【风口掘金】物极必反！政策持续加码 医药行业新一轮估值修复或开启

昨日晚间，新希望发布2024年半年度业绩预告。2024年上半年，新希望归母净利润预计亏损12亿元，同比减亏59.77%，上年同期亏损29.83亿元；基本每股收益预计亏损0.28元，上年同期亏损0.67元。

对于业绩变动的原因，新希望表示，二季度生猪行情回暖，猪价较同期有所上涨，结合公司生产管理改善，养殖成本稳步下降，二季度单季盈利预计约7.5亿元，使上半年整体业绩同比减亏50%以上。

从销售数据来看，新希望6月销售生猪128.65万头，环比减少5.88%，同比增长1.93%；收入为23.14亿元，环比增长10.3%，同比增长18.42%；商品猪销售均价18.07元/公斤，环比增长17.19%，同比增长26.99%。由此来看，销售量环比减少的同时，收入环比呈现增长，公司生猪销售均价持续回升。从1—6月份商品猪的销售价格来看，新希望商品猪销售均价环比6连涨。

新希望在近期的机构调研活动中表示，近期猪价回暖公司盈利有明显改善，公司5月份整体已实现2.5亿元—3亿元左右的盈利。关于6月份的盈利，养猪业务自身成本肯定还在下降，但具体能实现多少盈利，还是要看猪价的增长。根据目前中上旬的整体猪价看，盈利比5月份好一些。

同时，另一只养猪龙头牧原股份也披露了6月份生猪销售简报，商品猪销售均价17.73元/公斤，环比上升14.24%。

对于猪价的后市展望，华泰证券表示，预计2024年第二季度生猪养殖板块或实现淡季扭亏，其中低成本、优售价的龙头猪企或实现明显超额头均盈利；饲料板块也有望相应受益于生猪养殖业务的改善而盈利高增。展望后市，华泰证券认为本轮猪周期尚未见顶，第三季度猪价有望创新高，同时母猪存栏短期难以修复或带动猪价超预期机会。

下周71股面临解禁

下周将有71股解禁，按照最新收盘价计算，合计解禁市值达564.11亿元，中集车辆、宏华数科、中国东航解禁市值居前。

中集车辆解禁市值规模最大，下周将有7.28亿股上市流通，主要为首发原股东限售股份，解禁市值达60.1亿元。

宏华数科的解禁规模次之，下周将有0.5亿股上市流通，解禁股主要为首发原股东限售股份，解禁市值达48.16亿元。

相比之下，高新发展、英杰电气、卓胜微等7股的解禁压力较小，解禁市值均不足千万元。

从解禁比例来看，世茂能源、新中港、天力复合等7股解禁比例较大，均超50%。内蒙一机、恒玄科技、高新发展的解禁比例较小，均不到0.1%。

下周将要解禁的这71股，6月以来股价平均下降11.4%；其中恒玄科技、密封科技、云星宇、兴蓉环境股价涨幅居前，均超8%。

目前，宏华数科已经发布上半年业绩预告，公司业绩预计略增，预测净利润约1.85亿元—2.1亿元，较去年同期变化约为25.18%—42.1%。

公司表示，本期业绩实现增长，主要系下游行业需求稳步提升，传统印染设备逐步向数码喷印设备替代转型，因此公司订单增长，业务规模持续放量。2024年上半年，公司积极拓展国内外客户，实现市场与业务的增长，产品销量同比提升。同时，2024年上半年汇兑收益较上年同期减少。

从机构关注度来看，有6只解禁股6月以来获得超30家机构调研，其中伟创电气的机构调研家数最多，达185家。

公司在调研中表示，公司产品在铜材料上用量相对较小，目前公司原材料价格整体相对保持稳定，暂未对产品成本产生较大影响，预计2024年毛利率和净利润率整体保持稳定。