中邮证券发布研报称，华为正式发布HarmonyOS NEXT是中国首个国产移动操作系统，一举成为继苹果iOS和安卓系统后的全球第三大移动操作系统，展现出了强大的竞争力。而华为Mate70系列发布标志着纯血鸿蒙开启商用，搭载鸿蒙桌面OS的PC或即将到来，信创进入新一轮加速期，华为数据库进入国测，深圳推出专项扶持政策提速鸿蒙生态建设。

中邮证券主要观点如下：

我国首个国产OS——纯血鸿蒙发布

10月22日，华为正式发布HarmonyOS NEXT，这是中国首个国产移动操作系统，一举成为继苹果iOS和安卓系统后的全球第三大移动操作系统，展现出了强大的竞争力。其从内核、数据库到编程语言、AI大模型等方面全面自研，突破了操作系统核心技术，实现了国产操作系统的自主可控。据华为官方介绍，纯血鸿蒙在性能上有了显著提升，运行内存节省了1.5G，整机性能提升了30%，续航也提升了近一个小时。安全方面，原生鸿蒙搭载全新自研星盾安全架构，禁止开放9类不合理权限，从源头上降低隐私泄露风险。支持多端部署，实现生态打通。

据研究机构CounterpointResearch发布的最新数据，华为鸿蒙HarmonyOS在中国市场的份额由2023年一季度的8%上涨至2024年一季度的17%，iOS份额则从20%下降至16%。这意味着华为鸿蒙HarmonyOS在中国市场首次超越苹果iOS，成为中国第二大操作系统。

Mate70即将发布，纯血鸿蒙开启商用

华为Mate70系列是华为在自主创新方面的重要一步，从芯片到操作系统都实现了自主研发。Mate70系列将首次搭载“纯血鸿蒙”操作系统(HarmonyOS NEXT)，于11月26日正式发布。由于原生鸿蒙生态尚未完善，Mate70系列将大概率搭载双框架系统，即同时支持原生鸿蒙系统和此前兼容安卓的鸿蒙系统，用户可在做好数据备份的前提下进行切换。至于何时结束双系统模式，则取决于鸿蒙生态的发展速度。

目前，华为官网已有超过204万用户预约了Mate70系列，而线下实体店的预约人数预计将进一步增加。搭载鸿蒙桌面OS的PC或即将到来，余承东9月20日在央视直播间表示，目前的华为PC或将是最后一批搭载Windows的笔记本，接下来，华为将会发布搭载鸿蒙系统的PC产品。

信创进入新一轮加速期，华为数据库进入国测

2024年5月，中央网信办等多部门联合印发《信息化标准建设行动计划(2024—2027年)》，强调2027年的关键时间节点：到2027年，信息化标准工作协调机制更加健全，信息化标准体系布局更加完善，标准研制、服务等基础能力进一步夯实。从信创“2+8”的发展阶段来看，2024年信创替换已进入关键时期，相关政策有望陆续出台，保障替换完成的时间节奏。

11月2日，工信部提到，全面精准开展关键核心技术攻关，加快实现高水平科技自立自强。华为是国产化的重要力量，纯血鸿蒙系统全栈自研，国产化率100%，有望深度参与此轮信创，开启信创的鸿蒙时代。9月30日，中国信息安全测评中心公布了2024年的第二个安全可靠测评结果，在数据库部分，华为云计算技术有限公司的GaussDBV2.0(集中式版)，以Ⅱ级的安全评级赢得了认可。

鸿蒙生态建设提速，推出专项扶持政策

深圳首当其冲打造“鸿蒙之城”。2024年3月，深圳发布《深圳市支持开源鸿蒙原生应用发展2024年行动计划》；11月1日，南山区政府官网发布《南山区促进鸿蒙产业发展专项扶持措施(征求意见稿)》及政策起草说明。具体来看，《征求意见稿》明确，将鸿蒙原生应用纳入南山区首版次软件资助范围，对符合条件的重点服务业企业，自取得“首版次”软件产品软件著作权之日起一年内销售收入累计到账额不低于50万元的，拟按不超过产品任意三份销售合同金额的30%，给予单个企业每年最高150万元资助。

同时，对参与鸿蒙、欧拉等重大开源项目，开展相关合作获得上级相关部门支持的互联网或软件企业，拟按不超过上级相关部门扶持金额的30%给予最高200万元资助。为鼓励企业开发鸿蒙原生应用，《征求意见稿》还提到，通过鸿蒙原生应用认证，并在应用商城下载量达到一定数量的，拟按一定条件分档给予企业最高200万元奖励。

投资建议

一、系统开发服务商：

软通动力(301236.SZ)、润和软件(300339.SZ)、常山北明(000158.SZ)、九联科技(688609.SH)、拓维信息(002261.SZ)、中国软件国际(00354)、诚迈科技(300598.SZ)

二、鸿蒙生态建设服务商：

(1)医院：亚华电子(301337.SZ)、狄耐克(300884.SZ)

(2)矿山：云鼎科技(000409.SZ)

(3)智驾：中科创达(300496.SZ)、法本信息(300925.SZ)、四维图新(002405.SZ)

(4)金融：博彦科技(002649.SZ)、科蓝软件(300663.SZ)、长亮科技(300348.SZ)

(5)电力：智洋创新(688191.SH)

(6)安全：数码视讯(300079.SZ)、亚信安全(688225.SH)、奇安信-U(688561.SH)、东方中科(002819.SZ)、国华网安(000004.SZ)

(7)城市治理：超图软件(300036.SZ)、数字政通(300075.SZ)

(8)办公：福昕软件(688095.SH)、彩讯股份(300634.SZ)、万兴科技(300624.SZ)

(9)支付：新大陆(000997.SZ)、新国都(300130.SZ)

风险提示：

后续政策出台低于预期；技术迭代不及预期；下游需求不及预期等。