2023年3月22日，周三，龙虎榜解析。

今晚北京时间3月22日23时，微软将发布GDC2023全球点播页面，微软游戏是否有超预期表现值得关注。

今日市场焦点

一、AI算力：除了CPO、服务器外，这个细分领域同样重要

1）AI算力，在此前2月9日浪潮信息首次上龙虎榜时，我们做过详细梳理，目前依然适用，如下：

后来，算力服务器龙头浪潮信息被美国制裁，市场挖掘出了工业富联（富士康），我们在3月3日文章《03.03龙虎榜：央国企价值重估逻辑；浪潮被美国打压，华为和富士康快速崛起》中详细解读了浪潮被美国打压后，算力龙头华为和富士康崛起的逻辑。

2900亿市值的工业富联（富士康）走出4天2板，核心逻辑我们也梳理过：一是不受美国制裁，二它是微软的AI服务器供应商，如下：

2）AI服务器用PCB逻辑

上述AI算力几个方向，市场预期都很充分，除了热门的CPO、服务器外，PCB这个细分领域同样重要。

消息面，昨晚英伟达（NVIDIA）春季GTC大会开幕，公布了一系列重大产品更新：面向ChatGPT的全新GPU推理平台、将生成式AI性能提升10倍。同时，英伟达称：已开发出可合法出口中国的A100替代版本，该芯片符合美国新的出口管制规定。

陡增的算力对数据传输提出新挑战，为PCB产业带来增量。服务器中的主板、电源背板、硬盘背板、网卡等核心部分均需要用到PCB，算力革命在提升了PCB用量的同时，推动着PCB向高频高速发展。

内资厂商中，英伟达A100/H100显卡PCB的供应商胜宏科技直接受益，2022H1显卡PCB业务营收占其总营收的12%。

含“服”量较高，且有望加码AI服务器PCB投资的公司：胜宏科技300476（英伟达核心供货商+并为微软xbox提供pcb）

今日龙虎榜单

1）机构榜

2）外资榜

今日暂无

3）游资榜

龙虎榜焦点股解析

一、拓维信息002261

1）核心逻辑：华为AI算力的最佳受益者之一（注：鲲鹏计算代表的通用算力，昇腾AI代表先进算力）

电话会议：公司作为华为唯一"昇腾AI／鲲鹏计算＋开源鸿蒙操作系统"的战略合作伙伴，2022年上半年在华为昇腾合作伙伴中，公司昇腾AI服务器出货量排名第一。公司兆瀚RA5900系列是基于鲲鹏处理器和异腾处理器的AI训练服务器，主要应用于深度学习模型开发和训练，可以运用在AIGC、算力中心、数据中心等场景使用。

22年2月16日网络语音会议，公司表示在长沙做的人工智能算力中心是22年建设，整个规划三年是1000P，目前是做了200p，上线以后不到3个月，算力基本上就消耗完。

控股子公司湘江鲲鹏拥有华为昇腾整机伙伴授权，基于鲲鹏处理器和昇腾处理器，先后发布AI推理、AI训练、AI小站、AI集群、智能边缘等数十款兆瀚AI产品，并携手华为参与全国各地的人工智能计算中心建设，产品已应用至长沙人工智能创新中心、重庆人工智能创新中心、中国联通等需要大算力、大模型的项目之中。

2）资金性质：今日炒股养家买入1.57亿元；郑州农业路买入1.02亿元；上海溧阳路买入8248万元；

3）技术面看点：缩量过左侧头部；

参考资料：

20230219-民生证券-拓维信息-002261-公司事件点评：华为AI算力的最佳受益者之一（ 吕伟  郭新宇）

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