科技周评 | 科技热点集体回温，个股业绩成为关键因素

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2021-04-06 20:16

一、指数回顾（3.29-4.2）

A股上周整体延续反弹回升走势，两市量能持续回落，市场谨慎观望氛围仍较浓厚。科技股总体表现活跃，消息热点轮动迅速；龙头指数回升势头较为强劲，上周涨幅领先两市股指，新基建龙头相继回温。

盘面上，行业消息似乎是引发科技龙头反弹回温的一大直接诱因。周一两市震荡偏弱，煤炭带领带周期强势爆发；碳中和开盘走强，早间整体冲高回落，板块高位人气股午后集体炸板，数字货币、卫星互联网早盘相继拉升走高，医美概念集体拉升，稀土永磁午后异动。周二市场延续反弹格局，抱团股轮番上涨，新疆板块掀涨停潮；碳中和开盘走低，军工板块接棒领涨，医美概念早间下探后个股轮动回升，稀土永磁早间再度异动。周三股指全天水下震荡，雄安概念异军突起掀涨停潮；受消息提振，小米概念开盘大涨，新能源车早盘走高，数字货币再度拉升，军工集体弱势回调，光伏建筑一体化（BIVP）早间异动回温。周四A股震荡上行，两市量能创下春节后新低，钢铁股卷土重来；得益于利好消息提振，新能源车早盘再度走强领涨，芯片产业涨幅居前，PCB概念早盘拉升，医美、5G拉升走强。时至周五，业绩消息点燃白酒板块人气，贵州茅台大涨带领抱团股全面回归；厂商提价消息支撑芯片板块延续强势，网红经济概念也在消息提振下异动拉升，数字货币表现活跃，医美早间再度走高。

直观来看，围绕热点进行炒作轮动似乎仍是科技股近期的运行特点。一方面，碳中和与医美是引领近两周科技类板块的首要热点，资金围绕人气热点概念板块进行的反复博弈一直在持续。另一方面，在科技产业领域中，智能制造、电子半导体产业、天基互联网以及新能源产业（锂电、核电、光伏等）等前期热点也相继回温；相关题材消息短期内似乎愈发受到关注。

不过，综合近期资金面与盘面表现，围绕业绩预期差进行的高低博弈很可能才是眼下大盘逻辑核心之一。数据显示，随着上市公司年度业绩不断公布，各行业板块的景气表现也在不断变动。近期盘面活跃板块或资金集中回流板块与行业业绩景气表现轮动过程高度一致。业绩因素正在重新成为当前决定盘面行情的重要因素之一。

二、产业要闻

电子

近日，realme中国区总裁徐起表示，受手机供应链上游芯片、电池、套片等原材料紧缺影响，今年下半年手机价格可能会产生浮动。“上半年的价格要珍惜，下半年可能要看整体的供需关系，来决定手机产业的价格走向。”（利好：芯片半导体产业等；利空：消费电子等）

据日经新闻报道，全球车用芯片大厂瑞萨电子主力工厂那珂工厂在3月19日发生火灾，导致生产先进产品的12寸工厂停工，车用芯片库存将在4月下旬耗尽，预计4 月底将停止芯片供应；瑞萨社长柴田英利在3月30日举行的记者会上表示，车用芯片库存将在4月下旬耗尽，届时将停止供货，在4月下旬后的一个半月到两个月的时间里供应将陷入停滞状态（利好：芯片半导体产业等）

机构消息称，市场传出台积电将调升十二吋晶圆代工价，拟从第二季起采“逐季上调”方式进行，亦即年底前十二吋代工将有三波报价，部分客户最高每片累计涨400美元（逾新台币1.1万元），涨幅达25%，将使得台积电整体报价再创历史新高；此外，晶圆代工产能供不应求，包括台积电、联电、世界先进、力积电等产能满到年底，其中龙头大厂台积电产能挤不出来，已造成芯片交期持续拉长，包括微控制器（MCU）、电源管理及类比 IC、金氧半场效晶体管（MOSFET）、无线网络芯片、NAND控制IC等，第一季交期普遍再拉长8～12周（利好：晶圆制造、硅产业等）

TCL于4月1日发布的公告显示，尽管LCD面板涨价导致三星延期了彻底退出LCD生产的决定，但国内LCD工厂出售一事已经最终完成，从4月1日开始苏州三星的面板厂将由TCL全面接管运行；此外，中国电子视像行业协会Mini/Micro LED 显示产业分会第一次成员大会暨新一代显示产业高质量发展论坛近日在京举行，科技部高新技术司副司长在论坛上指出，新型显示产业是电子信息产业的重要组成部分，截至目前，我国新型显示产业总投资已超过1.3万亿元，成为全球最大的显示面板生产基地（利好：TCL科技等国产面板龙头等）

根据TrendForce集邦咨询研究指出，因疫情所产生对笔电的需求从2020年第二季开始升温，到第三季与第四季更加供不应求，至今仍无缓解的迹象，预估今年第一季笔电的需求将推升笔电面板出货量来到6,530万台的历史新高，季增3.5%，年增46.5%（利好：电子制造等）

通信

近日，中国信通院联合中兴通讯举办“中国5G消息高质量发展线上新闻发布会”；发布会上，双方以中兴通讯Openlab和泰尔终端实验室移动互联网业务创新中心为载体成立信息通信新技术联合创新实验室，并发布国内首个5G消息平台技术要求、测试标准及评价体系（利好：RCS概念等）

近日，中国移动研究院携手华为技术有限公司（以下简称“华为”）、长飞光纤光缆股份有限公司（以下简称“长飞”）共同验证了800G系统1100公里传输，在大容量、长距离光传输技术研究领域有了新的突破；随着5G无线业务、家宽业务和集客业务迅猛发展，骨干传送网带宽未来五年将呈现年增长率接近 20%的持续增长（利好：光纤通信等）

计算机

国家制造强国建设领导小组车联网产业发展专委会第四次全体会议召开，强调抓好京沪高速公路车联网改造等重点项目实施；会议认为，车联网是先进制造业和现代服务业深度融合的新业态。发展车联网能够培育新的增长点、提高产业链现代化水平，同时对促进交通安全、提升出行效率也具有重要意义（利好：车联网等）

其他

新浪新闻消息，3月31日，ARM正式推出Arm v9架构；Arm市场营销副总裁表示，经过全面的审查，Arm确定其Armv9架构不受美国出口管理条例（EAR）的约束

据工信部消息，工信部、农业农村部、商务部、国家能源局决定联合组织开展新一轮新能源汽车下乡活动；鼓励各地出台更多新能源汽车下乡支持政策，改善新能源汽车使用环境，推动农村充换电基础设施建设。鼓励参与下乡活动企业研发更多质量可靠、先进适用车型，加大活动优惠力度，加强售后运维服务保障（利好：新能源车全产业链（含充电桩产业）等）