常性损益项目和金额：

√适用□不适用

单位：元项目金额说明计入当期损益的政府补助（与企业业1685438.22务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）

除同公司正常经营业务相关的有效套72034.06

期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得投资收益

除上述各项之外的其他营业外收入和-653771.75支出

非经常性损益合计1103700.53

所得税影响数66384.24

少数股东权益影响额（税后）323958.09

非经常性损益净额713358.21

补充财务指标：

□适用√不适用会计数据追溯调整或重述情况

□会计政策变更□会计差错更正□其他原因√不适用

二、报告期期末的普通股股本结构、持股5%以上的股东或前十名股东情况

单位：股普通股股本结构期初期末股份性质本期变动

数量比例%数量比例%

无限售股份总数4795375032.79%04795375032.79%

无限售其中：控股股东、实际控制0

00%00%

条件股人

份董事、监事、高管00%000%

核心员工00%000%

有限售有限售股份总数9829625067.21%09829625067.21%

条件股其中：控股股东、实际控制0

9686000066.23%9686000066.23%

份人

5董事、监事、高管14362500.98%014362500.98%

核心员工00%000%

总股本146250000-0146250000-普通股股东人数4907

6单位：股

持股5%以上的股东或前十名股东情况期末持有无序期末持股期末持有限股东名称股东性质期初持股数持股变动期末持股数限售股份数

号比例%售股份数量量

1泰和新材集团股份有限公司境内非国有法人9686000009686000066.23%968600000

2开源证券股份有限公司国有法人15451875509116002781.09%01600278

3中国工商银行股份有限公司－汇添富北交

所创新精选两年定期开放混合型证券投资其他532737103167415644111.07%01564411基金

4鞠成峰境内自然人1436250014362500.98%14362500

5周建境内自然人0122259712225970.84%01222597

6中国农业银行股份有限公司－华夏北交所

创新中小企业精选两年定期开放混合型发其他81871225920010779120.74%01077912起式证券投资基金

7中国工商银行股份有限公司－汇添富碳中

其他09601849601840.66%0960184和主题混合型证券投资基金

8北京诚旸投资有限公司－诚旸2号私募证

其他08633358633350.59%0863335券投资基金

9上海晨鸣私募基金管理有限公司－晨鸣9

其他4600001400006000000.41%0600000号私募证券投资基金

10中国工商银行股份有限公司－汇添富盈鑫

其他05853485853480.40%0585348灵活配置混合型证券投资基金

合计-101652886511742910677031573.01%982962508474065

持股5%以上的股东或前十名股东间相互关系说明：

中国工商银行股份有限公司－汇添富北交所创新精选两年定期开放混合型证券投资基金与中国工商银行股份有限公司－汇添富碳中和主题混合

型证券投资基金、中国工商银行股份有限公司－汇添富盈鑫灵活配置混合型证券投资基金为同一公募基金旗下的不同产品除此之外，公司前十名股东之间不存在其他关联关系。

7持股5%以上的股东或前十名股东是否存在质押、司法冻结股份

□是√否

三、存续至本期的优先股股票相关情况

□适用√不适用

8第三节重大事件

重大事项的合规情况

√适用□不适用报告期内是否是否经过内部是否及时履临时公告查事项存在审议程序行披露义务询索引

诉讼、仲裁事项否对外担保事项否对外提供借款事项否

股东及其关联方占用或转移公司资金、否资产及其他资源的情况

日常性关联交易的预计及执行情况是已事前及时履是2025-005行

其他重大关联交易事项是已事前及时履是2024-063行

经股东会审议通过的收购、出售资产、否对外投资事项或者本季度发生的企业合并事项

股权激励计划、员工持股计划或其他员否工激励措施股份回购事项否已披露的承诺事项否

资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、是已事前及时履是2025-019质押的情况行被调查处罚的事项否失信情况否其他重大事项否

重大事项详情、进展情况及其他重大事项

√适用□不适用

1.日常性关联交易

单位：元

2025年1-3月发生

具体事项类型2025年度预计金额金额

1．购买原材料、燃料、动力，接受劳务40000000045953739.62

2．销售产品、商品，提供劳务370000002022162.95

3．公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型200000056603.76

4．其他

2.公司已披露的承诺事项

报告期内，公司已披露的承诺事项均不存在超期未履行完毕的情形，承诺人均正常履行承诺事项，不存在违反承诺的情形。

3.资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况

单位：元权利受限类占总资产的资产名称资产类别账面价值发生原因

型比例%

货币资金流动资产冻结36206110.503.65%银行承兑汇票保证

9金、信用证保证金、保函保证金

10第四节财务会计报告

一、财务报告的审计情况是否审计否

二、财务报表

(一)合并资产负债表

单位：元项目2025年3月31日2024年12月31日

流动资产：

货币资金269587832.46292574019.91结算备付金拆出资金

交易性金融资产57062522.56衍生金融资产

应收票据41134279.4560031192.86

应收账款62012536.0235828812.21

应收款项融资26976678.7059698804.70

预付款项2739502.672464882.86应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款436206.70402478.94

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货107551876.82104092005.48

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产4703501.335578304.11

流动资产合计572204936.71560670501.07

非流动资产：

发放贷款及垫款债权投资其他债权投资

长期应收款1285000.00885000.00长期股权投资其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产257137991.59261546084.55

在建工程83657838.2280174357.59生产性生物资产油气资产

使用权资产5289507.645437811.59

11无形资产15661675.6315920611.73

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用5240767.315423136.05

递延所得税资产10064352.009774176.72

其他非流动资产40211515.3640321361.00

非流动资产合计418548647.75419482539.23

资产总计990753584.46980153040.30

流动负债：

短期借款向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据56737165.0636945703.84

应付账款64879126.4384254544.27预收款项

合同负债6161211.608674908.90卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬2521955.224135640.69

应交税费4737112.6210693031.08

其他应付款2520966.912523624.46

其中：应付利息应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债515127.81510074.22

其他流动负债18873607.3728394995.06

流动负债合计156946273.02176132522.52

非流动负债：

保险合同准备金长期借款应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债4940178.094892871.66长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益57938118.8458574120.03

递延所得税负债5224863.765362343.73其他非流动负债

非流动负债合计68103160.6968829335.42

12负债合计225049433.71244961857.94

所有者权益（或股东权益）：

股本146250000.00146250000.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积284749370.61284507408.70

减：库存股其他综合收益专项储备

盈余公积42549851.6142549851.61一般风险准备

未分配利润273375969.47242825443.40

归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计746925191.69716132703.71

少数股东权益18778959.0619058478.65

所有者权益（或股东权益）合计765704150.75735191182.36

负债和所有者权益（或股东权益）总计990753584.46980153040.30

法定代表人：宋西全主管会计工作负责人：修文泉会计机构负责人：修文泉

(二)母公司资产负债表

单位：元项目2025年3月31日2024年12月31日

流动资产：

货币资金264206393.46276730287.21

交易性金融资产50059404.11衍生金融资产

应收票据40281659.3559565254.93

应收账款66645346.3135176692.17

应收款项融资26097438.8859134427.69

预付款项2636527.723617428.23

其他应收款436206.70402478.94

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货86985199.1590505307.19

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产3058482.605240285.80

流动资产合计540406658.28530372162.16

非流动资产：

债权投资其他债权投资

长期应收款1285000.00885000.00

长期股权投资25500000.0025500000.00其他权益工具投资

13其他非流动金融资产

投资性房地产

固定资产245923362.41251201889.03

在建工程83616254.1279465390.63生产性生物资产油气资产使用权资产

无形资产15661675.6315920611.73

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用724778.78780530.99

递延所得税资产9777184.779591903.19

其他非流动资产40211515.3640271271.00

非流动资产合计422699771.07423616596.57

资产总计963106429.35953988758.73

流动负债：

短期借款交易性金融负债衍生金融负债

应付票据49820614.4236796303.84

应付账款62417515.9677052593.51预收款项

合同负债6149021.408664289.43卖出回购金融资产款

应付职工薪酬2247492.563864400.74

应交税费4726138.9910674993.93

其他应付款2519862.482519862.48

其中：应付利息应付股利持有待售负债一年内到期的非流动负债

其他流动负债18675284.7028199405.75

流动负债合计146555930.51167771849.68

非流动负债：

长期借款应付债券

其中：优先股永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益57938118.8458574120.03

递延所得税负债5224863.765362343.73其他非流动负债

非流动负债合计63162982.6063936463.76

负债合计209718913.11231708313.44

14所有者权益（或股东权益）：

股本146250000.00146250000.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积284435433.81284206255.05

减：库存股其他综合收益专项储备

盈余公积42549851.6142549851.61一般风险准备

未分配利润280152230.82249274338.63

所有者权益（或股东权益）合计753387516.24722280445.29

负债和所有者权益（或股东权益）总计963106429.35953988758.73

(三)合并利润表

单位：元

项目2025年1-3月2024年1-3月一、营业总收入115085499.9690316261.10

其中：营业收入115085499.9690316261.10利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本79341084.5369302630.39

其中：营业成本69386316.8557424832.07利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加425956.31667296.17

销售费用2474049.012242691.87

管理费用2984739.423897359.34

研发费用5420261.285795010.18

财务费用-1350238.34-724559.24

其中：利息费用52360.02

利息收入640486.711109624.54

加：其他收益1685438.223875982.94

投资收益（损失以“-”号填列）9511.50106565.00

其中：对联营企业和合营企业的投资收益（损失以“-”号填列）以摊余成本计量的金融资产终

止确认收益（损失以“-”号填列）

汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）15公允价值变动收益（损失以“-”号62522.5616430.82填列）

信用减值损失（损失以“-”号填列）-1164257.76-1616544.36

资产减值损失（损失以“-”号填列）-996259.21-868432.05

资产处置收益（损失以“-”号填列）

三、营业利润（亏损以“-”号填列）35341370.7422527633.06

加：营业外收入0.72

减：营业外支出653771.75

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）34687598.9922527633.78

减：所得税费用4428874.363529099.75

五、净利润（净亏损以“-”号填列）30258724.6318998534.03

其中：被合并方在合并前实现的净利润

（一）按经营持续性分类：--1.持续经营净利润（净亏损以“-”号30258724.6318998534.03填列）2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类：--1.少数股东损益（净亏损以“-”号填-291801.44-1379128.35列）2.归属于母公司所有者的净利润（净亏30550526.0720377662.38损以“-”号填列）

六、其他综合收益的税后净额

（一）归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额

1.不能重分类进损益的其他综合收益

（1）重新计量设定受益计划变动额

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益

（3）其他权益工具投资公允价值变动

（4）企业自身信用风险公允价值变动

（5）其他

2.将重分类进损益的其他综合收益

（1）权益法下可转损益的其他综合收益

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额30258724.6318998534.03

（一）归属于母公司所有者的综合收益总30550526.0720377662.38额

（二）归属于少数股东的综合收益总额-291801.44-1379128.35

八、每股收益：

16（一）基本每股收益（元/股）0.210.14

（二）稀释每股收益（元/股）0.210.14

法定代表人：宋西全主管会计工作负责人：修文泉会计机构负责人：修文泉

(四)母公司利润表

单位：元

项目2025年1-3月2024年1-3月一、营业收入114595487.6091731629.69

减：营业成本67948306.8558301483.40

税金及附加416503.91665238.33

销售费用2423633.461787472.39

管理费用2691918.242926501.80

研发费用5168504.125031374.71

财务费用-1398097.58-696610.59

其中：利息费用

利息收入-631989.941077924.72

加：其他收益1036929.223875974.75

投资收益（损失以“-”号填列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益（损失以“-”号填列）以摊余成本计量的金融资产终

止确认收益（损失以“-”号填列）

汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“-”号59404.11填列）

信用减值损失（损失以“-”号填列）-1569028.20-1611992.69

资产减值损失（损失以“-”号填列）-756898.65-362307.96

资产处置收益（损失以“-”号填列）

二、营业利润（亏损以“-”号填列）36115125.0825617843.75

加：营业外收入

减：营业外支出653771.75

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）35461353.3325617843.75

减：所得税费用4583461.143518852.85

四、净利润（净亏损以“-”号填列）30877892.1922098990.90

（一）持续经营净利润（净亏损以“-”30877892.1922098990.90号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收

益

3.其他权益工具投资公允价值变动

4.企业自身信用风险公允价值变动

5.其他

17（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益

的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额30877892.1922098990.90

七、每股收益：

（一）基本每股收益（元/股）0.210.15

（二）稀释每股收益（元/股）0.210.15

(五)合并现金流量表

单位：元

项目2025年1-3月2024年1-3月一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金70227275.0644958948.00客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保险业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还760206.35

收到其他与经营活动有关的现金1702841.153645909.57

经营活动现金流入小计71930116.2149365063.92

购买商品、接受劳务支付的现金18090224.117808337.51客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金为交易目的而持有的金融资产净增加额拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金10202252.787933206.29

支付的各项税费11272892.604442336.73

支付其他与经营活动有关的现金4075312.985251093.98

经营活动现金流出小计43640682.4725434974.51

经营活动产生的现金流量净额28289433.7423930089.41

二、投资活动产生的现金流量：

18收回投资收到的现金8000000.0050000000.00

取得投资收益收到的现金10082.19122125.57

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计8010082.1950122125.57

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付1657951.7510147048.73的现金

投资支付的现金65000000.0045000000.00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计66657951.7555147048.73

投资活动产生的现金流量净额-58647869.56-5024923.16

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金

分配股利、利润或偿付利息支付的现金

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响435025.61182160.70

五、现金及现金等价物净增加额-29923410.2119087326.95

加：期初现金及现金等价物余额263305132.17282946801.73

六、期末现金及现金等价物余额233381721.96302034128.68

法定代表人：宋西全主管会计工作负责人：修文泉会计机构负责人：修文泉

(六)母公司现金流量表

单位：元

项目2025年1-3月2024年1-3月一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金69751143.5744897421.52

收到的税费返还-760206.35

收到其他与经营活动有关的现金1045555.093614200.35

经营活动现金流入小计70796698.6649271828.22

购买商品、接受劳务支付的现金14912679.202864150.15

支付给职工以及为职工支付的现金9150365.366977527.52

支付的各项税费11259975.544434575.00

支付其他与经营活动有关的现金1890720.984961122.34

经营活动现金流出小计37213741.0819237375.01

19经营活动产生的现金流量净额33582957.5830034453.21

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付1528985.754296589.55的现金

投资支付的现金50000000.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计51528985.754296589.55

投资活动产生的现金流量净额-51528985.75-4296589.55

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金取得借款收到的现金发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金

分配股利、利润或偿付利息支付的现金支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响434841.13182160.70

五、现金及现金等价物净增加额-17511187.0425920024.36

加：期初现金及现金等价物余额247610799.47263868861.95

六、期末现金及现金等价物余额230099612.43289788886.31

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