在今天的券商晨会上，广发证券认为，美国对华加征关税对A股计算机行业影响有限；中信建投提出，看好暂不受关税影响的创新药行业；银河证券表示，深海科技迈入战略新阶段，聚焦核心装备机遇。

广发证券：美国对华加征关税对A股计算机行业影响有限

广发证券认为，美国对华加征关税对A股计算机行业影响有限。从目前上市公司结构来看，行业占比绝大部分的软件和技术服务类公司都是国内市场为主，涉及到美国市场出口的硬件公司占比较低，且硬件公司中出口美国的占比较低，以计算机（申万）成份股为测算样本，2022年—2023年以及2024年上半年期间，计算机个股境外收入占比均值为8.3%、8.3%、8.5%，若按照板块总量收入口径测算，计算机板块境外收入占比为11.6%、12.2%、14.1%，如果仅考虑对美收入敞口，实际占比更低。

中信建投：看好暂不受关税影响的创新药行业

中信建投认为，关税政策冲击下，对医药产业链的影响较为复杂，并且可能仍然存在变数。本次美国对中国加征关税中，药品暂不涉及。目前时点，看好暂不受关税影响的创新药行业，自主可控下的器械、血制品国内份额提升机会，内需为主的中药、药店及流通等行业与关税关联度不大。长期看，出海仍应该是医药企业重要的战略方向，坚定看好出海带来的增量机会。

银河证券：深海科技迈入战略新阶段，聚焦核心装备机遇

银河证券表示，目前国际上已形成涵盖深海探测作业通用装备、深海资源开发装备、深海安全保障装备、深海科学研究装备等在内的深海装备体系架构。近年来我国持续加大投入，研发了作业型载人潜水器“蛟龙号”、万米级载人潜水器“奋斗者号”、首套国产化水下采油树、“开拓一号”深海重载作业采矿车、国产全自研一体化水下施工作业装备等一批重大装备。我国深海技术装备快速突破，但部分核心装备及关键元器件和零部件仍依赖进口，产品精度、可靠性等方面与国际先进水平相比仍存在一定差距。深海探测及开发市场空间广阔，国家和地方政策推动下，我国深海科技发展有望提速，一方面将加快推动深海装备产业化进程，另一方面有望深化核心装备及关键部件自主可控。