①梳理近一个月机构来访接待量超100家的上市公司名单（附表）。闻泰科技、水晶光电、华工科技位列前三；

②小红书概念股易点天下、共封装光学（CPO）概念股华工科技、广合科技、中际旭创均“榜上有名”。

据Choice数据显示，截至发稿，近一个月（2024.12.18-2025.1.18）包括闻泰科技、水晶光电、华工科技、孚能科技、广合科技、温氏股份、易点天下、香飘飘、联德股份、实丰文化、中矿资源、楚江新材、斯莱克、中际旭创、国光电器、八亿时空、澜起科技在内的17家上市公司机构来访接待量超100家，具体情况见下图：

其中，小红书概念股易点天下近一个月机构来访接待量为139家。消息面上，小红书国际版近日登顶多国应用下载榜。小红书电商1月15日披露的数据显示，2024年小红书电商新入驻商家数同比增长8.1倍，单场破百万的店播直播间是上年3倍。此外，据科创板日报报道，小红书新老股东确有交易意向，最新估值达200亿美元。

易点天下此前在互动平台表示，公司与抖音、快手、微信、微博、小红书、B站、知乎等社交平台合作，已覆盖全部头部以及中部社交平台软件；直播业务近期在合作的有刘畊宏、刘诗诗、中国好声音导师等头部明星。易点天下1月6日在电话会议上表示，作为AppLovin在国内的首家代理商，双方在合作中各有侧重。AppLovin希望通过我们为他们带来更多客户和流水收入，而我们希望通过代理模式拓展业务。这样就可以快速增加市场份额，避免与其他代理商的竞争。

此外，华工科技、广合科技、中际旭创同属于共封装光学（CPO）概念股，同期机构来访接待量分别为176家、152家、119家。消息面上，据媒体报道，英伟达或将于2025年3月召开的GTC大会推出CPO交换机新品。供应链透露，这款CPO交换机正处于试产阶段，若进展顺利，今年8月即可实现量产。

激光产业的知名高科技公司华工科技在1月15日发布的投资者关系管理信息中表示，数通光模块国内市场方面，今年将实现明显增长，在主要的互联网及设备厂商中，公司数通产品实现100G、200G到400G、800G全系列产品的覆盖，今年高速率光模块交付进一步增多，800G产品也将持续上量。公司联接业务今年的增长是确定的，在部分厂商的优势份额确定性也较强，此外LPO全系列产品也将批量交付。

光联接业务海外市场方面，公司已在多家头部客户进行400G、800G以及1.6T产品的测试。800GLPO产品已获得明确需求，目前在加紧测试，尽快导入，1.6T产品正加快送样测试，整体进度处于行业第一梯队。公司光联接业务海外工厂已经实现投产条件，正在做好800GLPO产品一季度上量的准备。

中国内资企业中排名第一的服务器PCB供应商广合科技1月17日发布业绩预告，预计2024年净利润6.3亿元-6.9亿元，同比增长51.92%-66.39%。公司表示，受益于通用服务器迭代升级带来的产品结构持续优化，以及AI加速演进和应用上的不断深化，预计公司2024年度的营业收入和净利润较上年同期均将有所增长。广合科技1月9日在互动平台表示，公司有向客户提供800G光模块PCB产品的研发和样品制作，暂无量产订单。公司持续关注前沿技术发展趋势，生产满足市场及客户需求的产品。

广合科技在2024年12月24日发布的投资者关系活动记录表中称，HDI采取高密度互连、微盲埋孔技术工艺，在新一代AI服务器中应用越来越广泛，针对高阶HDI产能公司正积极进行规划布局，提升工艺能力和产能满足下游客户需求。目前公司HDI产能较小，主要配合下游客户数据中心类产品的需求，目前公司正在推动的技改会提升这部分产品产能。

全球领先的光模块解决方案提供商中际旭创1月10日在电话会议上，回应“近期传闻海外客户砍单30%？”的提问时表示，公司没有收到任何客户的砍单通知。相反，2025年客户的800G需求旺盛，订单增长强劲，CSP客户组建以太网数据中心，会大规模采购800G。公司无论是交付能力、产能、800G的市场导入进度等情况都在业内拥有绝对优势。

从去年公司的400G硅光已经开始上量，交付情况和良率都很不错，2025年800G硅光也会开始上量，400G硅光也会继续保持出货。800G的进度和需求量都没有影响，1.6T也会在今年逐季开始上量。此外，3.2T目前正在预研，重点客户希望继续沿用可插拔的技术，同时硅光方案也在同步推进。预计2026-2027年是1.6T的上量阶段，其后才会逐渐迭代到3.2T，大家在这个过程中会看到客户对技术路径的选择和使用情况。