市场早盘集体反弹，创业板指涨超4%，科创50指数涨超5%，深成指涨超3%。沪深两市半日成交额1.54万亿，较上个交易日放量4706亿。盘面上热点快速轮动，全市场超5000只个股上涨。从板块来看，AI产业链集体爆发，其中算力租赁概念走强，大位科技、行云科技、奥瑞德、杭钢股份、华孚时尚涨停。算力硬件概念快速拉升，中际旭创涨超8%，刷新历史高点，铭普光磁、东山精密涨停。AI应用端表现活跃，蓝色光标20cm涨停，志晟信息30cm涨停。下跌方面，油气概念集体调整，中曼石油、蓝焰控股跌停，科力股份、广汇能源、通源石油等多股大跌。

板块方面，贵金属、算力产业链、AI应用等板块表现活跃，油气产业链、煤炭、银行等板块表现落后。截至收盘，沪指涨1.92%，深成指涨3.87%，创业板指涨4.81%。

涨停天梯榜： 

【4连板】汇源通信

【3连板】中安科

【2连板】中工国际、通鼎互联、粤传媒、金陵药业、科瑞技术、华远控股、高乐控股

【反包板】九州一轨

今日热点

【算力产业链&CPO】

相关个股：中际旭创、铭普光磁、奥瑞德等

消息面上，近日硅光子产业联盟SiPhIA举办论坛，台积电表示，旗下硅光整合平台COUPE预计今年实现全面量产。这被业界视作共封装光学(cpo)产业由技术验证转向商用落地的重要里程碑。LightCounting预测，2030年包括Scale-up和Scale-out场景的CPO市场规模有望达100亿美元；Coherent在OFC大会上进一步上修预测至150亿美元。

西部证券指出，CPO在行业龙头等推动下加速商用，业界进行LPO、NPO、XPO等多种技术路线的创新。现在处于产业加速初期，未来三年是CPO行业渗透率快速提升、供应链格局和产业链价值分工逐步构建的核心观察窗口期。。

【AI应用】

相关个股：蓝色光标、浙文互联、粤传媒、天地在线等

消息面上，Sensor Tower数据显示，自2025年第一季度起，App Store提交量持续上升，并在2026年初明显加速。2025年全年提交量同比增长30%，总规模接近60万；到2026年第一季度，单季提交量已达到23.58万。

此外，万联证券指出，Qwen3.6-Plus日调用量的突破和豆包大模型日均Token使用量的突破均彰显了ai应用产业化的进程加速。从智谱最新业绩报告中也能体现AI大模型已有较好的商业化路径，如AICoding等，带动Token使用的量价齐升。此外，ClaudeCode源代码“泄露”事件有望利好全球Agent框架设计及工具链体系的优化。建议继续关注AI大模型应用商业化的加速落地以及Token使用的量价齐升。

【贵金属】

相关个股：西部黄金、晓程科技、兴业银锡等

消息面上，美国总统特朗普7日傍晚在社交媒体发文称，与巴基斯坦方面通话后，他同意暂停对伊朗的轰炸和袭击两周，前提是伊朗同意“全面、立即且安全地”开放霍尔木兹海峡。伊朗最高国家安全委员会秘书处8日发布消息，伊朗将在巴基斯坦首都伊斯兰堡与美国展开为期两周的政治谈判，“以确认在地面作战中取得的胜利成果”。

消息传来，现货黄金站上4850美元/盎司，日内涨3.19%。此外，中国央行公布数据显示，中国3月末黄金储备报7438万盎司，环比增加16万盎司，为连续第17个月增持黄金。

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机构观点：

国联民生证券：可持续的涨价为配置锚点

因为战争一旦持续影响全球供应链，涨价的涟漪将难以避免地因供应链效率下降而逐步扩散，虽然从中短期配置维度来看，投资锚点应回归常识，聚焦于“有明确买单主体”的产业链条，挖掘确定性机会；但同时也要认识到，这一阶段性涨价周期也许终会走向终结，因为价格上涨对总需求的负反馈效应，已在悄然显现并逐步发酵，这也是后续需要观察的重要路标。

华泰证券：银行息差企稳拐点渐近

2025年上市银行业绩增速改善，营收、归母净利润分别同比+1.4%、+1.6%，增速分别较2025年9月+0.6pct、+0.3pct，主要得益于息差边际企稳+非息提振。重点关注：1）2025第四季度样本上市银行净息差边际企稳，带动利息净收入增速提升；2）中收修复增长，非息增速分化；3）上市银行规模增长边际有所提速，存款定期化趋势延续；4）账面不良改善，但零售与房地产风险有所波动。个股关注：1）兼具红利与成长属性的优质银行。2）红利价值突出的银行。

中信建投：持续看好燃气轮机需求

2028年北美AI带动电力需求超70GW，考虑其他领域燃机需求稳定在60GW左右，而全球燃机供给预计届时约90GW，缺口巨大，燃机产业链排期到2030年往后以及涨价是必然，外溢需求如航改燃、船改燃等也需要重视。

国信证券：全球生物医药投融资复苏，助推CXO行业需求向好

国信证券发布研报称，全球生物医药投融资明确复苏，2025年融资额同比增长4%，为CXO行业注入增长动力。其中，CDMO领域受新分子疗法爆发式增长驱动，需求韧性强劲；CRO领域受益更直接，临床CRO复苏快于临床前，行业景气度持续上行。中国企业凭借综合优势，在化学CRDMO领域中期地位稳固。

长城证券：化工行业固定资产投资逐步放缓，化工产品价格有望上行

长城证券发布研报称，从整体趋势来看，自2025年三季度以来，基础化工行业累计涨跌幅快速回升，化工行业进入逐步复苏周期。从固定资产投资来看，化工行业固定资产投资已逐步放缓，各子行业固定资产投资完成额累计同比数据已从2025年初高点回落，叠加供给端反内卷政策的出台以及消费端刺激政策的逐步落地，上游化工品价格有望进入周期上行阶段，PPI指数有望修复。

东吴证券：国产超节点方案量产元年，看好以太网成为主流技术路径

东吴证券发布研报称，超节点作为整机柜级一体化紧耦合算力系统，已成为AI大模型训练与超算中心建设的核心基础设施。Scale Up主流协议方面，国内围绕自主可控、适配国产算力生态形成三条技术路线。以太网原生存在协议层过多、通信低效导致的延迟劣势，但在网计算和计算与通信已形成有效解决方案。

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