1、光伏行业龙头减产，机构称行业盈利拐点加速来临

12月24日晚间，两大光伏硅料巨头通威股份、大全能源突然宣布减产。另据记者了解，协鑫科技也将于近日发布有序减产公告。对此，12月25日，新特能源相关人士表示，实际上，目前整个行业都在控产减产。

东北证券发布研报称，光伏供需拐点已现。（1）需求侧，2025年十四五收官之年叠加全球降息浪潮，整体需求向上，2025年为十四五收官之年，五大四小剩余项目集中落地，测算2025年国内地面装机增速约5-10%，海外中东等市场经历0-1爆发后有望持续维持30%+高增速，欧美历经选举/负电价/消纳等问题后，2025年迎来需求向上拐点。（2）供给端，2024年下半年CPIA牵头，光伏行业开启供给侧改革历程，整体基调为强化行业自律，加强反内卷，发布一揽子政策，从价和量两个维度提出倡议，供给侧改革的力度不断加强，看好行业自律叠加市场化双轨运行下，行业盈利拐点加速来临。

利好板块：光伏

相关概念股：茂硕能源、铂科新材、禾望电气、科士达、科华数据等

2、上海：建设人工智能药物研发平台

上海市人民政府办公厅印发《上海市发展医学人工智能工作方案（2025—2027年）》，建设人工智能药物研发平台。建设小分子创新药物筛选和优化平台，实现基于靶点动态结构的先导化合物发现、药效评估和老药新用等。建设大分子生物医药大模型干湿迭代设计平台，发展大模型与低通量湿实验一体自动化技术，实现蛋白质粒构建、表达、纯化、性能检测等低通量湿实验的全过程自动化，加速产品研发。

AI在医药领域应用大致分为三个阶段，（1）AI影像识别（2）蛋白结构识别（3）蛋白结构生成。目前已有众多公司布局AI辅助医疗，新药筛选以及创新药物研发，同时以谷歌，Meta为代表的互联网巨头开始进入AI制药领域。民生证券周超泽研报认为，目前以类“OpenAI”蛋白质深度学习语言模型正逐步改变蛋白药物早期研发过程，关注AI辅助医疗行业公司和早期AI新药筛选公司。

利好板块：AI（辅助医疗）

相关概念股：泓博股份、成都先导、创维数字、联影医疗、乐心医疗等

3、中吉乌铁路12月27日正式开工

吉尔吉斯斯坦总统宣布，中吉乌铁路将于本周五（12月27日）正式开工建设。同日，吉尔吉斯斯坦内阁与中吉乌铁路有限公司签署《中吉乌铁路设计、建设、融资、运营和维护投资协议》，意味着这一具有地区和国际重要性的大型基础设施项目正式进入实际实施阶段。

中吉乌铁路铁路全长约523公里，据乌兹别克斯坦方面估算，中吉乌铁路建成后，铁路干线年货运量将超过1500万吨。财通证券建筑团队指出，新疆地区作为“一带一路”的核心区、能源输出的重要通道，对交通基础设施高质量发展的需求日益增加。中吉乌铁路一经建成将改变我国新疆乃至整个西部的交通格局，催化新疆地区更多基建投资。

利好板块：新疆板块

相关概念股：新疆交建、西部建设、大全能源、宝地矿业、中油工程等

4、国常会部署深化药品医疗器械监管改革

据媒体报道，近日召开的国务院常务会议部署深化药品医疗器械监管改革，促进医药产业高质量发展有关举措。会议指出，要深化药品医疗器械监管全过程改革，更好满足群众对高质量药品医疗器械的需求。要加大对药品医疗器械研发创新支持，积极推广使用创新药和医疗器械。要提高审评审批质效，加快临床急需药品医疗器械审批上市。要以高效严格监管提升医药产业合规水平，支持医药产业扩大开放合作。要及时跟进医保、医疗、价格等方面政策，协同发力促进医药产业高质量发展。

东方证券表示，回望2024年，过往高基数消化完成，院内刚性需求正常释放。与此同时，创新药产业链和器械出海持续兑现，整体成长逻辑清晰可见。在机构整体低配和历史估值底部的背景下，创新和刚需相关的结构性机会较为显著，医药行业具有很高的配置性价比。展望2025年，各领域主要机会如下：1、药品：创新药商业化&国际化，刚需品种；2、器械：出口恢复，设备更新落地；3、CXO&上游产业链。

利好板块：创新药

相关概念股：鲁抗医药、北大医药、东北制药、科伦药业、普洛药业等

5、工业大模型应用已渗透至制造各细分环节

工业和信息化部、国务院国有资产监督管理委员会、中华全国工商业联合会印发《制造业企业数字化转型实施指南》。其中提出，开发“人工智能+”研发设计软件，构建设计模型、仿真模型等数据集，开展模型训练，发展创成式设计、实时仿真等创新应用，加速新产品研发。

目前海外厂商在工业制造领域已发布多款垂类模型，西门子、Autodesk、Synopsys等工业软件大厂均已结合自有产品矩阵，发布类Copilot应用，赋能各场景下工业软件用户的效率提升。浙商证券指出，目前工业领域的AI大模型的场景应用已渗透至外观设计、工业代码生成、知识管理与问答助手等各个细分场景，至2025年我国人工智能在制造业应用的市场规模有望达到141亿元。未来工业APP有望在工业模型基础上快速构建的各类应用，并且针对特定的工业场景和任务进行优化和定制。

利好板块：工业互联（工业模型）

相关概念股：三联虹普、鼎捷数智、金盘科技、剑桥科技、盛科通信等

6、电车后市场核心板块，行业兼具高成长性及高确定性

据小米汽车官微消息，小米汽车和蔚来正式开始充电补能网络合作。14000+蔚来充电桩入驻小米充电地图，支持在充电地图中实时查看蔚来充电场站的动态数据，同时支持小米汽车APP扫码充电。

在今年8月的2024蔚来加电日活动中，蔚来正式公布了“加电县县通”计划。目标到2025年6月30日，蔚来将实现“充电县县通”，也就是蔚来充电覆盖全国所有县级行政区。海通证券指出，充电桩作为电车后市场核心板块，兼具高成长性及高确定性。申港证券指出，充电桩被纳入“新基建”范畴，其作为新能源汽车产业发展的重要支撑，投资必要性极高。据其研究报告显示，充电桩增量超5000万台，投资空间可接近万亿，服务费收入年复合增长率为51.3%。我国充电桩规模增速在2025年前后将达到高峰，随后会开启服务费稳定高速增长阶段。

利好板块：充电桩

相关概念股：富特科技、山东威达、永贵电器、芯能科技、万马股份等

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