科大讯飞发布星火认知大模型，落地四大行业应用。5月6日，科大讯飞发布星火认知大模型，并同步发布教育、办公、汽车、数字员工四大行业应用成果。目前，星火认知大模型中文领域已在文本生成、知识问答、数学能力三个维度超越ChatGPT，未来将持续升级；同时，科大讯飞布局“1+N”体系，多项产品应用已实现落地，如AI学习机T20Pro和T20、智能办公本X2、智能录音笔SR702等，未来星火认知大模型将赋能医疗、城市、司法、工业互联网等更多行业。我们认为，科大讯飞星火认知大模型的发布以及AI大模型产品应用的逐步落地将推动人工智能技术的规模应用，加速AI技术与多应用领域的深度融合，为教育、医疗、办公、车载等行业带来新的解决方案，下游市场需求有望实现逐步增长。

AI技术赋能虚拟数字人新发展。近期，“AI孙燕姿”、“AI周杰伦”等虚拟数字人火爆出圈，“AI孙燕姿”的多部作品播放量已破百万。人工智能有望使得虚拟数字人实现降本增效：1）增效：多模态技术有望提高虚拟数字人的交互能力，使其语言功能更接近真人，有助于解决大客户的定制化需求，提高客户的人性化体验；2）降本：随着AIGC技术的突破，数字人的制作成本和门槛不断降低，为中小客户提供了低成本的解决方案。虚拟数字人应用场景多样，随着AI数字人的降本增效，AI数字人的需求有望大幅提升，根据IDC预计，2026年中国AI数字人市场规模有望达到102.4亿元。

谷歌发布PaLM2模型，轻量化版本可运行于移动端。5月11日，谷歌发布通用语言大模型PaLM2，其性能得到全方位大幅提升，部分语言能力基准测试结果超过GPT-4；同时PaLM2已被应用于超过20个谷歌应用，并能通过谷歌云向用户提供诸如医疗、网络安全等特定领域内的服务。PaLM包括四个不同参数规模版本，最轻量化版本Gecko可在移动端运行，使AI模型离线应用成为可能，降低边缘侧模型部署成本，提供定制化、低时延，高安全性的下游应用，开拓AI模型在边缘侧推理的场景。我们认为，在边缘侧推理的轻量化大语言模型有望带动边缘AI计算成长，加速边缘硬件市场更新迭代。智能硬件的能力边界将不断拓宽，优化用户使用体验，成为新的AI流量入口。AI智能硬件厂商则有望借助AI模型提升硬件价值量，开启新一轮创新周期。

投资建议：我们认为，AIGC带来算力、Chiplet、边缘三条主线投资机遇，此次谷歌发布的轻量化AI模型赋能硬件，将带来产品逻辑的深度变革，智能硬件均有重估值潜力。重点关注：1）智能硬件：国光电器（计划年内推出搭载类GPT硬件产品）；建议关注——音箱耳机：创维数字、漫步者、惠威科技、佳禾智能；手机终端：小米集团、传音控股。2）AIOT芯片：乐鑫科技（WiFiMCU龙头）；恒玄科技（音频芯片龙头）；建议关注——晶晨股份、中科蓝讯、瑞芯微。

风险提示：AI应用不及预期的风险；行业竞争加剧的风险；政策变动的风险。

（来源：民生证券）