导读：①抖音豆包概念获资金回流，火山引擎大会发布新视觉模型，AI眼镜产业链强势，后续走势可关注今日资金承接情况；②大消费方向修复偏弱，诺邦股份、中百集团 “地天板” 后零售方向有抢筹，今日可从益民集团、中百集团走势观察消费是否延续修复；③脑机接口与量子科技新题材短期有冲高动能，板块容量小，关注前排核心标的。

昨日市场冲高回落，三大指数最终仅小幅收涨，量能进一步萎缩，从指数的维度来看，反弹力道仍相对偏弱。但短线题材炒作方向则迎来较强的修复，全市场逾百股涨停或涨超10%，前一日连板股的晋级率更是高达100%。不过在市场整体依旧缺乏增量资金的背景下，短线情绪炒作不排除出现反复的可能性。

盘面上，抖音豆包概念率先获得资金回流的方向，其中标识度较高的一些容量票相继完成了反包，再度彰显其短线低位。消息面上，昨天火山引擎的FORCE原动力大会召开，这次豆包发布了新的视觉理解模型，具备更强的识别、理解和推理等能力。由于视觉输入占据信息输入的主流，豆包视觉理解模型的推出将带来AI智能眼镜交互性的大幅提升，奠定了AI眼镜在AI载体中的重要地位。同时更低的使用成本有望加速AI眼镜的产业化进程。

故而以AI眼镜为成为昨日豆包产业链中最为强势的细分，并逐步延伸至Soc芯片方向。事实上，抖音豆包概念的持续发酵，其内部依旧具有较多的挖潜空间，可视为持续追踪重点方向。回到短线维度来看，今日的市场反馈同样关键，若能获得足够资金承接冲高的话，对于该题材的后续走势或更为值得期待。

再来关注大消费方向，由于在上一轮的题材炒作中最后退潮，所以昨日修复力道偏弱，只是随着诺邦股份以及中百集团尾盘上演“地天板”，零售等方向出现一定程度的抢筹现象。那么今日消费是否延续修复可先从以下方向来观察：1）作为市场最高情绪标的益民集团能否继续连板；2）作为此前核心的中百集团能否进一步走高乃至涨停。

此外昨日盘面中出现了像脑机接口与量子科技等新题材，在活跃资金集中涌入后，预计短期仍存一定的冲高动能。不过上述两个题材的板块容量相对较小，对于盘面整体带动作用有限，重点关注前排核心标的为宜。