今日早盘，日本股市暴跌，截至发稿，日经225指数重挫超1000点，跌幅逾2.5%。软银集团跌近6%，丰田汽车跌近4%。昨日，日本央行利率决议中将利率提高至0.25%左右，并公布了削减购债的计划。

A股早盘延续昨日强势小幅高开，略冲高后遇阻回落，主要股指微幅走低，深证成指上攻8800点未果，回撤至8700点下方蓄势，两市成交依旧保持在近期高位。

盘面上，医药、国防军工、运输设备、铁路基建等板块涨幅居前，酿酒、房地产、旅游、日用化工等板块跌幅居前。

国防军工全线走强

国防军工股早间全线走强，板块指数连续第5日放量上涨，创近2个月来新高。航新科技、春晖智控等20%涨停；航天晨光开盘一字涨停，连续第5日封板，股价创近7年半来新高；航天长峰亦一字涨停，连续第2日封板，航天宏图、航天科技等逾10股也强势涨停或涨超10%。

军工信息化、船舶、卫星导航、军民融合等细分板块均强势上攻，星网宇达、大业股份、凤形股份、林州重机等批量涨停。

日前，巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动（哈马斯）政治局领导人伊斯梅尔·哈尼亚当天在德黑兰遭暗杀，令巴以局势有再度恶化的趋势。

另外，随着我国2027年建军百年目标的临近，以及“十四五”与“十五五”规划交汇，市场普遍预期我国国防和军队现代化建设或将进一步提速。

中研普华产业院研究发布的《2024—2029年中国军工电子行业市场全景调研与发展前景预测报告》预计，到2025年，我国军工电子行业的市场规模将超过5000亿元，年复合增长率超过9%。

华西证券判断，当前时点类似“十三五”末。当时经过2016年—2017年的军改，2018年开始订单启动，2019年、2020年爆发。目前，压制军工基本面的因素已基本消除，不论是上层人事端、采购端还是订单端均已出现变化，行业拐点即将出现。

医药股集体上扬

医药股早间集体上扬，免疫治疗、维生素、辅助生殖、幽门螺杆菌等细分板块均放量上攻。香雪制药开盘20%一字涨停，连续第2日封板；新光药业也仅用约8分钟就20cm涨停；河化股份开盘后秒速涨停，连续第3日封板，尖峰集团等亦强势涨停。

港股市场医药股也跟随走强，截至发稿，梅斯健康盘中一度飙升逾56%，圣诺医药-B最高涨逾21%，叮当健康一度直线拉涨逾25%，华康生物医学、创胜集团-B、来凯医药-B等也大幅拉升。

7月30日上海出台《关于支持生物医药产业全链条创新发展的若干意见》，围绕研发、临床、审评审批、应用推广、产业化落地、投融资、数据资源、国际化等关键环节，推出37条政策举措，并于8月1日起实施。

此外，上海数据交易所日前联合上海浦东生命科学产业发展有限公司、中国建设银行上海市分行、火石创造科技，共同举办DSM系列——数据要素×生物医药研讨会暨生物医药产业数据供需对接会，深入探讨如何利用数据推动生物医药产业创新、企业数据资产入表及创新应用等话题，促进生物医药产业数据流通交易。

目前在上海数据交易所挂牌的医疗健康领域数据产品近200个，主要应用场景包括医药器械、智慧诊疗和健康管理、生物医药等。

A股市场，随着市场深度调整，上市公司纷纷推出回购措施。根据Wind数据统计，7月以来，市场超700家上市公司披露回购及进展相关公告，合计回购金额接近160亿元。回购金额超5000万元的公司有72家，其中医药生物行业公司数量最多，有18家。

数据统计还显示，截至目前，已有99家医药上市公司披露了中期业绩预告。从中期预告业绩情况来看，已披露业绩预告中有60家医药上市公司实现业绩正增长。

中航证券认为，随着药品、耗材带量采购工作持续推进，安全边际高、创新能力强、产品管线丰富和竞争格局较好的企业有望在长周期持续受益，建议继续围绕创新药及创新药产业链、高端医疗器械、线下连锁药店和具备稀缺性和消费属性的医疗消费等布局，同时挖掘估值相对较低的二线蓝筹。