半导体板块17日盘中发力走高，截至发稿，芯朋微涨超13%，富满微涨近10%，中颖电子涨逾8%，上海贝岭、思瑞浦、炬芯科技等涨逾6%。

万联证券指出，美方对GPU等高端芯片出口管制力度持续加大，其根本目的在于限制创新科技要素的流动，关税战的本质是科技战，未来美方对于半导体行业进出口管控仍将趋严，科技摩擦加剧趋势不改。关税博弈背景下，全球贸易摩擦或加剧，半导体产业链供应链自主可控的重要性及必要性愈发显著。由于贸易摩擦成本提升，本土芯片企业设计、代工制造、封装等环节更具备成本优势，有望重塑部分细分环节贸易格局，进一步提升国产替代份额。

中信证券表示，我国半导体产业国产替代正稳步推进，美国半导体进口关税的增加有利于已实现技术突破的细分领域加速实现份额提升或盈利能力改善，尤其是海外龙头以美系厂商为主且国产化率尚低的环节，建议关注模拟芯片领域；中期维度，建议关注更多低国产化率赛道的细分龙头；晶圆制造厂商有望受益于在地化生产需求，自主可控重要性提升。