今天上午，A股再度冲上热搜榜前列。

来源：微博截至上午收盘，上证指数下跌0.53%，深证成指下跌0.85%，创业板指下跌0.91%。

国泰君安最新的周策略观点表示，如果从市值与公司持有现金的角度看，以具有蓝筹股特征的中证800指数成分股为例，市值小于现金的公司达69家，这个数据只低于2022年10月时的市场水平，但高于其余的市场底部水平。这说明，市场忽视了未来可能出现的积极变化。

半导体板块上涨

今天上午，半导体板块表现活跃，富满微、台基股份等个股涨幅居前。

半导体板块上涨的催化剂主要来自业绩端，有两只龙头股的最新中报业绩预告超预期。具体看，韦尔股份预计2024年半年度实现归母净利润为13.08亿元至14.08亿元，同比增长754.11%到819.42%。公司表示，2024年上半年，市场需求持续复苏，下游客户需求有所增长，公司的营业收入实现了明显增长；此外，为更好地应对产业波动的影响，公司积极推进产品结构优化及供应链结构优化，公司的产品毛利率逐步恢复，整体业绩显著提升。韦尔股份上午上涨3.68%。

澜起科技预计上半年净利润为5.83亿元至6.23亿元，同比增长612.73%至661.59%。公司表示，今年以来，一方面，公司内存接口及模组配套芯片需求实现恢复性增长，DDR5下游渗透率提升且DDR5子代迭代持续推进，2024年上半年公司DDR5第二子代RCD芯片出货量已超过第一子代RCD芯片；另一方面，公司部分AI“运力”芯片新产品开始规模出货，为公司贡献新的业绩增长点，以上两方面因素共同推动公司2024年上半年营业收入及净利润较上年同期大幅增长。澜起科技上午上涨3.54%。

另外，受益于市场需求复苏，海外巨头也传来业绩高增长的消息。韩国半导体制造商三星电子于7月5日公布未经审计的第二季度初步财报，数据显示，2024年第二季度三星电子销售额为74万亿韩元（约合人民币3900亿元），同比增长23.31%；营业利润则高达10.4万亿韩元（约合人民币548亿元），同比增长1452.24%。

除了业绩催化，半导体周期反转预期也是市场的另一大关注点。五矿证券表示，当下时点重点关注周期复苏逻辑。AI与先进计算带来的半导体周期提升已逐渐明朗。2024年一季度纯晶圆代工厂营收同比增速由负转正，说明非AI因素影响下的全球半导体周期刚刚开启增长阶段。AI是本轮周期的新技术驱动，产业去库存是半导体产业将迎来稳步上升的坚实基础。根据对经济周期和库存周期的对比分析，当前全球和中国半导体周期处于被动去库向主动补库的转折期。

红利资产反弹

上周五全面调整的红利资产，今天上午迎来反弹，其中，华能水电、长江电力盘中股价再创历史新高。另外，银行板块也表现活跃，建设银行、农业银行等个股上涨。

市场人士表示，当前机构投资者对红利资产的配置仍然具备较大的空间，特别是体量较大的保险资金等，虽然在近两年增加了对红利资产的配置，但整体上没有达到完全超配的程度，红利策略仍然有增量资金的进入空间。

中远海控大跌

今天上午，中远海控下跌5.22%，盘中跌近9%。集运欧线期货合约上午集体下跌，其中，远期合约大跌。

自去年年底红海危机爆发以来，为保证安全，船商重新部署航线绕行好望角。绕航不仅直接增加行距，还加重中转港口负担，港口拥堵导致船只返程延误，造成局部地区出现缺柜、缺箱现象，并逐步蔓延。不过，这一情况在下半年或将得到改善。

业内人士表示，下半年，新船交付数量特别是适用欧洲航线的大型船舶数量将显著增长，届时运力供给紧张问题将得到一定的缓解。另外，下半年仍有大量集装箱新船下水交付，且较多1.5万TEU（国际标准箱单位）以上的大船将投放在欧线上，2025年因红海危机绕航带来的运力损失有望逐渐补足。