宏观新闻

1、1月17日晚，国家主席习近平应约同美国当选总统特朗普通电话。习近平强调，中美两国间拥有广泛共同利益和广阔合作空间，可以成为伙伴和朋友，相互成就，共同繁荣，造福两国，惠及世界。习近平指出，作为两个国情不同的大国，中美之间难免会有一些分歧，关键是要尊重彼此核心利益和重大关切，找到妥善解决问题的办法。

2、中共中央、国务院印发《教育强国建设规划纲要（2024－2035年）》，纲要明确了到2027年和2035年的主要目标，部署了9个方面重点任务。《纲要》提到统筹推进“双减”和教育教学质量提升，巩固校外培训治理成果，严控学科类培训，规范非学科类培训；在战略急需和新兴领域，探索国家拔尖创新人才培养新模式；建立基于大数据和人工智能支持的教育评价和科学决策制度。

3、国务院总理李强1月17日主持召开国务院常务会议，研究促进就业有关政策措施，听取优化基层医疗卫生机构布局建设情况的汇报，研究高等教育综合改革试点工作。会议指出，就业是民生之本。要坚持就业优先，加强政策支持、培训赋能、服务助力，努力促进高质量充分就业。

4、国务院新闻办公室17日下午举行“中国经济高质量发展成效”系列新闻发布会。国务院国资委副主任袁野表示，2025年持续提升中央企业控股上市公司质量，推动国有资本和国有企业做强做优做大。袁野还表示，下一步，不断改进和加强上市公司市值管理，优化上市公司国有股权管理。

行业新闻

1、近日，中国人民银行、中国证监会联合召开股票回购增持再贷款座谈会，进一步发挥政策工具稳定资本市场作用。金融机构表示，政策工具实施以来，已有超300家上市公司发布使用银行贷款回购增持公告，市值百亿以上公司占比超四成。主动开展市值管理的上市公司是经营效益较好、管理层对自身业务发展有充分信心的优质企业，股票回购增持贷款有望成为新的业务增长点。

2、证监会近日发布《中国证监会行政处罚裁量基本规则》，自2025年3月1日起施行。其中主要包括，明确裁量阶次和裁量情节、明确相关处罚规则等内容。有关部门负责人表示，《裁量规则》体现从严监管的政策导向。用好法律授权，按照过罚相当原则，严肃惩处重大违法个案，提高违法成本。

3、商务部等8部门办公厅近日发布关于做好2025年汽车以旧换新工作的通知。通知提出，2025年，报废符合条件的旧车并购买新能源乘用车，补贴2万元。通知还提出，今年转让本人名下的乘用车并购买新车，最高补贴不超过1.5万元。

4、证监会批复同意国泰君安以新增5,985,871,332股股份吸收合并海通证券的注册申请、同意国泰君安发行股份募集配套资金不超过100亿元的注册申请。核准国泰君安吸收合并海通证券。吸收合并完成后，海通证券依法解散，原海通证券分支机构变更为国泰君安分支机构。

5、国家金融监督管理总局发布《小额贷款公司监督管理暂行办法》。其中提出，网络小额贷款公司对单户用于消费的贷款余额不得超过人民币二十万元，对单户用于生产经营的各项贷款余额不得超过人民币一千万元。

6、1月19日，记者从自然资源部中国地质调查局获悉，新一轮找矿突破战略行动实施以来，该局在甘肃安坝里北、内蒙古哈达门沟和黑龙江塔河宝兴沟3个矿区取得金矿找矿突破，累计新增金资源量168吨。其中安坝里北矿区新增102.4吨，达到超大型规模，哈达门沟大坝沟矿段新增41.3吨，塔河宝兴沟金矿新增24.3吨，均为大型规模。

7、中国证监会起草了《期货市场程序化交易管理规定（试行）（征求意见稿）》，向社会公开征求意见。意见提出，期货交易所对程序化交易实行实时监测监控，对报撤单频率高、报撤单成交比高等异常交易行为予以重点监控。

8、证监会就《上市公司募集资金监管规则（征求意见稿）》公开征求意见。其中强调募集资金使用应专款专用、专注主业，明确了募集资金用途改变的具体情形和延期实施的流程要求，对闲置募集资金进行临时现金管理、补充流动性，以及超募资金使用等方面作了进一步规范。

9、2025年春节档电影昨日开启预售，截至昨日14时27分，档期预售总票房破亿，刷新中国影史春节档预售最快破亿纪录。

10、财联社记者一线调研发现，春节前医美行业迎来一波消费高峰，部分机构春节前客流量大增，甚至有机构产生了最高超50万元的客单价。玻尿酸、童颜针、胶原蛋白等恢复期短、效果明显的产品依然是此段时期消费者选择较多的项目。

公司新闻

1、中信证券公布业绩快报，2024年净利润217.04亿元，同比增长10.06%。

2、南山铝业公告，2024年度预计扣非净利润46.15亿元-50.23亿元，同比增长70%-85%。

3、闻泰科技公告，预计2024年净亏损30亿到40亿元。

4、通威股份公告，预计2024年净亏损约70亿元-75亿元。

5、大全能源公告，预计2024年净亏损26亿元到31亿元。

6、中国一重公告，2024年度预计净利润亏损32亿元至38亿元。

7、三六零公告，预计2024年净亏损7.7亿元-11.5亿元。

8、波导股份公告，预计2024年扣非利润亏损1100万元-1600万元，股票可能被实施退市风险警示。

9、海南椰岛公告，预计2024年净亏损1.42亿元，公司股票可能被实施退市风险警示。

10、铖昌科技公告，2024年预亏1900万元–3600万元，公司股票可能被实施退市风险警示。

11、兰州黄河公告，公司股票交易可能被实施退市风险警示。

12、思科瑞公告，因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案。

13、*ST中程公告，因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案。

14、清水源公告，涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司立案调查。

15、*ST嘉寓公告，公司股票存在可能因股价低于面值被终止上市的风险。

16、中百集团公告，2024年净利润预计亏损4.33亿元-6.13亿元。

17、东方雨虹公告，2024年净利润预计同比下降93.51%-95.66%。

环球市场

1、TikTok在社交媒体平台X上发表声明称，正在恢复对美国用户的服务，并将与美国候任总统特朗普合作制定一项长期解决方案，让TikTok继续“留在美国”。美东时间当天下午1时，部分美国TikTok用户已经可以访问消息、查看个人资料并阅读应用程序上的评论。美东时间18日晚，TikTok关停了对美用户服务。

2、1月18日，美国当选总统特朗普在其社交账号上发文，宣布推出个人Meme币TRUMP。该Meme币上线后，市场反应热烈，当日火币在17:40上线TRUMP代币后，涨幅一度达1250%。

3、美股三大指数上周五集体收涨，纳指涨1.51%，标普500指数涨1.00%，道指涨0.78%。大型科技股集体上涨，特斯拉、英伟达涨超3%。纳斯达克中国金龙指数收涨3.18%，热门中概股普涨，京东涨超10%，富途控股涨近9%，拼多多涨超5%。

4、当地时间19日，以总理办公室发布消息表示，在哈马斯向以方提交了首批将获释的3名以色列被扣押人员名单之后，停火协议将于以色列当地时间19日上午11时15分生效。

投资机会参考

1、时隔八年，任天堂将在4月2日宣布发售Switch2游戏机

任天堂将在4月2日宣布发售Switch2游戏机。官方公布的首个视频展示了Switch2的外观和手柄设计方案，整体形态依然保持不变，但细节方面有大量优化，包括更大尺寸的手柄、屏幕，以及更灵活的支架。对于游戏行业而言，任天堂Switch系列自2017年推出以来，打破了传统游戏机的使用场景限制，迅速在市场中占据了重要地位。

与其他主流游戏市场相比，中国主机用户市场有较大成长空间。按游戏工委&伽马数据2024年报告推算，我国目前端游+主机占总市场的比重仅为约1/4，主机用户1155万人，占总市场用户约6.74亿的规模约为1.5%。广发证券旷实认为，海外市场主机渗透率明显高于中国市场，随着游戏行业的持续发展，游戏机市场仍有发展空间。

2、新增重大调整！微信“礼物”功能正在小范围灰度测试

1月17日，微信新增送礼物入口。记者获悉，在与好友个人聊天窗口，“礼物”功能正在小范围灰度测试，与红包并列，用户可以随时点击“礼物”进行赠送。

东吴证券指出，微信具备强社交属性、拥有众多活跃客户，是“送礼物”最理想的线上私域平台。截至2024Q3微信月活跃人群13.82亿元，覆盖广泛消费者，恰好满足用户在社交与购物方面的双重需求。且“送礼物”从微信聊天框发出，作为人情往来的一种“附属品”，送礼物的“蓝包”，类似微信红包，通过精准客户服务到位后，精准客户继续推荐其他精准客户使用，有望在微信实现私域社群裂变。

3、阿里旗下天猫精灵与夸克融合探索AI眼镜

据媒体报道，近期阿里旗下的智能互联事业群，正式由智能信息事业群总裁吴嘉统管。“智能互联”为阿里在2022年成立的一级业务部门，其核心品牌为“天猫精灵”，这是阿里内部为数不多的To C硬件业务。未来，智能互联依旧保持独立运作状态，天猫精灵业务中心负责人宋刚将向吴嘉汇报。据了解，目前天猫精灵的硬件团队，已经在与夸克产品团队融合工作，其工作重点包括新一代AI产品的规划定义，以及与夸克AI能力的融合。另外，在团队融合后，新团队也将探索包括AI眼镜在内的新硬件方向。

4、上海2025年将打造人形机器人标志性产品

据媒体报道，上海市经济信息化委主任张英表示，2025年将出台推动产业创新体制机制改革的政策措施，增加高质量产业科技供给，实施新产业标准领航计划，多层次培育创新型企业，并依托三级企业技术中心，加强细分领域关键共性技术研发和转化，布局建设一批未来产业创新赛道，打造低空智能、商业航天、深海探采、人形机器人、脑机接口等具有竞争力的标志性产品。

中信证券表示，2025年或将是人形机器人的量产之年，预计工业制造将成为人形机器人率先落地场景，商业服务领域次之，家庭消费端将于最后应用但潜力最大，国内供应链企业有望从中受益。