【2023年】第015号关于对同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司的年报问询函的回复

证券代码：430090证券简称：同辉信息公告编号：2023-052

同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司

关于对2022年年报问询函回复的公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。

北京证券交易所上市公司管理部：

同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司（以下简称“同辉信息”、“公司”）于2023年6月1日收到北京证券交易所上市公司管理部下发的《关于对同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司的年报问询函》（年报问询函【2023】第015号），公司对问询函所述问题进行认真讨论、核查与落实，并逐项进行了回复说明。具体内容如下，请予以审核：

1、关于经营业绩及经营活动现金流

你公司本期营业收入3.34亿元，同比下降41.00%。其中，视觉系统整体解决方案收入1.34亿元，同比减少58.71%；商业显示产品收入2.00亿元，同比减少17.18%。

你公司本期综合毛利率7.51%，较上年同期减少9.67个百分点。分业务看，视觉系统整体解决方案、商业显示产品毛利率分别为16.58%、1.42%，分别较上年减少9.61、3.63个百分点。

1你公司2020-2022年经营活动产生的现金流量净额分别为-2718.36

万元、-1106.36万元、-3166.11万元。你公司短期借款期末余额8235.08万元，同比增长75.35%。

请你公司：

（1）结合下游客户需求、在手订单、合同履行、销售区域等方面的变动情况，说明报告期内两大业务营业收入均出现大幅下降的原因及合理性，影响收入下滑的因素是否将持续存在；

公司回复：

报告期内公司两大业务营业收入均出现大幅下降的原因分析说明如下：

一、下游客户需求情况：

公司主要为展馆、教育及影院领域的客户提供基于场景的数字视觉整

体解决方案及服务。2022年因外部客观因素不佳影响，公司服务的细分领域客户大都采取紧缩政策，降低成本，压缩费用。展馆建设步伐放缓或暂停延迟、招投标工作延后；教育信息化线下建设经费中止，各地学校需求下降明显；据国家电影局数据显示，2022年全国能正常营业的影院不足

5000家，全国电影总票房同比下降36.07%，叠加影片供给不足、观影人次

降至新低等因素，影院市场遭遇了“寒冬”。受以上不利因素的影响，行业需求暂时降低，客户项目预算减少，公司订单大幅减少，导致公司营业收入下降幅度较大；

二、公司业务按销售区域分类的营业收入情况如下表：

单位：元营业收入区域业务类别2022年营业收入2021年营业收入变动比

商业显示产品45215626.0446459588.36-2.68%

视觉系统解决方案38251229.4298953935.00-61.34%华北

收入小计83466855.46145413523.36-42.60%

收入占比24.96%25.65%-

2商业显示产品67965403.0695538295.83-28.86%

视觉系统解决方案41755209.01125465219.47-66.72%华东

收入小计109720612.07221003515.30-50.35%

收入占比32.81%38.99%-

商业显示产品31291776.4231432729.98-0.45%

视觉系统解决方案23087436.9124509844.31-5.80%华南

收入小计54379213.3355942574.29-2.79%

收入占比16.26%9.87%-

商业显示产品16006905.1621970003.75-27.14%

视觉系统解决方案16708846.1414693113.9713.72%西南

收入小计32715751.3036663117.72-10.77%

收入占比9.78%6.47%-

商业显示产品39672289.3846274534.28-14.27%

视觉系统解决方案14474708.7861568729.40-76.49%其他

收入小计54146998.16107843263.68-49.79%

收入占比16.19%19.02%-

商业显示产品合计200152000.06241675152.20-17.18%

汇总视觉系统解决方案合计134277430.26325190842.15-58.71%

营业收入合计334429430.32566865994.35-41.00%

如上表所示，2022年度公司整体营业收入较2021年同比下降41%，视觉系统整体解决方案营业收入较去年同期下降58.71%。其中，公司业务收入占比较高的华北、华东及其他区域的视觉系统业务收入较去年同期分别

下滑61.34%、66.72%和76.49%，主要原因系2022年度，受客观环境整体不佳的影响，公司视觉系统解决方案业务所服务的数字展馆、VR 教育、数字影院行业受到较大的冲击，出现阶段性行业需求大幅萎缩、市场预期转弱的情况，新订单减少，价格竞争激烈，公司部分项目实施进度延缓、部分在手订单无法及时交付或验收。具体原因分为以下几个方面：

数字展馆业务，因客户展馆建设步伐放缓或暂停延迟、招投标工作延后、人员出差受限等各种超预期因素的影响，公司数字展馆业务开展受到一定阻碍，市场开拓不及预期，叠加项目施工延缓、验收确认延迟，公司数字展馆业务营收受到较大影响。

VR 教育业务，根据各地教育部门的要求，学校在一段时期内采用线上授课方式，并加强出入校区管理，教育信息化线下建设经费中止，各地学校需求下降明显，公司 VR 教育业务拓展及项目实施受到影响。

3数字影院业务，2022年公司数字影院客户中约有80%在上述期间内被

迫暂停营业，给公司数字影院业务的开展造成了冲击。

华南区视觉系统解决方案营业收入较去年同期下降5.8%，主要原因系视觉系统解决方案收入基数占比较小，去年新开拓万影影业客户并确认收入527万元，因此降幅较小；

商业显示产品营业收入较去年下降17.18%。其中华东、西南及其他区域降幅最大分别为28.86%、27.14%和14.27%，主要原因系受外部客观环境不佳、行业需求减少，华东区主要经销商因资金短缺不再进货、西南区及其他区域经销商数量减少等因素影响，致使2022年公司商业显示产品业务受到较大的冲击。

此外，因市场竞争激烈，公司为稳定客户保持市场占有率，对部分销量较好的产品采取了短期下调销售价格的策略，使得公司部分产品的销售单价下滑，也是造成公司营业收入减少的原因之一。

以上原因造成公司两大业务营业收入均出现大幅下降，从而导致公司收入大幅下滑。

三、影响收入下滑的因素是否将持续存在

以上事项对公司业绩产生了阶段性不利影响，随着我国经济稳步复苏，公司服务的各细分领域的数字视觉市场需求不断转暖，从长远来看以上影响收入下滑的因素正在逐渐消除。

在国家推动“加快数字化发展，建设数字中国”的战略部署及政策引导下，各行业将纷纷进行数字化升级。公司专注于数字显示、VR 虚拟现实技术的研发与应用，致力于为客户提供基于场景的数字视觉解决方案产品及服务和 XR 教育解决方案，在数字经济政策红利的促进下，公司业务市场空间广阔。

42023年以来，随着之前被抑制的数字展示行业需求陆续释放，公司不

断加强市场开拓力度，积极发掘视觉系统整体解决方案型高毛利项目商机，把握并促进商机成功转化落地，数字展馆业务，已陆续在证券行业和新能源行业有项目中标或签约；VR 教育业务，公司针对教育部发布的《职业教育示范性虚拟仿真实训基地建设指南》着力进行高职教方向业务拓展，积极开展 XR 元创实验室、“专精特新”XR学院等校企共建新模式，为公司增加新的收入方向。2023年5月底，公司与重庆开放大学重庆工商职业学院签订《校企合作协议》，双方共同建立虚拟现实研创中心，并已在合川校区揭牌，该项目的落地对公司 VR 高职教业务市场的影响力及经营业绩带来积极的影响；数字影院业务，据拓普数据显示，截至2023年5月内地电影总票房221.4亿，同比增长44.98%，观影人次、放映场次也实现翻番增长，公司数字影院业务迎来利好。

截至2023年5月31日，公司新签合同、项目储备待签合同额情况如下表：

单位：元业务类别新签合同金额待签合同金额合计

商业显示产品60513085.30-60513085.30

视觉系统整体解决方案62414134.1577847200140261334.15

合计122927219.4577847200200774419.45

截至2023年5月31日，公司新签合同122927219.45元，从公司待签视觉系统整体解决方案类合同订单来看，公司订单量储备情况良好，且公司业务具有季节性特征，下半年是公司的销售旺季，将持续带来更多新增订单。

综上所述，影响公司未来营业收入下滑的风险预计较低，但不排除如果宏观经济出现波动反复，使得行业需求出现阶段性减弱，导致公司营业收入不及预期；其次，公司视觉类解决方案项目从合同签署、实施、验收并

5确认收入也需要一定的周期。以上将对公司收入目标的达成造成一定的影响。

会计师核查意见：

2022年度，受客观环境整体不佳的影响，公司视觉系统解决方案业务

所服务的数字展馆、VR 教育、数字影院行业受到较大的冲击，出现阶段性行业需求大幅萎缩、市场预期转弱的情况，新订单减少，价格竞争激烈，公司部分项目实施进度延缓、部分在手订单无法及时交付或验收。导致报告期内两大业务营业收入均出现大幅下降。但随着我国经济稳步复苏，公司服务的各细分领域的数字视觉市场需求不断转暖，从长远来看以上影响收入下滑的因素正在逐渐消除。

审计中会计师分析了收入减少的合理性，对收入的完整性进行了检查。

经核查2022年两大业务营业收入出现大幅下降主要因为企业在手订单减少，客观经营环境整体不佳导致。

（2）结合业务类型、成本构成等，说明各业务本期毛利率下降的原因及合理性；

公司回复：

2022年度，公司整体毛利率7.51%，较上年同期减少9.67个百分点，

造成毛利率下降的主要原因分析说明如下：

一、公司业务按收入类型分类毛利率变动详见下表：

单位：元

2022年度毛利率较

项目毛利毛利率营业收入营业成本2021年变动

视觉系统整体解决方案减少2.97个

43251396.3526801829.5616449566.7938.03%

--非影院类百分点

视觉系统整体解决方案减少5.84个

91026033.9185209795.305816238.616.39%

--影院类百分点

6减少3.63个

商业显示产品销售收入200152000.06197312058.252839941.811.42%百分点

减少9.67个

总计334429430.32309323683.1125105747.217.51%百分点

二、公司各业务成本构成情况：

单位：元视觉系统视觉系统商业显示2022年整体解决2022年整体解决2022年

2022年2022年2022年

产品占比方案--影占比方案--非占比院类影院类

营业成本197312058.2563.79%营业成本85209795.3027.55%营业成本26801829.568.66%其中其中其中显示类硬显示类硬显示类硬

194405241.7698.53%80822835.7394.85%16423101.2861.28%

件件件软件及服软件及服软件及服

2906816.491.47%4386959.575.15%10378728.2838.72%

务务务营业成本营业成本营业成本

197312058.25100%85209795.30100%26801829.56100%

合计数合计数合计数

如上所示，公司商业显示产品业务和影院类视觉系统整体解决方案业务营业成本占主营业务成本的比例较高，分别为63.79%和27.55%。其中，商业显示产品业务中显示类硬件成本占比为98.53%；影院类视觉系统整体

解决方案业务中显示类硬件占比为94.85%。

2022年受芯片等原材料价格上升等因素影响，显示类硬件产品的采购

价格较去年均大幅上涨。商业显示产品业务中销量占该业务总销量47%的前十大产品采购价格与去年相比平均涨幅为5%，影院类视觉系统整体解决方案业务中销量占该业务总销量78%的前三大产品采购价格与去年相比平均涨幅为4%。受市场需求收缩、行业竞争激烈等因素影响，公司为不断提升竞争力抢占市场，虽然2022年度上述产品采购成本大幅上涨，但公司的销售价格并没有作出同步调整仅略微上调，其中对部分销量较好的产品采取了短期下调销售价格的策略，因此销售价格涨幅远不及采购价格涨幅。

7未来公司将加强与主要供应商谈判议价，争取合适的采购价格，积极改善经营成果。

三、公司业务按收入类型分类构成情况见下表：

单位：元

2022年度2021年度

项目营业收入收入占比毛利率营业收入收入占比毛利率视觉系统整体解决方

43251396.3512.93%38.03%156214827.6727.56%41.03%

案--非影院类视觉系统整体解决方

91026033.9127.22%6.39%168976014.4829.81%12.48%

案--影院类

商业显示产品200152000.0659.85%1.42%241675152.2042.63%5.05%

总计334429430.32100%7.51%566865994.35100%17.18%

由上表可见，2022年度公司商业显示产品营业收入为20015.2万元，占公司整体营业收入的59.85%，但毛利率较低仅为1.42%同比下降约3.63个百分点；影院类解决方案营业收入为9102.6万元，占公司整体营业收入的27.22%毛利率为6.39%同比下降5.84个百分点。公司非影院类解决方案营业收入为4325万元，占公司整体营业收入的12.93%，毛利率为

38.03%同比下降3个百分点；由此可见，2022年度商业显示产品业务和影

院类视觉系统解决方案业务的收入占公司整体收入的比例较高而毛利率较低，因此拉低了公司整体毛利率。

此外，2022年度公司为提升库存周转率对部分产品折价销售的方式，也对公司毛利率造成一定的影响。2022年初，公司基于对客观环境形式向好、市场需求保持乐观的预期，与公司主要供应商签订年度采购计划并进行提货。但2022年的客观环境影响完全出乎意料，市场需求远不及预期，造成公司产品存货较大。公司一方面与供应商协商调整采购计划，一方面积极提升库存周转率，对部分产品采取折扣折让的方式，积极促进公司产品销售，提升库存周转率，以保持合理的库存水平。

8综上所述，2022年度商业显示产品业务和影院类视觉系统解决方案业

务的收入占比较高但毛利率较低，非影院类视觉系统解决方案收入下滑较大，叠加公司为提升库存周转率对部分产品进行折价销售，以上三方面因素综合导致了公司2022年度整体毛利率较去年同期大幅下降。

会计师核查意见：

（2）报告期内两大业务毛利变化情况如下：

单位:元

2022年度2021年度

项目收入成本毛利率收入成本毛利率视觉系统

整体解决134277430.26112011624.8616.58%325190842.15240021321.3926.19%方案收入商业显示

产品销售200152000.06197312058.251.42%241675152.20229466724.145.05%收入

合计334429430.32309323683.117.51%566865994.35469488045.5317.18%

其中视觉类业务又包括影院类及非影院类业务，收入占比及毛利情况如下：单位:元

2022年度2021年度

项目收入收入营业收入营业成本毛利率营业收入营业成本毛利率占比占比视觉系统整体解决

43251396.3526801829.5632.21%38.03%156214827.6792125522.0948.04%41.03%

方案--非影院类视觉系统整体解决

91026033.9185209795.3067.79%6.39%168976014.48147895799.3051.96%12.48%

方案--影院类

合计134277430.26112011624.86100.00%16.58%325190842.15240021321.39100.00%26.19%如企业回复导致视觉类业务毛利率降低的主要原因是视觉类业务中影院类业务收入占比较高且毛利较低导致。导致影院类业务毛利率降低的主要原因是：企业的成本95%以上全部为硬件成本，2022年度受芯片等原材料价格上升等因素影响，硬件的采购价格也大幅上涨，但公司为抢占市场，提高存货周转率等，销售价格并没有作出同步调整或仅略微上调，其中对

9部分销量较好的产品采取了短期下调销售价格的策略，因此销售价格涨幅

远不及采购价格涨幅。

公司商品显示类毛利率下降的主要原因也是因其硬件成本价格上升，但销售价格未同步调整，且为了降低库存，对部分产品短期下调销售价格导致。

审计中对成本构成，对销售数量较多的硬件产品对比了两年的采购价格及销售价格。经核查两大业务毛利率下降合理。

（3）说明经营活动现金流持续为负的原因，现有货币资金能否维持日

常运营和偿还短期债务，公司是否存在资金紧张的情形。

公司回复：

一、公司经营活动现金流持续为负的原因分析说明如下：

1、公司视觉解决方案主要为项目型销售，采购付款与销售回款存在一定的时间差。公司每年初根据上年度收入情况及在手订单情况预测本年度整体采购量，并在年初与主要供应商签订全年采购协议，根据主要供应商N+3 个月订货原则，公司每月向供应商报送未来 3 个月每月采购数量并提前订货备货以确保维持合理库存。公司视觉系统整体解决方案业务为项目型销售，客户根据项目进展情况分阶段向公司付款。

2、2022年，由于受客观环境的影响，影院类视觉系统整体解决方案业

务的市场开拓不及预期，销售收入大幅下降，造成库存积压；公司部分客户现金流紧张，客户回款缓慢，导致公司销售回款也随之减少；

3、公司费用主要构成为工资薪酬，2022年在营业收入下降41%的情况下，公司费用较2021年同比下降7.34%，下降幅度小于收入下降幅度。

以上是导致公司经营活动现金流为负的原因。

二、现有货币资金能否维持日常运营和偿还短期债务，公司是否存在资金紧张的情形。

102023年一季度经营活动现金流量净额具体情况如下：

单位：元项目2023年一季度2022年一季度

经营活动产生的现金流量净额-8572972.14-96416292.30

截至2023年3月31日，公司收入及现金流情况如下：

单位：元类别2023年一季度2022年一季度

营业收入41892407.78107041110.52

销售商品、提供劳务收到的现

67754541.5696808113.54

金

购买商品、接受劳务支付的现

58386020.79150461618.20

金

随着经济的复苏，数字视觉行业景气度也不断回暖，2023年一季度公司获取的项目有所上升但视觉类解决方案项目从获取直至落地并确认收

入需要一定的周期，因此公司一季度营业收入较去年同期有较大下滑，但公司通过加强销售、采购、库存和应收账款等各个环节的管理，提高运营效率，积极改善现金流，2023年一季度经营活动现金流量净额较上年同期有明显的好转。

截至2023年5月底公司累计收到回款9976万元，根据公司在手订单情况，预计上半年回款将达到1.2亿元左右；公司银行贷款余额共计

6851.49万元，较期初下降1375万元；另外公司正在与北京银行、中国

银行等金融机构保持沟通，现已初步确定授信额度约7500万元。综上所述，本年度公司货币资金能够满足日常运营需要和偿还短期债务。

会计师核查意见：

公司经营活动现金流减少的主要原因是公司的收入是项目型收入，采购付款与销售回款存在一定的时间差。2022年初公司预计2022年度经营环境向好，加大了采购备货数量，并支付了货款，实际2022年度经营环境

11不及预期，市场开拓不及预期，销售收入大幅下降，公司部分客户现金流紧张，导致销售回款大幅减少。

另外公司2022年度公司各项费用未与营业收入同比例下降，加大了经营活动现金流量的减少。

同时随着经济的复苏，数字视觉行业景气度也不断回暖，2023年一季度公司获取的项目有所上升但视觉类解决方案项目从获取直至落地并确

认收入需要一定的周期，因此公司一季度营业收入较去年同期有较大下滑，但公司通过加强销售、采购、库存和应收账款等各个环节的管理，提高运营效率，积极改善现金流，2023年一季度经营活动现金流量净额较上年同期有明显的好转。

审计中取得了现金流量明细，对各项现金流进行了复核，双向核对了银行流水，经核查经营活动现金流为负的原因合理。

同时检查了公司提供的改善持续经营能力的方案，并评价该方案在当前情况下的可行性。评价公司处理尚未完成的客户订单的计划，针对期后事项实施审计程序，以识别和评估对改善或影响公司持续经营能力的重大事项，对公司的持续经营能力进行评判，经检查公司本期末及期后尚未出现资金紧张、供应商缩短信用期、无法偿还到期借款、核心员工离职、拖欠员工工资等影响持续经营的情况。

2、关于研发支出资本化

你公司本期研发支出2225.45万元，其中资本化金额699.69万元，资本化率为 31.44%，解释系 CloudXR技术云平台研发支出自 2021 年 12月开始资本化所致。

12请你公司：补充说明 CloudXR 技术云平台研发的具体情况，包括但不

限于项目内容、进度、成果、预计完成时间、投入金额、是否实现销售或

已获取意向性订单；说明相关项目达到资本化条件的判断依据及确认时点，研发支出资本化确认依据的合理性，是否符合《企业会计准则》的规定。

公司回复：

一、CloudXR 技术云平台研发的具体情况项目业务功能技术内容支撑进度成果名称板块

1.软著1(含检测报告)：

1.数据库集群：使用读写分 CloudXR 云平台管控系统

离降低数据库压力，让主数开发完 V1.0成，于运营管理据库处理事务性查询，而从2.软著2(含检测报告)：

系统数据库处理选择查询。数据

2022 年 CloudXR 云编辑系统 V1.0

库复制被用来把事务性查询 10 月 31 3.商标 1：小杰 IP 商标

导致的变更同步到集群中的日交付(42类、9类、28类、41

从数据库，从而使从数据库类)；

和主数据库的数据保持一4.商标2：必杰必商标致。当然，主服务器也可以(42类、9类、28类、41提供查询服务类)；

CloudXR 开发完

2.数据库分表分库：关系型5.发明1(进入实质审查

技术云成，于教学控制数据库本身比较容易成为系阶段)：全景图像展示方平台2022年系统统瓶颈，单机存储容量、连法、装置、电子设备和计

10月31

接数、处理能力都有限。把算机存储介质；

日交付

数据库分成了3个，日志6.发明2(进入实质审查库、统计结果库、关系库。阶段)：视频流分屏显示切分的目的就在于减少数据方法、装置、系统、拉流

库的负担，缩短查询时间。设备和存储介质

3.云渲染：利用云端算力，开发完7.发明3(进入实质审查

将 XR 内容运行上云，集成成，于阶段)：VR 设备及其投屏内容资源 AI 引领多种智能交互方式， 2023 年 4 方法、投屏服务器及系统平台通过 5G/4G 及千兆局域网月 30 日和存储介质等，将高质量 XR 体验传递交付 8.发明 4(进入实质审查至各种泛终端" 阶段)：兼容多 VR 设备的开发接口装置

注：发明专利审批流程：专利申请->受理->初审->公布->实质审查请求->实质审查->授权；

CloudXR 云平台项目投入金额为 9316431.37，主要为设备购置及研发人员薪酬。此项目在总体战略方向和目标不变的前提下，为保障项目能

13根据政策市场变换及时做出应对调整，实行滚动规划，适时调整优化，并

分阶段落地实施。

公司已于2022年11月完成项目初期的开发：通过基础平台框架规划

设计及搭建，已实现数据集群及分表分库平台的开发；通过 B 端 K12 教学控制平台 V1.0 开发，实现了平台 SaaS公有云部署及本地化部署；通过 SDK开发及头盔客户端开发，实现 SDK 适配前端操作系统标准化开发以及已有课程资源内容适配标准 SDK 开发，为后期项目提供基础技术支撑。整体项目于2023年4月完成：结合市场落地情况和新的市场行业方向，通过平台功能优化调整，实现项目开发上线，打造输出 XR资源管控平台，实现新的运营模式拓展，及应用商店开发上线，全面针对 C 端用户，启动产品开发上线。截止 2023 年 5 月 31 日，Cloud XR 研发云平台项目已取得合同金额

940891.60元。

二、相关项目达到资本化条件的判断依据及确认时点，研发支出资本

化确认依据的合理性，是否符合《企业会计准则》的规定。

（1）开发支出资本化确认时点及其确定依据

Cloud XR 云平台研发项目从最初设计到最终上市主要经历 5 个阶段：

Ⅰ.市场调研阶段；Ⅱ.可研及立项阶段；Ⅲ.平台搭建阶段；Ⅳ.应用开发阶段；Ⅴ.产品发布上市阶段。

研发支出资本化时点通过项目开发立项时间来确认，依据为经过内部及外部专家论证的立项报告，项目经过市场调研、技术可行性分析、市场可行性分析后申请项目立项。项目立项对立项原因、项目必要性、投入产出情况、项目总预算，项目周期等进行审核后经项目负责人、研发部门、财务部门、公司总裁批准后，经外部专家团队对立项背景及意义、项目内容及成果、项目创新性、社会效益与经济效益进行评审后给出专业意见。财务人员在取得上述两项文件后相关开发支出计入资本化支出。报告期内研

14发费用资本化的会计处理方式为内部研究开发项目研究阶段的支出，于发

生时计入当期损益，同时满足《企业会计准则第6号—无形资产》第九条规定条件的，确认为无形资产。

（2）研发支出资本化确认依据的合理性说明

根据《企业会计准则第6号—无形资产》第九条规定，企业内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能确认为无形资产：1.完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；2.具有完成

该无形资产并使用或出售的意图；3.无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产在内部使用的，应当证明其有用性；4.有足够的技术，财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；5.归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

依据上述会计准则，公司将 CloudXR云平台搭建完成并通过立项审批，后续相关产品测试、完善阶段作为开发阶段予以资本化，具体分析如下：

1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性

公司在研究阶段结束时，已开发完成相关软件平台的大部分代码，已有相关产品的初始版本1.0，公司下一阶段工作系对初始版本进行内部试

用并测试更新，同时联系沟通意向客户，根据客户需求更新软件，推出后续对外出售版本。

综上，公司已形成相关软件供公司内部使用或对外出售，符合“完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性”的要求。

2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图

CloudXR技术云平台研发项目围绕 VR 产业，借助计算机技术、5G通信技术、多媒体互动技术和云计算技术，通过顶层规划设计，能够实现以下功能：* 启动跨终端硬件 SDK 标准化研发、内容资源全场景适配研发来解

15决上下游企业互联互通的问题；* 通过 5G 通信和云计算技术启动 VR 云渲染开发，解决用户侧基础资源投入过大，产业应用推广较慢的问题；*可以借助数据集群和云服务能力开发服务于全国及全球化 VR 内容资源和教

育信息化全场景的 SaaS 服务平台；* 通过开发构建 VR 应用商店、VR 开发者平台，VR 开放平台能够为 VR 产业聚合提供可行性落地。最后，整合 VR硬件、系统、内容、资源、SaaS服务，提供针对影院、金融、教育等行业的解决方案，让 VR 应用在行业中快速落地推广，为行业服务探索新业态、新模式。整体来说本次项目建设从政策上符合“十四五”规划纲要中“上云用数赋智”行动，推动数据赋能全产业链协同转型的具体要求。

综上，公司通过该项目的实施，完成影院、金融、教育等行业的商业布局，符合“具有完成该无形资产并使用或出售的意图”的要求。

3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产

的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性

通过本次项目建设，打通了 VR 产业上下游掣肘，消除了硬件、系统、内容资源层面互通性的壁垒。此项目的研发建设可以通过以下方面来产生经济利益：* 针对 B 端教育用户提供本地建设和云端租用两种商业模式，实现项目开发成本快速抵冲和后期运营资金的持续支撑；* 通过对 C 端用

户内容资源购买及分成的模式创新，实现云平台运营的长效化；* 通过 VR应用商店、开发者平台、开放平台的企业和开发者积累，以年度认证服务费的方式，实现平台自我运营；* 通过应用商店 SDK 标准内嵌的登录广告实现广告运营收入；* 最后通过 VR解决方案的线下体验店落地运营，实现收益的持续增加。

综上，公司通过本次募投项目实施形成的产品市场空间巨大，可以直接或间接为公司带来经济利益流入，符合企业会计准则“无形资产产生经

16济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性”的要求。

4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产公司一直注重核心产品研发和技术创新工作，持续加大研发投入，以CloudXR 云平台为基础，结合 K12 学科 XR 课程、VR 思政系列课程等内容，为 K12 行业客户提供元宇宙 XR 教学解决方案和标准化 XR 教室产品，使客户 VR 教学更加方便。同时，公司紧抓发展机遇，于 2022 年切入高职教VR 教育领域，研发元宇宙实训平台，以 XR 在线课件编辑器创作引擎为核心，以虚实结合的方式为客户提供针对各种不同院校和专业的虚拟仿真实训教学解决方案，满足客户的个性化需求，具备较强的技术创新能力及深厚的技术积累。

经过多年持续引进，公司已有10余年的软硬件研发技术积累，有70余人的研发团队；公司已有 SaaS 平台、设备管控、物联网管控、场景管

控、内容管控、信息发布等产品开发落地并取得相关软著；公司已有 VR相

关内容资源及单机版管控相关软著并在项目中应用落地。此外，凭借完善的技术研发体系，已取得了上百项行业领先的核心技术成果与一系列技术专利，研发能力和创新能力在行业内均处于领先地位，具备较强的专业优势和交付能力。

因此，本次募投项目符合“有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产”的要求。

5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量

公司研发支出资本化需经过项目评审、立项等环节。本项目已完成可行性研究，上述研发支出根据项目开发阶段研发需求测算，相关费用与项

17目直接相关，财务人员严格按照项目实施节点将开发阶段支出在研发支出中归集，相关支出可以单独核算和可靠计量，符合“归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量”的要求。

综上所述，研发支出资本化确认依据符合《企业会计准则》的规定。

会计师核查意见：

CloudXR云平台项目投入金额为 9316431.37 元，主要为设备购置及研发人员薪酬。

公司已于2022年11月完成项目初期的开发：通过基础平台框架规划

Cloud XR 云平台研发项目从最初设计到最终上市主要经历 5 个阶段：

Ⅰ.市场调研阶段；Ⅱ.可研及立项阶段；Ⅲ.平台搭建阶段；Ⅳ.应用开发阶段；Ⅴ.产品发布上市阶段。项目经过市场调研、技术可行性分析、市场可行性分析后申请项目立项。项目立项对立项原因、项目必要性、投入产出情况、项目总预算，项目周期等进行审核后经项目负责人、研发部门、财务部门、公司总裁批准后，经外部专家团队对立项背景及意义、项目内容及成果、项目创新性、社会效益与经济效益进行评审后给出专业意见。财务人员在取得上述两项文件后相关开发支出计入资本化支出。

18审计中对项目立项申请书、立项报告、外部专家评审意见等进行了检查。并结合《企业会计准则第6号—无形资产》关于内部研究开发项目开发阶段的划分标准，对研发支出资本化确认依据的合理性进行了检查。经检查企业依据项目是否经内部各部门及外部专家的评审意见作为划分研究

阶段及开发阶段的标准合理。符合《企业会计准则》的规定。

3、关于主要供应商及存货

你公司本期向第一大供应商“夏普恩益禧视频科技（中国）有限公司”

采购金额2.85亿元，同比增长8149.53万元；第一大供应商采购占比为

65.5%，较上年同期增加24.5个百分点。根据报表附注，你公司库存商品

期末余额1.34亿元，同比增长36.77%，计提跌价准备100.74万元；发出商品期末余额4182.21万元，同比下降32.93%，未计提跌价准备。

请你公司：

（1）结合采购内容、销售模式、在手订单等，说明向第一大供应商采购金额大幅增长的原因及合理性；

公司回复：

公司业务主要分为视觉系统整体解决方案业务及商用显示产品销售业务。视觉系统整体解决方案业务主要面向影院、展馆和院校客户，提供数字视觉的整体解决方案和虚拟现实 XR教育产品，采用直销模式与客户签订视觉解决方案合同。商用显示产品业务主要是 NEC 投影产品的代理销售与市场开拓维护，采用经销的方式将成品销售给客户。

公司向主要供应商恩益禧视像设备贸易（深圳）有限公司采购的主要

硬件包括投影机、数字放映机。2021年7月，恩益禧视像设备贸易（深圳）有限公司更名为夏普恩益禧视频科技（中国）有限公司，更名前后公司采

19购情况对比情况见下表：

单位：元供应商名称2021年采购金额2022年采购金额

夏普恩益禧视频科技（中国）有限公司203639795.48285135077.01

恩益禧视像设备贸易（深圳）有限公司163656323.80-

金额合计367296119.28285135077.01由此可见，2021 年公司 NEC 产品采购金额是向恩益禧视像设备贸易（深圳）有限公司和夏普恩益禧视频科技（中国）有限公司采购金额之和共计

3.67 亿元，2022 年公司 NEC 产品的采购金额为 2.85 亿同比下降 22.37%。

（2）结合年末在手订单、项目实施进度、发出商品期后交付情况、库

存商品主要构成明细等，说明库存商品年末余额同比大幅增长的原因及合理性，存货跌价准备是否计提充分。

公司回复：

一、发出商品按业务类别期后交付情况见下表：

单位：元

类别/项目2022年发出商品金额期后确认收入金额毛利率

视觉系统整体解决方案15404955.6111217305.129.64%

商业显示产品26417187.6922054375.911.77%

合计41822143.3033271681.03-

由上表可见，截至2022年12月31日，公司发出商品金额为

41822143.30元，期后已确认收入33271681.03元，发出商品已转成本

金额28600389.39且毛利率均为正。

二、存货按业务类别情况详见下表：

单位：元

2022年2021年

类别发出商品库存商品存货合计发出商品库存商品存货合计视觉系统整体

15404955.6191510743.87106915699.487110593.8668282765.1775393359.03

解决方案产品

其中：

20视觉系统

整体解决方案-12756527.7369050060.9981806588.726735398.0745637222.0252372620.09

-影院类视觉系统

整体解决方案-2648427.8822460682.8825109110.76375195.7922645543.1523020738.94

-非影院类

商业显示产品26417187.6943142675.3569559863.0455247290.9431030436.1486277727.08

合计41822143.30134653419.22176475562.5262357884.8099313201.31161671086.11

由上表可见，2022年库存商品较2021年增长3534.02万元，其中影院类视觉系统整体解决方案增加2341.28万元，商业显示产品增加

1211.22万元，主要系2022年公司乐观的预计了市场需求，加大了采购备货数量，尤其是数字影院业务，2021年电影放映机采购金额为1.04亿，当年实现销售1.68亿，2022年公司加大采购数量并在年初跟供应商提交了年度采购订货申请，但是受外部环境影响，影院行业需求跌入谷底，公司实际销量远不及预期，导致库存商品增加。随着影院全面恢复运营，优质影片陆续定档上映，叠加观众观影热情高涨，库存将逐渐回归合理水平。

库存商品的库龄情况如下表：

单位：元一年以库存商品报告期账面余额一年内金额一年以上金额上金额类别占比

投影机43142675.3543008722.75133952.600.31%

放映机69050060.9965822145.383227915.614.67%

2022年

其他22460682.8813972839.198487843.6937.79%

小计134653419.22122803707.3211849711.908.80%

由上表可见，公司库存商品中投影机和放映机占比较高，这两类商品库龄大部分在1年以内，库存周转速度较快，投影机设备的周转时间一般为两到三个月。此外，放映机产品型号升级替换较慢，每年产品线的变化不大，产品线的升级周期都在一到两年，有些销量好的产品会持续销售多年。受芯片等原材料价格上升等因素影响，数字放映机的采购和销售价格近期均有上涨。因此不存在存货跌价情况。

21综上所述，公司库存商品主要以投影机和放映机为主，大部分在1年以内，库存周转速度快，且采购成本价格低于2023年采购成本价格，而销售价格高于2022年销售价格，因此不存在存货跌价情况。库龄一年以上的其他商品包括显示器、VR 产品及其他配件等，主要应用于公司视觉系统整体解决方案项目中，其中部分商品属于通用型商品，可适用于不同的解决方案项目，因此不存在跌价迹象；其余部分由于客观因素的影响，一些前期投入的项目没有按预期签约造成少量库存的积压，针对这部分商品，公司已结合未来使用情况，以及市场平均售价，预计销售费用、税金等情况进行了减值测试，经测试计提了存货跌价准备100.7万元，存货跌价准备计提充分。

会计师核查意见：

由企业回复可以看出企业存货年末余额同比增长的是涉及影院业类业

务所需的存货增长所致。主要原因是2022年初公司乐观的预计了市场需求，加大了采购备货数量，实际2022年度受外部环境影响，影院行业需求跌入谷底，公司实际销量远不及预期，导致库存商品增加。2023年度随着影院全面恢复运营，优质影片陆续定档上映，叠加观众观影热情高涨，库存将逐渐回归合理水平。

企业期末存货包括库存商品及发出商品。发出商品大部分期后确认了收入且毛利率为正。库存商品大部分为投影机、放映机、配件，库龄主要集中在一年以内。

审计中检查了企业存货类别，并对期末库存商品进行了监盘，对发出商品进行了函证。监盘过程中对商品的外观进行了检查，并对存货周转情况、积压情况询问了库管人员。

一年以上的存货包括显示器、VR 产品及其他配件等，主要应用于公司视觉系统整体解决方案项目中，其中部分商品属于通用型商品，可适用于

22不同的解决方案项目；其余部分由于客观因素的影响，一些前期投入的项

目没有按预期签约造成少量库存的积压，针对这部分商品，公司结合其未来使用情况、可变现净值等计提了相应存货跌价准备1007405元。

审计中取得了企业存货减值测试过程表，对存在减值迹象的存货进行了重点关注，对预计的销售价格、预计费用的合理性进行了复核，经复核企业存货跌价准备计提准确且充分。

4、关于应收账款

你公司应收账款期末余额1.60亿元，同比下降17.25%。其中，账龄1年以上的应收账款期末余额1.12亿元，较上年末增长55.94%。你公司对紫光华山科技服务有限公司、北京时代联合智慧科技有限公司两家涉诉的企

业单项计提坏账准备，坏账准备计提比例分别为44.39%、39.30%。

请你公司：

（1）以列表方式说明应收账款的逾期情况，包括但不限于交易内容、逾期原因、期后回款情况、欠款方与你公司是否存在关联关系等；

公司回复：

公司账龄结构情况如下表所示：

单位：元账龄应收账款余额占比

1年以内应收账款47862102.3430%

1至2年应收账款57181395.0536%

2年以上应收账款54744572.7034%

合计159788070.09100%

23公司应收账款逾期（1年以上长账龄）主要客户情况如下：

单位：元

1至2年2年以上是否为

客户名称交易内容坏账计提期后回款未回款原因应收账款应收账款关联方中移（成都）信息通审批付款流程较长，

5G VR 智慧教育标准版 8655666.52 3142291.83 1586697.24 125918.51 否

信科技有限公司正在陆续回款

因客观因素影响，客中铁十五局集团城

监控系统、广播系统、以户暂未收到甲方货

市建设工程有限公4498881.14986604.63309350.00否

及设备等弱电工程款，因此未向公司付司款北京中科金财科技目前正在与中科金财

LED 显示屏等设备 3619773.60 1502568.02 - 否股份有限公司沟通六月底回款事宜

因客观因素影响，客镕森智能科技（上室内高清 LED 显示屏 3145000.00 326136.50 999000.00 户未收到甲方款项，否海）有限公司因此未向公司付款

因客观因素影响，客北京华视远大系统户暂未收到甲方货

艾比森 LED 全彩屏 2897940.00 635518.24 - 否

工程技术有限公司款，因此未向公司付款

中车青岛四方机车显示单元 NEC 期后已回大部分款

1264090.00197893.48836369.95否

车辆股份有限公司 LED 双基色显示屏项，剩余款项未到期智能交互会议系统、SPE北京华彩霓视科技期后已回大部分款大屏幕拼接控制系统（服2479500.00257124.152110000.00否发展有限公司项，剩余款项未到期务端）

苏州金螳螂文化发拼接屏、拼接控制器等硬期后已回部分款项，

2476359.00882870.27945646.00否

展股份有限公司件设备近期将会20余万中国联合网络通信智能信息化系统集成服

有限公司萍乡市分2052000.00224215.202052000.00应收账款未到期否务公司

LED 显示屏，综合设备管中国证券登记结算付款流程审批中，近理系统大数据可视化加1414961.00150991.91244167.97否有限责任公司期回款制作以及安装工程类等

24中国建设银行股份

付款流程审批中，近有限公司湖北省分 LED 大屏等硬件 1447091.00 150063.34 - 否期回款行

智能会议系统、SPE 大屏幕拼接控制系统（标准北京中关鑫业科技

版）、MMRS 多媒体信息 882400.00 91504.88 882400.00 已全部回款否有限责任公司

发布系统、Q-Meeting 智能交互会议平台系统因客观因素影响客户重庆越界雏幕影业

激光放映机598061.00161356.86533035.00资金紧张，未能按时否有限公司付款盘锦北联红悦数字

NEC 数字放映设备 101849.00 19225.71 356745.00 已全部回款否影院有限公司

北京时代联合智慧诉讼已终审判决，待客NEC 数字放映设备 4439800.00 375600.00 2136400.00 13531.63 否科技有限公司户付款

紫光华山科技服务智慧平台业务系统等软诉讼已终审判决，待

7811500.003627816.6015500.00否

有限公司件和硬件设备客户付款

北京和利时系统技运营指挥中心软硬件等近期回款，预计回款

2102392.24218018.08-否

术有限公司设备金额约106万易讯科技股份有限双屏计算机图形工作站

1476800.00327449.401434800.00应收账款未到期否

公司等软硬件设备

合计27984749.7626897206.5713482454.5110858464.06

25公司1年以上账龄的应收账款期末余额为1.12亿元，欠款方与公司不存在关联关系。上表中主要客户1年以上的应收账款逾期金额为5488.20万元，占公司1年以上应收账款期末余额的49%，形成原因主要系受客观因素影响，客户暂未收到甲方货款或资金紧张。公司针对逾期应收账款均通过电话催收、实地催收、诉讼等多种方式积极催款中，同时公司已按照预期信用损失计提了坏账准备1348.25万元。2023年已陆续收到回款共计

1085.85万元，回款陆续进行中。

（2）结合交易背景、诉讼进展情况、诉讼判决及执行情况等，说明对

紫光华山科技服务有限公司、北京时代联合智慧科技有限公司坏账准备计提是否充分。

公司回复：

一、诉讼进展、判决及执行情况

1、公司与紫光华山科技服务有限公司诉讼情况：

公司于2020年10月就与紫光华山科技服务有限公司销售合同尚未收

到的8605496.74元应收款项提起了合同诉讼，并进行了对方银行账户冻结足额保全。2022年12月14日天津市滨海新区法院一审判决“被告紫光华山科技服务有限公司于本判决生效之日起十日内向原告科影视讯（北京）信息科技有限公司支付货款4547932元及逾期付款利息（以4547932元为基数，自2019年4月16日至实际给付之日止，按全国银行间同业拆借中心公布的一年期贷款市场报价利率标准计算）。”2023年5月30日天

津第三中级人民法院二审判决“被告于本判决生效之日起十日内向公司支付货款4547932元（按照双方合同约定向科影视讯公司付款至合同暂定价款的70%）及逾期付款利息（以4547932元为基数，自2020年10月

12日起至实际给付之日止，按全国银行间同业拆借中心公布的一年期贷款26市场报价利率标准计算）。如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，

应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百六十条规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。”

2、公司与北京时代联合智慧科技有限公司诉讼情况：

公司于2022年9月就与北京时代联合智慧科技有限公司销售合同尚未

收到的5806718.25元应收款项提起了合同诉讼，并进行了对方银行账户冻结。本案经武清区人民法院一审判决，于2022年11月15日作出一审判决结果（2022）津0114民初12532号《民事判决书》，本公司胜诉，判定如下：被告向公司支付货款共计5724346.74元及相关违约金和部分案件受理费。因被告未提起上诉，且未按生效判决书履行应尽义务，公司向法院申请强制执行，目前正在强制执行中。

二、坏账准备计提情况

截止2022年12月31日，公司对紫光华山科技服务有限公司的应收账款余额为8150000元，2022年底公司按可收回金额4547932.00元与

8150000.00元间的差额单项计提了坏账准备3617568.00元，占紫光

华山应收账款金额的44.39%；公司对北京时代联合智慧科技有限公司的应

收账款余额为5436400元，年底公司按照应收账款预计可收回金额单项提坏账准备2136400元，占时代联合应收账款金额的39.3%。

综上，以上两公司计提的坏账准备全部依据可收回的金额与账面价值间的差异计提，坏账准备计提充分，符合会计准则的规定。

会计师核查意见：

（1）审计中对80%以上的应收账款余额进行了函证，并检查了交易内

容、付款条款、逾期原因、期后回款、客户信用等，查阅了客户电话、主要人员、注册地址、网站等，关注了是否与公司及供应商存在关联关系，经核27查欠款公司与公司不存在关联关系。欠款的主要原因是因经营环境影响，

最终用户回款较慢，导致客户资金紧张。

（2）审计中取得了公司与紫光华山科技服务有限公司、北京时代联

合智慧科技有限公司的判决书、法律意见书。核查了企业单项计提坏账准备的合理性。经核查企业对紫光华山科技服务有限公司、北京时代联合智慧科技有限公司坏账准备计提充分。

5、关于商誉

你公司商誉期初金额919.05万元，本期对子公司科影视讯（北京）信息科技有限公司（下称“科影视讯”）计提商誉减值准备52.63万元。

请你公司：说明对科影视讯进行减值测试时关键假设的内容与变化，包括但不限于资产组构成的确定标准、未来五年现金流量的预测值，收入增长率、折现率等具体参数选取的依据及合理性；结合分析说明商誉减值准备的计提是否充分。

公司回复：

每年末，公司聘请外部有证券业务服务资格的评估机构对商誉进行减值测试，并出具评估报告。经公司管理层及会计师复核后作为商誉减值计提的依据。

2021年末、2022末度商誉减值测试具体过程如下：

单位：万元项目2022年末2021年末

商誉账面余额*919.05919.05

期初商誉减值准备余额*

商誉的账面价值*＝*-*919.05919.05

未确认归属于少数股东权益的商誉价值*

调整后整体商誉的账面价值*=*+*919.05919.05

资产组的账面价值*35.7250.06

28包含整体商誉的资产组的账面价值*=*+*954.77969.11

资产组或资产组组合可回收金额*902.141130.15

商誉减值损失（大于0时）*=*-*52.63

科影视讯作为本公司的全资子公司独立运营，科影视讯主营业务明确并且单一，该业务具有相对独立性，同时该主营业务的产品直接与市场衔接，由市场定价，符合资产组的相关要件，根据实际经营管理情况，将其视为一个资产组。资产组为科影视讯的长期资产，包括固定资产、无形资产、长期待摊费用。

商誉减值测试具体参数选取的依据及合理性：

一、资产组构成的确定标准

2021年末、2022年末商誉减值测试资产组确定系科影视讯（北京）信

息科技有限公司申报的主营业务经营性资产所形成的资产组组合，是同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司和科影视讯（北京）信息科技有限公司根据对商誉形成的历史及企业目前资产状况的分析，依据《会计准则第8号—资产减值》的相关规定，对所有资产及负债按照“与商誉相关的资产组或者资产组组合应当是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合”的原则进行划分，确定了组成与商誉相关的资产组组合的相关资产负债并进行了申报。资产评估机构对其合理性进行了判断，认为其已充分考虑管理层对生产经营活动的管理或监控方式和对资产的持续使用或

处置的决策方式，认定的资产组组合能够独立产生现金流量，与商誉初始形成及前期减值测试保持一致。

二、未来5年现金流量的预测及可收回金额的确定

每年进行减值测试时，公司聘请符合证券法规定的评估师对资产组进行价值评估，评估师在对科影视讯进行减值测试评估时，根据《以财务报告为目的的评估指南》规定，依据评估目的和持续经营的基本假设，考虑所评估资产特点，首先采用收益法对确定的经营性资产形成的资产组未来

29预计产生的现金流量现值进行估算。然后，测试组成资产组的公允价值扣

除处置费用后的净额。根据孰高原则，确定资产组组合的可回收价值。

在测试商誉减值金额时，均采用收益法确定可收回价值，以未来5年作为预测期，根据科影视讯的收入、成本、期间费用等项目计算出净利润、息税前利润的预测，并考虑资本性支出和营运资金增加额后，得到自由现金流量的预测值。

期间费用主要包括职工薪酬、差旅费、房租摊销及物业费等，两次测试均为根据各项费用的实际情况及预测期收入情况进行预测，预测方法一致。

综上，2021年度、2022年度评估方法一致，未来现金流量预测具有合理性。

三、收入增长率项目2022年2023年2024年2025年2026年2027年平均增长率本次

营测试/5.16%1.75%2.75%1.84%0.92%2.48%业预测收上次

入测试1.99%2.34%2.42%2.39%0.84%/2.00%预测

两次测试预测收入均结合科影视讯历史经营情况、已签订在手订单、

在投标项目清单，并根据科影视讯未来经营规划及其行业发展状况，预测其未来各年营业收入。

从预测的增长率来看，本次测试预测期为2023年至2027年，上次测试预测期为2022年至2026年。其中，两次测试预测的永续期的收入增长率均为0%，本次测试预测期内的平均增长率为2.48%，上次测试为2%，本次增长率略高，主要系随着行业发展状况好转，公司预计2023年科影视讯营业收入较上一年度会有所增长，出于谨慎原则，结合公司未来经营规划，预测期内2024年至2027年均做低幅度增长预测。

30综上，两次收入增长率预测的口径一致，两次测试预测的差异系合理调整。

四、折现率

2021年度、2022年度商誉减值测试折现率关键参数取值情况：

序号折现率参数2022年度取值2021年度取值无财务杠杆的贝

1 βU 0.4604 0.7852塔（βU）目标财务杠杆的

2 βL 0.493 0.8474贝塔（βL）无风险收益率

3 Rf 3.89% 3.80%

(Rf)市场风险溢价

4 Rm－Rf 6.80% 6.05%（Rm－Rf）公司特有风险溢

5 Rc 3.00% 2.00%价（Rc）权益资本成本 Ke = Rf+βL×（Rm

610.24%10.93%（Re）－Rf）+Rc

D/E 8.34% 9.33%目标企业资本结

7 E/(D+E) 92.30% 91.46%

构

D/(D+E) 7.70% 8.54%

8 所得税税率 T 15.00% 15.00%

债务资本成本

9 Kd 4.30% 4.65%（Rd）

WACC=Ke×折现率（税后

10 E/(D+E)+ Kd× 9.73% 10.33%WACC）

D/(D+E)×(1－T)折现率（税前 WACCBT=WACC × (1

1111.45%12.15%

WACCBT) －T)其中，无风险收益率两次测试均为采用评估基准日时的长期国债报酬率的平均值。市场风险溢价均为10年平均的沪深300指数几何平均收益率相对无风险报酬率的风险溢价，β系数均为根据基准日近3年同类上市公司的 Beta 计算调整而来，公司特有风险溢价考虑相应的市场风险加大及企业经营状况相应调高，两次测试的折现率计算方法完全一致，差异主要系不同基准日我国资本市场的波动造成。

31综上所述，商誉减值符合会计准则相关规定，符合谨慎性要求，不存在

商誉减值准备计提不充分的情形。

会计师核查意见：

审计中取得了公司所聘请的评估机构的商誉减值测试表及评估报告，对资产组的构成、营业收入、营业成本、费用的预测、增长率、折现率、关

键假设、专家的胜任能力等进行了复核，并与2021年度的商誉减值测试过程进行了对比。

经核查2021年与2022年对科影视讯商誉减值两次评估的评估方法基本一致，未来5年现金流量预测值、收入增长率、折现率等关键参数变化是由于行业以及市场等客观因素导致，商誉减值准备的计提是充分的。

保荐机构核查情况：

一、核查程序

针对科影视讯商誉减值，保荐机构查阅并复核了科影视讯2021年及

2022年审计报告、2021年及2022年商誉减值测试测算表、2021年及2022年商誉减值测试涉及的资产组组合可回收价值评估项目资产评估报告。

二、核查意见经核查，保荐机构认为：2021年与2022年对科影视讯商誉减值两次评估的评估方法基本一致，未来5年现金流量预测值、收入增长率、折现率等关键参数变化是由于行业以及市场等客观因素导致，本期商誉减值准备的计提是充分的。

6、关于资金占用事项你公司2023年2月10日披露《关于发现资金占用问题并予以整改的公告》，显示公司实际控制人戴福昊2022年度存在资金占用行为，日均占

32用金额为3826.84万元，日最高资金占用额为4162.09万元。前述占用

资金已于2022年12月29日归还完毕。

根据你公司《防范关联方占用公司资金管理制度》，控股股东及关联方发生资金占用行为后，“以控股股东或关联方占用资金的【1倍】给予公司经济补偿”。

请你公司：说明资金占用相关经济补偿事项的后续进展，以及你公司董事会、监事会采取的追偿措施。

公司回复：

为尽快落实公司实际控制人资金占用经济补偿款支付事项，保障公司及全体股东的合法权益，公司积极采取了以下措施：

1、公司已对实际控制人戴福昊所持的全部股份36150653股进行了限售，股份限售自2023年2月16日起正式生效；

2、及时进行董事会、高级管理人员换届选举工作，换届后此次资金占

用相关责任人不再担任公司董事、高管等职务，并停止向实控人发放工资；

3、督促时任财务总监姬海燕按照公司有关制度向公司支付经济补偿款，

截至2023年4月24日，姬海燕已向公司支付相应经济补偿款；

4、公司董事会对实控人进行约谈，确定其按照资金占用额的【1倍】

向公司支付经济补偿，协商实控人通过现金等方式支付经济补偿款，并督促其尽快筹措资金履行经济补偿承诺；

5、鉴于戴福昊先生的自身偿付能力，公司董事会正积极协助实控人通

过进行股权融资，寻找财务资助等多种方式，尽快筹措资金归还公司经济补偿款。目前实控人正积极配合公司展开有关工作；

336、公司董事会将督促公司实际控制人戴福昊先生尽快选定并落实归还

公司经济补偿款的方案，并将与戴福昊先生保持沟通，围绕归还公司经济补偿款方案开展下一步工作；

7、公司监事会将督促公司董事会及管理层采取有效措施积极追偿经济补偿款，切实维护公司及公司股东的合法权益，不断推动公司内控建设，推动公司治理水平的持续提高，保证公司持续、稳定、健康发展。

保荐机构核查情况：

一、核查程序

保荐机构采取的主要核查程序如下：

1、多次督促公司根据相关制度采取追偿措施；

2、获取戴福昊2023年工资单，了解戴福昊停发工资的情况；

3、查阅公司董事长、财务总监换届的公告；

4、获取姬海燕支付经济补偿的银行单据；

5、获取公司董事会关于追偿措施的说明；

6、查阅公司《防范关联方占用公司资金管理制度》。

二、核查意见经核查，保荐机构认为：根据公司《防范关联方占用公司资金管理制度》，公司对实际控制人戴福昊的股份进行了限售；戴福昊不再担任公司董事长并暂停领取工资；姬海燕不再担任财务总监并按照资金占用额的0.5%

支付了经济补偿。公司董事会与戴福昊保持沟通，督促其通过现金等方式支付经济补偿款，尽快筹措资金履行经济补偿承诺。

特此回复。

34申港证券股份有限公司

关于同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司年报问询函相关问题回复之核查意见

北京证券交易所上市公司管理部：

贵部于2023年6月1日出具的《关于对同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司的年报问询函》（年报问询函【2023】第015号）（以下简称“《年报问询函》”）已收悉。申港证券股份有限公司（以下简称“申港证券”或“保荐机构”）作为同辉佳视（北京）信息技

术股份有限公司（以下简称“同辉信息”、“公司”）向不特定合格投

资者公开发行股票的保荐机构，在收到年报问询函的第一时间对所列问题进行了专项核查并发表核查意见如下：

问题5、关于商誉你公司商誉期初金额919.05万元，本期对子公司科影视讯（北京）信息科技有限公司（下称“科影视讯”）计提商誉减值准备52.63万元。

公司回复：

1每年末，公司聘请外部有证券业务服务资格的评估机构对商誉进

行减值测试，并出具评估报告。经公司管理层及会计师复核后作为商誉减值计提的依据。

2021年末、2022末度商誉减值测试具体过程如下：

单位：万元项目2022年末2021年末

商誉账面余额*919.05919.05

期初商誉减值准备余额*

商誉的账面价值*＝*-*919.05919.05

未确认归属于少数股东权益的商誉价值*

调整后整体商誉的账面价值*=*+*919.05919.05

资产组的账面价值*35.7250.06

包含整体商誉的资产组的账面价值*=*+*954.77969.11

资产组或资产组组合可回收金额*902.141130.15

商誉减值损失（大于0时）*=*-*52.63

科影视讯作为本公司的全资子公司独立运营，科影视讯主营业务明确并且单一，该业务具有相对独立性，同时该主营业务的产品直接与市场衔接，由市场定价，符合资产组的相关要件根据实际经营管理情况，将其视为一个资产组。资产组为科影视讯的长期资产，包括固定资产、无形资产、长期待摊费用。

商誉减值测试具体参数选取的依据及合理性：

一、资产组构成的确定标准2021年末、2022年末商誉减值测试资产组确定系科影视讯（北京）信息科技有限公司申报的主营业务经营性资产所形成的资产组组合，是同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司和科影视讯（北京）信息科技有限公司根据对商誉形成的历史及企业目前资产状况的分析，依据《会计准则第8号—资产减值》的相关规定，对所有资产及负债按照“与商誉相关的资产组或者资产组组合应当是能够从企业2合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合”的原则进行划分，

确定了组成与商誉相关的资产组组合的相关资产负债并进行了申报。

资产评估机构对其合理性进行了判断，认为其已充分考虑管理层对生产经营活动的管理或监控方式和对资产的持续使用或处置的决策方式，认定的资产组组合能够独立产生现金流量，与商誉初始形成及前期减值测试保持一致。

二、未来5年现金流量的预测及可收回金额的确定

每年进行减值测试时，公司聘请符合证券法规定的评估师对资产组进行价值评估，评估师在对科影视讯进行减值测试评估时，根据《以财务报告为目的的评估指南》规定，依据评估目的和持续经营的基本假设，考虑所评估资产特点，首先采用收益法对确定的经营性资产形成的资产组未来预计产生的现金流量现值进行估算。然后，测试组成资产组的公允价值扣除处置费用后的净额。根据孰高原则，确定资产组组合的可回收价值。

在测试商誉减值金额时，均采用收益法确定可收回价值，以未来

5年作为预测期，根据科影视讯的收入、成本、期间费用等项目计算

出净利润、息税前利润的预测，并考虑资本性支出和营运资金增加额后，得到自由现金流量的预测值。

期间费用主要包括职工薪酬、差旅费、房租摊销及物业费等，两次测试均为根据各项费用的实际情况及预测期收入情况进行预测，预测方法一致。

综上，2021年度、2022年度评估方法一致，未来现金流量预测具有合理性。

三、收入增长率平均增项目2022年2023年2024年2025年2026年2027年长率

3本次测

/5.16%1.75%2.75%1.84%0.92%2.48%营业试预测收入上次测

1.99%2.34%2.42%2.39%0.84%/2.00%

试预测

两次测试预测收入均结合科影视讯历史经营情况、已签订在手订

单、在投标项目清单，并根据科影视讯未来经营规划及其行业发展状况，预测其未来各年营业收入。

综上，两次收入增长率预测的口径一致，两次测试预测的差异系合理调整。

四、折现率

2021年度、2022年度商誉减值测试折现率关键参数取值情况：

序号折现率参数2022年度取值2021年度取值无财务杠杆的贝

1 βU 0.4604 0.7852塔（βU）目标财务杠杆的

2 βL 0.493 0.8474贝塔（βL）无风险收益率

3 Rf 3.89% 3.80%

(Rf)市场风险溢价

4 Rm－Rf 6.80% 6.05%（Rm－Rf）公司特有风险溢

5 Rc 3.00% 2.00%价（Rc）权益资本成本 Ke = Rf+βL×（Rm

610.24%10.93%（Re）－Rf）+Rc

7 目标企业资本结 D/E 8.34% 9.33%

4构 E/(D+E) 92.30% 91.46%

D/(D+E) 7.70% 8.54%

8 所得税税率 T 15.00% 15.00%

债务资本成本

9 Kd 4.30% 4.65%（Rd）

WACC=Ke×折现率（税后

10 E/(D+E)+ Kd× 9.73% 10.33%WACC）

D/(D+E)×(1－T)折现率（税前 WACCBT=WACC × (1

1111.45%12.15%

WACCBT) －T)其中，无风险收益率两次测试均为采用评估基准日时的长期国债报酬率的平均值。市场风险溢价均为10年平均的沪深300指数几何平均收益率相对无风险报酬率的风险溢价，β系数均为根据基准日近

3 年同类上市公司的 Beta 计算调整而来，公司特有风险溢价考虑相

应的市场风险加大及企业经营状况相应调高，两次测试的折现率计算方法完全一致，差异主要系不同基准日我国资本市场的波动造成。

综上所述，商誉减值符合会计准则相关规定，符合谨慎性要求，不存在商誉减值准备计提不充分的情形。

保荐机构核查情况：

一、核查程序

针对科影视讯商誉减值，保荐机构查阅并复核了科影视讯2021年及2022年审计报告、2021年及2022年商誉减值测试测算表、2021年及2022年商誉减值测试涉及的资产组组合可回收价值评估项目资产评估报告。

二、核查意见经核查，保荐机构认为：2021年与2022年对科影视讯商誉减值两次评估的评估方法基本一致，未来5年现金流量预测值、收入增长

5率、折现率等关键参数变化是由于行业以及市场等客观因素导致，本

期商誉减值准备的计提是充分的。

问题6、关于资金占用事项你公司2023年2月10日披露《关于发现资金占用问题并予以整改的公告》，显示公司实际控制人戴福昊2022年度存在资金占用行为，日均占用金额为3826.84万元，日最高资金占用额为4162.09万元。前述占用资金已于2022年12月29日归还完毕。根据你公司《防范关联方占用公司资金管理制度》，控股股东及关联方发生资金占用行为后，“以控股股东或关联方占用资金的【1倍】给予公司经济补偿”。

请你公司：说明资金占用相关经济补偿事项的后续进展，以及你公司董事会、监事会采取的追偿措施。

公司回复：

为尽快落实公司实际控制人资金占用经济补偿款支付事项，保障公司及全体股东的合法权益，公司积极采取了以下措施：

1、公司已对实际控制人戴福昊所持的全部股份36150653股进

行了限售，股份限售自2023年2月16日起正式生效；

2、及时进行董事会、高级管理人员换届选举工作，换届后此次

资金占用相关责任人不再担任公司董事、高管等职务，并停止向实控人发放工资。

63、督促时任财务总监姬海燕按照公司有关制度向公司支付经济补偿款，截至2023年4月24日，姬海燕已向公司支付相应经济补偿款。

4、公司董事会对实控人进行约谈，确定其按照资金占用额的【1

倍】向公司支付经济补偿，协商实控人通过现金等方式支付经济补偿款，并督促其尽快筹措资金履行经济补偿承诺。

5、鉴于戴福昊先生的自身偿付能力，公司董事会正积极协助实

控人通过进行股权融资，寻找财务资助等多种方式，尽快筹措资金归还公司经济补偿款。目前实控人正积极配合公司展开有关工作。