A股三大指数今日集体下跌，截至收盘，沪指跌0.50%，深成指跌1.03%，创业板指跌0.98%，北证50指数跌2.64%，微盘股指数跌7.13%，超300只个股跌超9%。全市场成交额15457亿元，较上日放量129亿元。大小盘个股分化，全市场近4800只个股下跌。

板块方面，培育钻石、银行、中船系板块涨幅居前；教育、游戏、文化传媒板块跌幅居前。

盘面上，大金融等蓝筹板块相对偏强，题材板块普跌。从板块来看，银行股逆势走强，工、农、建、中四大行盘中均创历史新高，另外，中国核电涨超5%，潍柴动力、中国石油、邮储银行、格力电器、中国石化等多股涨超2%。培育钻石概念股集体大涨，力量钻石、黄河旋风等股涨停，四方达涨超15%。下跌方面，AI应用方向全线调整，视觉中国等跌停。芯片股冲高回落，寒武纪跌超4%。此外，克劳斯上演“地天板”走势。

消息面

1、央行开展1096亿元7天逆回购操作

央行：为保持银行体系流动性充裕，2024年12月23日以固定利率数量招标方式开展了逆回购操作，期限为7天，操作量达1096亿元，操作利率为1.50%。

2、经济日报金观平：全方位扩大国内需求

经济日报金观平刊文称，近期中央经济工作会议提出要大力提振消费和投资，以全方位扩大内需应对外部冲击、稳定经济。会议强调提升居民消费能力和意愿，通过财政支持和社会保障提高居民收入，推动消费结构升级。同时，投资要聚焦“补短板、增后劲”，注重基础设施和新兴产业领域，如人工智能、新能源等。会议还强调通过科技创新推动经济增长，支持技术研发和产业升级，培育国际竞争力企业，并深化科技体制改革，改善民生。

3、两市融资余额增加45.66亿元

截至12月20日，上交所融资余额报9597.0亿元，较前一交易日增加31.95亿元；深交所融资余额报9114.15亿元，较前一交易日增加13.71亿元；两市合计18711.15亿元，较前一交易日增加45.66亿元。

4、监管约谈后长债上行暂时受阻利率债供给减少叠加宽松预期催化做多动能

机构认为，债券市场对央行预期管理的反应或已结束，但跨年行情或仍未结束。跨年前，债券市场持续走强的确定性相对较为明确，建议短期保持仓位不轻易止盈，但可考虑将所持券种切换为流动性较高的品种，以灵活应对跨年后所可能产生的变盘行情。

5、首批债市违法违规处罚名单基本确定主要涉及扰乱市场价格、利益输送、出借账户等

记者从业内获悉，近期央行针对债券市场违法违规行为重拳出击，目前第一批处罚名单已经基本确定，预计很快向社会公布。记者初步了解到，第一批处罚名单中至少有三家机构上榜，包括一家中西部的农商行、一家货币经纪公司、一家东部沿海的期货公司，单家罚款金额都在1000万元以上，被处罚的原因主要是扰乱市场价格、利益输送、出借账户、规避监管、内控缺失等。本次处罚被不少债市人士认为是上周央行集中约谈后的余波，且预计后续央行还会采取更多举措。(21世纪经济报道)

6、涉嫌信披违规被立案，豆神教育一字跌停！公司回应

12月23日，豆神教育早盘20CM一字跌停，成交额2.46亿元，换手率3.21%，跌停板上有124.46万手。消息面上，12月20日晚间，豆神教育公告，公司于近日收到中国证监会《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对公司进行立案。记者就此以投资者身份致电豆神教育，相关人士表示，公司因涉嫌信息披露违法违规被立案调查，原因在于未及时对公司过往的若干诉讼、仲裁情形予以披露。今年8月份，公司已对相关事项进行了补充披露。(21财经)

7、多家公司或实控人被立案调查！涉及违规减持、违规信披

12月22日晚间，新易盛公告称，涉嫌违反限制性规定转让股票等行为，公司实际控制人高光荣被立案调查；天顺股份也公告称，公司实际控制人王普宇涉嫌信息披露违法违规及违反限制性规定转让证券，被证监会立案。从上周五以来，包括新迅达、豆神教育、金花股份、新易盛、天顺股份、莫高股份在内的6家A股上市公司于周五或周日公告公司或相关方被证监会立案。

8、上海低空经济产业发展有限公司成立：注册资本9亿元六大股东均系国企

12月22日，据上海市经信委微信公号消息，上海低空经济产业发展有限公司于12月20日注册成立，是一家以从事航空运输业为主的企业。目前，国家企业信用信息公示平台上还无法查询到该公司信息以及相关内容。据天眼查信息显示，该公司法定代表人为宋雪枫，注册资本9亿元，地址位于长宁区。

9、高盛预计MSCI中国指数2025年盈利将增长7%2026年将增长10%

高盛预计，MSCI中国指数2025年盈利预计将增长7%，2026年将增长10%。该指数今年上涨逾15%，势将四年来首次按年上涨。(财联社)

10、特朗普表示赞成TikTok继续在美国运营

当地时间12月22日，美国当选总统特朗普在亚利桑那州首府菲尼克斯发表讲话时表示，他赞成TikTok在美国继续运营一段时间。这是特朗普迄今为止反对TikTok退出美国市场最强烈的信号之一。特朗普表示，在参加总统竞选期间，他在TikTok上发布的视频获得了数十亿的浏览量。当地时间12月18日，美国最高法院宣布就禁止TikTok在美国运营的法案再次进行讨论。据报道，美国最高法院将于1月10日就此案进行辩论，允许法院在法律1月19日生效前对该问题作出裁决。(央视新闻)

机构观点

中信证券：银行股仍将是确定性强的方向

中信证券研报认为，11月信贷收支表表明，资产端，隐债置换背景下企业贷款增长承压，但房地产市场边际改善下按揭需求有所回暖，银行机构亦通过加大债券配置稳定资产投放；负债端，一方面新房销售修复叠加化债推进，今年以来对公活期存款增长偏弱的情况有所改善；另一方面，定期存款挂牌利率持续下调，叠加财富市场回暖，居民存款定期化趋势亦出现边际改善。12月重要会议结束后，市场对于政策的博弈告一段落，人民币大类资产配置框架下思考，银行股仍将是确定性强的方向，年底和年初将步入保险开门红增配季，股息高、波动低、经营稳的银行品种预计仍是险资增配方向。

平安证券：A股市场震荡格局将延续，中长期向上方向保持不变

平安证券研报指出，综合来看，短期A股市场进入国内政策空窗期，震荡格局将延续，中长期向上方向保持不变，阶段性防范外部风险对预期的扰动。结构上，继续建议关注政策支持和产业转型方向，包括以新质生产力和先进制造为代表的成长风格、国企改革及并购重组相关机会。

财通证券：应对当下外部不确定性，精选红利

12月“特朗普交易2.0”预期不断折返跑，加大全球各类资产波动，从美股到黄金到数字货币，均呈现高度不确定性状态，具有确定性的“大象起舞，精选红利”是投资者优选。回归国内，政策预期交易的窗口结束，经济平稳+流动性宽松，持续利好于哑铃型策略，持续推荐“红利+科创”、“金融+科技”，同时后市以A500指数ETF和保险资金为代表的增量资金，也将利于此方向表现。行业层面，金融+科技、红利+科创是优选组合。

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