1、全球最大科技盛会CES将于本周举行，千余家中国公司亮相拉斯维加斯

作为年初惯例，全球最大科技盛会CES将在本周于拉斯维加斯举行。随着资本市场持续关注AI、芯片、AR/VR等概念，这个以消费电子产品见长的展会，正愈发受到市场的关注。作为全球制造业重镇，中国厂商依然会是CES的主力军。根据CES官网展示的参展商名单，今年共有近1500家中国（含港台）企业参展，比去年略多一些，占参展商总数3成以上。大多数是专精电子产业的中小企业。

据华福证券此前预计，AI终端落地将成为本次展会的核心主题，今年将围绕AI底层技术革新的加速及AI应用落地场景深度探讨，AI加持下的创新产品将密集推出。天风证券潘暕指出，随着AI应用落地终端，有望开启AIOT需求快速增长；SOC作为核心芯片科技创新+AI需求有望带动AISOC量价齐升；视觉丰富下游应用场景，有望带动视觉SOC与CIS需求提升。

利好板块：AI应用（AIOT）

相关概念股：乐鑫科技、润欣科技、比依股份、宏景科技、石头科技等

2、吉利“醇氢电混”全新车型年内上市，2027年计划建成4000个甲醇加注站

吉利汽车集团甲醇汽车业务中心总经理陆玉凯透露，吉利全新一代“醇氢电混”轿车和SUV二款产品将于今年年内投放市场，可实现在同一燃料箱内甲醇和汽油灵活配比混合。另据远程新能源商用车CEO范现军透露，在向金杯汽车导入新能源技术后，醇氢电动金杯产品将于今年年中下线。此外，截至2024年底，全国重点路线已经建设519个甲醇加注站，预计到2027年底，全国将建成4000个甲醇加注站。

基于可再生能源所制备的绿色甲醇是理想的替代燃料，电制甲醇的成本目前超过4500元/吨。国信证券王蔚祺认为，绿色甲醇技术路线丰富，降本空间较大，未来有希望下降40%以上，当前我国投产、在建、备案和签约的绿色甲醇项目也超过70个，看好前瞻性布局绿色甲醇的新能源企业在2026年以后的业绩成长性。

利好板块：绿色甲醇

相关概念股：运达股份、金牛化工、新奥股份、中煤能源、云天化等

3、微软将在人工智能数据中心投入800亿美元

据媒体报道，微软在近日的一篇博客文章中表示，微软2025财年将在AI数据中心方面投入800亿美元。微软副董事长兼总裁布拉德·史密斯（Brad Smith）写道，在微软的800亿美元支出中，超过一半将用于美国。微软2025财年将于今年6月结束。

大模型的发展离不开巨量的算力投入，预计未来互联网行业或将产生新一轮IDC建设浪潮。开源证券认为，随着国内生成式AI快速发展，以及字节、阿里等互联网巨头加大AI投入，有望带来大量智算需求，或将带动柴油发电机、服务器电源、UPS、制冷设备等IDC上游产业链价格提升，同时卡位核心地段的优质AIDC企业或具备涨价空间。建议重视AIDC智算中心产业链。

利好板块：AIDC

相关概念股：同星科技、兆龙互连、三友科技、光云科技、金财互联等

4、2025全国网上年货节将于1月7日启动，机构预计零食送礼需求有望良好增长

据媒体报道，记者从商务部了解到，2025全国网上年货节将于1月7日至2月5日举办。本届年货节是春节申遗成功后的首场全国性网络促消费活动，活动期间将举办多场系列活动，包括丝路电商过大年、中国（广西）—东盟网上年货节，以及各地各平台的配套活动。

中信证券研报表示，近期渠道反馈，春节零食备货需求景气度好于其他休食品类，预计2025年春节期间零食送礼需求有望良好增长。腾讯近期开始发力微信小店渠道及送礼物功能，微信小店渠道及送礼物功能将利好：1）强电商渠道运营能力的零食企业；2）强产品力&品牌力的零食企业。短期动销向好叠加微信小店新渠道催化，看好零食板块短期投资机会。

利好板块：食品饮料（零食）

相关概念股：盐津铺子、良品铺子、洽洽食品、有友食品、三只松鼠等

5、巨头推出史上力度最大的扶持计划，行业为促进消费注入强催化

抖音电商推出史上力度最大的商家扶持计划，共包含免佣金、返推广费、设帮扶基金等9条措施。2025年内除货架场商品卡免佣举措外，还将在直播与短视频场景中免佣，覆盖近百个类目；将推出推广费自动返还政策，降低商家因退货退款而产生的经营损失；全年将投入数亿元成立“小商家帮扶基金”，为它们的商品发布、首单激励、长线运营等多场景提供支持。

直播自播为电商业务带来显著增量。中国社科院财经战略研究院研究员、中国市场学会副会长李勇坚表示，电商行业增量超80%来自直播电商，用户数量持续增长，数据证明直播电商为促进消费注入强催化。目前，“直播电商”已成为推动中小商家创新创业、带动社会就业、促进普惠发展、助推产业结构优化升级、重塑社会生产链条的关键力量。

利好板块：直播电商（抖音概念）

相关概念股：因赛集团、青木科技、依依股份、华塑科技、每日互动等

6、字节跳动将自建数据中心该细分领域，机构称国内算力需求黎明已至

近日，字节跳动发布自建数据中心变电站设计框架采购寻源公告，计划采购自建变电站的主要设计原则及工程设想，完成变电站的建筑、电力一次系统、电力二次系统的扩初设计等。招采计划开始时间为2025年1月，完成时间为2025年3月。

近日，字节豆包大模型对外披露2024全领域技术进展，最新版豆包通用模型Doubao-pro-1215已支持50多个C端应用场景。浙商证券表示，国内算力需求的黎明已经到来，字节跳动在AI上投入巨大，2024年资本开支达800亿元，接近百度、阿里、腾讯的总和（约1000亿元），研发投入显著领先同行。该券商进一步预测，2025年字节跳动资本开支有望达到1600亿元，旨在打造自主可控的大规模数据中心集群，其中约900亿元将用于AI算力的采购，700亿元用于IDC基建以及网络设备如光模块、交换机。

利好板块：数据中心

相关概念股：金盘科技、南都电源、华塑科技、雄韬股份、海得控制等

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