市场全天高开后震荡分化，创业板指领涨，沪指回落。截至收盘，沪指涨0.23%，深成指涨0.82%，创业板指涨1.25%。总体上个股涨多跌少，全市场超4700只个股上涨。沪深两市今日成交额6542亿，较上个交易日缩量1363亿。

盘面上，教育股集体爆发，科德教育、昂立教育、中公教育、学大教育涨停。光伏概念股展开反弹，赛伍技术、钧达股份、海源复材、福斯特涨停。医药股午后走强，香雪制药、多瑞医药、东北制药、佛慈制药涨停。消费股继续活跃，零售、旅游等方向领涨，中央商场、大连友谊、友好集团、祥源文旅等涨停。下跌方面，近期热点全线调整，高位股集体大跌，大众交通、腾达科技等多股跌停。板块方面，教育、光伏、游戏、创新药等板块涨幅居前，保险、网约车、汽车整车、银行等板块跌幅居前。

消息面：

1、英伟达CEO黄仁勋7月份对英伟达股票套现3.227亿美元

据财联社，英伟达CEO黄仁勋7月份对英伟达股票套现3.227亿美元，6-7月累计卖出大约5亿美元股票。

2、谷歌在美国司法部关于默认搜索引擎的反垄断诉讼中败诉

一名联邦法官周一裁定，谷歌为使其搜索引擎成为智能手机网络浏览器的默认搜索引擎而支付的费用违反了美国反垄断法，这代表美国司法部赢得关键胜利。华盛顿的法官Amit Mehta表示，Alphabet Inc.旗下谷歌支付的260亿美元实际上阻止了任何其他竞争对手在市场上取得成功。反垄断执法人员声称，谷歌非法维持了对在线搜索和相关广告的垄断。该政府机构表示，谷歌几十年来向苹果、三星电子和其他公司支付了数十亿美元，使其成为智能手机和网络浏览器的默认搜索引擎。这帮助谷歌成为全球最常用的搜索引擎，并带来超过3,000亿美元的年收入，其中大部分来自搜索广告。

3、三部门：统筹数据中心发展需求和新能源资源禀赋，开展算力、电力基础设施协同规划布局

国家发展改革委、国家能源局、国家数据局印发《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》。其中提出，实施一批算力与电力协同项目。统筹数据中心发展需求和新能源资源禀赋，科学整合源荷储资源，开展算力、电力基础设施协同规划布局。探索新能源就近供电、聚合交易、就地消纳的“绿电聚合供应”模式。整合调节资源，提升算力与电力协同运行水平，提高数据中心绿电占比，降低电网保障容量需求。探索光热发电与风电、光伏发电联营的绿电稳定供应模式。加强数据中心余热资源回收利用，满足周边地区用热需求。

4、《建设广州国际航运枢纽三年行动计划(2024—2026年)》印发：力争后年广州港（601228）货物吞吐量达7亿吨

《建设广州国际航运枢纽三年行动计划(2024—2026年)》经广州市委、市政府同意正式印发，提出到2026年，力争广州港货物吞吐量达到7亿吨，集装箱吞吐量达到2700万标箱，海铁联运量达到80万标箱，商品汽车吞吐量达到160万辆，港航固定资产投资超过150亿元。《三年行动计划》提出，着力发挥海港枢纽的支撑功能，全面建成广州港口型国家物流枢纽，着力优化联运枢纽和通道功能布局，形成铁路港、公路港、海港、空港“四港联动”协同发展格局，推动交通枢纽向经济枢纽、创新枢纽、开放枢纽转变。

5、澳洲联储主席布洛克：准备在必要时加息

澳洲联储主席布洛克：准备在必要时加息。

机构观点：

海通证券：A股中枢上台阶，关注业绩占优的高端制造

今年5月后红利板块超额收益逐步收敛、内部走势分化，背后或主要是资金集中、投资性价比下降，类似2021年核心资产。当前红利板块内部表现分化源于公司业绩差异与国资改革推进，基本面更优、涉及市值管理等国资改革的细分领域或更受偏好。中央政治局会议强调逆周期调节，下半年政策加码或推动基本面回暖，叠加海外流动性改善望支撑A股中枢上台阶，结构上关注业绩占优的高端制造。

华泰证券：后续关键窗口期或在9月

外围市场近期衰退交易强化，但配置型外资暂未出现流入中国资产的迹象，外资再配置或仍需观测。短期缺乏经济数据证伪下，衰退交易的大方向难以逆转，后续关键窗口期或在9月。配置建议：以A50为底仓，关注景气回升的消费电子、造船。上周市场表现震荡，周中出现脉冲式反弹，或主要受到政策交易的驱动，但持续性有待观察，交易/政策/资金三重逻辑打开小盘股超额收益的行情，中证1000率先有所表现。目前进入半年报的披露期，市场或仍处于海内外基本面与政策的交易验证期。配置上，仍建议延续前期的配置思路：1）虽短期中小盘超额收益环境打开，但在供需两端压力下，持续超额收益能力或较为有限，凭借自身能力保持ROE中枢平稳，市场却沿ROE下行定价的资产——A50资产或仍为中期配置的底仓选择；3）进入半年报业绩的披露期，可关注业绩相对超预期且具备一定持续性的方向，如消费电子、造船等。

九方智投贺国庆（登记编号：A0740622100001）；以上代表个人观点，仅供教学参考，不作为买卖依据，据此操作风险自负