【2024年】第012号关于对安徽佳先功能助剂股份有限公司的年报问询函的回复

安徽佳先功能助剂股份有限公司

关于对北京证券交易所年报问询函的回复

北京证券交易所上市公司管理部：

安徽佳先功能助剂股份有限公司（以下简称“公司”或“佳先股份”）于

2024年5月15日收到北京证券交易所《关于对安徽佳先功能助剂股份有限公司的年报问询函》（年报问询函【2024】第012号）（以下简称“《问询函》”），收到问询函后，公司立即组织相关部门及会计师事务所对问询函提出的问题进行核实，并就年报问询函涉及问题回复如下：

1、关于商誉减值及业绩承诺

你公司于2020年以9045万元购买三名自然人持有的安徽沙丰

新材料有限公司（以下简称“沙丰新材料”）67%股权，形成商誉

5270.56万元，本期计提商誉减值准备1003.61万元。根据公开披露信息，三名自然人对沙丰新材料的业绩承诺期间为2020至2022年度。年报显示，沙丰新材料2020至2023年度净利润分别为1949.95万元、1465.37万元、1206.99万元、81.72万元。你公司本期公允价值变动收益中业绩补偿款为186.03万元。

请你公司：

（1）结合收购时业绩承诺安排，说明沙丰新材料业绩承诺的完

成及补偿情况；在业绩承诺期结束后，沙丰新材料净利润即大幅下滑的原因及合理性，是否存在跨期调节利润的情况；

（2）结合沙丰新材料的经营管理团队、日常经营决策程序等，说明你公司对沙丰新材料的管理控制情况；

（3）说明本期商誉减值测试的预测期、预测期收入增长率、稳

1定期收入增长率、预测期净利润率、稳定期净利润率、折现率等关键

参数的确认过程及合理性，较上年度是否存在差异，如存在，请说明变动原因及合理性，是否存在以前年度商誉减值计提不充分的情况。

请年审会计师：

（1）说明是否是沙丰新材料的年报审计机构，如是，请说明对

该公司2022、2023年度利润表主要项目执行的截止性测试情况及审

计结论；如不是，请说明对沙丰新材料财务报表所执行的审计程序。

（2）说明对商誉减值所获取的审计证据及审计结论。

【公司回复】

一、结合收购时业绩承诺安排，说明沙丰新材料业绩承诺的完成及补偿情况；在业绩

承诺期结束后，沙丰新材料净利润即大幅下滑的原因及合理性，是否存在跨期调节利润的情况；

（一）结合收购时业绩承诺安排，说明沙丰新材料业绩承诺的完成及补偿情况

2020年12月，公司以现金方式购买杨小龙、孙国庆、何益平三人持有的沙

丰新材料合计67%股权，股权转让总价款为9045.00万元。根据《股权转让协议》业绩补偿款相关约定：股权转让方承诺并确保沙丰新材料经审计的2020年度、

2021年度和2022年度净利润依次不低于1350.00万元、1485.00万元、1633.00万元，或前两个考核年度（2020-2021年度两个年度）累计业绩不低于2835.00万元，前三个考核年度（2020-2022年度三个年度）累计业绩不低于4468.00万元。净利润指经审计的归属于沙丰新材料扣除非经常性损益前后孰低的净利润。

2020-2022年度沙丰新材料经审计后业绩完成情况如下表所示：

单位：元业绩完成情况2022年度2021年度2020年度合计

净利润12069850.6814653697.8519499480.6946223029.22扣除非经常性

11412419.3814031859.0318316772.4943761050.90

损益后净利润

以扣除非经常性损益前后孰低的净利润为依据，沙丰新材料2020-2021年度两年累计扣非净利润为32348631.52元，完成了2020-2021年度累计业绩承诺；

2沙丰新材料2020-2022年度三年累计扣非净利润43761050.90元，低于2020-2022年度累计业绩承诺918949.10元，未完成2020-2022年度三年累计业绩承诺，根据《股权转让协议》业绩补偿款相关规定，公司在支付第三期股权转让价款时应扣减业绩补偿款1860316.60元。业绩补偿款计算过程如下：

业绩补偿款=[1-（目标公司2020、2021、2022年度实际净利润之和÷乙方作出的目标公司2020、2021、2022年度业绩承诺之和）]×标的股权转让价款总额

－乙方累计已向甲方补偿金额=（1-43761050.90÷44680000.00）

*90450000.00-0.00=1860316.60元。

2023年7月，公司将第三期股权转让价款扣减业绩补偿款后的金额

16229683.40元支付给股权转让方，沙丰新材料完成业绩补偿。

（二）在业绩承诺期结束后，沙丰新材料净利润即大幅下滑的原因及合理性，是否存在跨期调节利润的情况

1.沙丰新材料销售情况

沙丰新材料专业从事生产和研发脂肪酸衍生物产品，主要产品为硬脂酸盐类产品。2022-2023年度沙丰新材料硬脂酸盐类产品销售量、平均销售单价和平均销售成本情况列示如下：

销售量平均销售单价平均销售成本毛利率

（吨）（元/吨）（元/吨）产品类型

20232022202320222023202220232022年度年度年度年度年度年度年度年度硬脂酸盐

37467.5733048.129075.5211533.088460.8910351.566.77%10.24%

类产品

注：销售成本中不包含运费。

由上表可见，2023年度主要产品销售量较2022年度有所增长，但平均销售单价和平均销售成本均呈现下降趋势。2023年同比变动趋势具体如下：

销售量平均销售单价平均销售成本产品类型同比变动量同比变动率同比变动金额同比变动率同比变动金额同比变动率

（吨）（%）（元/吨）（%）（元/吨）（%）硬脂酸盐

4419.4513.37-2457.55-21.31-1890.67-18.26

类产品

由上表可见，2023年度虽然销售量较2022年度有所增长，但由于主要产品平均销售单价下降幅度超过平均销售成本下降幅度，故2023年度产品毛利率有

3所下降，导致净利润下滑。

2.产品售价与成本

2023年度全球金融市场、外汇市场、大宗商品市场波动加剧，原油市场疲软，消费市场增速减缓，致使部分化工企业减产、停产，加速了下游需求疲软，对全球化工企业带来严重影响。根据国家统计局数据，2023年石化行业实现营业收入15.95万亿元，同比下降1.1%；利润总额8733.6亿元，同比下降20.7%。

其中，化工板块实现营业收入9.27万亿元，同比下降2.7%；实现利润4862.60亿元，同比下降31.2%。石化行业经营业绩下降的主要原因是原油、天然气及绝大多数化工产品的价格下降幅度较大，其中，化工原料和产品出厂价格同比下降9%。根据2023年重点监测的无机化学品和有机化学品价格变动情况（表1和表

2），2023年重点监测的无机化学品和有机化学品大多数全年价格同比和环比双下降。

表1：重点监测的49种无机化学品月价格情况

月份环比下降占比（%）同比下降占比（%）

131种63.325种51

226种53.129种59.2

322种44.935种71.4

432种65.338种77.6

527种55.142种85.7

631种63.343种87.8

729种59.243种87.8

811种22.441种83.7

98种16.329种59.2

1025种5131种63.3

1131种63.335种71.4

1234种69.434种69.4

表2：重点监测的72种有机化学品月价格情况

月份环比下降占比（%）同比下降占比（%）

131种43.151种70.8

219种26.453种73.6

338种52.861种84.7

447种65.359种81.9

4555种76.465种90.3

666种91.768种94.4

719种26.461种84.7

86种8.344种61.1

99种12.540种55.6

1051种70.850种69.4

1157种79.247种65.3

1242种58.337种51.4

数据来源：搜狐网因此，在2023年整个石化行业下行的背景下，沙丰新材料产品所处的石化、PVC 热稳定剂行业整体低迷，市场竞争加剧，盈利水平下滑严重。

沙丰新材料产品主要原材料为硬脂酸，2023年度和2022年度硬脂酸采购均价及2023年度同比变动情况如下：

项目2023年度2022年度同比变动金额同比变动比例

硬脂酸采购均价（元/吨）7091.069101.27-2010.21-22.09%

虽然2023年沙丰新材料不断加大市场开拓力度，产品销量同比增长，但因市场竞争加剧导致产品销售均价同比下滑较大，产品销售均价下降金额大于材料采购均价下降金额，导致沙丰新材料净利润同比下滑。

沙丰新材料生产的硬脂酸盐类产品由于工艺先进，产品品质、性能均达到行业领先水平，具有较强的市场竞争力，近年来，硬脂酸盐类产品销量不断增加，市场份额逐步扩大。随着化工行业的逐步回暖，沙丰新材料硬脂酸盐类产品的盈利能力也将得到改善。2020-2023年度沙丰新材料产品销量如下：

时间2020年度2021年度2022年度2023年度

产品销量22278.2125197.9033048.1237467.57

增长率——13.11%31.15%13.37%

为改善企业盈利能力，2023年度沙丰新材料成功开发出润滑剂、硬脂酸钠、硬脂酸鎂及12羟基硬脂酸等高附加值产品，2024年沙丰新材料将积极拓展该类高附加值产品市场，努力提升新产品销售量，同时利用佳先国际贸易的出口优势，努力开拓海外业务。沙丰新材料持续加大新产品研发力度，目前在开发的产品有

58号复配产品、手套脱模剂、环氧油酸锌、苯甲酸锌等高附加值产品，随着后续

新产品的成功研制及逐步投入市场，沙丰新材料盈利能力预计将得到改善。此外，沙丰新材料正不断加强技术攻关以提高原材料适应性，并进一步加强与上游原材料厂家的合作，降低原材料价格变动对公司经营业绩的影响。

3.可比公司情况

沙丰新材料同行业可比公司主要为汉维科技（836957）和华明泰（831750）。

汉维科技专注于精细化工领域内环保型硬脂酸盐（锌、钙、镁）系列和其他高分

子化工助剂产品的研发、生产和销售。华明泰主要从事化工助剂和包装印刷领域的相关产品研发、制造，主营业务是生产、销售硬脂酸盐（锌、钙、镁、钡等）系列、水性丙稀酸树脂系列、高效热稳定剂系列及其他类化工助剂产品。

根据上述可比公司公告的经营数据，同行业可比公司2023年度主要产品销售情况如下：

单位：元主营业务收入主营业务毛利情况公司简称主要产品名称金额同比变动毛利率同比变动

汉维科技脂肪酸盐助剂413242955.724.14%12.56%-1.43%

华明泰非危险化学品助剂491500507.67-23.04%12.34%2.77%

沙丰新材料硬脂酸盐340037776.33-10.79%6.77%-3.47%

数据来源：可比公司公告数据

由上表可见，沙丰新材料2023年度硬脂酸盐类产品销售收入同比下降

10.79%，介于汉维科技与华明泰硬脂酸盐类产品收入变动比例之间；沙丰新材料

2023年度硬脂酸盐类产品毛利率同比降低3.47%，同汉维科技与华明泰硬脂酸盐

毛利率变动幅度接近。

其中，汉维科技2023年度脂肪酸盐助剂销售收入同比增长4.14%，与沙丰新材料硬脂酸盐销售收入变动方向相反，主要系汉维科技2023年出口销售收入增长所致。根据汉维科技《2023年年度报告》，汉维科技2023年度国外销售收入40918125.34元，同比增长9.42%。沙丰新材料2023年度不存在出口业务。

华明泰产品涉及硬脂酸盐（锌、钙、镁、钡、锂）、月桂酸锌、月桂酸钙、

对叔丁基苯甲酸锌、乙酰丙酮盐、季戊四醇、季戊四醇酯、聚烯烃木塑专用润滑

剂、氧化聚乙烯蜡等，产品种类较多，而其年度报告中统称为非危险化学品助剂，

6未进行细分，因此，附加值高的产品销售导致其2023年度整体毛利率同比增加。

沙丰新材料2023年仅有硬脂酸盐产品。

此外，由于硬脂酸盐存在销售半径，沙丰新材料所处华东区域竞争相对激烈，

2020年以来新增同行浙江亚棕科技有限公司、安徽瑞华新材料有限公司、江苏

金桥油脂有限公司等同行竞争对手，新增产能20多万吨，且都位于华东地区，硬脂酸盐企业集中，区域竞争充分。因此沙丰新材料硬脂酸盐整体毛利率低于位于华南地区的汉维科技与华明泰。综上，沙丰新材料2023年度经营业绩与同行业可比公司相比，不存在较大偏离，与行业发展趋势一致。

4.不存在跨期调节利润的情况

沙丰新材料2023年度净利润大幅下滑，主要是由于2023年度化工行业需求低迷，市场出现短期内供需失衡，造成沙丰新材料产品价格较去年同期大幅下降，又由于市场竞争加剧，沙丰新材料不断加大市场开拓力度，增强自身竞争力，产品销售单价下降幅度超过平均销售成本下降幅度，导致沙丰新材料净利润下滑。

公司内控制度完善，公司在客户取得相关商品控制权时确认收入。具体为公司按销售合同或订单约定的交货期将货物运至购买方指定交货地点，经客户签收后确认收入。公司严格按照企业会计准则进行会计处理，不存在跨期调节的情形。

二、结合沙丰新材料的经营管理团队、日常经营决策程序等，说明你公司对沙丰新材料的管理控制情况

（一）沙丰新材料的经营管理团队情况

为加强对子公司沙丰新材料的管理控制，公司在收购沙丰新材料股权后，对其经营管理决策、人员、财务、采购等方面均作了相应管控安排，委派了佳先股份管理人员、财务人员等常驻沙丰新材料现场工作，对沙丰新材料经营管理决策、财务内控等方面进行控制。沙丰新材料董事、经营管理团队人员情况见下表：

高管姓名职位分管部门备注执行董事全面管理（原佳先股份分管丁柱佳先委派常驻人员法定代表人市场的副总经理）

何益平总经理技术部、安环部孙国庆副总经理销售部吴亮副总经理生产管理部

王军副总经理采购部、综合行政部佳先委派常驻人员

汪静财务负责人财务部为佳先兼职人员，并通过定期现

7场检查、通过云之家办公系统对

沙丰新材料支付进行财务审批。

（另有1名佳先股份财务主管常驻沙丰新材料现场开展财务监督审核相关工作）

（二）日常经营决策程序

公司拥有沙丰新材料67%的表决权，对沙丰新材料重要发展战略、重大经营管理决策等具有决定性影响。

公司定期召开经营分析会会议和不定期召开党委、经营班子联席会，要求沙丰新材料执行董事丁柱在会上向公司管理层汇报沙丰新材料营业状况、财务状况、

日常管理状况、重要经营事项等，公司经营层对沙丰新材料重要事项进行集体决策，对其日常经营情况进行监督。

沙丰新材料参照佳先股份相关制度制定了自身的内部控制措施，设置了分级审批权限和决策程序，采用逐级审核和集体会议相结合方式，对公司日常经营进行决策，并在采购、财务、人力资源等重要环节、关键节点均设置了佳先委派人员的审批和监督权限，确保佳先股份能够监督、规范沙丰新材料日常经营，保障了佳先股份对沙丰新材料经营管理的全面有效控制。

三、说明本期商誉减值测试的预测期、预测期收入增长率、稳定期收入增

长率、预测期净利润率、稳定期净利润率、折现率等关键参数的确认过程及合理性，较上年度是否存在差异，如存在，请说明变动原因及合理性，是否存在以前年度商誉减值计提不充分的情况。

（一）说明本期商誉减值测试的预测期、预测期收入增长率、稳定期收入

增长率、预测期净利润率、稳定期净利润率、折现率等关键参数的确认过程及合理性

本期商誉减值测试的预测期为2024-2028年度，自2029年开始进行稳定期，稳定期增长率为0，费用率、净利润率与预测期最后一年保持一致，关键参数具

体如下：

预测期关键参数永续期项目2024年度2025年度2026年度2027年度2028年度

营业收入38072.7141926.9645322.5948291.9050700.3650700.36

增长率11.19%10.12%8.10%6.55%4.99%-

8毛利率7.29%8.28%9.22%10.54%10.60%10.60%

销售费用率0.63%0.66%0.64%0.62%0.61%0.61%

管理费用率1.35%1.34%1.29%1.26%1.24%1.24%

研发费用率3.12%3.07%3.04%3.02%3.00%3.00%

净利润率1.69%2.55%3.43%4.60%4.69%4.69%

1.预测期

根据《会计准则-资产减值》第十一条，建立在预算或者预测基础上的预计现金流量最多涵盖5年，企业管理层如能证明更长的期间是合理的，可以涵盖更长的期间。本期评估预测期为5年，自2029年开始进行永续期，符合企业实际情况和会计准则规定。

2.收入增长率

预测期内销售收入增长率为4.99%-11.19%，以2023年为基期，销售收入复合增长率为8.17%。沙丰新材料产品包括硬脂酸钙、硬脂酸镁、硬脂酸锌以及硬脂酸钙水溶液等化工助剂系列产品，广泛应用于塑料、橡胶、造纸、医药、化妆品等行业。2020-2023年度销售收入及销售增长率具体如下：

项目2020年度2021年度2022年度2023年度

营业收入19428.4326574.9638294.5534240.48

增长率-36.78%44.10%-10.59%

销售收入复合增长率20.79%

从上表可以看出，2021年至2022年，公司营业收入增长较快，2023年则有略微下降，下降其主要原因是各类产品的销售单价均有明显下降，而该类化工产品价格受市场影响较大。

根据历史数据及在手订单的数据分析，近三年各产品的销量均有所提升，2024年1-3月，公司已销售货物金额约8804万元，在手订单金额约2698万元，

超过上年同期金额；由于公司生产规模无重大变化，预计2024年硬脂酸盐类产品的销量会保持原有的小幅增长趋势，并在未来几年持续低速增长；而随着经济环境回暖、国家产业政策持续支持、环保理念的逐步深化提供更为广阔的市场空

间、新型复合材料的发展带动市场需求，各类产品的价格也会略有回升，并在未来几年保持基本稳定。

9综上所述，销售收入系根据公司以前年度的经营业绩、增长率、行业水平以

及管理层对市场发展的预期进行预测，预测期收入增长率处于历史合理水平。稳定期收入增长率为0。

3.净利润率

沙丰新材料历史期间及预测期间净利润率如下：

历史期预测期项目稳定期

2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年

净利润率5.51%3.15%0.24%1.69%2.55%3.43%4.60%4.69%4.69%

本次预测利润率时，总成本的预测主要考虑以下因素：

（1）营业成本的预测

*直接材料的预测：直接材料有硬脂酸、氢氧化钙、氧化锌、氧化镁及其他材料。通过分析历史年度的直接材料与各产品的投入与产出的关系，并结合各项材料的历史价格分析确定预测期各项材料单价，进而确定各项直接材料的预测成本。

*职工薪酬的预测：职工薪酬根据企业未来年度收入并结合企业用人计划及工资薪酬水平预测。

*折旧的预测：折旧费根据评估基准日已有固定资产并结合未来资本性支出计划按企业的折旧摊销政策进行预测。

沙丰新材料历史年度毛利率情况如下表：

历史年度项目

2021年2022年2023年

毛利率11.85%8.84%5.71%

由历史数据可知，沙丰新材料自2021年至2023年，毛利率呈下降趋势，其主要原因是公司产品下游行业景气度下降，公司产品单价持续降低，而原材料及固定成本（人工、折旧等）未匹配产品单价的降幅，导致毛利率降低。

2024年，随着经济环境回暖、国家产业政策持续支持、环保理念的逐步深

化提供更为广阔的市场空间、新型复合材料的发展带动市场需求，各类产品的价格预计会略有回升，而产品销量预计也会保持原有的小幅增长趋势，故固定成本被摊薄，毛利率预计将稳步提升，于2028年增长至10.60%，尚未超过历史年度

102021年的毛利率水平，预测取值较为谨慎合理。

（2）税金及附加的预测

企业税金及附加包括城建税、教育费附加、印花税、水利基金、房产税、土地使用税等。对城建税、教育费附加在预测各期实际缴纳流转税金额（增值税）的基础上对城建税（流转税5%）、教育费附加（流转税3%）、地方教育费附加（流转税2%）、水利基金、印花房产税和土地使用税按全椒地区通用税率或法律法规规定计算进行预测。

（3）期间费用的预测

对于期间费用，参照历史年度费用进行估算。

沙丰新材料历史期间及预测期间主要费用率如下：

历史期预测期项目2021稳定期

2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年

年

销售费用率0.57%0.44%0.60%0.63%0.66%0.64%0.62%0.61%0.61%

管理费用率1.19%1.21%1.35%1.35%1.34%1.29%1.26%1.24%1.24%

研发费用率3.25%3.00%3.24%3.12%3.07%3.04%3.02%3.00%3.00%

合计5.01%4.65%5.19%5.10%5.07%4.97%4.90%4.85%4.85%

*对于销售费用的预测，根据不同的费用项目采用不同的方法进行预测：

A.职工薪酬根据沙丰新材料未来年度用人计划及工资薪酬水平预测；

B.租赁费按照租赁合同约定及当地租赁市场趋势对未来进行预测；

C.业务招待费、差旅费及办公费用参考历史年度费用水平，根据未来年度的收入预测进行测算。

*对于管理费用，在对历史年度费用分析的基础上，根据不同的费用项目采用不同的方法进行预测：

A.职工薪酬等根据资产组未来年度收入并结合用人计划及工资薪酬水平预测；

B.折旧及摊销根据评估基准日已有固定资产、无形资产，结合未来资本性支出计划并按现行的折旧摊销政策进行预测；

C.对于办公费、差旅费、业务招待费、汽车费用及其他费用，参考历史年度

11费用水平，根据未来年度的收入预测进行测算。

*对于研发费用，在对历史年度费用分析的基础上，根据不同的费用项目采用不同的方法进行预测：

A.职工薪酬等根据资产组未来年度收入并结合用人计划及工资薪酬水平预测；

B.折旧费根据评估基准日已有固定资产，结合未来资本性支出计划并按现行的折旧政策进行预测；

C.对于材料费及其他费用，参考历史年度费用水平，根据未来年度的收入预测进行测算。

预测期主要费用率预测与历史差异较小，预测取值较为谨慎合理。

综上，净利润率预测取值未超出历史水平，预测较为谨慎合理。

4.折现率

按照收益额与折现率口径一致的原则，本次折现率选取（所得）税前加权平均资本成本（税前 WACC）。其中，税前 WACC=WACC/（1-T）。

?1??1?

WACC = ? ?*Re+ ? ?* ?1-T ?*Rd

?1+ D / E ? ?1+ E / D ?

其中：E：为股东权益价值；

D：为债务资本价值；

Re：为股东权益资本成本；

Rd：为债务资本成本。

其中股东权益资本成本采用资本资产定价模型(CAPM)计算确定：

Re = R f + βe (Rm -R f )+?

其中：Rf——无风险报酬率；

βe——企业的风险系数；

Rm——市场期望收益率；

α——企业特定风险调整系数。

（1）无风险报酬率(Rf)的确定无风险收益率是指投资者投资无风险资产的期望报酬率。无风险利率通常可以用国债的到期收益率表示。本次采用2023年12月31日剩余期限为十年期以

12上的国债到期收益率作为无风险收益率，取值为3.52%（保留两位小数）。

（2）市场风险溢价的确定（Rm－Rf）为市场风险溢价，是指投资者对与整体市场平均风险相同的股权投资所要求的预期超额收益，即超过无风险利率的风险补偿。

市场投资报酬率以上海证券交易所和深圳证券交易所沪深300收盘价为基础，计算年化收益率平均值，经计算2023年市场投资报酬率为10.18%。

2023年12月31日无风险报酬率取评估基准日剩余期限10年期以上国债的

到期收益率3.52%，则2023年12月31日市场风险溢价为6.66%。

（3）风险系数β的确定

*无财务杠杆风险系数的确定

公司为化学原料和化学制品制造业行业，通过查阅具有类似业务类型的可比上市公司，测算出可比上市公司剔除财务杠杆β系数0.6122。

*有财务杠杆的β系数的确定

参考可比上市公司平均资产结构，作为商誉资产组目标付息债务和权益比，将可比上市公司的无财务杠杆的β值，折算成商誉资产组有财务杠杆的β。经测算，有财务杠杆β系数为0.8250。

* 公司个别风险调整系数 a

公司考虑到测试商誉资产组的资产规模、融资条件以及公司的治理结构和资

本债务结构等方面与可比上市公司的差异性，本次对该部分风险调整取个别风险调整系数4.00%。

*权益资本成本的确定

根据上述的分析计算，可以得出：Ke=Rf+β×Rpm+a=13.01%* 折现率（WACC）

取评估基准日五年期 LPR 作为测试商誉资产组付息债务的平均年利率为

3.45%。公司根据上述资本结构、权益资本成本和付息债务资本成本计算加权平

均资本成本，可以得出：WACC=Ke×[E/(E+D)]+Kd×(1-T)×[D/(E+D)]=10.09%由于在预计资产的未来现金流量时均以税前现金流量作为预测基础的，而用于估计折现率的基础是税后的，应当将其调整为税前的折现率，以便于与资产未来现金流量的估计基础相一致，公司税前 WACC=11.25%。

13综上所述，减值测试所依赖的重要假设、关键参数（包括预测期、收入增长率、费用率、利润率、折现率）的选取依据恰当，取值较为谨慎合理。

（二）较上年度是否存在差异，如存在，请说明变动原因及合理性，是否存在以前年度商誉减值计提不充分的情况

1.较上年度是否存在差异，如存在，请说明变动原因及合理性

2022年所使用的主要关键参数如下：

主要参数2023年2024年2025年2026年2027年永续期

营业收入增长率（%）4.45%5.00%5.00%0.00%0.00%0.00%

费用率（%）4.65%4.65%4.65%4.65%4.65%4.65%

净利润率（%）2.92%2.91%2.91%2.91%2.91%2.92%

折现率（%）11.80%

注：费用率=（管理费用+销售费用+研发费用）/营业收入

（1）营业收入增长率的差异及原因

*产品销量变化

结合2022-2023年度产品实际销量情况，本次商誉减值测试预测销量较2022年预测销量有所增长，列示如下：

单位：吨/年时间2023年度2024年度2025年度2026年度2027年度

2022年预测销量34682.8436416.9838237.8338237.8338237.83

本次预测销量——40418.7843652.2846271.4248584.99

实际销量37467.57————————

*产品销售单价变化

沙丰新材料2022年主要产品综合销售单价为11533.08元/吨，2023年商誉减值测试时点产品综合销售单价为9075.52元/吨，产品售价低于2022年预测数据。

综上所述，营业收入增长率较购并时点差异较大主要系销量增长所致。

（2）费用率的差异及原因

费用率系根据企业实际支出情况，并结合收入规模进行预测。本期预测费用率与2022年预测数据差异较小。

（3）净利润增长率的差异及原因

14沙丰新材料2023年度净利润率有所下滑，本次商誉减值测试结合公司历史

年度利润率情况进行预测。

综上，本次商誉减值测试使用关键参数与2022年度评估使用的相关信息存在差异具有合理性。

（4）折现率的差异及原因

商誉减值测试中采用的价值类型为可收回金额，预计未来现金流量采用息税前自由现金流量。2022年度采用的折现率为11.80%，2023年度采用的折现率为

11.25%，差异较小。与2022年折现率差异主要系不同时点的无风险报酬率、市

场风险溢价和权益系统风险系数β略有不同所致。

综上，本年度预测数据与上年度预测数据差异存在合理性。

2.是否存在以前年度商誉减值计提不充分的情况

基于2022年的实际经营业绩，沙丰新材料营业收入呈上升态势，在2022年进行减值测试时考虑到沙丰新材料市场口碑良好、产品品质良好且稳定。当时约有300多家客户，其中合作较密切的、稳定的客户占1/3左右；1/10的客户已经成为稳定的优质客户群体，其采购量约占公司总销量的1/3左右，且公司硬脂酸盐2022年二期项目已量产，产能释放，产能为年产5.5万吨，能满足收入的持续增长。同时考虑到2022年随着大宗商品涨价，沙丰新材料采取稳健的销售政策，在原材料价格大幅上涨的情况下，产品售价涨幅低于原材料价格涨幅，在

2022年净利率的基础上对预测期净利润率进行下调。经测试，对应资产组的可

收回金额为12558.81万元，大于资产组的账面价值和商誉之和9887.70万元，故未计提商誉减值准备。

综上，2022年度不存在商誉减值计提不充分的情况。

【年审会计师回复】

一、说明是否是沙丰新材料的年报审计机构，如是，请说明对该公司2022、

2023年度利润表主要项目执行的截止性测试情况及审计结论；如不是，请说明

对沙丰新材料财务报表所执行的审计程序。

（一）核查程序

15本所为沙丰新材料的年报审计机构，对该公司2022、2023年度利润表主要

项目执行的截止性测试情况如下：

1.检查营业收入的确认方法是否与公司的会计政策一致；对收入实施截止测试，检查是否存在跨期收入；

2.对存货及营业成本，检查对成本归集及结转的核算方法是否符合公司会计政策；对存货的入库及出库实施截止测试，检查存货收发是否存在跨期；对存货的购入及发出进行计价测试，以验证营业成本结转的准确性；检查收入与成本之间的配比关系，以验证营业成本结转的完整性。

3.针对管理费用、销售费用、财务费用、研发费用等科目执行截止测试程序，

随机抽取报告期各科目期初期末凭证样本进行核查，检查是否存在跨期费用。

（二）核查结论经测试，沙丰新材料2022、2023年度利润表主要项目不存在跨期情形。

二、说明对商誉减值所获取的审计证据及审计结论。

（一）核查程序

针对商誉减值，年审会计师获取执行了以下审计程序：

1.获取沙丰新材料商誉减值测试评估报告，评价管理层对商誉有关资产组的

识别和确定资产组可回收金额时采用的方法；

2.获取沙丰新材料商誉资产组可收回金额测试表，并对商誉相关资产组的划

分、测试方法、关键假设、预测期等合理性进行评价；

3.对沙丰新材料管理层进行访谈，了解公司经营业绩变动原因，并与管理层

进行讨论，通过将沙丰新材料商誉资产组可收回金额关键参数，包括预测收入、增长率及利润率与相关资产组过往业绩进行比较，评价管理层在预计未来现金流量现值时采用的假设和关键判断是否合理；

4.与外部估值专家进行沟通，基于企业会计准则的要求，评价预计未来现金

流量现值时采用的方法和参数的合理性。

（二）核查结论

通过执行上述程序并获取相关证据，年审会计师认为佳先股份2023年度商誉减值金额计提合理。

162、关于主要供应商

报告期内，你公司向前五名供应商的采购金额为2.54亿元，采购占比52.46%。其中第一、第二名供应商顶峰油脂化工（泰兴）有

限公司、杭州赞宇油脂科技有限公司均非上年度前五名供应商，本期向其采购金额分别为1.08亿元、6963.73万元，采购占比分别为

22.36%、14.41%。

请你公司：

（1）结合行业情况及公司经营特点，说明主要供应商的获取渠

道、采购产品、定价、结算条款、信用政策等，上述主要事项与其他非主要供应商是否存在重大差异；

（2）说明本期第一、第二名供应商是否为新增供应商，是否与

公司或公司董事、监事、高级管理人员存在关联关系，报告期对其采购额大幅增加的原因及合理性。

请年审会计师说明对主要供应商执行的审计程序和获取的审计证据，并说明相关审计证据是否充分适当。

【公司回复】

一、结合行业情况及公司经营特点，说明主要供应商的获取渠道、采购产

品、定价、结算条款、信用政策等，上述主要事项与其他非主要供应商是否存在重大差异

（一）结合行业情况及公司经营特点，说明主要供应商的获取渠道

2023年度公司前五大供应商均为子公司沙丰新材料的供应商。沙丰新材料

主要从事生产和研发脂肪酸衍生物产品，是我国环保硬脂酸盐类产品的主要供应商之一。沙丰新材料主要原材料为硬脂酸，硬脂酸主要以棕榈油、棕榈仁油等油脂为原料生产加工。棕榈油、棕榈仁油等属于大宗商品，受产业链的限制，硬脂

17酸行业集中度较高。世界棕榈油产地主要在印度尼西亚和马来西亚，二者合计产

能在全世界占比超过85%。

鉴于硬脂酸行业集中度较高，市场相对透明，公司主要供应商的获取渠道主要是通过市场调研以及行业交流获取的，主要以在棕榈油原产地有大型工业化产业基地，且产品质量有保证、价格有优势、供应稳定的供应商为主，以确保原材料的稳定供应。

日常经营过程中，沙丰新材料选择供应商时，采购部门会积极与上游供应商加强沟通，通过对市场信息及大宗材料走势、当前市场供需情况、主要供应商的供货状况以及正常合理库存、下游市场以及订单量等信息分析，凭借多年的生产经营经验，谨慎判断硬脂酸价格的波动趋势，并经过三家以上询价、比价后，综合考虑采购数量以及供应商供货的稳定性等因素，择优选取供应商，或与优质供应商建立战略合作等方式制定采购价格，确保原材料及时供应，在上述方面主要供应商与其他非主要供应商不存在重大差异。2023年度沙丰新材料前五大供应商采购情况详见下表：

序开始合作采购数量采购均价供应商名称采购产品

号时间（吨）（元/吨）

1顶峰油脂化工（泰兴）有限公司硬脂酸2023年度15691.126887.35

2杭州赞宇油脂科技有限公司硬脂酸2020年度9592.367259.66

3泰柯棕化（张家港）有限公司硬脂酸2015年度4479.967348.28

4扬州华立锌业有限公司氧化锌2018年度1505.0016743.60

5东马棕榈工业（张家港）有限公司硬脂酸2018年度2434.367278.63

1.顶峰油脂化工（泰兴）有限公司

顶峰集团是世界最大的棕榈油生产商之一，在印尼、西班牙和中国有多家精炼厂，世界前两大精炼厂都来自顶峰集团，2022年顶峰集团总产能占全球棕榈油产量的14%，拥有从原材料到采购、精炼、加工、贸易、分销一体化棕榈油产业价值链。顶峰油脂化工（泰兴）有限公司是新加坡金鹰集团旗下顶峰集团成员单位，成立于2021年2月，注册资金3.54亿美元，位于江苏省泰兴市经济开发区产业园内，正在泰兴市经济开发区产业园投资建设顶峰油脂产业基地项目，项目一期设计年产能为100万吨，主要生产脂肪酸、油酸、甘油、氢化油等产品，

18已于2023年3月建成竣工投入生产运营。因顶峰油脂化工（泰兴）有限公司一

期投产后，为拓展市场，价格定价相对优惠，且考虑到其地理位置离沙丰新材料较近，能够降低运输成本，在经市场调研后，2023年沙丰新材料将顶峰油脂化工（泰兴）有限公司纳入合格供应商名录，并从其采购较多硬脂酸。

2.杭州赞宇油脂科技有限公司

杭州赞宇油脂科技有限公司是由杭州油脂化工有限公司于2022年更名而来，是公司长期合作的供应商。综合考虑硬脂酸报价、硬脂酸品质、地理位置等因素，沙丰新材料选择杭州赞宇油脂科技有限公司作为硬脂酸主要供应商之一。

3.泰柯棕化（张家港）有限公司

泰柯棕化（张家港）有限公司是马来西亚吉隆坡甲洞集团（简称“KLKOLEO”）

独资公司，总投资为11000万美金。泰柯棕化是中国领先的油脂化工制造商之一，系列产品包括蒸馏脂肪酸、油酸、硬脂酸、高纯度分馏脂肪酸、甘油及皂基等，年产量达15万吨，目前公司二期项目已完工，建成后年产量达30万吨，将成为世界上最大的油脂化学品生产基地。综合考虑硬脂酸报价、硬脂酸品质、地理位置等因素，沙丰新材料选择泰柯棕化（张家港）有限公司作为硬脂酸主要供应商之一。

4.扬州华立锌业有限公司

扬州华立锌业有限公司成立于2001年，是国内知名锌加工产品供应商，拥有最大产能60000吨，所生产的氧化锌系列产品、锌粉系列产品其纯度、重金属控制、比表面积、粒径和热稳定性、透明性等都有严格的要求和质量把关。综合考虑扬州华立氧化锌报价低廉、产品品质高、结算方式灵活、账期时间长等因素，故选择扬州华立锌业有限公司作为合格供应商。

5.东马棕榈工业（张家港）有限公司

东马棕榈工业（张家港）有限公司是2004年由关氏集团在张家港建立的一

家马来西亚独资企业，集团在棕榈油行业已有三十多年的历史，是一家综合性的棕榈油生产商。沙丰新材料经过市场调研、询比价后将东马棕榈工业（张家港）有限公司纳入合格供应商名录，并从其采购了硬脂酸。

（二）采购结算条款及信用政策

1.结算条款和信用政策

19公司前五大供应商结算条款、信用政策情况如下：

序号供应商名称采购产品结算条款信用政策

银行现汇、银行

1顶峰油脂化工（泰兴）有限公司硬脂酸预付货款、款到发货

承兑汇票

2杭州赞宇油脂科技有限公司硬脂酸银行现汇预付货款、款到发货

3泰柯棕化（张家港）有限公司硬脂酸银行现汇30天账期

4扬州华立锌业有限公司氧化锌银行承兑汇票60天账期

5东马棕榈工业（张家港）有限公司硬脂酸银行现汇预付货款、款到发货

采购结算方面，公司采用承兑汇票和现汇相结合的方式支付原料款，并根据市场情况、客户需求和合同约定等因素适时调整现汇付款比例。鉴于硬脂酸供应商的行业特点以及利润率较低，对付款条件要求相对苛刻，且上游原材料采购通过银行现汇付款较银行承兑汇票付款方式价格低，因此硬脂酸主要通过银行现汇付款的形式支付；氧化锌行业竞争充分，对付款条件要求相对宽松，公司具有一定的付款条件主导权，主要采取银行承兑汇票方式支付。结算方面主要供应商与其他非主要供应商不存在重大差异。

原材料的质量直接影响公司产品的性能，长期稳定的供应商合作伙伴能确保产品质量的稳定性和技术更新的及时性。近年来沙丰新材料主要原材料的供应商总体保持稳定，且由于公司采购量较大，信用良好，主要供应商能给予公司一定的优惠条件，使得公司赢得了一定的原材料成本优势。

根据行业的特性、市场供求关系以及合作关系等，不同类型的供应商给予了公司不同的信用期，对于硬脂酸的供应商，主要是预付货款、款到发货。泰柯棕化（张家港）有限公司成立于2004年元月，是马来西亚吉隆坡甲洞集团独资公司。因其硬脂酸原材料产品性能较好以及供应稳定，公司与其建立了长期合作，

2019年3月，在双方长期友好合作的基础上，综合考虑采购价格等因素，经过

双方协商，给予公司30天信用账期；对于氧化锌等其他供应商均签订30-60天账期，其中扬州华立锌业有限公司自2018年通过合格供应商准入成为氧化锌主要合格供应商，合同签订信用账期60天。主要供应商与其他非主要供应商信用政策不存在重大差异。

二、说明本期第一、第二名供应商是否为新增供应商，是否与公司或公司

20董事、监事、高级管理人员存在关联关系，报告期对其采购额大幅增加的原因

及合理性

（一）说明本期第一、第二名供应商是否为新增供应商

2023年第一名供应商顶峰油脂化工（泰兴）有限公司油脂产业基地项目于

2023年3月建成竣工投入生产运营，2023年5月，沙丰新材料通过合格供应商

准入签订合同，因此，顶峰油脂化工（泰兴）有限公司属于2023年新增供应商。

第二名供应商杭州赞宇油脂科技有限公司由公司原供应商杭州油脂化工有限公

司于2022年更名而来，杭州赞宇油脂科技有限公司不属于新增供应商。

（二）是否与公司或公司董事、监事、高级管理人员存在关联关系

顶峰油脂化工（泰兴）有限公司、杭州赞宇油脂科技有限公司董监高、股东

及实际控制人情况如下：

顶峰油脂化工（泰兴）有限公司杭州赞宇油脂科技有限公司是否与公司是否与公司

姓名/名称职务/类别姓名/名称职务/类别有关联关系有关联关系

YEO HOW 董事长否楼东平执行董事否顾立新总经理否芮兴良总经理否

Liew AN Min 董事否马晗监事否赞宇科技集

Sanjay Tanwani 董事否团股份有限股东否公司

Pratheepan董事否张惠琪实际控制人否

Karunagaran李建绍董事否糜卫东监事否

Excelic Investments 股东/实际控否

Pte. Ltd. 制人

佳先股份董监高、控股股东及实际控制人情况如下：

姓名/名称职务/类别性别是否与供应商关联李兑董事男否王宇董事男否唐本辉董事男否童庆军董事男否潘利平独立董事男否王玲独立董事女否

21陈颖洲独立董事男否

杨爱玲监事女否汪沛监事男否张媛园监事女否李平总经理男否

汪静财务总监、董秘女否丁柱副总经理男否周星源副总经理男否潘明荣副总经理男否

蚌埠能源集团有限公司控股股东-否蚌埠中城创业投资有限

持股5%以上股东-否公司

蚌埠市国资委实际控制人-否

沙丰新材料董监高、股东及实际控制人情况如下：

姓名/名称职务/类别性别是否与供应商关联丁柱执行董事男否何益平总经理男否孙国庆副总经理男否

王军副总经理、监事男否吴亮副总经理男否汪静财务负责人女否

佳先股份控股股东-否杨小龙股东男否何益平股东男否孙国庆股东男否

蚌埠市国资委实际控制人-否

由上表可知，前两大供应商顶峰油脂化工（泰兴）有限公司、杭州赞宇油脂科技有限公司与公司、以及与公司和沙丰新材料董事、监事、高级管理人员不存在关联关系。

（三）报告期对其采购额大幅增加的原因及合理性

沙丰新材料2023年度产品产量38825.87吨，较2022年产量增长17.81%，产品销量37467.57吨，较2022年度增长13.37%。产销量的增长带动公司硬脂酸采购量的增长。

22沙丰新材料2023年度全年硬脂酸采购主要供应商情况如下：

序号供应商名称采购数量（吨）采购均价（元/吨）

1顶峰油脂化工（泰兴）有限公司15691.126887.35

2杭州赞宇油脂科技有限公司9592.367259.66

3泰柯棕化（张家港）有限公司4479.967348.28

4东马棕榈工业（张家港）有限公司2434.367278.63

由上表可知，顶峰油脂化工（泰兴）有限公司、杭州赞宇油脂科技有限公司全年采购均价相对较低，具有一定的价格优势，且经过公司生产验证，其硬脂酸质量更符合公司产品性能。故在顶峰油脂化工（泰兴）有限公司、杭州赞宇油脂科技有限公司采购较多，具有合理性。

综上，报告期对前两大供应商采购额大幅增加主要系因业务需求增长以及供应商产品质量、价格等因素综合导致，存在合理性。

【年审会计师回复】

一、请年审会计师说明对主要供应商执行的审计程序和获取的审计证据，并说明相关审计证据是否充分适当。

（一）核查程序

1.通过国家企业信用信息公示系统、企查查等平台，查阅主要供应商的成立

时间、注册资本、经营范围、主要股东或实际控制人等基本情况；

2.了解公司采购与付款流程相关的内部控制，对重要的控制节点进行穿行测

试和控制测试，评价相关内部控制设计的合理性及执行的有效性；

3.查阅报告期采购明细表，查看采购订单、发票、入库单、付款凭证、公司

与主要供应商的往来资金流水等，核查采购的真实性；

4.对公司采购部相关人员进行访谈，了解公司的采购模式、对供应商的选择

过程和询价过程、主要供应商变动情况及原因、与主要供应商的合作历史、是否对主要供应商存在依赖等情况。

5.获取公司报告期内原材料采购明细表、统计公司主要原材料向主要供应商

采购情况，访谈公司采购负责人，了解采购的主要材料类别、定价依据，获取报告期各原材料询价资料，了解同种原材料不同供应商之间价格差异情况及原因。

6.对本期新增主要供应商进行视频访谈，了解其与公司的交易情况、结算方

23式、与公司是否存在关联关系等情况，并取得了访谈纪要；

7.对报告期采购执行函证程序并进行替代测试，确定采购的存在性和可靠性。

（二）核查意见经核查，年审会计师认为报告期内，供应商相关审计证据充分适当。

3、关于应收账款

你公司按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款总额为

1302.19万元，其中第一名为辽宁忠信供应链管理有限公司，余额

505.84万元，第二名为利安隆供应链管理有限公司，余额247.98万元。

请你公司：

说明向辽宁忠信供应链管理有限公司、利安隆供应链管理有限公

司销售的主要产品类型，上述公司是否属于本期新增客户；请说明上述客户的获取来源、信用账期、结算政策，并说明是否较其他同类客户存在较大差异。

请年审会计师说明对应收账款执行的审计程序，函证金额和比例、替代测试金额和比例以及审计结论。

【公司回复】

一、说明向辽宁忠信供应链管理有限公司、利安隆供应链管理有限公司销

售的主要产品类型，上述公司是否属于本期新增客户；请说明上述客户的获取来源、信用账期、结算政策，并说明是否较其他同类客户存在较大差异。

（一）说明向辽宁忠信供应链管理有限公司、利安隆供应链管理有限公司

销售的主要产品类型，上述公司是否属于本期新增客户

1.销售产品类型

辽宁忠信供应链管理有限公司、利安隆供应链管理有限公司为沙丰新材料下

24游客户，2023年沙丰新材料向辽宁忠信供应链管理有限公司、利安隆供应链管

理有限公司销售的产品均为硬脂酸盐类产品，具体销售情况如下：

单位：吨、万元客户名称销售产品销量销售收入信用账期辽宁忠信供应链

硬脂酸盐类产品2063.601601.9060天管理有限公司利安隆供应链管

硬脂酸盐类产品567.20478.0560天理有限公司

2.是否属于本期新增客户

辽宁忠信供应链管理有限公司为上市公司风光股份（301100）全资子公司，成立于2022年6月，于2022年成为沙丰新材料新客户。风光股份是抗氧剂行业头部企业，对供应商准入要求高，主要以进口的硬脂酸盐为主，公司于2016年开始与其小批量合作，2022年，随着公司二期项目的建成投产，产品品质进一步提升，公司产品品质可以替换其国外同类产品后，经过积极沟通与拓展，公司与风光股份全资子公司展开了批量合作。

利安隆供应链管理有限公司为上市公司利安隆（300596）全资子公司，经公司积极开拓，于2020年成为沙丰新材料新增客户。上述两家客户均不属于2023年新增客户。

（二）请说明上述客户的获取来源、信用账期、结算政策，并说明是否较其他同类客户存在较大差异

1.客户的获取来源

上述客户的获取来源均为沙丰新材料从市场渠道自行开发而来。

2.信用账期、结算政策

宁忠信供应链管理有限公司、利安隆供应链管理有限公司是沙丰新材料重要客户，2023年沙丰新材料结合对客户的前期信用状况评估和目前市场行情及行业特性，对其采取了分期付款的结算政策，给予了60天的信用账期，主要因硬脂酸盐行业较为特殊，下游企业交易规模较大，在整体经济环境不佳的情况下，基于现金流方面考虑，下游客户往往选择分期付款。沙丰新材料主要客户具体信用账期、结算政策详见下表：

客户名称结算方式账期/天江苏汉光实业股份有限公司分期付款50

25辽宁忠信供应链管理有限公司分期付款60

山东省临沂市三丰化工有限公司分期付款40江苏极易新材料有限公司分期付款50欣好科技有限公司分期付款60利安隆供应链管理有限公司分期付款60

根据上表，沙丰新材料主要客户均采取分期付款的结算方式，具体信用账期则根据企业信用状况、前期合作情况等实际情况有所不同，因此，在信用账期、结算政策方面，宁忠信供应链管理有限公司、利安隆供应链管理有限公司较沙丰新材料同类客户不存在较大差异。

【年审会计师回复】

一、请年审会计师说明对应收账款执行的审计程序，函证金额和比例、替代测试金额和比例以及审计结论。

（一）核查程序

1.访谈公司管理层、销售部门等相关人员，查阅应收账款管理制度，了解和

评估公司销售收入、应收账款管理相关内控制度的设计，并测试运行有效性；

2.访谈公司管理层和销售部门，了解报告期内公司对不同客户的结算政策及

信用账期；

3.了解公司的销售模式和结算方式，检查公司销售合同，了解销售合同约定

的交货方式与结算条款；

4.对应收账款执行回款测试，并对应收账款执行期后回款测试，取得公司银

行对账单、回款记账凭证及银行回单，抽样核对回款方与销售方是否一致、回款金额和账载金额是否一致，分析信用政策与客户回款的匹配性；

5.获取公司报告期内应收账款期末余额明细，对比当期销售收入，分析应收

账款余额与当期营业收入占比的合理性；

6.计算公司报告期内应收账款周转天数，分析其与信用政策匹配性；

7.获取报告期期末应收账款余额前十名客户的金额，分析其账龄与客户当期

收入金额匹配性，是否符合公司的信用政策；

8.了解公司执行新金融工具准则后应收账款预期信用损失率的确定方法，分

析其是否符合新金融工具准则规定，是否能够充分反映公司预期可能会发生的应

26收账款损失情况；

9.获取报告期内公司现金流量表编制过程，复核销售商品、提供劳务收到的

现金与营业收入、应收账款、应收票据、预收款项等项目的匹配性。

10.对公司主要客户应收账款执行函证程序，核实公司与主要客户之间的期

末往来款余额等，报告期期末，年审会计师对应收账款函证情况如下：

单位：万元项目2023年度

应收账款余额5609.82

发函金额4584.43

发函比例81.72%

回函确认金额4005.80

回函确认比例87.38%

执行替代测试金额578.63

回函及执行替代测试比例合计100.00%

注：回函确认比例=回函确认金额/应收账款发函金额；回函及执行替代测试比例合计=（执行替代测试金额+回函确认金额）/应收账款发函金额。

报告期内，对主要客户应收账款发函比例和回函确认比例均超过80%，核查比例具有充分性。针对回函不符情况，年审会计师复核各项差异及支持性证据，编制回函差异调节表；针对未回函的情况，年审会计师执行了替代程序，检查对应的销售合同、出库单、物流单、签收单、报关单（外销）、收入确认记账凭证、发票等单据。

（二）核查结论经核查，应收账款期末余额无误。

4、关于在建工程和固定资产

报告期末，你公司固定资产40264.48万元，较2023年三季度末增加7297.12万元，主要为“退市进园及配套设施项目”第四季度由在建工程转入固定资产所致。

27请你公司：

结合相关资产实际投入使用情况，说明在建工程转固时点是否准确，是否存在资产达到预定可使用状态后未及时转入固定资产的情形。

请年审会计师说明对在建工程所执行的审计程序，获取的审计证据及审计结论。

【公司回复】

一、结合相关资产实际投入使用情况，说明在建工程转固时点是否准确，是否存在资产达到预定可使用状态后未及时转入固定资产的情形。

报告期内，公司主要在建工程实际转固情况如下：

单位：万元项目转固金额转固时点确定依据

退市进园 DBM 二期项目 2726.57 2023 年 12 月公司在工程安装或建

退市进园 SBM 二期项目 1586.42 2023 年 12 月设完成达到预定可使用状态时将在建工程

退市进园苯乙酮二期项目734.162023年12月转入固定资产

退市进园2号自动化包装车间853.772023年12月合计5900.92——

（一）退市进园 DBM 二期项目

公司退市进园 DBM 二期项目生产装置于 2023 年 11 月进行试生产调试，经连续投料进行试生产验证，新增酯化釜、缩合釜、浓缩釜、酸化釜、母液回收釜、板框压滤机等设备运行正常，工艺安全可靠且产品质量符合标准要求与原产能合计可达到年产 7000 吨 DBM 生产能力，经公司安全监察部、工程技术部、生产管理部于2023年12月验收结果合格后达到预定可使用状态，将其转入固定资产核算。

（二）退市进园 SBM 二期项目

公司年新增 2000 吨 SBM 项目生产装置于 2023 年 11 月进行试生产调试，经连续投料进行试生产验证，新增缩合釜、酸化釜、母液回收釜、降膜蒸发器等设备及附属设施运行正常，工艺安全可靠，且产品质量符合标准要求，与原产能合

28计可达到年产 3000 吨 SBM 生产能力，经公司安全监察部、工程技术部、生产

管理部于2023年12月验收结果合格后达到预定可使用状态，将其转入固定资产核算。

（三）退市进园苯乙酮二期项目公司年新增3000吨苯乙酮技术改造项目生产装置于2023年9月进入试生产调试，经连续投料进行试生产验证，新增氧化釜、蒸馏釜、精馏塔等设备及附属设施运行正常，工艺安全可靠，且产品质量符合标准要求，合计可达到年产8000吨苯乙酮生产能力，经公司安全监察部、工程技术部、生产管理部于2023年12月验收结果合格后达到预定可使用状态，将其转入固定资产核算。

（四）退市进园2号自动化包装车间

公司2号车间自动化包装线项目于2020年开始定制安装，期间由于客户对各类包装要求不同，一直处于与厂家沟通调试阶段，2023年7月各相关部门对包装线进行验收针对验收中提出的问题，于2023年12月全部整改完成，自动化包装线运行正常，符合设计要求和验收条件，达到每小时4吨产能，经公司安全监察部、工程技术部、生产管理部于2023年12月验收结果合格后达到预定可

使用状态，将其转入固定资产核算。

综上，报告期内公司根据合同、工程进度、付款单、阶段性的结算资料及监理报告等资料及时归集在建工程的相关支出，并在相关工程达到预定可使用状态后及时转固。日常在建工程管理工作主要由公司工程技术部负责，根据项目实施进度，在满足验收条件时进行资产验收，并发起与供应商的结算流程，若厂房建设、改造工程在工程决算前即投入使用，则由工程技术部发起验收，完成验收后，财务部根据实际结算情况及预算情况暂估入账。在建工程转固时间与相关工程投入使用时点、设备生产记录保持一致，确定达到预定可使用状态后及时转入固定资产，公司不存在资产达到预定可使用状态后未及时转入固定资产的情形。

【年审会计师回复】

一、请年审会计师说明对在建工程所执行的审计程序，获取的审计证据及审计结论。

29（一）核查程序

1.了解公司对于固定资产、在建工程相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

2.查阅在建工程明细账，检查在建工程相关合同、设备到场验收单、工程形

象进度单、监理报告、银行付款回单等，验证工程设备、土建工程的真实性；

3.查阅固定资产明细账，抽取资产检查采购合同、采购发票、银行付款记录、验收单等，对账面资产入账金额的准确性和完整性进行验证；

4.查阅公司与在建工程项目相关的专门借款合同、银行收款凭证、在建工程

项目支出凭证等资料，判断公司利息资本化是否符合《企业会计准则》的规定，获取并复核资本化利息的计算过程；

5.对公司在建工程进行实地查看，结合在建工程的形象进度单、监理报告等

判断是否已达到预定可使用状态，复核在建工程转固时间是否准确，并对主要在建工程的未来转固时点进行预计；

6.对公司截至2023年12月31日的固定资产和在建工程实施监盘程序；