导读：①昨日市场普跌，大金融、半导体跌幅居前，较好的是短线情绪仍相对强势；②大消费逆势活跃，零售、微信小店概念股最强，受年货季与高标示范带动，相关个股或现补涨；③科技股是观盘重点，数据中心与算力基建回流概率大。半导体昨日杀跌，今日看大基金三期利好能否企稳。

昨日市场再度呈现普跌态势，沪指失守3300点，深成指和创业板指则均跌逾3%，其中大金融与半导体跌幅居前，尤其是一些机构权重成为了市场的杀跌主力。而相较而言，短线情绪方向相对强势，早盘阶段个股一度涨多跌少，而即使到了最终收盘，涨停与连板股的数量也较之本周二明显提升。故只有指数不出现连续的恐慌性杀跌的话，市场或依旧存在着短线博弈的机会。

盘面上，大消费方向逆势活跃，其中零售以及微信小店概念股最强。一方面，元旦后进入准备年货的时间节点，属于传统意义上的消费旺季，对于零售、食品、预制菜、餐饮等消费股等细分形成有效的催化。另一方面也受益于板块中的高标正向反馈，目前中百集团与东百集团双双晋级6连板，成功起到了示范效应。目前在第二波打出高度的模式正在被其他个股模仿，比如微信小店概念的来伊份、四足机器人概念的建设工业、人形机器人概念的克劳斯，它们都在仿效中百集团开启二波上涨，若上述标的能够持续走出正反馈的话，类似的模仿性炒作或将进一步扩散。

除了微信小店以外，同时也可关注诸如抖音、快手或拼多多电商，这些流量平台接连开启“送礼”功能，不再是单纯的依托流量来发展电商，反而是以电商为手段反哺社交和流量，做到深度融合，同样可在上述细分中寻找补涨机会。

科技股方向同样也应是后续观盘之重点。可以看到本轮的下跌，正是由科技股的调整所开启的。以昨日为例，像中兴通讯、中科曙光、浪潮信息等算力权重均呈现放量大跌态势。不过从近期的筹码结构来看，数据中心与算力基础建设这两大方向获得回流概率较大，再加之目前盘面上同样存在着顺钠股份与莲花控股这样的活口，所以当情绪进一步转暖时上述方向同样值得关注。

另一方面半导体股同样是昨日市场的杀跌主力，不少个股更是出现了破位之疑虑。不过对于半导体芯片方向盘后传出了有关于大基金三期利好，今日借助此利好止跌企稳仍是关键。大基金一期二期大基金主要投了晶圆、封测等方向，而根据公布的投向领域，三期除了会继续投一些国产化率较低的设备、材料、零件以外，AI芯片以及算力公司有望获得更为大力的支持。