1、行业背景

根据华为官网信息，2021年4月华为云正式发布盘古NLP大模型。盘古NLP大模型包括30亿参数的视觉（CV）预训练模型，以及与循环智能、鹏城实验室联合开发的千亿参数、40TB训练数据，是业界首个千亿级生成和理解中文NLP大模型。盘古NLP大模型具备全球领先的语言理解和模型生成能力。根据2019年权威的中文语言理解评测基准CLUE榜单，盘古NLP大模型在总排行榜及分类、阅读理解单项均排名第一，刷新三项榜单世界历史纪录；总排行榜得分83.046，多项子任务得分业界领先，是最接近人类理解水平（85.61）的预训练模型之一。

2、华为昇腾及鲲鹏崛起，打造坚实AI算力底座

根据《人工智能计算中心发展白皮书2.0》，鹏城云脑Ⅱ主设备Atlas900AI集群，由4096颗昇腾910AI处理器构成，算力达E级，荣获AIPerf（大规模人工智能基准评测程序）榜单第一名，并保持IO500（高性能计算存储系统性能排行榜-全系统输入输出和10节点系统）两项世界记录，其中在全系统输入输出性能得分是排名第二得分的近20倍，为盘古大模型等国产头部AI大模型训练提供了坚实、先进的基础算力底座。

结合公司业绩基本面以及机构持仓情况，我们筛选了相关案例供大家参考：

麒麟信安

公司基于开源Linux技术打造了以安全为特色的国产操作系统，并以其为根技术将业务拓展至信息安全和云计算等领域，2021年公司信息安全、云计算业务收入占比分别为49.9%、27.2%。衍生业务快速发展带动公司业绩放量，公司2018-2021年收入CAGR约为62%，净利润CAGR约为117%。业绩快报显示2022年公司实现收入4亿元，同比增长18.45%，净利润1.28亿元，同比增长14.39%。

公司于2022年10月14日以每股68.89元的发行价发行约1321万股，募集资金总额约9.1亿元，投向操作系统产品升级及生态建设、一云多芯云计算产品升级、新一代安全存储系统研发、先进技术研究院建设、区域营销及技服体系建设项目。

软通动力

公司主要为通讯设备、互联网服务、金融、高科技与制造等多个行业客户提供端到端的软件与数字技术服务和数字化运营服务。软通动力与华为合作历经二十余年，与华为已建立完整的IT外包合作绑定，优势相当明显：一方面，软通动力可基于华为各个BG提供强针对性的技术服务，合作范围覆盖华为全业务线。另一方面，软通动力基于华为业务打造了领先的技术体系+交付能力。未来软通外包依托华为业务拓展有望打开增量业务空间。

参考资料：

20230310-国金证券-麒麟信安-深耕优势行业，三位一体协同发展

20230303-德邦证券-软通动力-深度受益信创浪潮，向产品化公司转型

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