5月26日，A股四大指数集体低开，沪指跌0.37%，深成指跌0.44%，创业板指跌0.45%，科创综指跌0.63%。

盘面上，超硬材料、服务器、CPO、光伏、稳定币、AI应用概念股走弱，电商、宇树机器人、消费电子、EDA题材走强。市场近3700股下跌。

个股方面，交大思诺复牌高开近20%，逼近涨停，公司拟收购北交信通60.28%股权。

*ST闻泰高开近3%，公司公告，控股股东闻天下所持全部1.54亿股被司法冻结。

光大证券认为，鉴于地缘因素的干扰近期有望持续减弱，流动性宽松预期则增强，而科技题材的轮动表现也超预期，短线或维持指数震荡上行、科技题材主导的格局。配置方面，随着地缘风险边际缓和、流动性宽松预期增强，半导体（先进封装/存储）、PCB/算力硬件、AI散热等有明确业绩支持与产业催化的科技成长题材再次领涨。鉴于AI芯片订单持续高增，且长江存储等头部企业提振国产替代信心，有望带动先进封装、高端PCB、金刚石散热等环节业绩持续向好，或有利于不断夯实估值。