深耕金融IT 软件技术引领金融数字化产业变革，2023H1 净利润增长35%艾融软件是向以金融机构为主的大型关键行业客户提供深度数字化整体解决方案的计算机科技公司，服务客户覆盖中国19 家系统重要性银行中的14 家，包括工商银行、农业银行、中国银行、建设银行等。2023 年上半年，公司在研发方面围绕“数据要素、大数据、大模型、数字人、虚拟现实”等信息技术，及银行保险等金融机构的“数字化转型”的需求进行了技术及产品解决方案的全面升级。

2023H1 营收2.98 亿元(+18%)、归母净利润2358 万元(+35%)，毛利率维稳达33%。

我们维持公司2023-2025 年归母净利润分别为0.70/0.91/1.15 亿元，对应EPS 分别为0.33/0.43/0.55 元/股，对应当前股价PE 分别为24.5/18.8/14.9 倍，看好公司全面系统参与金融信创体系建设的未来发展，维持公司“增持”评级。

交通银行、上海农商银行业务创收稳增长，农行项目中标继续拓大发展蓝图2023H1 华北地区、华东地区、华南地区销售收入分别为16082 万元（+17.98%）、13621 万元（+38.44%）、91 万元（-94.99%），其中华东地区创收增长主要系交通银行、上海农商银行等传统客户业务的增长；华南地区创收下降主要系硬件收入较上年同期减少。2023 年上半年，公司新增了中国农业银行、中银消金等行业客户。其中2023 年4 月公司首次中标中国农业银行项目，参与农业银行的信息化和数字化建设工作，主要集中在人工智能等新技术的应用领域。

百度文心一言首批生态合作伙伴，助力打造全场景金融数字化AI 解决方案在金融行业对于金融科技的关注和投入持续增强的背景下，2023 年上半年公司成为百度文心一言首批生态合作伙伴。艾融软件将优先内测试用文心一言，集成文心一言的技术能力，与百度在产品研发、标准制定等多个领域展开深化合作，在百度技术团队协助下，通过技术共享、培训赋能等方式，为用户打造全场景金融数字化人工智能解决方案及服务，同时依托智慧互联、创新互联，结合银行各种业务需求场景，形成具体产品落地解决方案，引领金融数字化产业变革与升级。

风险提示：技术迭代风险、下游行业较为集中的风险、市场竞争风险