随着新的年报季来临，A股上市公司掀起“换所潮”。

据财联社记者及星矿数据不完全统计，自2024年9月初截至12月底，已有超650家上市公司宣布变更会计师事务所，其中约34家上一年度被出具了“非标”审计意见，且这些公司中过半数已是ST股。

值得一提的是，审计机构“资格罚”成为上市公司换所主要动因之一，被撤换的会计师事务所排名前五中，有4家在2024年曾受到暂停业务6-12个月的处罚。

业内人士向财联社记者表示，当前监管从经济层面和资质层面两个维度入手，进一步加强了对中介机构的惩戒力度，对审计机构等市场“看门人”提出了更高要求。

“资格罚”影响加强

在全面注册制背景下，监管态势趋严，会计师事务所“爆雷”频现，因“资格罚”暂停审计业务对上市公司换所的影响逐步增强。据了解，“资格罚”是一类行政处罚，主要是剥夺或限制从事特定行为的资格。

由此，诸多公司换所或属“迫不得已”，如京基智农（000048.SZ）、嘉元科技（688388.SH）、山河药辅（300452.SZ）等上市公司，均因前任会计师事务所受到监管处罚，基于谨慎性原则，不再续聘，改选其他会计师事务所。

据财联社星矿数据统计，在上述超650家上市公司换所公告中，被撤换会计师事务所排名前五依次为大华会计师事务所(特殊普通合伙)（下称“大华所”）、天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)、普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)、立信会计师事务所(特殊普通合伙)、亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙) （下称“亚太所”）。其中，除立信会计师事务所外，其余均在2024年受到暂停业务6-12个月的处罚。

目前，大华所被变更次数位列第一，约有236家上市公司选择撤换大华所，占比超35%。据公开信息，大华所在金通灵（300091.SZ）进行年度财务报表审计期间，未能勤勉尽责，2024年5月大华所被暂停从事证券服务业务6个月。遭遇处罚后，大华所更有部分合伙人带领团队成员集体跳槽其他会计师事务所。

从处罚时间看，亚太所因存在多项问题，被暂停经营业务12个月，目前亚太所也在不断注销分所，自去年11月起，亚太所已累计注销11家分支。

一位不愿具名的注册会计师向财联社记者表示：“当前对中介机构监管越来越严，处罚力度较大，除了较大金额的罚款外，对于会计师事务所而言，暂停证券业务（可能）会导致审计团队出走，长期来看暂停业务影响会更大。”

除了监管处罚，失职审计机构可能还会面临更多诉讼。上海律协青工委委员、上海市海华永泰律师事务所高级合伙人孙宇昊律师向财联社记者表示：《证券法》第163条在保留虚假陈述连带赔偿责任的基础上，在第95条新增集体诉讼机制，规定代表人诉讼制度和明确“默示加入、明示退出”原则，允许投资者保护机构接受五十名以上投资者委托作为代表人诉讼，进一步降低投资者的维权成本，进一步凸显证券服务机构承担民事赔偿责任的要求。当然，如果中介机构或相关人员和与发行人串通提供虚假材料，则该中介机构或相关人员与发行人可能涉嫌刑事犯罪，如欺诈发行债券罪、提供虚假证明文件罪等。

“非标”换所公司ST股占比过半

除因“资格罚”被迫换所，对投资者而言，还需关注上年度被出具非标意见的“问题公司”的换所理由。

在前述超650家上市公司的换所公告中，约34家上市公司上年度被出具“非标”审计意见，其中有20家公司属于ST股（含*ST）。这20家公司多为11月以后发布的换所公告，其中12月公告占比超一半。

如*ST合泰（002217.SZ）表示，参照《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》相关规定，基于谨慎性原则，综合考虑公司未来经营发展情况和对审计服务的需求，经履行相关程序并根据评标结果2024年财报由致同会计师事务所（特殊普通合伙）（下称“致同所”）变更为华兴会计师事务所（特殊普通合伙），公司2023年财务报表被致同会计师事务所出具保留意见，在更换审计机构的同时，审计费用也从235万元下降至189万元。

值得一提的是，被出具“非标”意见后的换所往往还伴随着“大所换小所”现象。