1、革命性突破，该企业新一代具身智能人形机器人即将亮相

据广汽集团旗下官微宣布，广汽第三代具身智能人形机器人即将在12月26日首度公开展示。本次即将亮相的广汽具身智能人形机器人具备更灵活、更节能、更智能三大亮点；其创新性地采用了行业首创的可变轮足移动结构，堪称行业内的一次革命性突破。四轮足模式下征服全地形，可稳健上下楼梯、爬坡、单边越障，成功率近100%。值得一提的是，12月8日~9日，2024年明珠湾国际气候投融资大会上，广汽集团自主研发的第二代具身智能机器人首次公开展示。

作为新质生产力的代表，具身智能机器人正逐渐成为科技舞台上的焦点，它的发展将为社会带来诸多变革。“具身智能”是指有身体并支持与物理世界进行交互的智能体，是人工智能技术前沿发展方向之一。国信证券研报指出，特斯拉机器人产品迭代迅速，有望给全球机器人市场带来“鲶鱼效应”，激发人形机器人玩家的活力。在车端与机器人端零部件共通性较高的前提下，叠加大厂入局、技术迭代、政策催化等，人形机器人的发展有望持续推进，2025年或成为量产元年。

利好板块：机器人概念（具身智能）

相关概念股：豪能股份、祥鑫科技、中坚科技、电光科技、克劳斯等

2、OpenAI最强推理模型o3发布，有望带来大量智算需求

据媒体报道，OpenAI发布了下一代推理模型o3，这是今年早些时候发布的o1“推理”模型的最新版本。就像o1一样，o3是一个模型家族，o3-mini是一款更小的精简版模型，专门针对特定任务进行了微调。OpenAI声称，至少在某些条件下，o3可以接近实现AGI。OpenAI总裁Greg Brockman表示，最新的推理模型o3是一个突破，在最困难的基准上有了阶跃函数的改进。现在开始安全测试和红队演练。

开源证券认为，随着国内生成式AI快速发展，以及字节、阿里等互联网巨头加大AI投入，有望带来大量智算需求，或将带动柴油发电机、服务器电源、UPS、制冷设备等IDC上游产业链价格提升，同时卡位核心地段的优质AIDC企业或具备涨价空间。建议重视AIDC智算中心产业链。

利好板块：算力概念

相关概念股：景嘉微、奥飞数据、中际旭创、润泽科技、中国联通等

3、2025 CES全球消费电子展即将开幕，端侧AI引领消费电子行业成长

据媒体报道，2025年1月7日至10日，备受全球瞩目的科技盛会——2025 CES全球消费电子展将在美国拉斯维加斯盛大开幕。作为全球规模最大、最具权威性及影响力的科技盛会，CES被誉为“科技春晚”，是全球科技创新和消费电子行业的风向标。届时，来自世界各地的头部科技玩家将展示最前沿的创新技术和卓越产品，生动诠释科技赋能生活的无限可能。

中金公司发布研报称，展望2025年，端侧AI多终端落地、手机市场温和成长，部分环节渐进式升级将引领消费电子行业成长，建议关注AI手机/AIPC等带来的新换机周期及硬件升级、AI可穿戴新终端形态的创新、光学行业重启升规升配三大投资机会。

利好板块：消费电子

相关概念股：漫步者、歌尔股份、卓翼科技、利通电子、安克创新等

4、大力开展基础研究和共性关键技术研究，加强算力等新型基础设施布局建设

在杭州，高层来到城西科创大走廊未来科技城展馆，听取园区建设汇报，与企业负责人交流，前往之江实验室，详细了解重点科研项目进展。他指出，创新是引领发展的第一动力。要主动拥抱科技变革浪潮，大力开展基础研究和共性关键技术研究，加强算力等新型基础设施布局建设，取得更多原创性引领性成果，为实现高水平科技自立自强贡献力量。

此前，火山引擎官方宣布，截至12月中旬，豆包通用模型的日均tokens使用量已超过4万亿，较七个月前首次发布时增长了33倍。德邦证券计算机组认为，当前算力规模爆发与智算中心建设均处于起步阶段，短期内承载GPU/AI服务器的智算中心新增有效供给，仍然供不应求，与核心厂商紧密合作的大规模/超大规模智算中心是稀缺资源，将带动行业新一轮成长。

利好板块：数据中心（AIDC）

相关概念股：润泽科技、光环新网、嘉环科技、航锦科技、科士达等

5、AI服务器的重要组件，巨头们正在加紧布局

据行业媒体报道，近期韩国存储芯片巨头SK海力士赢得了一份向博通供应HBM芯片的大单，但具体额度未知。消息人士称，博通计划从SK海力士采购存储芯片，并将其应用到一家大型科技公司的AI计算芯片上。SK海力士预计将在明年下半年供应该芯片。

生成式AI技术迅猛发展，也在打开存储市场的新空间。HBM作为AI服务器的重要存储组件，其独特的高带宽和低功耗特性，使其在处理复杂计算任务时表现尤为出色，因而成为存储器制造商争相布局的核心领域。眼下，存储器芯片巨头们正在加紧布局高带宽内存（HBM）市场，试图抢占这一高附加值产品的制高点。光大证券指出，虽然HBM产业链主要被海外厂商垄断，但国内上游产业研发正逐步突破，海外龙头处供应或验证的厂商以及与国内客户配合进行研发或验证的上游设备、材料、封测厂商有望深度受益。

利好板块：存储芯片（HBM）

相关概念股：紫光国微、飞凯材料、深科技、联芸科技、北京君正等

6、该技术AI时代大放异彩，机构指出这类产品将在2025年迎确定性放量

光通信在AI时代大放异彩，机构指出随着供应链逐渐成熟，硅光将在2025年迎接确定性的放量，采用外挂CW光源的硅光方案将成为主流产品。

国盛证券认为2025年光通信行业将继续呈现出需求高度景气、技术加速迭代的状况，“出海、新品、扩产”将是主旋律。其中，在AI超算中，客户追求更具有价格优势，拥有更低功耗，同时还能尽可能保证性能的产品方案。AEC方案由于其价格便宜、性能稳定的特性，特别适合在短距离场景使用，已经成为头部厂商的短距离重点方案之一。而LPO方案则在性价比和功耗上具有一定优势，随着相关产业的跟进，LPO方案有望成为明年短距离互联的黑马。

利好板块：光模块

相关概念股：星网锐捷、中际旭创、炬光科技、烽火通信、至纯科技等

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